【摘要】如何快速有效判斷企業(yè)提供財務報表數(shù)據(jù)的真實性，是銀行信貸客戶經(jīng)理申報授信必須解決的問題，也是客戶經(jīng)理貸前調查重點。本文試圖從非常規(guī)方法來闡述如何分析企業(yè)財務報表，如何快速有效發(fā)現(xiàn)財務數(shù)據(jù)之真假，以期對銀行信貸從業(yè)人員有所幫助。

【關鍵詞】財務報表 真實性 判斷

一、引言

在我國經(jīng)濟轉型升級過程中，國內(nèi)大量民營企業(yè)由于實力和規(guī)模較小，產(chǎn)品結構單一，技術含量低，市場競爭力差，融資渠道狹窄，管理體制先天性缺陷等因素遇到發(fā)展瓶頸，大量企業(yè)倒閉，銀行也損失慘重。通過對倒閉民營企業(yè)財務報表分析，發(fā)現(xiàn)民營企業(yè)出于融資需要，提供給銀行財務報表普遍存在虛增利潤、虛增資產(chǎn)現(xiàn)象。下表是我們在授信審批過程中發(fā)現(xiàn)的某民營新三板上市公司不同會計師事務所審計的2016年年報主要數(shù)據(jù)（單位：萬元）：

這是同一家企業(yè)、同一時點、不同會計師事務所出具的審計報告數(shù)據(jù)，先不考慮哪家會計師事務所審核財務報表更接近企業(yè)實際，步考慮風險緩釋措施，上述2份不同財務報表，肯定會得出不同結論，采取不同授信策略，會給予不同授信額度和授信產(chǎn)品。因為該企業(yè)是新三板上市公司，我們可從公開渠道獲取證監(jiān)會準入會計師事務所審計報告，如果是非上市企業(yè)呢？我們該如何判斷企業(yè)提供給我們審計年報（注意是審計年報）數(shù)據(jù)真實性？

我們知道通常企業(yè)有兩份報表，一份提供給稅務部門，一份提供給銀行。給稅務部分的當然是為了繳稅，出于避稅、逃稅動機，企業(yè)往往會少記營業(yè)收入，少記利潤；提供給銀行財務報表，自然是出于融資需要，要從銀行融到資、多融資，企業(yè)知道，一家企業(yè)如果債率低、營收大、利潤高，意味著風險低、還款有保證，自然是銀行最愛；你喜歡這一類企業(yè)，我就編符合你銀行要求的報表提供給銀行。而凈利潤作為核心，通常是企業(yè)財務數(shù)據(jù)造假源頭，對應營業(yè)收入、資產(chǎn)需配套造假。下面就企業(yè)財務報表中凈利潤、營業(yè)收入兩方面如何判斷真實性進行闡述。

二、利潤真實性判斷

利潤是企業(yè)經(jīng)營成果體現(xiàn)。利潤真實性常規(guī)可從兩方面判斷：

一是在核實主營業(yè)務收入基礎上，根據(jù)所處行業(yè)的平均利潤率判斷。除非企業(yè)有核心競爭力或產(chǎn)品成本優(yōu)勢，大部分企業(yè)利潤率與行業(yè)平均利潤率偏離度不會太大。比如房屋建筑業(yè)，由于公開招投標體系存在，行業(yè)毛利潤率在7-9%左右，扣除稅費、利息等支出，一般自營業(yè)務凈利潤率在2-3%左右，如果有掛靠，掛靠收入的凈利潤率會更低。國務院國資委財務監(jiān)督與考核評價局編制《企業(yè)績效評價標準值》，對100多個小類行業(yè)每年績效標準值進行評價，可作參考。

二是利用利潤表與資產(chǎn)負債表邏輯對應關系進行判斷。我們知道，資產(chǎn)負債表左邊是資產(chǎn)，右邊是負債和所有者權益，兩邊始終保持平衡，利潤變動必然引起資產(chǎn)、負債的變動。出于融資需要，企業(yè)報表反映利潤高于真實利潤，所有者權益中未分配利潤自然增加，出于報表平衡需要，自然需要在資產(chǎn)或負債方進行調整，一般說負債方、非流動資產(chǎn)科目調整容易被發(fā)現(xiàn)，且大部分資產(chǎn)調整會通過流動資產(chǎn)科目進行，尤其是應收賬款、預付賬款、其它應收款、存貨四個科目較易藏污納垢。通過逐個科目核實當然可以發(fā)現(xiàn)問題，假的就是假的，無法掩蓋，但花費時間、精力較多，是否有更快速有效初步判斷方法呢？

下面是某支行申報授信企業(yè)審計財務報表主要數(shù)據(jù)（單位：萬元）：

分析上述報表數(shù)據(jù)，一方面我們發(fā)現(xiàn)公司近3年營業(yè)收入基本保持穩(wěn)定，凈利潤每年6000萬元左右，正常情況下作為成熟穩(wěn)定期企業(yè)，除非有擴大產(chǎn)能需求，一般應收賬款、存貨、固定資產(chǎn)應基本保持穩(wěn)定，銀行負債逐步下降；但該客戶應收賬款、存貨、固定資產(chǎn)不斷增加，銀行負債不減反增，非常反常；另一方面，作為一家白坯布紡織企業(yè)，大家都知道近幾年棉紡行業(yè)整體不景氣，行業(yè)毛利潤率水平很低，企業(yè)始終保持7%凈利潤率肯定不正常。兩方面佐證，毫無疑問我們對該企業(yè)財務報表反映的凈利潤需打一個大大的“？”。

三、營業(yè)收入真實性判斷

通常我們銀行信貸客戶經(jīng)理拿到企業(yè)財務報表，可以從以下方面對企業(yè)營業(yè)收入真實性進行初步判斷：

第一，結合企業(yè)所處行業(yè)趨勢判斷。如紡織化纖行業(yè)，近幾年行業(yè)整體處于下降通道中，產(chǎn)品價格下降明顯，正常情形下企業(yè)營業(yè)收入應是下降的，如發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務報表反映主營業(yè)務收入在上升或保持平穩(wěn)，就應該打個問號。

第二，結合企業(yè)生命周期判斷。一般說，企業(yè)成立有一定時期，企業(yè)主導產(chǎn)品、銷售模式無重大變化，一般企業(yè)主營業(yè)務收入應該是基本穩(wěn)定的，不會發(fā)生大幅增長情況。

第三，結合企業(yè)固定資產(chǎn)、設備產(chǎn)能判斷。如造紙企業(yè)，其產(chǎn)能與生產(chǎn)線設備產(chǎn)能密切相關，在價格穩(wěn)定情況下，根據(jù)其產(chǎn)能利用率，大致可以判斷出主營業(yè)務收入變化。

第四，結合企業(yè)工程訂單進行判斷。如建筑施工企業(yè)，可根據(jù)工程承包項目金額及完工率情況，按項目累加后進行判斷。

第五，利用外部數(shù)據(jù)進行判斷。如出口企業(yè)，通過海關數(shù)據(jù)可以查詢到企業(yè)海關出口數(shù)據(jù)，簡單折算后基本可以推斷出企業(yè)營業(yè)收入；或者通過稅務部門出口退稅數(shù)據(jù)、企業(yè)增值稅納稅數(shù)據(jù)申報也可以大致推算出企業(yè)營業(yè)收入。

第六，結合企業(yè)提供現(xiàn)金流量表進行判斷。正常情況下，現(xiàn)金流表中銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金科目金額應基本與主營業(yè)務收入一致，如偏差較大應給予關注（但一般如果主營業(yè)務收入數(shù)據(jù)造假，該科目數(shù)據(jù)也相應會造假，故實際參考意義不大）。

上述只是對企業(yè)營業(yè)收入一般初步判斷，作為銀行信貸客戶經(jīng)理，應充分利用銀行自身優(yōu)勢，緊緊抓住企業(yè)現(xiàn)金流進行判斷。通常我們說企業(yè)銷售收入可以造假，但現(xiàn)金流不會造假，當然我們要提醒客戶經(jīng)理知道，這里“現(xiàn)金流”不是企業(yè)提供給我們審計報告中現(xiàn)金流量表中數(shù)據(jù)，現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流數(shù)據(jù)已經(jīng)過加工處理，已嚴重失實。只有企業(yè)在銀行結算資金數(shù)據(jù)不會造假。如果企業(yè)向銀行申報授信，客戶經(jīng)理應要求企業(yè)將上一年度企業(yè)在所有開戶銀行對賬單提供，結合翻閱企業(yè)賬簿，將貸方賬戶中同名賬戶往來、關聯(lián)企業(yè)往來、票據(jù)貼現(xiàn)等非業(yè)務收入剔除后得到貸方累計總額，加上累計收到銀行承兌匯票總額（扣除銀行承兌匯票到期兌付資金，防止重復計算），再加上應收賬款增加額，基本可以較為準確計算出企業(yè)真實銷售收入。

四、如何從源頭堵住財務數(shù)據(jù)造假

目前企業(yè)財務數(shù)據(jù)造假普遍盛行，這當然與我們社會誠信體系缺失密切相關，與法律、法規(guī)監(jiān)管懲戒機制缺失有關，要依靠社會、法律力量制止財務數(shù)據(jù)造假任重而道遠。銀行要對企業(yè)授信必須建立在對企業(yè)財務狀況真實判斷上，為何今年來企業(yè)提供給銀行財務報表可以肆無忌憚造假，與我們銀行業(yè)相互競爭、信貸風險文化缺失脫不了關系。試問現(xiàn)在我們信貸客戶經(jīng)理還會到企業(yè)通過翻閱會計賬簿、記賬憑證核對主要會計科目真實性嗎？我們信貸客戶經(jīng)理往往是根據(jù)企業(yè)財務人員提供信息對財務報表主要資產(chǎn)科目進行分析，或者根本不對企業(yè)財務報表數(shù)據(jù)真實、合理、勾稽關系進行分析，只要企業(yè)提供報表滿足銀行信用評級、授信要求就可以了，有些信貸客戶經(jīng)理甚至指導企業(yè)財務造假，以達到放貸目的。所以要堵住財務數(shù)據(jù)造假，我們銀行必須從源頭抓起，端正經(jīng)營理念，樹立良好的銀行信貸文化，堅持合規(guī)經(jīng)營，使信貸文化逐步成為全體員工的自覺行為和自律準則，使“假報表”在銀行無立身之地，企業(yè)只有如實反映經(jīng)營狀況才能從銀行得到信貸扶持。

作者簡介：葛維春（1969-），男，漢族，浙江杭州人，任職于中國建設銀行浙江省分行授信審批部，專職貸款審批人。