張欣桐 天津財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)系 天津 300222

一、影子銀行概述

從本質(zhì)上來看，影子銀行就是一個(gè)貸款機(jī)構(gòu)，它不同于傳統(tǒng)意義上的銀行，但它具有其具備的功能，故稱為影子銀行。影子銀行的出現(xiàn)不可否認(rèn)的為融資問題作出了很大的貢獻(xiàn)，但對于它的監(jiān)管就目前來說還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不到位。

二、影子銀行與中小企業(yè)的關(guān)系

中小企業(yè)在中國所占的比重較高，對中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著極為重要的作用，從國家層面來說，政府很愿意看到中小企業(yè)的進(jìn)步，對于促進(jìn)中小企業(yè)進(jìn)步的需求，政府愿意積極地配合和執(zhí)行，但在中小企業(yè)融資難的問題上政府也出現(xiàn)很多問題。中小企業(yè)在正規(guī)的貸款機(jī)構(gòu)貸不到款，中小企業(yè)的發(fā)展進(jìn)程被阻礙，從而導(dǎo)致其轉(zhuǎn)向其他渠道進(jìn)行貸款，大多選擇了影子銀行，故此影子銀行為中小企業(yè)提供了融資。雖然影子銀行為中小企業(yè)提供了融資，促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展，但同時(shí)它存在的問題也給中小企業(yè)帶來了負(fù)面影響，可謂是一把雙刃劍。

三、影子銀行對中小企業(yè)融資過程中主要存在的問題

（1）中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善

中小企業(yè)信用擔(dān)保體系缺乏與信用擔(dān)保行業(yè)相關(guān)的政策法規(guī)，并且政府對其出資設(shè)立的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持力度不夠，信用擔(dān)保體系的正常規(guī)范運(yùn)作無法得到保證。其次，由于中小企業(yè)自身特性導(dǎo)致為其擔(dān)保要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)且擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量過少，中小企業(yè)更加達(dá)不到為減少風(fēng)險(xiǎn)所應(yīng)達(dá)到的程度，自身承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)過高會給企業(yè)帶來極高的風(fēng)險(xiǎn)，不利于其以后的發(fā)展。政府政策和中小企業(yè)自身的不足同時(shí)存在，最終導(dǎo)致中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的不完善。

（2）金融制度供給不足

眾所周知，中國的銀行業(yè)自身的特點(diǎn)鮮明，傳統(tǒng)的方面大于創(chuàng)新的方面，固守傳統(tǒng)，最終導(dǎo)致它的金融制度不健全，提供給大型企業(yè)的機(jī)會和渠道較多，融資也比較容易，但是提供給中小企業(yè)的融資渠道較少，遠(yuǎn)不足以支撐中小企業(yè)地需求。所以政府應(yīng)當(dāng)著手建立健全中國的金融制度，使其能為更廣泛的企業(yè)提供更好的融資環(huán)境。

（2）政府對影子銀行監(jiān)管不到位

對于傳統(tǒng)銀行業(yè)來說，政府監(jiān)管所起的作用比較重大，但對于影子銀行這種處在監(jiān)管邊緣或者處在監(jiān)管之外的類型來說，政府更應(yīng)該貫徹對影子銀行的監(jiān)管。當(dāng)監(jiān)管到位，中小企業(yè)在影子銀行融資的風(fēng)險(xiǎn)也會相對減少，金融市場秩序更會平穩(wěn)運(yùn)行。

（4）影子銀行的信息披露機(jī)制不完善

影子銀行體系最大的風(fēng)險(xiǎn)來源于其操作的隱蔽性和不透明性，目前最大的挑戰(zhàn)是要著手改善這種情況，完善它的信息披露機(jī)制，使其在貸款上的功能得以加強(qiáng)。影子銀行不完善的信息披露機(jī)制使得它得不到有效地監(jiān)管，一旦影子銀行發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，就會造成一定的社會危機(jī)，擾亂市場秩序。

四、解決融資過程中出現(xiàn)的問題的對策

(1)要建立完善中小企業(yè)擔(dān)保體系

由于政府缺乏完整的信用擔(dān)保體系，加之中小企業(yè)自身的特性，中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)極高，所以建立完善中小企業(yè)的擔(dān)保體系刻不容緩。政府應(yīng)當(dāng)規(guī)范擔(dān)保公司和第三方機(jī)構(gòu)的進(jìn)入和退出機(jī)制，并且落實(shí)好它們的責(zé)任，這樣才能降低中小企業(yè)在影子銀行融資中風(fēng)險(xiǎn)。

(2)增加對影子銀行的監(jiān)管力度

就中小企業(yè)在影子銀行融資中出現(xiàn)的問題，通過建立健全相關(guān)法律法規(guī)來加強(qiáng)對影子銀行的監(jiān)管程度是比較普遍的方法，這樣能夠使影子銀行更好的發(fā)展下去，為中小企業(yè)融資困難問題做出更大的貢獻(xiàn)。同時(shí)，影子銀行是一個(gè)比較新型的金融機(jī)構(gòu)，通過法律法規(guī)進(jìn)行監(jiān)管雖然存在困難，但監(jiān)管的到位會帶來更好的市場效果。

(3)完善影子銀行信息披露制度

一個(gè)健全的影子銀行披露制度，公開透明的市場才能為金融交易帶來良好的制度環(huán)境，場內(nèi)場外的交易才能在金融制度下公平公正的進(jìn)行。尤其對場外的風(fēng)險(xiǎn)高的金融市場交易來說，良好的透明的一個(gè)融資環(huán)境，能夠極大的降低中小企業(yè)在影子銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，所以政府對影子銀行的信息披露制度進(jìn)行完善的步伐需要加快。

（4）加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間地良好協(xié)調(diào)

監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間地良好協(xié)調(diào)對于解決中小企業(yè)融資難的是很有利的一方面，并且需要在這個(gè)過程中對各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有明確的分工，對各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能范圍有清晰的界定。除此之外，我國還可以借鑒歐美國家的做法，統(tǒng)一監(jiān)管金融市場，這樣對于監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)程度會有極大的幫助，影子銀行對于中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)得到監(jiān)督，加之監(jiān)管內(nèi)部的協(xié)調(diào)，中小企業(yè)融資難的問題一定會得到一定程度的改善。