郭建杰

摘 要：針對我國現(xiàn)在民營企業(yè)的融資困境，首先根據(jù)我國的文獻和資料進行總結(jié)，找出民營企業(yè)融資困難的各方面因素，對此進行分析找出原因和解決方案，研究民營企業(yè)的融資方式和在不同時期的融資特點，找出我國民營企業(yè)可以借鑒的經(jīng)驗，希望可以為我國民營企業(yè)的融資發(fā)展提供一些幫助。

關(guān)鍵詞：融資方式；民營企業(yè)；融資困難；蘇寧云商集團

一、我國民營企業(yè)目前面臨的融資問題

1.民營企業(yè)目前采用的融資方式比較單一

我國現(xiàn)在的民營企業(yè)主要是以中小型企業(yè)為主，由于企業(yè)剛開始發(fā)展起步，企業(yè)的實力和償債能力相對比較薄弱，因此目前我國的中小型民營企業(yè)主要以債務(wù)式融資為主。民營企業(yè)當遇到發(fā)展機會時又急需資金進行擴充發(fā)展。目前我國大部分民營企業(yè)的融資是從銀行所得，因此我國現(xiàn)在民營企業(yè)的融資方式單一，這就阻礙了我國民營企業(yè)的融資發(fā)展。

2.民營企業(yè)自身的企業(yè)信譽觀念不強

我國目前的中小型民營企業(yè)大多數(shù)是家族企業(yè)，采用的是家族式管理。因為企業(yè)的管理層大多是自己的親戚，因此企業(yè)的管理所采用的制度不健全。同時目前我國民營企業(yè)還存在一個相對普遍的問題就是民營企業(yè)內(nèi)部管理者的素質(zhì)普遍不高，對自身企業(yè)的信譽觀念不強，把盈利看成最大。由于銀行對民營企業(yè)缺乏一套準確客觀和完善的信用評價制度。因此為降低銀行面臨的信貸風(fēng)險，減少銀行的壞賬，只好對其降低放款額度。

3.我國對民營企業(yè)的貸款擔(dān)保制度的不健全

目前我國許多的中小型民營企業(yè)處在發(fā)展的初級階段，所存在的固定資產(chǎn)較少，流動資產(chǎn)的變化較大，企業(yè)本身的無形資產(chǎn)又難以量化，因此民營企業(yè)要想進行貸款所能進行抵押的東西就相對較少，所能得到的銀行貸款就相對較少，這樣就會影響企業(yè)的發(fā)展，從而形成惡性循環(huán)，民營企業(yè)的發(fā)展之路困難無比。由于目前銀行對無形資產(chǎn)的評估沒有一個合理的標準，因此這樣就會對現(xiàn)在一些發(fā)展?jié)摿^大的高科技產(chǎn)業(yè)不公平，高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期的資產(chǎn)主要是以無形資產(chǎn)為主，但是因為目前的資產(chǎn)評估擔(dān)保制度的影響，銀行不愿意冒險，因此高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)很難從銀行中獲得資金進行融資。

二、影響企業(yè)融資的因素

1.民營企業(yè)內(nèi)部因素

（1）目前我國大多民營企業(yè)所采用的是家族式的企業(yè)管理的方式，主要的管理層以家族成員為主，所有的決策只是有幾個家族成員進行決斷，決策的實施靠的是家族成員之間的相互信任，家族企業(yè)就變成了一個家族的銀行，這樣就造成了企業(yè)內(nèi)部資金容易流失，而且所獲得利益分成主要以當前的利益為主，目光短淺，從而造成企業(yè)達到一定程度之后很難進一步發(fā)展壯大，同時外部資金融入后很難獲得相應(yīng)的權(quán)益，公司經(jīng)營的參與權(quán)和決策權(quán)，所以這樣就會造成權(quán)益性融資困難的現(xiàn)象。同時也是由于產(chǎn)業(yè)一直難以發(fā)展起來，就會造成在進行借款時由于擔(dān)保制度的影響很難獲得銀行的資金融入，造成融資困難的現(xiàn)象。

（2）由于管理人員都是家族企業(yè)的成員，管理者的素質(zhì)參差不齊，主要以盈利為主要的目的，不注意企業(yè)的信譽的保護，在進行稅收業(yè)務(wù)時會采取報假賬等這樣那樣的問題，向銀行貸款時也會采取各種不正當?shù)氖侄危坏┦虑閿÷毒蜁乐赜绊懫髽I(yè)的信譽，從而進一步影響企業(yè)融資，企業(yè)采取家族式管理的方法雖然在企業(yè)發(fā)展的初期會有優(yōu)勢有助于企業(yè)的發(fā)展，但是企業(yè)想進一步發(fā)展時會是一個很嚴重的障礙。

2.民營企業(yè)外部因素

（1）外界對民營企業(yè)的偏見影響

改革開放以來，民營企業(yè)如雨后春筍般發(fā)展起來，各地的民營企業(yè)四處開花，但是我國現(xiàn)在的民營企業(yè)融資仍然非常的困難，在百姓的心里依舊感覺民營企業(yè)是“暴發(fā)戶”不專業(yè)，將自己資金投入進去心中仍然是有所顧及，加上現(xiàn)在我國的民營企業(yè)大部分是采用的是家族式管理的模式，更加堅定了投資者的想法。因此到目前為止我國民營企業(yè)的融資模式主要是以債務(wù)性融資為主，融資困難。

（2）國家政策的影響

一個國家民營企業(yè)的發(fā)展和一個國家的政策是分不開的，美國、日本、韓國和一些歐美的發(fā)達國家都有對民營企業(yè)專門設(shè)立的法律和國家政策，因此這些國家的民營企業(yè)發(fā)展非常的快，對本國家的經(jīng)濟也是做出了相當大的貢獻，在我國真正意義上的民營企業(yè)實在改革開放以后，我國現(xiàn)在對民營企業(yè)所建立的法律和一些保護政策實在是少之又少，而且有些地方政府對民營企業(yè)采取“以一概全”的政策，會導(dǎo)致出現(xiàn)“一顆老鼠屎壞了一鍋粥”的不良現(xiàn)象。

一個民營企業(yè)的發(fā)展最主要的就是資金的問題，但是現(xiàn)在因為沒有國家合理準確的融資政策和法律的“保駕護航”，我國目前的稅收政策對國企和民營企業(yè)的雙重標準，民營企業(yè)沒有國企先繳后退的優(yōu)勢政策，同時除了繳納企業(yè)本身的營業(yè)稅以外還需要繳納20%的個人所得稅的雙稅政策，對剛剛起步需要資金的中小型民營企業(yè)來說是相當不利的，加上現(xiàn)在我國有著非法融資的“紅線”使得民營企業(yè)在融資的路上難上加難。

（3）銀行本身的因素

隨著我國的發(fā)展許多的銀行已經(jīng)變成商業(yè)性銀行，商業(yè)銀行的主要準則就是營利性、資金的安全性和資金的高流動性。但是由于上文提到的民營企業(yè)家族性管理，內(nèi)部財務(wù)制度，管理制度的不健全，不注重自身的信譽的保護導(dǎo)致民營企業(yè)在社會上的不良影響，發(fā)展初期固定資產(chǎn)的不足和我國現(xiàn)在對其他資產(chǎn)的評估制度的不健全等一系列的因素使得銀行對民營企業(yè)的貸款少之又少，以萊蕪農(nóng)村商業(yè)銀行為例，2017年所有的壞賬中其中民營企業(yè)所占的比例為73.6%，這種大比例壞賬的產(chǎn)生使得許多的銀行做出寧可不貸款賺民營企業(yè)的錢，也不賺回不來的錢的政策，對民營企業(yè)的融資又是一大打擊。

三、對策建議

我國現(xiàn)在民營企業(yè)面臨的是融資困難的困境，通過研究蘇寧云商集團的融資模式，本人就民營企業(yè)的融資提出以下幾點建議：

1.企業(yè)本身

（1）結(jié)合自己的經(jīng)營業(yè)務(wù)和實際情況建立適合自己的獨到的融資方式，融資的方式并不一定要嚴格按照傳統(tǒng)的方式進行融資，要有創(chuàng)新性，“因地制宜”性的進行融資。

（2）加強企業(yè)內(nèi)部管理制度的完善性，提高企業(yè)內(nèi)部管理人員的專業(yè)性，提高管理素質(zhì)。一個企業(yè)的企業(yè)文化是一個企業(yè)的靈魂所在，是非常重要的一部分。如果企業(yè)文化是企業(yè)的靈魂，那么商譽便是一個企業(yè)的外貌，良好的形象往往會給人一個很好的印象，有助于別人與你進行進一步的了解，兩者缺一不可，非常重要。因此注重企業(yè)文化的培養(yǎng)，注意商譽的保護和培養(yǎng)。

2.銀行本身

企業(yè)在發(fā)展的過程中需要銀行的借款時，銀行不應(yīng)再帶有20世紀對民營企業(yè)的眼光看待企業(yè)，對民營企業(yè)和國營企業(yè)平等對待。同時針對部分民營企業(yè)的發(fā)展不佳，商譽不良的現(xiàn)狀，銀行要加強和完善對民營企業(yè)自身的資產(chǎn)評估制度，做到“放好款”“放準款”“放穩(wěn)款”的“三放”策略。

3.國家政策本身

民營企業(yè)需要在新時代發(fā)展的更大更強，為改善民生發(fā)揮更大的作用，但相對西方的發(fā)達國家我國現(xiàn)在的政策保護制度有所欠缺。國家應(yīng)當加強對民營企業(yè)的幫助，針對民營企業(yè)建立完善的法律保護制度，同時對民營企業(yè)的發(fā)展在不違背法律的前提下適當放寬政策，給民營企業(yè)的發(fā)展提供更加寬廣的發(fā)展平臺。

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