郭峻彤

摘要：隨著時(shí)代的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，金融創(chuàng)新日益繁榮，但同時(shí)暴露出的金融安全問題也越來越多。為加強(qiáng)金融監(jiān)管，維護(hù)金融市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展，黨中央已將金融安全上升到國(guó)家安全層級(jí)，構(gòu)筑起防范金融風(fēng)險(xiǎn)和鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的常態(tài)化機(jī)制。本文通過分析當(dāng)前金融市場(chǎng)中存在的金融安全問題，提出了防范金融風(fēng)險(xiǎn)舉措的建議。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)新常態(tài)；金融安全問題；風(fēng)險(xiǎn)防范

一、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下存在的金融安全問題

（一）銀行業(yè)轉(zhuǎn)型過程中出現(xiàn)的金融安全問題

過去，銀行通過為借款人和存款人提供中介渠道，賺取二者間的利息差值，這一途徑成為銀行主要的利潤(rùn)來源。伴隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，資金規(guī)模不斷擴(kuò)大，投資渠道越來越豐富，銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本也在不斷攀升，僅靠賺取存貸利差已無法滿足銀行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的客觀需要，因此銀行越來越多地將金融投資、理財(cái)服務(wù)等作為重要的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

市場(chǎng)上的金融機(jī)構(gòu)越來越多，獲取投資用戶的競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，比拼的重點(diǎn)在于金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益率和服務(wù)質(zhì)量，而對(duì)于一般用戶來講，風(fēng)險(xiǎn)收益率顯然更為重要。因此，為了獲取投資用戶，銀行往往會(huì)通過提供高收益率的金融產(chǎn)品，這就對(duì)銀行的投資標(biāo)的和投資團(tuán)隊(duì)提出更高的要求。

此外，為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，銀行會(huì)對(duì)貸款用戶的資質(zhì)要求更高，質(zhì)押物更為嚴(yán)格，這固然可以起到降低風(fēng)險(xiǎn)的效果，但同時(shí)也排除了很多潛在用戶，尤其是對(duì)貸款需求更大的中小企業(yè)，在金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況下，高風(fēng)險(xiǎn)投資、減少貸款項(xiàng)目、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力差不但降低了自身的競(jìng)爭(zhēng)力，而且會(huì)導(dǎo)致很多優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目流失，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越來越大。隨著銀行開始適應(yīng)市場(chǎng)變化進(jìn)行業(yè)務(wù)重心的轉(zhuǎn)移，也將致使銀行面臨更加復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)情況，其生存情況也更容易受到金融市場(chǎng)波動(dòng)的影響。

（二）金融市場(chǎng)證券化情況下出現(xiàn)的安全問題

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和來自市場(chǎng)的實(shí)際需要，我國(guó)金融市場(chǎng)已呈現(xiàn)出一種整體證券化的趨勢(shì)，債務(wù)的證券化更是讓大量資產(chǎn)重新得到盤活，整個(gè)金融市場(chǎng)中產(chǎn)生了巨大的債券和股權(quán)交易量。比如銀行采取證券化手段進(jìn)行債務(wù)的分隔索取，這種方式讓銀行面臨的貸款風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上得到了分散。假使所有的借款人都誠(chéng)實(shí)守信，借貸市場(chǎng)便將進(jìn)一步得以完善發(fā)展，企業(yè)和個(gè)人都可以從中獲得更多益處。

然而，并非全部借款人都是誠(chéng)實(shí)守信的，這就導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)要面臨著比較大的道德風(fēng)險(xiǎn)，由于通常情況下存在的信息不對(duì)稱，若缺乏強(qiáng)有力的金融專業(yè)監(jiān)管，就可能將可能性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為確定風(fēng)險(xiǎn)、偶發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為經(jīng)常性風(fēng)險(xiǎn)、局部風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，使得金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)，影響到社會(huì)和諧穩(wěn)定。

由美國(guó)次貸危機(jī)引致的全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，深刻影響到世界各國(guó)對(duì)于信用體系建設(shè)和金融風(fēng)險(xiǎn)管控的決心。對(duì)我國(guó)來講，在當(dāng)前金融市場(chǎng)不很完善、監(jiān)管力度亟待加強(qiáng)、高端金融專業(yè)人才明顯不足的情況下，一味通過資產(chǎn)證券化等手段進(jìn)行金融創(chuàng)新，隱藏著很大風(fēng)險(xiǎn)，金融監(jiān)管一旦缺位或不夠及時(shí)，金融市場(chǎng)很有可能會(huì)因?yàn)樽C券化的轉(zhuǎn)變發(fā)生金融安全風(fēng)險(xiǎn)問題。

（三）保險(xiǎn)市場(chǎng)不規(guī)范可能導(dǎo)致的金融安全問題

近年來，人們對(duì)于保險(xiǎn)的認(rèn)知已發(fā)生較大變化，從固有的保險(xiǎn)產(chǎn)品推銷逐漸向保險(xiǎn)的保障功能轉(zhuǎn)變，其期待也越來越高。為滿足需求，很多保險(xiǎn)公司都會(huì)推出投資和保障功能并存的萬能險(xiǎn)或投連險(xiǎn)，但為確保保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格具有競(jìng)爭(zhēng)力，這樣的保險(xiǎn)產(chǎn)品在投資和保障方面的實(shí)際功能較其他產(chǎn)品都會(huì)有所弱化，以致投保人在很多情況下都無法獲得預(yù)期效果，這也影響到社會(huì)對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)的觀感。

其次，保險(xiǎn)市場(chǎng)中的投機(jī)行為相較于銀行和證券市場(chǎng)更多，面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)更高，由于核保不嚴(yán)、騙保、高額套保等情況的發(fā)生，加大了保險(xiǎn)公司的支付金額和負(fù)債，在采取優(yōu)質(zhì)投保人保費(fèi)減免和提高保險(xiǎn)產(chǎn)品抽成政策的情況下，進(jìn)一步降低了保險(xiǎn)企業(yè)利潤(rùn)，使得保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)壓力陡增，對(duì)運(yùn)用保險(xiǎn)資金進(jìn)行投資的意愿加強(qiáng)，提高了風(fēng)險(xiǎn)隱患。

同時(shí)，需留有更多備用金用于支付賠償，就降低了可供投資使用的資金，為保證一定的收益率，將不得不選擇一些風(fēng)險(xiǎn)更高的投資標(biāo)的，以及部分情況下龐大的保險(xiǎn)資金流未得到有效監(jiān)管，這些都增加了金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

二、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下防范金融風(fēng)險(xiǎn)的措施建議

（一）根據(jù)市場(chǎng)需求和特點(diǎn)提供更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)

金融行業(yè)的核心業(yè)務(wù)在于投融資，也就是合理調(diào)配金融資源以不斷為實(shí)體經(jīng)濟(jì)和新經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)提供服務(wù)。就金融公司本身來講，將追求利潤(rùn)最大化作為其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)本無可厚非，但由于金融公司一般作為構(gòu)建社會(huì)信用體系的重要環(huán)節(jié)，顯然承擔(dān)的責(zé)任不限于追求最大利潤(rùn)。部分金融機(jī)構(gòu)將獲得利益的多少作為衡量自身發(fā)展程度的唯一指標(biāo)，降低對(duì)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的的審核把控和持續(xù)監(jiān)督，以新補(bǔ)舊，看似使得資金不斷流轉(zhuǎn)，實(shí)則是在累積風(fēng)險(xiǎn)。因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適時(shí)調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)先強(qiáng)化符合政策規(guī)劃和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的金融模式，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和新經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)為重點(diǎn)，不斷提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，同時(shí)按照投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的不同，建立起逐級(jí)加強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，有效預(yù)防和處理金融風(fēng)險(xiǎn)，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供強(qiáng)有力的金融支持。

（二）加大金融業(yè)轉(zhuǎn)型力度，提高金融改革完成速度

金融體制改革作為全面深化改革的重要內(nèi)容，必須站在全局層面加以推進(jìn)，既要符合政治決策預(yù)期，又要符合經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展一般規(guī)律。第一，金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人應(yīng)有清醒的政治認(rèn)識(shí)和責(zé)任擔(dān)當(dāng)，以追求社會(huì)利益和企業(yè)利潤(rùn)最大化作為發(fā)展目標(biāo)，將眼光放遠(yuǎn)、把步子邁實(shí)。第二，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)不間斷地開展貸款配給優(yōu)化，在內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制的基礎(chǔ)上，根據(jù)不同企業(yè)的實(shí)際情況提供有針對(duì)性的金融服務(wù)，將嚴(yán)格執(zhí)行制度與經(jīng)營(yíng)靈活性結(jié)合起來，不局限于低風(fēng)險(xiǎn)或無風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目，也不完全排斥高風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的。第三，金融機(jī)構(gòu)要對(duì)服務(wù)群體進(jìn)行細(xì)化分類和積極合理的調(diào)整，將工作重心放在發(fā)展?jié)摿^大的實(shí)體企業(yè)，對(duì)于發(fā)展遇到瓶頸的優(yōu)質(zhì)企業(yè)及時(shí)給予相應(yīng)的金融扶持，并逐步提高中小型企業(yè)貸款在總貸款額中的比例。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)對(duì)市場(chǎng)消費(fèi)態(tài)勢(shì)進(jìn)行深入分析，以此為基礎(chǔ)開展業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，開發(fā)更多符合市場(chǎng)需求的優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品，引導(dǎo)建立起正確的金融消費(fèi)理念。

（三）建立科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)防范體系

金融機(jī)構(gòu)為有效應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)相關(guān)政策的解讀和金融市場(chǎng)的研判，深入一線收集案例素材，須對(duì)當(dāng)下的金融市場(chǎng)環(huán)境具有準(zhǔn)確清晰的認(rèn)識(shí)。第一，加強(qiáng)對(duì)民間風(fēng)險(xiǎn)資本的管控。民間借貸和影子銀行是企業(yè)和個(gè)人在正常渠道無法獲得足夠借款情況下產(chǎn)生的，雖然在一定程度上起到金融服務(wù)的補(bǔ)充效果，但風(fēng)險(xiǎn)很大，產(chǎn)生社會(huì)不良后果的可能性很高，這都極大影響到國(guó)家金融市場(chǎng)及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的繁榮穩(wěn)定。因此金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷完善相應(yīng)的監(jiān)管制度和規(guī)定，不斷規(guī)范民間融資行為，確保其在合法的條件下運(yùn)轉(zhuǎn)。第二，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和平臺(tái)的管控?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是借助科技手段實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新的一種形式，具有目標(biāo)市場(chǎng)廣、操作靈活、維護(hù)成本低等特點(diǎn)，但通過互聯(lián)網(wǎng)開展的金融服務(wù)，平臺(tái)數(shù)量多而且其后臺(tái)操作系統(tǒng)一般由平臺(tái)公司自行運(yùn)作，給監(jiān)管部門的實(shí)時(shí)監(jiān)控帶來很大挑戰(zhàn)，因此金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷提高自己的監(jiān)管技術(shù)手段，完善登記備案和資質(zhì)審核機(jī)制，做到抓大不放小。第三，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)日常業(yè)務(wù)的管控。對(duì)金融機(jī)構(gòu)的日常操作行為進(jìn)行規(guī)范，不斷彌補(bǔ)監(jiān)管漏洞，盡可能降低人為失誤和故意違規(guī)操作的發(fā)生概率和損失，從而有效避免發(fā)生更大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（四）利用CCP機(jī)制進(jìn)行市場(chǎng)監(jiān)管措施的完善

CCP 機(jī)制即中央對(duì)手方清算制度，其被廣泛應(yīng)用到外匯交易、金融產(chǎn)品以及證券等領(lǐng)域之中。該機(jī)制可以有效消解交易各方可能面臨的交易風(fēng)險(xiǎn)，在為金融市場(chǎng)穩(wěn)定提供保障的同時(shí)，提升了各方的交易效率。

因此，引入并廣泛運(yùn)用該機(jī)制以完善自身監(jiān)管十分重要。我國(guó)金融市場(chǎng)曾采取獨(dú)立模式以及非獨(dú)立模式兩種CCP機(jī)制，其中非獨(dú)立模式的CCP機(jī)制未能有效降低金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，反而增加了投機(jī)行為的產(chǎn)生，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)。相反，由獨(dú)立機(jī)構(gòu)進(jìn)行的CCP機(jī)制在實(shí)踐過程中產(chǎn)生了較好的監(jiān)管效果。

結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，我國(guó)金融業(yè)在經(jīng)歷了幾十年的改革和創(chuàng)新后，實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，但也積累了很多風(fēng)險(xiǎn)，這其中既有金融風(fēng)險(xiǎn)，又包括衍生出的其他風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的管控，離不開頂層設(shè)計(jì)和制度規(guī)范的創(chuàng)新和改革，離不開科技發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的改造和提升，也離不開高端金融人才的培育和成長(zhǎng)。只有進(jìn)一步優(yōu)化金融發(fā)展環(huán)境，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、管控和處理，不斷推出優(yōu)質(zhì)、高效和穩(wěn)健的金融產(chǎn)品和服務(wù)，才能有效滿足我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際需求，為實(shí)現(xiàn)金融安全乃至國(guó)家安全提供堅(jiān)強(qiáng)保障。

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