【摘 要】民間融資是中小企業(yè)發(fā)展資金來(lái)源的主要支柱之一。對(duì)于目前民間融資之所以能夠存在并快速發(fā)展，主要是由于“有需求、有供給、有傳統(tǒng)”。因此，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要拓寬中小企業(yè)融資渠道，嚴(yán)把信貸“三關(guān)”，增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任感，加快利率市場(chǎng)化改革。

【關(guān)鍵詞】民間融資；信貸；影響；對(duì)策研究

一、民間融資存在的原因分析

民間融資在我國(guó)有著悠久的歷史，一直游離于金融體制范圍之外，不受金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管，廣泛存在于城鄉(xiāng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)之間、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)與城鄉(xiāng)居民、城鄉(xiāng)居民與城鄉(xiāng)集體以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)之間。銀行貸款和民間融資構(gòu)成了中小企業(yè)發(fā)展資金來(lái)源的兩大主要支柱。民間融資能夠存在并快速發(fā)展，主要是由于“有需求、有供給、有傳統(tǒng)”。具體有以下幾個(gè)方面：

1.正規(guī)投資渠道資金收益率較低。

當(dāng)前，婁底市民間閑散資金的主要正規(guī)增值渠道為股市、房市、債市和金融機(jī)構(gòu)存款。在目前股市不景氣，存款利率低于CPI指數(shù)的情況下，盡管民間融資具有“高利貸”的特征，由于民間市場(chǎng)的獲利較高，收益率達(dá)正規(guī)投資渠道的數(shù)倍或數(shù)十倍，使得絕大部分居民選擇了民間融資。據(jù)調(diào)查了解，民間融資利率普遍在2分以上，有少數(shù)甚至高達(dá)5分、6分的利息，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場(chǎng)的平均投資收益率。

2.正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以滿足社會(huì)融資需求。

近幾年來(lái)，隨著國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)重心的轉(zhuǎn)移，縣域基層網(wǎng)點(diǎn)大量收縮，加上嚴(yán)格的信貸政策和責(zé)任追究制度，信貸投放受到限制，中小企業(yè)貸款滿足率較低。據(jù)調(diào)查絕大部分中小微企業(yè)都是在起步階段或成長(zhǎng)階段參與民間融資，這一階段的中小微企業(yè)普遍原始積累較低，缺乏流動(dòng)資金和擴(kuò)大再生產(chǎn)的項(xiàng)目資金，缺乏符合銀行要求的資金流水、可抵押資產(chǎn)或擔(dān)保、征信狀況達(dá)不到要求等。相比較而言。民間融資手續(xù)簡(jiǎn)單，操作靈活，往往一個(gè)電話，一紙借據(jù)，便送貸上門，周轉(zhuǎn)十分方便，順應(yīng)了融資金額小、需求急、周轉(zhuǎn)快、借貸頻的特點(diǎn)。在這種背景下，民間融資贏得了廣闊的發(fā)展空間。

3.房地產(chǎn)行業(yè)的高利潤(rùn)對(duì)民間融資需求巨大。

從資金分布行業(yè)來(lái)看，當(dāng)前婁底民間融資主要集中在房地產(chǎn)、煤炭等行業(yè)。由于近10年房?jī)r(jià)持續(xù)上漲，房地產(chǎn)行業(yè)利潤(rùn)空間可觀，根據(jù)對(duì)婁底77個(gè)參與民間融資企業(yè)的調(diào)查，絕大部分參與民間融資企業(yè)將所籌集資金都投入到了房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，大部分居民也將閑置資金投到了房地產(chǎn)相關(guān)企業(yè)。據(jù)對(duì)婁底民間融資集中爆發(fā)的典型企業(yè)XX集團(tuán)（2014年爆發(fā)）調(diào)查，該公司通過(guò)下屬子公司XX房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司設(shè)立房地產(chǎn)項(xiàng)目籌集資金，通過(guò)內(nèi)部員工、九龍市場(chǎng)業(yè)主及親戚朋友籌集民間資金13億元，基本全部用于商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)。盡管政府幫扶小組通過(guò)4年的全力幫扶，該集團(tuán)還是于2018年4月宣告破產(chǎn)。

二、民間融資對(duì)銀行信貸業(yè)務(wù)的影響

1.嚴(yán)重影響金融秩序

民間融資吸收公眾存款或變相吸收公眾存款的優(yōu)勢(shì)主要是其比銀行存款利率高數(shù)倍的利率。廣大居民受高利率的誘惑，將儲(chǔ)蓄存款存放于民間融資機(jī)構(gòu)，嚴(yán)重沖擊了金融業(yè)儲(chǔ)蓄存款市場(chǎng)，使得銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄存款市場(chǎng)份額下降。儲(chǔ)蓄存款份額的下降，直接影響金融機(jī)構(gòu)的貸存比，影響金融機(jī)構(gòu)的貸款投放水平。另由于民間融資普遍缺乏有效監(jiān)管，居民借貸難以得到有效保障，容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛，影響社會(huì)穩(wěn)定。此外，民間融資的存在容易成為犯罪分子洗錢的渠道，擾亂金融秩序，影響金融穩(wěn)定和安全。

2.風(fēng)險(xiǎn)管控難度增大

當(dāng)前市場(chǎng)資金面趨緊，銀行貸款門檻提高，而民間融資為銀行客戶提供了新的渠道，銀行客戶容易盲目參與民間融資，陷于“高利貸”，影響銀行信貸資金安全。一是提供虛假報(bào)表。按銀行制度要求，不得給涉及民間融資的客戶貸款，而客戶為了符合銀行要求，掩蓋其參與民間融資的事實(shí)，提供虛假報(bào)表，使銀行難以了解客戶的實(shí)際情況。二是可能存在擔(dān)保圈或重復(fù)抵押。中小企業(yè)普遍存在抵押難、擔(dān)保難的問(wèn)題，為了順利獲取銀行貸款，企業(yè)之間往往相互擔(dān)保，這樣導(dǎo)致銀行第二還款來(lái)源大大削弱。三是由于民間放貸的高利率，迫使部分中小企業(yè)套取銀行貸款參與民間放貸，獲取高額利差。這種挪用信貸資產(chǎn)投入民間資金市場(chǎng)獲取高利潤(rùn)的行為，嚴(yán)重影響銀行信貸資金安全。

3.拓展客戶難度增大

2017年，國(guó)務(wù)院提出了普惠金融的發(fā)展思路，各國(guó)有大行都先后成立了普惠金融部，并將這一指標(biāo)列入了重點(diǎn)考核指標(biāo)，其中主要考核指標(biāo)之一就是小微企業(yè)貸款。盡管各家銀行均在紛紛制定激勵(lì)政策拓展小微企業(yè)，但實(shí)際上這一群體最容易參與民間融資，也讓銀行越來(lái)越呈謹(jǐn)慎態(tài)度。一些中小企業(yè)借助金融部門的參與，度過(guò)艱難的籌建期，并在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)上艱難運(yùn)行一段時(shí)間后，規(guī)?；卣饕仓饾u顯現(xiàn)，開(kāi)始采用虛假報(bào)表，夸大事實(shí)的辦法在銀行融資，金融機(jī)構(gòu)又難于掌握，使得銀行資金進(jìn)入此類企業(yè)成為可能，企業(yè)資金緊張起到緩解，也使一部分金融資金被挪用于歸還到期的民間借貸，從此，金融資本與民間借貸資本捆綁在一起，其中的一部分必然陷入風(fēng)險(xiǎn)深淵。近幾年婁底金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款不良率普遍在20%以上。

4.銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)增大

融資需求方可能會(huì)利用銀行工作人員的客戶關(guān)系資源進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展，讓銀行員工充當(dāng)資金掮客，并給予一定的利益回報(bào)。部分銀行員工可能因風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，或利欲熏心，將本行客戶轉(zhuǎn)介紹給高利貸機(jī)構(gòu)獲取報(bào)酬，一旦發(fā)生糾紛，易因員工個(gè)人行為而對(duì)銀行信譽(yù)產(chǎn)生負(fù)面影響。

三、積極應(yīng)對(duì)民間融資，防患金融風(fēng)險(xiǎn)的措施

1.拓寬中小企業(yè)融資渠道，強(qiáng)占優(yōu)質(zhì)客戶資源

為削弱民間融資對(duì)金融機(jī)構(gòu)的沖擊，就要從根本上解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。我國(guó)企業(yè)中？99%是中小企業(yè)，這些企業(yè)資金需求量大，有較大的發(fā)展?jié)摿?，農(nóng)行作為國(guó)有大行要遵循“抓大不放小”的原則，建立中小企業(yè)資源庫(kù)，按照發(fā)展情況的不同制定相應(yīng)的扶持措施，讓豐富的中小企業(yè)資源對(duì)銀行的快速發(fā)展發(fā)揮積極作用。

2.嚴(yán)把“三關(guān)”，確保信貸資金安全

一是把好準(zhǔn)入關(guān)。銀行除了對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析外，還應(yīng)密切關(guān)注其是否有參與民間融資的行為。二是把好用信關(guān)。對(duì)已向銀行提出貸款申請(qǐng)的中小客戶，即使提供的報(bào)表數(shù)據(jù)符合信貸要求，企業(yè)實(shí)際的生產(chǎn)規(guī)模也達(dá)到了銀行的準(zhǔn)入條件，同時(shí)也符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)及宏觀管理政策，也不能被表面的現(xiàn)象所迷惑，要在貸前調(diào)查上下功夫。三是把好貸后管理關(guān)。目前絕大多數(shù)企業(yè)都處于完全競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，受市場(chǎng)影響較大，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)始終處于動(dòng)態(tài)變化中。因此客戶經(jīng)理要持續(xù)跟蹤客戶實(shí)際的經(jīng)營(yíng)情況，特別關(guān)注客戶經(jīng)營(yíng)變化情況、資金流轉(zhuǎn)是否正常、投融資是否合理等，把握客戶實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)，提高對(duì)客戶的持續(xù)管控能力，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范工作。

3.加強(qiáng)社會(huì)責(zé)任感，努力化解民間融資風(fēng)險(xiǎn)

民間融資風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要政府和相關(guān)職能部門以及社會(huì)各界緊密配合，團(tuán)結(jié)協(xié)作，才能逐步化解。農(nóng)行作為國(guó)有大行之一在民間融資風(fēng)險(xiǎn)化解過(guò)程中，除了做到看好自家的門、管好自己的人外，還要積極作為，主要配合當(dāng)?shù)卣吐毮懿块T化解民間融資風(fēng)險(xiǎn)。一是加強(qiáng)宣傳，通過(guò)在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)電子顯示屏宣傳非法集資的危害，提醒廣大群眾遠(yuǎn)離非法集資，提高群眾的自我保護(hù)意識(shí)。二是積極配合公檢法部門做好非法集資的調(diào)查工作，特別是可疑帳戶的調(diào)查工作。三是在遵守國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和農(nóng)行制度的同時(shí)，扶持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為民間融資風(fēng)險(xiǎn)化解增加信心。

4.加快利率市場(chǎng)化改革，合理引導(dǎo)民間資金流動(dòng)

民間融資能夠存在并快速發(fā)展，主要是由于“有需求、有供給”，其利率能更加真實(shí)反應(yīng)市場(chǎng)資金的供求情況。央行2013年7月19日宣布全面放開(kāi)貸款利率管制，標(biāo)志著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)入了最有影響力階段，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始擁有定價(jià)權(quán)?，F(xiàn)階段，我國(guó)要加快利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程，合理引導(dǎo)民間資金流動(dòng)，使民間資金與正規(guī)金融資金之間形成合理的分布。金融機(jī)構(gòu)要切實(shí)依據(jù)客戶基本情況合理確定貸款價(jià)格，改變當(dāng)前對(duì)小微企業(yè)貸款利率一浮到頂?shù)囊坏肚凶鞣?，平抑不斷?lián)動(dòng)揚(yáng)升的民間融資利率，以市場(chǎng)的手段抑制“高利貸”行為。

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作者簡(jiǎn)介：

王霞輝（1984—），中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，碩士研究生，主要從事銀行金融方面工作。