彭一萌

【摘 要】隨著利率市場化的推進(jìn)，銀行業(yè)依靠粗放式的規(guī)模增長的盈利發(fā)展模式已難以適應(yīng)當(dāng)前形勢，商業(yè)銀行需要尋求精耕細(xì)作的價(jià)值型發(fā)展之路，通過不斷提高精細(xì)化管理水平，更為精確地計(jì)量各項(xiàng)投入的收益、成本和風(fēng)險(xiǎn)，對資金進(jìn)行合理營運(yùn)和配置。本文分析了影響銀行盈利能力的要素，通過分析經(jīng)濟(jì)資本管理的內(nèi)涵，提出了提高商業(yè)銀行盈利能力的對策。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；精細(xì)化管理；盈利能力；利率市場化

一、影響銀行盈利能力的因素

（一）運(yùn)營成本較高

銀行運(yùn)營費(fèi)用主要包括兩個(gè)部分：人力資源費(fèi)用、經(jīng)營費(fèi)用。是否能合理分配營運(yùn)費(fèi)用將直接影響到銀行整體的盈利能力。以人力成本費(fèi)用來說，工資報(bào)酬不是根據(jù)員工的勞動(dòng)付出確定的，工資報(bào)酬較低的員工有可能會(huì)因此而減少勞動(dòng)投入，從而減少利潤創(chuàng)造，降低企業(yè)整體的績效和員工積極性。所以，合理分配營運(yùn)費(fèi)用是銀行提高利潤的基礎(chǔ)。

（二）業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理

國內(nèi)商業(yè)銀長期專注于信貸業(yè)務(wù)和批發(fā)類業(yè)務(wù)，而零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)（非收息業(yè)務(wù)）之類的低風(fēng)險(xiǎn)、高收益業(yè)務(wù)相對薄弱，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理也對盈利性產(chǎn)生不利的影響。

（三）網(wǎng)點(diǎn)效益不高

效益較低的網(wǎng)點(diǎn)一般具有以下特征：一是存款規(guī)模偏低，二是綜合付息率偏高，三是人均業(yè)務(wù)量較低。網(wǎng)點(diǎn)的存款結(jié)構(gòu)直接影響付息率水平高低，一級(jí)支行營業(yè)部作為信貸資金的交匯點(diǎn)，活期資金相對較多，付息成本也相對較低，而二級(jí)支行定期存款占比相對較高，推高了付息成本。人均業(yè)務(wù)量與盈利情況雖不存在線性關(guān)系，但人均業(yè)務(wù)量越高，網(wǎng)點(diǎn)保本和盈利的概率越大，網(wǎng)點(diǎn)效益就越高。

二、運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本管理提升精細(xì)化管理 能力

（一）什么是“經(jīng)濟(jì)資本管理”

一方面資本是有成本的，資本是要求得到回報(bào)的，同時(shí)也承擔(dān)著風(fēng)險(xiǎn)，資本要實(shí)現(xiàn)對股東的價(jià)值回報(bào)，就要平衡收益和風(fēng)險(xiǎn)；另外一方面資本又是稀缺的，經(jīng)濟(jì)資本管理就是要求將有限的資本配置到最能提升銀行價(jià)值的環(huán)節(jié)中，推動(dòng)銀行資本管理水平、資源配置水平和 績效考核水平的提高。

（二）以EVA和RAROC為核心的績效考核制度

經(jīng)濟(jì)資本管理體系主要由三個(gè)部分構(gòu)成：一是經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量；二是經(jīng)濟(jì)資本的預(yù)算分配制度；三是以經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）和經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)因素調(diào)整的經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率（R AR OC）為核心的績效考核制度。

1、EVA經(jīng)濟(jì)附加值（絕對量指標(biāo)）考核

經(jīng)濟(jì)學(xué)中EVA是Economic Value Added的縮寫，意為“經(jīng)濟(jì)附加值”，又稱經(jīng)濟(jì)利潤、經(jīng)濟(jì)增加值，公司每年創(chuàng)造的EVA等于稅后經(jīng)營利潤減去包括債務(wù)成本和股本成本在內(nèi)的全部資本成本。其中資本成本包括債務(wù)資本的成本，也包括股本資本的成本。目前，全球大部分知名跨國企業(yè)均應(yīng)用經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)評(píng)價(jià)業(yè)績。

2、R AR OC經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益（相對量指標(biāo)）考核

R AR OC（R isk Adjusted R eturn on Capital）即風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益，相比考核銀行盈利的傳統(tǒng)指標(biāo)股權(quán)收益率（R OE）和資產(chǎn)收益率（R OA），R AR OC最大的優(yōu)點(diǎn)是將風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)。

R AR OC=（凈收益-預(yù)期損失）/經(jīng)濟(jì)資本

R AR OC的核心思想是：量化未來可預(yù)估的風(fēng)險(xiǎn)，作為當(dāng)期成本調(diào)整當(dāng)期收益，對經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益進(jìn)行客觀衡量。

（三）EVA和RAROC考核在經(jīng)濟(jì)資本管理中的積極作用

1、提升成本控制意識(shí)和資本約束意識(shí)

資本的稀缺性、有限性和高成本性，決定了銀行在發(fā)展不能只關(guān)注業(yè)務(wù)規(guī)模增加和資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張所帶來的盈利提升，還應(yīng)辯證的看待收益和成本的對立統(tǒng)一，充分考慮發(fā)展擴(kuò)張的資本占用和風(fēng)險(xiǎn)增加。成本控制意識(shí)和資本約束意識(shí)的提升將轉(zhuǎn)變銀行重規(guī)模輕管理的歷年，推動(dòng)銀行改革升級(jí)經(jīng)營管理方式，優(yōu)化和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

2、進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平

銀行是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，全面的風(fēng)險(xiǎn)管理要求對市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制。經(jīng)濟(jì)資本管理要求對銀行面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量，開發(fā)合適的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，精確計(jì)量各種風(fēng)險(xiǎn)，抵御和彌補(bǔ)非預(yù)期損失，通過全面風(fēng)險(xiǎn)管理，提升風(fēng)險(xiǎn)管理廣度和水平，促進(jìn)銀行更穩(wěn)健的發(fā)展。

3、優(yōu)化績效考核體系，提升管理評(píng)價(jià)水平

銀行考核體系普遍存在以下缺陷：①現(xiàn)行的績效考核體系沒有充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素和全部成本，衡量的收益未經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整；②考核主要針對資產(chǎn)規(guī)模和盈利等絕對量，忽略了資本占用成本，在某種程度上促使了銀行忽視風(fēng)險(xiǎn)成本而過分追求資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和賬面利潤增長的短期行為；③長期以來銀行績效考核主要未橫向考核，對具體產(chǎn)品和業(yè)務(wù)條線的績效缺乏縱向的量化考核，未能有效的支持經(jīng)營決策，績效考核指實(shí)效性較弱。

經(jīng)濟(jì)資本管理克服了上述缺陷：EVA強(qiáng)調(diào)了資本占用的成本，有助于商業(yè)銀行尤其是其分支機(jī)構(gòu)樹立成本意識(shí)；R AR OC強(qiáng)調(diào)的是經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)，扣除了為預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)所計(jì)提的專項(xiàng)準(zhǔn)備金，更真實(shí)地反映了利潤和資本回報(bào)率；同時(shí)，R AR OC技術(shù)還可以衡量具體的交易和賬戶，有助于真實(shí)反映各項(xiàng)業(yè)務(wù)給銀行所創(chuàng)造的價(jià)值。

4、提高商業(yè)銀行科學(xué)決策和產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力

R AR OC在衡量銀行業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的時(shí)候，量化了經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)，調(diào)整了風(fēng)險(xiǎn)因素，為銀行確定發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展路徑提供支持。比如，通過歷史數(shù)據(jù)觀察哪些業(yè)務(wù)和產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)比較高，在制定發(fā)展計(jì)劃和經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算的時(shí)候，就可以通過設(shè)定不同系數(shù)、配置不同資源，向全行傳達(dá)重要戰(zhàn)略方向和重點(diǎn)業(yè)務(wù)計(jì)劃，對重點(diǎn)領(lǐng)域提供傾斜支持。同時(shí)，R AR OC技術(shù)強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)因素，商業(yè)銀行在為產(chǎn)品定價(jià)時(shí)，可以通過R AR OC技術(shù)推算出該項(xiàng)產(chǎn)品在什么價(jià)格水平才能達(dá)到預(yù)期的回報(bào)率。

5、經(jīng)濟(jì)資本的風(fēng)險(xiǎn)和效益雙約束效應(yīng)，能促進(jìn)銀行優(yōu)化經(jīng)營管理

經(jīng)濟(jì)資本不僅要抵御非預(yù)期損失，而且還在經(jīng)營管理和資源配置中居于核心地位：不僅可以衡量一家銀行的整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力，而且還可以成為評(píng)價(jià)商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)或業(yè)務(wù)條線經(jīng)營績效的標(biāo)尺；將收益與風(fēng)險(xiǎn)、成本結(jié)合起來，有助于商業(yè)銀行根據(jù)實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)為產(chǎn)品合理定價(jià)；促進(jìn)銀行改進(jìn)和優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量和管理技術(shù)，開發(fā)合適的計(jì)量模型，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本管理，科學(xué)規(guī)劃和保持合適的資本持有量，提升銀行資本管理水平。

三、提高商業(yè)銀行盈利能力的對策

（一）強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)

量化評(píng)估資金成本與收益，通過利率定價(jià)、資本約束、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等管理手段，引導(dǎo)資本負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整，節(jié)約資本，擴(kuò)大低成本負(fù)債比重，主動(dòng)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，提高非信貸資產(chǎn)占比。探索信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)證券化、傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)票據(jù)化、創(chuàng)投行發(fā)債業(yè)務(wù)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

（二）加強(qiáng)成本控制，促進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)提質(zhì)增效

建立差異化成本控制機(jī)制，一是建立網(wǎng)點(diǎn)盈利后續(xù)評(píng)估機(jī)制，對長期達(dá)不到保本和盈利的網(wǎng)點(diǎn)分析原因，采取后續(xù)措施；二是控制人員規(guī)模，減輕經(jīng)營壓力，同時(shí)優(yōu)化人員配置，提升網(wǎng)點(diǎn)人員效率，釋放人員充實(shí)其他崗位或外出營銷；三是合理控制網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模，走精細(xì)化、差異化網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)道路，避免大而全的網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)。

（三）提高議價(jià)能力，建立以客戶綜合貢獻(xiàn)度為基礎(chǔ)的存貸款利率定價(jià)機(jī)制

完善利率定價(jià)機(jī)制，維護(hù)更新存貸款利率定價(jià)參數(shù)，在現(xiàn)行存款定價(jià)體系內(nèi)，逐步放寬公司業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)的存款定價(jià)審批權(quán)限，探索建立以客戶綜合貢獻(xiàn)度為主的存款定價(jià)機(jī)制。推行以保本貸款利率為基準(zhǔn)的貸款定價(jià)方式。加強(qiáng)對支行利率定價(jià)指導(dǎo)，逐步將利率優(yōu)惠權(quán)限下放至一級(jí)支行與營銷人員。

（四）優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)

中間業(yè)務(wù)屬于資本占用較少的業(yè)務(wù)，我們應(yīng)尋找新的利潤增長點(diǎn)，創(chuàng)新和豐富中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品體系，滿足客戶多元化金融服務(wù)需求。比如擴(kuò)大與證券公司、貴金屬公司、基金公司合作業(yè)務(wù)范圍，做好代理類業(yè)務(wù)的交叉營銷和綜合服務(wù)。

加快中間業(yè)務(wù)電子化渠道建設(shè)，大力發(fā)展移動(dòng)支付業(yè)務(wù)、微信020商城和互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，降低人工成本，提升客戶體驗(yàn)。

（中山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，廣東 中山 528400）

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