【摘 要】我國正面臨日益嚴(yán)峻的環(huán)境問題，而綠色金融既是解決環(huán)境問題的重要途徑，也是發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的重要支撐。在此背景下，本文通過對我國以綠色信貸為主的綠色金融體系的分析，進(jìn)而提出我國綠色金融發(fā)展的主要問題和對策。

【關(guān)鍵詞】綠色金融；綠色信貸；商業(yè)銀行

一、環(huán)境問題日益嚴(yán)峻

近幾十年來，中國經(jīng)濟(jì)的高速增長已經(jīng)造成嚴(yán)重的資源與環(huán)境問題。例如，2005年中國與美國CO2排放量基本持平，2006年中國排放量則快速增長到64.14億噸，超過美國碳排放總量57.04億噸成為世界第一。2014年，我國碳排放總量更是達(dá)到97.61億噸，遠(yuǎn)超美國、日本、歐盟等國家和地區(qū)。此外，有研究估算，嚴(yán)重的空氣污染已對中國經(jīng)濟(jì)和居民健康造成巨大損害。（YANG & HE，2016）

面對日益嚴(yán)峻的環(huán)境問題，全球在氣候變化、生態(tài)環(huán)境、可持續(xù)發(fā)展問題上形成共識，各國和國際組織推出一系列環(huán)境協(xié)議和政策法規(guī)。同時，黨的十八屆五中全會也明確提出“綠色”等五大發(fā)展理念。因此，以低能耗、低排放、低污染為特征的綠色經(jīng)濟(jì)理念方興未艾，正在成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。（巴曙松等，2010）[2]

二、以綠色信貸為主的綠色金融體系快速發(fā)展

目前，僅靠政府支出已難以滿足巨大的環(huán)保資金需求，而應(yīng)通過綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)將多元化社會資本引入環(huán)保領(lǐng)域。2007年以來，國家環(huán)?？偩郑ìF(xiàn)國家生態(tài)環(huán)境部）同銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會，相繼出臺“綠色信貸”、“綠色保險”、“綠色證券”等鼓勵辦法。但由于我國是典型的以銀行為主導(dǎo)的金融市場，間接融資比重長期超過70%，目前我國綠色金融仍以綠色信貸為主。（鄧翔，2012）[3]而“綠色保險”、“綠色證券”剛剛起步，規(guī)模和作用比較有限。

在銀監(jiān)會（現(xiàn)銀保監(jiān)會）主導(dǎo)下，我國綠色信貸政策于2007年7月正式啟動，積極引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)大力發(fā)展綠色信貸，支持綠色、循環(huán)、低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展，取得了顯著成效。我國21家主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸額從2013年末5.20萬億元增長至2017年6月末8.22萬億元。截至2017年6月末，節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目和服務(wù)貸款每年可節(jié)約2.15億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，減排4.91億噸CO2，相當(dāng)于北京7萬輛出租車停駛336年或三峽水電站發(fā)電8.4年形成的CO2減排量。此外，國內(nèi)許多商業(yè)銀行已經(jīng)在綠色金融領(lǐng)域進(jìn)行了大量探索和布局。

三、我國綠色金融發(fā)展的主要問題和對策

（一）政策扶持和外部激勵

開展綠色金融業(yè)務(wù)不僅對經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)等具有巨大的積極作用，也有利于金融機(jī)構(gòu)提高自身品牌聲譽(yù)（Scholrens & Dam，2007）[4]和降低風(fēng)險（鄧清，2011）[5]。相反，有研究認(rèn)為綠色金融業(yè)務(wù)對企業(yè)效益并沒有顯著影響（麥均洪和徐楓，2015）[6]，甚至?xí)诙唐趦?nèi)增加企業(yè)運(yùn)營成本并降低企業(yè)財務(wù)績效（鄧翔，2012）[3]，從而降低企業(yè)綠色金融業(yè)務(wù)動力。目前，我國對綠色金融業(yè)務(wù)的激勵機(jī)制并不健全，扶持政策較為分散且滯后于市場發(fā)展。例如，現(xiàn)行財稅政策扶持對象主要是節(jié)能環(huán)保企業(yè)，但對支持這類企業(yè)或項(xiàng)目發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)（如為上述企業(yè)提供綠色信貸的商業(yè)銀行）則缺乏相應(yīng)的配套激勵政策，如在政府貼息、稅收減免、撥備及壞賬核銷等方面對銀行等金融機(jī)構(gòu)的扶持政策存在缺失。根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，英國、德國等發(fā)達(dá)國家對國內(nèi)銀行業(yè)的綠色信貸業(yè)務(wù)均給予一定額度的貸款貼息補(bǔ)貼。

因此，政府相關(guān)部門應(yīng)密切結(jié)合綠色金融市場發(fā)展態(tài)勢，針對不同產(chǎn)品的品種、利率、額度等，將其與財稅、產(chǎn)業(yè)等宏觀調(diào)控機(jī)制有機(jī)結(jié)合起來，逐步制定并落實(shí)相應(yīng)的激勵性政策和機(jī)制，發(fā)揮政府在社會資源配置中的引導(dǎo)功能，從而促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)積極開展綠色金融業(yè)務(wù)。

（二）金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營目標(biāo)和內(nèi)部激勵

與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比，綠色金融業(yè)務(wù)在短期成本、投入產(chǎn)出等環(huán)節(jié)上優(yōu)勢并不明顯，加之目前外部激勵不足，抑制了金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)的動力。而從金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部經(jīng)營角度看，目前大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)并未制定明確的綠色金融業(yè)務(wù)目標(biāo)，導(dǎo)致綠色金融業(yè)務(wù)資源配置力度不足；同時，在內(nèi)部績效考核中也未建立針對性的激勵制度，無法提高業(yè)務(wù)人員開展綠色金融業(yè)務(wù)的積極性。

針對上述問題，在國家逐步完善外部激勵政策基礎(chǔ)上，金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)制定長期的綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略，并將其與自身經(jīng)營目標(biāo)相融合。同時，還應(yīng)制定綠色金融業(yè)務(wù)考核指標(biāo)等內(nèi)部激勵措施，從而將綠色發(fā)展目標(biāo)傳導(dǎo)至各分支機(jī)構(gòu)和人員。例如，已有銀行將綠色金融業(yè)務(wù)增量指標(biāo)引入條線和人員考核。

（三）綠色金融產(chǎn)品體系和專業(yè)人才

目前，我國綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)整體上還處于起步階段，仍以綠色信貸為主，新型產(chǎn)品和服務(wù)供給嚴(yán)重不足。此外，人才匱乏已成為制約我國綠色金融發(fā)展的又一瓶頸。由于綠色金融涵蓋經(jīng)濟(jì)、金融、環(huán)境、生態(tài)等多學(xué)科領(lǐng)域，具有跨學(xué)科特征，而我國教育體系學(xué)科建設(shè)相對滯后，難以培養(yǎng)綜合人才。同時，金融機(jī)構(gòu)缺少從業(yè)人員培養(yǎng)機(jī)制，導(dǎo)致員工業(yè)務(wù)能力不足，業(yè)務(wù)知識相對落后。

因此，在風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)原則下，應(yīng)鼓勵金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新。如充分利用資本市場，在綠色信貸基礎(chǔ)上，大力發(fā)展綠色債券、綠色基金、綠色租賃等產(chǎn)品。此外，各金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)加大人才培養(yǎng)和儲備力度。一是通過積極與教育機(jī)構(gòu)開展合作，加強(qiáng)綠色金融人才聯(lián)合培養(yǎng)。二是加強(qiáng)從業(yè)人員培訓(xùn)，提高從業(yè)人員專業(yè)理論水平和業(yè)務(wù)熟練程度。此外，還可在資金、稅收等方面鼓勵金融和科研機(jī)構(gòu)加大復(fù)合型人才的引進(jìn)工作。

（華夏銀行博士后科研工作站，北京100005）

注釋：

數(shù)據(jù)來源：銀保監(jiān)會網(wǎng)站，http：//www.cbrc.gov. cn/chinese/home/docView/DC4C7CF6BDF74070 9FF057ADCF552A47.htm

參考文獻(xiàn)：

[1]Sheng YANG， Ling-Yun HE. Fuel demand， road transport pollution emissions and residents health losses in the transitional China. Transportation Research Part D： Transport and Environment， 2016，42.

[2]巴曙松，嚴(yán)敏，吳大義.后金融危機(jī)時代中國綠色金融體系的發(fā)展趨勢[J].金融管理與研究，2010（2）.

[3]鄧翔.綠色金融研究述評[J].中南財經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報，2012，195（6）.

[4]Scholtens B， Dam L. Banking on the Equator. Are Banks that Adopted the Equator Principles Different from Non-Adopters？[J]. World Development， 2007，35（8）.

[5]鄧清.我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的探討[J].學(xué)術(shù)交流，2011（10）.

[6]麥均洪，徐楓.基于聯(lián)合分析的我國綠色金融影響因素研究[J].宏觀經(jīng)濟(jì)研究， 2015（5）.

本文獲得2017年度北京市博士后科研活動經(jīng)費(fèi)資助（A創(chuàng)新研發(fā)類）。

作者簡介：楊升（1986—），男，甘肅天水人，現(xiàn)為華夏銀行與中國人民大學(xué)聯(lián)合培養(yǎng)博士后，研究方向：金融風(fēng)險與投資分析，環(huán)境金融研究。