程金芳

【摘要】在“互聯(lián)網(wǎng)+”模式下，中國券商利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)拓展經(jīng)紀業(yè)務(wù)，在經(jīng)營規(guī)模上快速提升，隨之的傭金戰(zhàn)也同時來臨，經(jīng)紀業(yè)務(wù)正面臨著前所未有的競爭壓力，因此需要抓緊互聯(lián)網(wǎng)+的發(fā)展機遇，創(chuàng)新我國券商的經(jīng)濟業(yè)務(wù)。為此，文章在探討“互聯(lián)網(wǎng)+”模式下中國券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀基礎(chǔ)上，闡述當(dāng)前“互聯(lián)網(wǎng)+”模式下我國券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)存在的問題，并提出針對的解決對策，包括創(chuàng)新發(fā)展的路徑以及具體的發(fā)展措施。希望對推進券商互聯(lián)網(wǎng)券商經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)展改革與創(chuàng)新有所裨益。

【關(guān)鍵詞】“互聯(lián)網(wǎng)+”券商 經(jīng)紀業(yè)務(wù) 創(chuàng)新

中國券商證券公司通過持續(xù)的經(jīng)營發(fā)展，其經(jīng)營收入和盈利實力已有階段性提升，在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，中國券商利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)拓展經(jīng)紀業(yè)務(wù)，在經(jīng)營規(guī)模上快速提升，隨之的傭金戰(zhàn)也同時來臨，經(jīng)紀業(yè)務(wù)正面臨著前所未有的競爭壓力，單純依靠通道業(yè)務(wù)的中小券商生存壓力凸顯，急需利用“互聯(lián)網(wǎng)+”進一步創(chuàng)新發(fā)展經(jīng)紀業(yè)務(wù)。

1“互聯(lián)網(wǎng)+”模式下我國券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

目前我國互聯(lián)網(wǎng)證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)還處于初級階段，互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用給證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)帶來了巨大變革，移動終端的普及和移動互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用更是為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)紀業(yè)務(wù)飛躍式發(fā)展提供了基礎(chǔ)，從中國當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)來看，主要呈現(xiàn)以下3個特征：

1.1證券交易量爆發(fā)性增長

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法實施以前，網(wǎng)上證券交易的客戶數(shù)量不足30萬，通過網(wǎng)上實現(xiàn)的交易量只占到整個證券交易總量的0.8%左右，網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法實施之后，網(wǎng)上證券交易呈現(xiàn)爆發(fā)式增長態(tài)勢，2016年全年中國證券公司網(wǎng)上交易量突破10萬億大關(guān)，占據(jù)整個交易所交易總量的95%左右。

1.2以手機證券app為手段進軍移動終端

移動終端加速普及，證券公司紛紛推出移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展戰(zhàn)略，為適應(yīng)發(fā)展潮流，手機證券app成為證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)向移動互聯(lián)網(wǎng)邁進的首要選擇，根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會的調(diào)查數(shù)據(jù)，截至2016年底，115家券商中已有108家證券公司推出自身的手機證券app，較2014年的62家增加了46家，2016年5月手機app大數(shù)據(jù)顯示，華泰證券手機app以750.6萬的月均活躍度，5.7分鐘的單次平均使用時間位居券商通道類手機app榜單首位。

1.3、整合業(yè)務(wù)資源，以手機app進行交易業(yè)務(wù)外延發(fā)展

當(dāng)前證券手機app的主要功能包括交易功能、看盤功能以及資訊功能。隨著證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)緊密度越來越強，券商充分發(fā)揮手機app的功能要素，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)經(jīng)紀業(yè)務(wù)的外延式發(fā)展，搭建財富管理體系，以手機app為端口，糅合原先并無交集的投行、資管、衍生品、信用交易等業(yè)務(wù)板塊，形成綜合金融服務(wù)端口；通過手機app提升用戶體驗，創(chuàng)新服務(wù)方式，開發(fā)新型客戶管理與服務(wù)模式，整合內(nèi)部資源，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。

2“互聯(lián)網(wǎng)+”模式下我國券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)存在的問題

2.1傭金率下滑已成趨勢

當(dāng)前中國券商在經(jīng)紀業(yè)務(wù)方面主要采取市場化的傭金管理制度。交易所針對傭金收費設(shè)立的最高標(biāo)準(zhǔn)，低于最高標(biāo)準(zhǔn)每個券商依據(jù)各自的經(jīng)營活動具體情況進行整理。目前大多數(shù)的證券公司分支機構(gòu)為了營銷客戶，采取多種多樣的方式實現(xiàn)傭金收費的低廉，市場競爭已進入了白熱化的狀態(tài)，經(jīng)紀業(yè)務(wù)利潤空間將大幅降低，可以說微利的經(jīng)紀業(yè)務(wù)時代已經(jīng)來臨。

2.2監(jiān)管改革促進市場競爭

分支機構(gòu)在有審批制改為注冊制之后，分支機構(gòu)的成立如同雨后春筍一般，2010—2016年6年間，分支機構(gòu)的家數(shù)已由5082家增長為8132家。分級機構(gòu)數(shù)量的大爆發(fā)也逼迫各分支機構(gòu)采取低傭策略來營銷客戶，擴大市場份額，傭金費用的競爭更加激烈，白熱化的證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)將使得證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)對券商的收入占比進一步降低。

2.3專業(yè)化服務(wù)實力不足

首先，差異化服務(wù)實力欠缺。中國傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務(wù)缺乏差異性，大而廣之的開展市場服務(wù)，缺乏個性化的服務(wù)產(chǎn)品、單調(diào)的傭金競爭、從業(yè)人員素質(zhì)不高、高水平的投資顧問團隊較少、投資者隊伍多以中小散戶為主，投資能力較差。互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展也也使得證券行業(yè)的專業(yè)化實力不足的弱點更加顯露，自身各家券商競爭使得傭金率下滑嚴重，占據(jù)主導(dǎo)的經(jīng)紀業(yè)務(wù)營收下降明顯。其次，證券從業(yè)人員服務(wù)水平偏弱。很多券商由于服務(wù)能力不足無法為中小客戶提供客戶需求的差異化投資理財服務(wù)，高水平從業(yè)者專業(yè)實力不強，專業(yè)的投顧團隊很難組建起來。

3“互聯(lián)網(wǎng)+”模式下我國券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展對策

3.1發(fā)展路徑

“互聯(lián)網(wǎng)+”模式下，我國券商互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展的創(chuàng)新路徑有：

（1）向網(wǎng)絡(luò)券商方向轉(zhuǎn)型。逐步弱化實體分支機構(gòu)的設(shè)立與應(yīng)用，將原先的線下業(yè)務(wù)整體向線上進行遷移，利用互聯(lián)網(wǎng)在壓縮運營低成本方面的優(yōu)勢，探索建立電商型的互聯(lián)網(wǎng)券商。

（2）線下線上相結(jié)合的轉(zhuǎn)型模式。原有的線下業(yè)務(wù)向線上進行轉(zhuǎn)移，利用互聯(lián)網(wǎng)手段多樣化線上業(yè)務(wù)種類，豐富線下業(yè)務(wù)的物理屬性，在線上和線下之間開啟連結(jié)，為客戶提供全方位服務(wù)。

（3）互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品化轉(zhuǎn)型方法。打破券商現(xiàn)有的部門架構(gòu)模塊形式，以市場導(dǎo)向聯(lián)合各類網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)站、深化客戶數(shù)據(jù)的采集和分類處理，強化移動支付的上線獲取，使得交易雙方在線上能夠直接的握手。實現(xiàn)服務(wù)完全的產(chǎn)品化，變身電子商務(wù)，通過線上進行產(chǎn)品的銷售與維護，辦好良好支付體驗，產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展工作不能松懈，與各類型的金融企業(yè)合作，推進產(chǎn)品的拓廣，實現(xiàn)互聯(lián)性的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

3.2具體創(chuàng)新措施

（1）改善客戶服務(wù)體驗，提高經(jīng)紀業(yè)務(wù)服務(wù)效果

券商非現(xiàn)場辦理常規(guī)的標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)，可以在減少客戶現(xiàn)場辦理的次數(shù)，增強客戶對分支機構(gòu)的滿意度，從而進行諸如投資顧問等服務(wù)工作的推進，使得客戶在線上端口的使用體驗更好，通過社交端口和網(wǎng)絡(luò)宣傳加強自身覆蓋范圍，做好客戶的營銷工作，存量客戶做好維護。通過全方位地提升客戶體驗才能立于不敗之地，建設(shè)起更好的客戶服務(wù)效應(yīng)。

（2）重視IT技術(shù)開發(fā)應(yīng)用，打造互聯(lián)網(wǎng)金融時代的新產(chǎn)品。

在互聯(lián)網(wǎng)開戶與交易的基礎(chǔ)上，為客戶提供特色鮮明符合口味的產(chǎn)品與服務(wù)將成為未來證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢。加強對手機證券APP的獨立研究和開發(fā)建設(shè)；互聯(lián)網(wǎng)券商需要切實搞好基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；建立金融產(chǎn)品超市，確保產(chǎn)品的供應(yīng)，增加客戶粘性，財務(wù)共享服務(wù)的總體設(shè)計和生活模式；根據(jù)用戶習(xí)慣，創(chuàng)新金融服務(wù)，建立包容廣泛的金融部門的其他產(chǎn)品的新的投資分析，計算了投資組合，在此基礎(chǔ)上，還要充分利用大量數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)產(chǎn)品和服務(wù)，建立MES交易和交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以實現(xiàn)客戶的經(jīng)紀人。

（3）加強互聯(lián)網(wǎng)化專業(yè)人才隊伍培養(yǎng)。

公司領(lǐng)導(dǎo)帶頭深入學(xué)習(xí)理解互聯(lián)網(wǎng)股票管理特點，特別是管理水平的“平面”的輸入輸出特性曲線，更多的投資企業(yè)可以理解的地方，比如平衡好各項工作的取舍，指導(dǎo)作用，支持業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)；添加網(wǎng)絡(luò)人事管理、內(nèi)部管理人員選拔訓(xùn)練的網(wǎng)絡(luò)可能效果更引進外部水果?，F(xiàn)在基層骨干網(wǎng)絡(luò)招聘中，充分考慮，工作經(jīng)驗要求等金融產(chǎn)品設(shè)計分析、金融、證券系統(tǒng)操作管理等職位。

（4）建立端口支持系統(tǒng)。

現(xiàn)有的業(yè)務(wù)新模型。使得今后的交易越來越復(fù)雜，系統(tǒng)數(shù)據(jù)的需求，更及時的追蹤，分析軟件系統(tǒng)成為重要的信息港口支持業(yè)務(wù)開發(fā)。同時還有詳細的客戶的要求，自己的客戶資料數(shù)據(jù)庫，建設(shè)產(chǎn)品監(jiān)測動態(tài)評估投資合作、員工、網(wǎng)上交易工作完全支持兩個完整的信息港口。業(yè)務(wù)支持系統(tǒng)已是兩個業(yè)務(wù)核心競爭能力的重要構(gòu)成未來的經(jīng)營業(yè)務(wù)。所以證券經(jīng)紀人必須不斷開發(fā)和更新自己的端口系統(tǒng)加強，不斷適應(yīng)不斷發(fā)展自己的業(yè)務(wù)，強化客戶服務(wù)意識。

4結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的今天，“互聯(lián)網(wǎng)+”對于整個券商行業(yè)的傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務(wù)來說，提供了進一步發(fā)展壯大的機會，同時也給股票經(jīng)紀業(yè)務(wù)的自身引來巨大的挑戰(zhàn)。我國券商應(yīng)該利用“互聯(lián)網(wǎng)+”的全新模式，應(yīng)當(dāng)積極探索經(jīng)紀業(yè)務(wù)創(chuàng)新和發(fā)展升級之路。