[摘要]市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展使得金融行業(yè)成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)之一，商業(yè)銀行作為金融體系的主體，對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行財(cái)務(wù)分析能反映宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展現(xiàn)狀。文章選取了臨清農(nóng)商銀行2015年、2016年的資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)務(wù)損益表，首先從相關(guān)數(shù)據(jù)下手分析其盈利能力指標(biāo)、資本充足指標(biāo)、資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)和主要監(jiān)管指標(biāo)，最后運(yùn)用杜邦分析法對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行合理分析，從而為其經(jīng)營(yíng)決策提供相應(yīng)的參考依據(jù)。

[關(guān)鍵詞]杜邦分析法；臨清農(nóng)商銀行；盈利能力；資產(chǎn)凈利率

[DOI]1013939/jcnkizgsc201825043

1各項(xiàng)指標(biāo)基本情況

2016年末，延續(xù)2015年上漲的趨勢(shì)，該行資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模都出現(xiàn)了不同程度的上漲，但受經(jīng)濟(jì)下行壓力影響，規(guī)模效應(yīng)的經(jīng)營(yíng)法則已逐漸難以實(shí)現(xiàn)，該行資產(chǎn)、負(fù)債環(huán)比增速均出現(xiàn)了不同程度的放緩，其中資產(chǎn)規(guī)模12514億元，同比上漲1179%，增幅較2015年下降51個(gè)百分點(diǎn)；負(fù)債規(guī)模11649億元，同比上漲1252%，增幅較2015年下降347個(gè)百分點(diǎn)。

11經(jīng)營(yíng)指標(biāo)

2016年末，該行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8709萬元，同比下降1471%，各項(xiàng)收入76560萬元，同比減少6235萬元，同比降幅為753%。其中貸款利息收入57580萬元，同比減少5065萬元，降幅為809%；金融機(jī)構(gòu)往來收入、投資收益及公允價(jià)值變動(dòng)損益共18238萬元，同比減少811萬元，降幅為426%。

各項(xiàng)支出64591萬元，同比減少4111萬元，降幅為598%。其中利息支出29559萬元，同比減少811萬元，降幅為267%；金融機(jī)構(gòu)往來支出1231萬元，同比增長(zhǎng)486萬元，增幅為6523%；業(yè)務(wù)及管理費(fèi)14154萬元，同比減少854萬元，降幅為569%。

資產(chǎn)減值損失17092萬元（計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備16800萬元、壞賬準(zhǔn)備149萬元、抵債資產(chǎn)減值準(zhǔn)備143萬元），同比減少2393萬元，降幅為1228%。賬面利潤(rùn)總額11969萬元，同比減少2124萬元，降幅為1507%；實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)27843萬元，同比減少8205萬元，降幅為2276%。

12監(jiān)管指標(biāo)

2016年末，該行資本凈額95298萬元，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)805414萬元，資本充足率為1183%，較2015年末下降048個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款余額19477萬元，同比上升2457%，不良貸款率達(dá)300%；撥備覆蓋率15483%，雖然較年初下降280個(gè)百分點(diǎn)，但仍顯著高于行業(yè)要求的150%。

2經(jīng)營(yíng)運(yùn)行特點(diǎn)

21各項(xiàng)收入增長(zhǎng)乏力，盈利形勢(shì)不容樂觀

211貸款收息乏力，利息收入同比減少

2016年末該行貸款利息收入57580萬元，同比減少5065萬元，降幅為809%。貸款收息率為884%，同比下降169個(gè)百分點(diǎn)，收息形勢(shì)不容樂觀。主要原因有：一是貸款投放持續(xù)放緩。2016年該行貸款實(shí)際增長(zhǎng)近856億元（考慮核銷因素），僅較2015年增長(zhǎng)033億元，存貸比為5873%，較年初下降393個(gè)百分點(diǎn)，貸款投放不足影響了新增貸款收息水平。二是貸款執(zhí)行利率下降。受貨幣政策和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)影響，貸款執(zhí)行利率持續(xù)下降，目前該行貸款加權(quán)利率為944%，較2015年下降121個(gè)百分點(diǎn)。三是不良貸款出現(xiàn)反彈。2016年該行通過核銷及整體收購等方式處置表內(nèi)不良資產(chǎn)約5億元，導(dǎo)致利息收入應(yīng)收未收，嚴(yán)重影響收息水平，目前表外應(yīng)收未收利息較年初增長(zhǎng)8000余萬元。

212貨幣市場(chǎng)不穩(wěn)定，資金收益降低

2016年末該行金融機(jī)構(gòu)往來凈收入17007萬元，同比減少1297萬元，降幅為708%。主要原因有：一是市場(chǎng)利率持續(xù)走低。隨著利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)，貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)等業(yè)務(wù)發(fā)展受到?jīng)_擊，利率持續(xù)下降，資金收益主要依賴于資金規(guī)模的擴(kuò)張。二是非保業(yè)務(wù)開展受限。受銀監(jiān)局監(jiān)管評(píng)級(jí)影響，該行非保本理財(cái)業(yè)務(wù)開展較晚，同時(shí)受季度末資本充足率指標(biāo)限制，未購買較多的跨季非保本理財(cái)產(chǎn)品，導(dǎo)致同業(yè)理財(cái)收入相對(duì)較低。三是債券市場(chǎng)行情下跌。目前，通貨膨脹預(yù)期，且匯率不穩(wěn)定，流動(dòng)性緊張，2015年債券市場(chǎng)的良好局勢(shì)一去不復(fù)返，致使今年債券市場(chǎng)行情持續(xù)下跌且出現(xiàn)浮虧現(xiàn)象。截至2016年底，該行其他綜合收益已降至-1346萬元，一定程度上影響了該行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

213不良貸款持續(xù)攀升，銀行資本充足率下滑

資本充足率是商業(yè)銀行的“命門”，不僅體現(xiàn)銀行應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，也制約銀行未來的進(jìn)一步發(fā)展。臨清農(nóng)商銀行2016年的資本充足率為1183%，16家上市銀行的資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均符合2013年銀監(jiān)會(huì)所發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法》中對(duì)銀行資本充足率和核心一級(jí)資本充足率的監(jiān)管要求，但從數(shù)據(jù)上看該行的資本充足率處于下降的趨勢(shì)，較2015年末下降048個(gè)百分點(diǎn)，而這與該銀行不良貸款持續(xù)走高、盈利能力下降密切相關(guān)，該行2016年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8709萬元，同比下降1471%，不良貸款余額19477萬元，同比上升2457%，不良貸款的增加主要是該行貸款大多面向中小微企業(yè)，中小微企業(yè)受經(jīng)濟(jì)敏感性較強(qiáng)，而受經(jīng)濟(jì)下行壓力影響，中小微企業(yè)盈利能力下滑，甚至出現(xiàn)大面積虧損，債務(wù)償付能力下降，使得銀行不良資產(chǎn)數(shù)額逐漸增加。

22各項(xiàng)支出增速回落，成本管控能力不斷增強(qiáng)

在存款利息支出方面，2016年末，該行存款利息支出29559萬元，同比減少811萬元，降幅為267%；存款利息率為276%，較2015年下降044個(gè)百分點(diǎn)。存款利息支出大幅下降主要得益于人民銀行基準(zhǔn)利率的下調(diào)，與此同時(shí)，該行通過對(duì)轄內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)及兄弟商行的利率執(zhí)行情況進(jìn)行比對(duì)分析，且結(jié)合實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況、存款規(guī)模、存款結(jié)構(gòu)、付息情況以及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境等因素，對(duì)不同檔次存款執(zhí)行利率進(jìn)行自主定價(jià)，一定程度上引導(dǎo)了存款結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

在費(fèi)用支出方面，2016年該行繼續(xù)控制各類成本開支，合理擺布業(yè)務(wù)費(fèi)用，如與供電公司、移動(dòng)、網(wǎng)通等通信部門溝通，對(duì)全轄水電費(fèi)、郵電費(fèi)進(jìn)行統(tǒng)一核定，并對(duì)各部室、各支行日常費(fèi)用開支進(jìn)行限額管控，杜絕浪費(fèi)；同時(shí)，利用耗材管理系統(tǒng)，對(duì)各支行業(yè)務(wù)量成本按月分析通報(bào)，減少不必要的費(fèi)用開支。2016年該行業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用為1415394萬元，同比減少568%。

3杜邦分析法體系

杜邦分析法是利用幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。具體來說，它是從權(quán)益凈利率（凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)）逐步分解至最基本的生產(chǎn)要素的使用，成本費(fèi)用的構(gòu)成和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，層次清晰，條理突出，為利益相關(guān)者了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和盈利狀況提供便利。而文章選取了臨清農(nóng)商銀行2015年和2016年的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，為經(jīng)營(yíng)決策提供參考依據(jù)。

31對(duì)權(quán)益凈利率的分析

權(quán)益凈利率指標(biāo)是衡量企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤(rùn)能力的指標(biāo)（權(quán)益凈利率=權(quán)益乘數(shù)×資產(chǎn)凈利率）。通過表2可以看出臨清農(nóng)商行的權(quán)益凈利率由1211%下降到10%，并且從數(shù)據(jù)上可以看出該行權(quán)益乘數(shù)略有提高，但資產(chǎn)凈利率下降幅度較大，且降幅高于權(quán)益乘數(shù)的增幅，這就造成該行權(quán)益凈利率的下滑，為進(jìn)一步分析問題，對(duì)資產(chǎn)凈利率進(jìn)行分解。

32對(duì)資產(chǎn)凈利率的分解

結(jié)合“資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率”的公式，通過表2反饋的數(shù)據(jù)可以看出臨清農(nóng)商行資產(chǎn)凈利率2016年較2015年下降022個(gè)百分點(diǎn)，下降的主要原因在于銷售凈利率和總資產(chǎn)增長(zhǎng)率共同下降造成的，這也間接說明該行2016年資產(chǎn)利用效率較2015年有所下降，為了更好地了解資產(chǎn)凈利率下降的原因，對(duì)該行的銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分開進(jìn)行分析。

33銷售凈利率的分解

通過表2可以看出，臨清農(nóng)商行銷售凈利率2016年較2015年下降099個(gè)百分點(diǎn)，而銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入，該行2016年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)087億元，同比下降147%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入761億元，同比下降73%，凈利潤(rùn)的降幅相比營(yíng)業(yè)收入降幅更大，從而帶動(dòng)了銷售凈利率的下降。結(jié)合臨清農(nóng)商行的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行分析，該行2016年凈利潤(rùn)下滑的主要原因是貨幣市場(chǎng)不穩(wěn)定，資金收益降低；貸款收息乏力，利息收入同比減少較多。

34總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分解

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)總額，通過相關(guān)數(shù)據(jù)對(duì)比，臨清農(nóng)商行2016年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入761億元同比下降73%，資產(chǎn)總額同比增加1179%，資產(chǎn)增幅高于收入增幅，因此導(dǎo)致總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所下降（收入、資產(chǎn)分析見上文）。

4相關(guān)建議

綜上所述分析，臨清農(nóng)商行盈利形勢(shì)不容樂觀，仍需克服不足，拓展新的利潤(rùn)空間。

41加強(qiáng)門市存款成本預(yù)算管理

在整體預(yù)算目標(biāo)中增加壓降存款成本項(xiàng)目，根據(jù)預(yù)期成本支出，指導(dǎo)存款差異化定價(jià)；同時(shí)結(jié)合各支行門市存款特點(diǎn)，增加對(duì)低成本存款占比的考核項(xiàng)目，提高對(duì)存款成本的管控。

42提高生息資產(chǎn)收益率，努力提升經(jīng)營(yíng)效益

首先，拓展信貸業(yè)務(wù)盈利空間。在細(xì)化信貸產(chǎn)品、優(yōu)化信貸流程、營(yíng)銷優(yōu)質(zhì)客戶、加強(qiáng)貸后管理等方面著手，不斷提升營(yíng)銷主動(dòng)性；另外強(qiáng)化收息管理，尤其是在季度末、年末等關(guān)鍵時(shí)期，及時(shí)監(jiān)測(cè)應(yīng)收息狀況，增加績(jī)效考核比重，最大限度減少實(shí)際利息收入對(duì)各項(xiàng)考核指標(biāo)的影響；其次，爭(zhēng)取貨幣市場(chǎng)資金收益最大化。緊跟市場(chǎng)行情，加強(qiáng)形勢(shì)研判，綜合分析市場(chǎng)收益率走勢(shì)及信用風(fēng)險(xiǎn)情況，及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)；加強(qiáng)同業(yè)交流，拓展業(yè)務(wù)品種，爭(zhēng)取資金收益最大化。

43不斷加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提升風(fēng)險(xiǎn)抵御能力

首先， 合理控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模。全面掌控資產(chǎn)擴(kuò)張規(guī)模，加強(qiáng)對(duì)資本占用和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)項(xiàng)目的分析，將資金投放向低權(quán)重風(fēng)險(xiǎn)引導(dǎo)，大力發(fā)展低資本消耗業(yè)務(wù)，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，做到資金收益與風(fēng)險(xiǎn)管控“兩手抓”；其次，加強(qiáng)非生息資產(chǎn)盤活力度。加大對(duì)長(zhǎng)期掛賬抵債資產(chǎn)處置力度，力爭(zhēng)盡早變現(xiàn)提高收益；加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)管理，提高列支額度，在符合財(cái)務(wù)管理辦法的情況下盡量減少墊款支出，一旦發(fā)生墊款盡早收回，避免出現(xiàn)長(zhǎng)期掛賬占用非生息資產(chǎn)的情況發(fā)生。

44加強(qiáng)成本管理，增強(qiáng)盈利意識(shí)

首先，要探索成本管理的新方法，分析作業(yè)流程、產(chǎn)品設(shè)計(jì)等存在的問題，尋求新的成本管理方法，力求從源頭上控制成本；其次，要培育成本管理文化，樹立“節(jié)約增效”理念，號(hào)召全員參與，全面成本管理，優(yōu)化費(fèi)用支出結(jié)構(gòu)，以增加利潤(rùn)。

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[作者簡(jiǎn)介]姬美伊（2000—），女，漢族，山東聊城人，就讀于對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)外語學(xué)院，研究方向：越南語。