李圣偉

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融行業(yè)的廣泛應(yīng)用加快互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代來(lái)臨以及促進(jìn)傳統(tǒng)金融行業(yè)改革創(chuàng)新的同時(shí)，也在一定程度上提高金融風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)以及互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的研究力度，全面深入的了解互聯(lián)網(wǎng)金融危機(jī)的各種誘發(fā)因素，拓寬互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制路徑，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。本文通過(guò)介紹互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的主要特征，分析互聯(lián)網(wǎng)金融存在的各種風(fēng)險(xiǎn)，從而為提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制效果提出合理化的建議和措施，為金融行業(yè)的持續(xù)發(fā)展發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)社會(huì)的穩(wěn)定提供基本的保障。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制；措施

互聯(lián)網(wǎng)金融簡(jiǎn)單而言就是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)相互影響與相互作用的結(jié)果，與傳統(tǒng)金融 相比較而言，具有高效快捷、方便實(shí)用的優(yōu)勢(shì)，滿足了金融活動(dòng)對(duì)快速支付結(jié)算以及資金融通的高要求，在一定程度上反映出了金融行業(yè)的未來(lái)發(fā)展方向和發(fā)展趨勢(shì)。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融自產(chǎn)生以后就發(fā)展迅速，在短時(shí)間就積累了許多忠實(shí)用戶，但互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)過(guò)程中也逐步暴露出許多急需解決的問(wèn)題，如何降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)以及凈化互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)環(huán)境成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)共同關(guān)注的焦點(diǎn)。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制路徑的研究力度，尋找影響互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的各種內(nèi)外因素，通過(guò)采取積極有效的措施來(lái)提高互聯(lián)網(wǎng)金融用戶投資的合理性和安全性，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的平穩(wěn)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

一、簡(jiǎn)單介紹互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的主要特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的依賴(lài)性較強(qiáng)，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)來(lái)提供各種金融服務(wù)和金融產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)的，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融具有傳統(tǒng)金融的基本特點(diǎn)外，還會(huì)具有傳統(tǒng)金融所不具有的特征，例如場(chǎng)外等特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)了金融資產(chǎn)的微小化，為微小型客戶開(kāi)展各種金融活動(dòng)提供了方便，同時(shí)也分化了金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，拓寬了用戶資金收益來(lái)源，降低了金融機(jī)構(gòu)所面臨或者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，為我國(guó)金融行業(yè)的整體發(fā)展提供良好的金融環(huán)境[1]。

互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)了金融活動(dòng)的高效化和實(shí)時(shí)化，用戶可以利用網(wǎng)絡(luò)終端來(lái)進(jìn)行理財(cái)投資或者撤出資金等金融操作，提高了用戶買(mǎi)賣(mài)金融產(chǎn)品的效率。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融潛在風(fēng)險(xiǎn)因素增加了互聯(lián)網(wǎng)金融危機(jī)發(fā)生的幾率，尤其是近幾年一些互聯(lián)網(wǎng)金融模式P2P平臺(tái)被爆出各種負(fù)面信息，降低了用戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的信任度，也讓更多的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)意識(shí)到完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制的必要性和緊迫性，制定更加完整科學(xué)的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制方案與措施。

二、分析互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

1、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的操作風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的誕生滿足了微小投資者以及金融消費(fèi)者對(duì)金融服務(wù)和金融產(chǎn)品的基本要求，為傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展注入新的活力與動(dòng)力，提高了金融業(yè)務(wù)的公開(kāi)公平性和透明性以及金融信息的共享性。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)模式也存在一些不足之處，例如，互聯(lián)網(wǎng)金融信息的準(zhǔn)確性和安全性等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融受互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、云計(jì)算等多種因素的制約與影響，降低了金融信息的全面性和真實(shí)性，容易誤導(dǎo)金融投資者做出錯(cuò)誤的投資判斷，在無(wú)形之中提高了金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。比如，金融借貸服務(wù)過(guò)程中，借款人基本信息的不完整或者不真實(shí)容易，降低了對(duì)借款人償還能力評(píng)估的準(zhǔn)確性，從而擴(kuò)大了借貸風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)操作風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融操作風(fēng)險(xiǎn)的主要內(nèi)容之一，部分互聯(lián)網(wǎng)金融用戶并不熟悉互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)以及金融產(chǎn)品的操作流程，增加了互聯(lián)網(wǎng)金融用戶因自身操作失誤而造成經(jīng)濟(jì)損失[2]。

除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融人員也可能因自身專(zhuān)業(yè)水平有限等原因而做出錯(cuò)誤的金融判斷，還有一些互聯(lián)網(wǎng)金融人員為了謀取私利，蓄意違反互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)操作規(guī)范，這些都擴(kuò)大了金融風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融信息的公開(kāi)透明化并非完全意義上的公開(kāi)透明，而是有一定的前提條件，造成了互聯(lián)網(wǎng)金融信息的不對(duì)稱(chēng)性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融操作風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等等，降低了互聯(lián)網(wǎng)金融用戶投資行為的正確性，極有可能做出不理智的投資行為。互聯(lián)網(wǎng)金融讓投資者足不出戶就可以享受金融服務(wù)和完成金融交易，實(shí)現(xiàn)了金融業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)金融形式到競(jìng)爭(zhēng)型金融形式的轉(zhuǎn)變，提高了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的多元化和復(fù)雜化，對(duì)金融行業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生消極影響。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的依賴(lài)性較強(qiáng)，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)又具有與生俱來(lái)、無(wú)法消除的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，因而，互聯(lián)網(wǎng)金融不可避免的也會(huì)具有一定的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，比如病毒、惡意程序、系統(tǒng)癱瘓等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因較多，例如黑客會(huì)利用互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的技術(shù)漏洞來(lái)惡意攻擊互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，竊取互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上的各種機(jī)密信息，嚴(yán)重的還會(huì)造成互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的癱瘓，給互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)以及互聯(lián)網(wǎng)金融用戶造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的法律政策風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)金融相關(guān)的法律法規(guī)并不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式，加之，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)的創(chuàng)新與調(diào)整并沒(méi)有可以借鑒的范例，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系的完善需要長(zhǎng)期間的探索、實(shí)踐與調(diào)整。互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系的落后性和不完整性在一定程度上增加了金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融還有監(jiān)管以及交易風(fēng)險(xiǎn)等[3]。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制路徑的建議

1.創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)管理模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)比較多，只有全面深入了解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型以及特點(diǎn)才能制定出針對(duì)性強(qiáng)的金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提高對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的熟悉掌握程度，提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制的針對(duì)性和實(shí)效性。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制與互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)模式的聯(lián)系，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范化進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)信息收集分析以及保存工作流程的統(tǒng)一化，盡可能的避免因信息不完整而增加金融操作失誤幾率。充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)完善金融數(shù)據(jù)庫(kù)的作用，拓寬金融信息共享的渠道，從而提高金融數(shù)據(jù)信息的有效利用率和重復(fù)利用率。金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)完善員工的長(zhǎng)期培訓(xùn)機(jī)制以及考核機(jī)制，提高金融機(jī)構(gòu)員工的道德覺(jué)悟，降低互聯(lián)網(wǎng)金融的道德風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)[4]。

2、凈化互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)環(huán)境?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的研究有利于彌補(bǔ)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的技術(shù)漏洞，緩解互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理力度，凈化網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，從而提高互聯(lián)網(wǎng)金融交易的安全性，降低互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)宣傳活動(dòng)來(lái)強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融用戶的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和防范意識(shí)，比如提高互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)賬號(hào)用戶名與密碼的復(fù)雜性。提高互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管力度，完善互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)信息反饋機(jī)制，有效避免互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)中的各種潛在風(fēng)險(xiǎn)[5]。

3、完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融法律體系應(yīng)隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展變化而發(fā)生相應(yīng)的變化，提高對(duì)各種金融風(fēng)險(xiǎn)的防范應(yīng)對(duì)能力，此外，還應(yīng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)與金融市場(chǎng)的內(nèi)在聯(lián)系，為各種互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的開(kāi)展提供法律依據(jù)，從而降低互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

小結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)造成了巨大的沖擊，為金融活動(dòng)的開(kāi)展提供了便捷。在完善傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制的基礎(chǔ)上，重視互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制的調(diào)整和創(chuàng)新，通過(guò)降低互聯(lián)網(wǎng)金融操作風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)等等途徑來(lái)降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。此外，在研究和制定互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制過(guò)程中，還應(yīng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融理論與實(shí)踐活動(dòng)的關(guān)聯(lián)性，創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)管理模式，從而促進(jìn)金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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（作者單位：南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）