李圣偉

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融行業(yè)的廣泛應(yīng)用加快互聯(lián)網(wǎng)金融時代來臨以及促進傳統(tǒng)金融行業(yè)改革創(chuàng)新的同時，也在一定程度上提高金融風(fēng)險系數(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)應(yīng)加強對互聯(lián)網(wǎng)金融市場以及互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)未來發(fā)展趨勢的研究力度，全面深入的了解互聯(lián)網(wǎng)金融危機的各種誘發(fā)因素，拓寬互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險規(guī)制路徑，促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。本文通過介紹互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的主要特征，分析互聯(lián)網(wǎng)金融存在的各種風(fēng)險，從而為提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險規(guī)制效果提出合理化的建議和措施，為金融行業(yè)的持續(xù)發(fā)展發(fā)展以及經(jīng)濟社會的穩(wěn)定提供基本的保障。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風(fēng)險；風(fēng)險規(guī)制；措施

互聯(lián)網(wǎng)金融簡單而言就是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)相互影響與相互作用的結(jié)果，與傳統(tǒng)金融 相比較而言，具有高效快捷、方便實用的優(yōu)勢，滿足了金融活動對快速支付結(jié)算以及資金融通的高要求，在一定程度上反映出了金融行業(yè)的未來發(fā)展方向和發(fā)展趨勢。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融自產(chǎn)生以后就發(fā)展迅速，在短時間就積累了許多忠實用戶，但互聯(lián)網(wǎng)金融運營過程中也逐步暴露出許多急需解決的問題，如何降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險系數(shù)以及凈化互聯(lián)網(wǎng)金融市場環(huán)境成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)共同關(guān)注的焦點。加強互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險規(guī)制路徑的研究力度，尋找影響互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險系數(shù)的各種內(nèi)外因素，通過采取積極有效的措施來提高互聯(lián)網(wǎng)金融用戶投資的合理性和安全性，為我國經(jīng)濟社會的平穩(wěn)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

一、簡單介紹互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的主要特點

互聯(lián)網(wǎng)金融對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)平臺的依賴性較強，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)平臺來提供各種金融服務(wù)和金融產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融具有傳統(tǒng)金融的基本特點外，還會具有傳統(tǒng)金融所不具有的特征，例如場外等特征。互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了金融資產(chǎn)的微小化，為微小型客戶開展各種金融活動提供了方便，同時也分化了金融運營風(fēng)險，拓寬了用戶資金收益來源，降低了金融機構(gòu)所面臨或者承擔的風(fēng)險，為我國金融行業(yè)的整體發(fā)展提供良好的金融環(huán)境[1]。

互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了金融活動的高效化和實時化，用戶可以利用網(wǎng)絡(luò)終端來進行理財投資或者撤出資金等金融操作，提高了用戶買賣金融產(chǎn)品的效率。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融潛在風(fēng)險因素增加了互聯(lián)網(wǎng)金融危機發(fā)生的幾率，尤其是近幾年一些互聯(lián)網(wǎng)金融模式P2P平臺被爆出各種負面信息，降低了用戶對互聯(lián)網(wǎng)金融的信任度，也讓更多的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)意識到完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險規(guī)制的必要性和緊迫性，制定更加完整科學(xué)的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制方案與措施。

二、分析互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險

1、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的操作風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的誕生滿足了微小投資者以及金融消費者對金融服務(wù)和金融產(chǎn)品的基本要求，為傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展注入新的活力與動力，提高了金融業(yè)務(wù)的公開公平性和透明性以及金融信息的共享性。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融運營模式也存在一些不足之處，例如，互聯(lián)網(wǎng)金融信息的準確性和安全性等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融受互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、云計算等多種因素的制約與影響，降低了金融信息的全面性和真實性，容易誤導(dǎo)金融投資者做出錯誤的投資判斷，在無形之中提高了金融風(fēng)險發(fā)生概率。比如，金融借貸服務(wù)過程中，借款人基本信息的不完整或者不真實容易，降低了對借款人償還能力評估的準確性，從而擴大了借貸風(fēng)險與信用風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)操作風(fēng)險是互聯(lián)網(wǎng)金融操作風(fēng)險的主要內(nèi)容之一，部分互聯(lián)網(wǎng)金融用戶并不熟悉互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)以及金融產(chǎn)品的操作流程，增加了互聯(lián)網(wǎng)金融用戶因自身操作失誤而造成經(jīng)濟損失[2]。

除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融人員也可能因自身專業(yè)水平有限等原因而做出錯誤的金融判斷，還有一些互聯(lián)網(wǎng)金融人員為了謀取私利，蓄意違反互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)操作規(guī)范，這些都擴大了金融風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融信息的公開透明化并非完全意義上的公開透明，而是有一定的前提條件，造成了互聯(lián)網(wǎng)金融信息的不對稱性。互聯(lián)網(wǎng)金融操作風(fēng)險、道德風(fēng)險以及市場風(fēng)險等等，降低了互聯(lián)網(wǎng)金融用戶投資行為的正確性，極有可能做出不理智的投資行為?；ヂ?lián)網(wǎng)金融讓投資者足不出戶就可以享受金融服務(wù)和完成金融交易，實現(xiàn)了金融業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)金融形式到競爭型金融形式的轉(zhuǎn)變，提高了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的多元化和復(fù)雜化，對金融行業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生消極影響。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的技術(shù)風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)平臺的依賴性較強，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及網(wǎng)絡(luò)平臺又具有與生俱來、無法消除的技術(shù)風(fēng)險，因而，互聯(lián)網(wǎng)金融不可避免的也會具有一定的技術(shù)風(fēng)險，比如病毒、惡意程序、系統(tǒng)癱瘓等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融技術(shù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因較多，例如黑客會利用互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的技術(shù)漏洞來惡意攻擊互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，竊取互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上的各種機密信息，嚴重的還會造成互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的癱瘓，給互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)以及互聯(lián)網(wǎng)金融用戶造成嚴重的經(jīng)濟損失。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的法律政策風(fēng)險。傳統(tǒng)金融相關(guān)的法律法規(guī)并不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式，加之，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)的創(chuàng)新與調(diào)整并沒有可以借鑒的范例，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系的完善需要長期間的探索、實踐與調(diào)整?；ヂ?lián)網(wǎng)金融法律體系的落后性和不完整性在一定程度上增加了金融風(fēng)險發(fā)生的可能性。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融還有監(jiān)管以及交易風(fēng)險等[3]。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險規(guī)制路徑的建議

1.創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融運營管理模式。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險種類比較多，只有全面深入了解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的類型以及特點才能制定出針對性強的金融風(fēng)險規(guī)避措施?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構(gòu)應(yīng)提高對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的熟悉掌握程度，提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險規(guī)制的針對性和實效性。加強互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險規(guī)制與互聯(lián)網(wǎng)金融運營模式的聯(lián)系，促進互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范化進程，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)信息收集分析以及保存工作流程的統(tǒng)一化，盡可能的避免因信息不完整而增加金融操作失誤幾率。充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對完善金融數(shù)據(jù)庫的作用，拓寬金融信息共享的渠道，從而提高金融數(shù)據(jù)信息的有效利用率和重復(fù)利用率。金融機構(gòu)還應(yīng)完善員工的長期培訓(xùn)機制以及考核機制，提高金融機構(gòu)員工的道德覺悟，降低互聯(lián)網(wǎng)金融的道德風(fēng)險與信用風(fēng)險[4]。

2、凈化互聯(lián)網(wǎng)金融市場環(huán)境?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的研究有利于彌補互聯(lián)網(wǎng)平臺的技術(shù)漏洞，緩解互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)風(fēng)險。加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理力度，凈化網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，從而提高互聯(lián)網(wǎng)金融交易的安全性，降低互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)信息泄露的風(fēng)險。通過開展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險宣傳活動來強化互聯(lián)網(wǎng)金融用戶的金融風(fēng)險意識和防范意識，比如提高互聯(lián)網(wǎng)金融平臺賬號用戶名與密碼的復(fù)雜性。提高互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管力度，完善互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)信息反饋機制，有效避免互聯(lián)網(wǎng)金融活動中的各種潛在風(fēng)險[5]。

3、完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)。互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系應(yīng)隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展變化而發(fā)生相應(yīng)的變化，提高對各種金融風(fēng)險的防范應(yīng)對能力，此外，還應(yīng)加強互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)與金融市場的內(nèi)在聯(lián)系，為各種互聯(lián)網(wǎng)金融活動的開展提供法律依據(jù)，從而降低互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管風(fēng)險。

小結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對傳統(tǒng)金融行業(yè)造成了巨大的沖擊，為金融活動的開展提供了便捷。在完善傳統(tǒng)金融風(fēng)險規(guī)制的基礎(chǔ)上，重視互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險規(guī)制的調(diào)整和創(chuàng)新，通過降低互聯(lián)網(wǎng)金融操作風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險、交易風(fēng)險等等途徑來降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險系數(shù)。此外，在研究和制定互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險規(guī)制過程中，還應(yīng)加強互聯(lián)網(wǎng)金融理論與實踐活動的關(guān)聯(lián)性，創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融運營管理模式，從而促進金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻

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[4]吳文嬪，張啟飛.論互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新刑法規(guī)制的路徑選擇——以非法集資類犯罪為視角[J]. 中國檢察官，2015，（11）：38-41.

[5]互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)制反思與建議——基于信息不對稱視角[J].張斌.經(jīng)濟與管理. 2017（05）.

（作者單位：南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院）