個人購買稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，可在收入6%（最高不超過每年1.2萬元）的規(guī)定額度內(nèi)稅前扣除，也就是說該額度內(nèi)購買合格養(yǎng)老保險產(chǎn)品的保費可在扣除個人所得稅前繳納。保險機構(gòu)為參保者建立個人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶，投資收益在繳費期間無需納稅。參保者達到國家規(guī)定退休年齡時，對其養(yǎng)老賬戶資金的25%部分予以免稅，其余75%部分按照10%的稅率繳納所得稅，即在領取階段綜合采取7.5%的稅率。

對不同收入水平的參保者進行估算。下表中第一欄為稅前月收入，其中2420元和7132元分別是2017年上海市最低工資標準和平均社會工資?；谖覈~累進稅率的個人所得稅扣除方法，第三列和第四列分別給出所適用的稅率和個人所得稅扣除額。第五列給出可延稅養(yǎng)老保險繳費額，即收入16667以下的，按照6%繳費，超過的則一律按每月1000元繳費。第七列和第八列給出扣除養(yǎng)老保險繳費后所適用的稅率和個人所得稅繳納額。最后一列為每月的延稅額度，即在繳費期免于納稅的額度。可見，稅收延遲效果隨著收入的提高而增加。首先，收入水平越高，則可稅前扣除的養(yǎng)老保險繳費額度越高，同時基于超額累進稅率，適用的稅率也較高，因此節(jié)稅幅度越高。其次，扣除養(yǎng)老保險繳費后，可能會降低所適用的個稅稅率。如月收入1萬元的情況，不參保稅延型養(yǎng)老保險的適用稅率為20%，參保后隨著稅前扣除600元養(yǎng)老保險費，個稅稅率降低為10%，進一步增大了延稅效應。

每個月幾十到幾百的延稅數(shù)額，日積月累，到退休時達到的總延稅額度將十分可觀。假設按照4.5%的利率，不考慮工資增長等因素，月收入16667元和30000元的參保者30年的總延稅額度將分別達到18.7萬元和35.6萬元。

在領取階段，所有參保者按照一刀切的7.5%的共同稅率納稅，加劇了不同收入群體間的稅收優(yōu)惠差距。月收入5000以下的低收入群體在累積階段適用的稅率為3%，即這部分本應按3%納稅的養(yǎng)老保險繳費，到領取階段卻要按7.5%的稅率納稅，不僅沒有節(jié)稅，反而大大增加了納稅成本。而適用較高稅率的高收入群體，則顯然將獲得極大的節(jié)稅效應。經(jīng)我們測算，在4.5%的利率假設下， 月收入5000元的參保者，30年繳費期后，領取養(yǎng)老金時多繳納的稅額約1萬元。而月收入16667元和30000元的參保者，少繳納的稅款在退休時的價值將分別達到13萬元及30萬元。

不同收入水平下稅延養(yǎng)老保險延稅額度演示