□（海南師范大學(xué)經(jīng)管學(xué)院海南省財政廳海南海口571158）

一、重估模型概述

（一）重估模型理論框架

在固定資產(chǎn)的購置、處置、折舊、減值、披露有關(guān)會計處理中，國際會計準(zhǔn)則與中國企業(yè)會計準(zhǔn)則大同小異，唯一有重大區(qū)別的是固定資產(chǎn)的后續(xù)計量方法。企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定固定資產(chǎn)只適用于成本為計價屬性，而根據(jù)國際會計準(zhǔn)則IAS 16固定資產(chǎn)，管理層可以決定是以歷史成本法（歷史成本減去累計折舊）或者重估模型（重估成本減去后續(xù)的累計折舊）來對其進行后續(xù)計量。同時IAS 16固定資產(chǎn)還規(guī)定，固定資產(chǎn)因公允價值增長導(dǎo)致的賬面價值上升額必須計入其他綜合收益，市場價值回落時，從重估后的金額到以原賬面余額進行折舊后的價值之間的金額必須沖銷其他綜合收益，進一步重估減值則應(yīng)確認(rèn)在該會計年度損益發(fā)生額。相反，固定資產(chǎn)發(fā)生跌價減值時，減少額應(yīng)該反映在當(dāng)期損益，當(dāng)該資產(chǎn)的公允價值增長時，從重估值到以原賬面余額進行折舊后的價值之間的金額必須反映在當(dāng)期損益，進一步增值則反映在其他綜合收益。在應(yīng)用重估模型之后，不論該企業(yè)固定資產(chǎn)公允價值是減少還是增加，該項資產(chǎn)都必須對重估值繼續(xù)按照企業(yè)適用的會計政策進行折舊，相應(yīng)一致的會計估計包括年限、凈值。需要注意的是，所有以上賬面價值的調(diào)整必須是對企業(yè)類似資產(chǎn)群進行一次性調(diào)整。企業(yè)主體需要在附注中對已經(jīng)重估后的固定資產(chǎn)價值、估值次數(shù)以及相應(yīng)價值予以詳細地披露。

（二）固定資產(chǎn)重估模型應(yīng)用的現(xiàn)實問題

1.更準(zhǔn)確地反映經(jīng)濟活動實質(zhì)。歷史成本法只能反映固定資產(chǎn)購買時的價值，隨著時間的推移，固定資產(chǎn)所具有的內(nèi)涵價值會根據(jù)市場的需求與供給做出相應(yīng)的變化，而此時成本法就無法把此項重大變化反映在財務(wù)報表上，從而無法給財務(wù)報表的使用者提供準(zhǔn)確可靠的會計信息，這種差錯在一定程度上限制了企業(yè)的債務(wù)融資或者股權(quán)融資的能力，實際的經(jīng)營狀況也因此可能會產(chǎn)生一些偏差，雖然這些偏差對單個企業(yè)的影響可能并不是非常重大，但是如果擴大到更廣層面，則會削弱會計提供準(zhǔn)確可靠公允財務(wù)信息的本質(zhì)。而重估模型的價值載體為市場參與者在公平有序的市場上進行交易所產(chǎn)生的公允價值記錄，通過重估固定資產(chǎn)至公允價值，讓財務(wù)報表上固定資產(chǎn)的金額更加準(zhǔn)確，以此體現(xiàn)了重估模型相比于成本模型，更能準(zhǔn)確地反映經(jīng)濟活動的實質(zhì)。

2.在特殊情況下缺乏可靠性。可靠性與相關(guān)性這兩種至關(guān)重要的會計屬性在大多數(shù)情況下是不能兼得的。由于不同的歷史文化、經(jīng)濟環(huán)境以及交易事項，各個國家對這兩種會計計量屬性的認(rèn)識也有很大的差異。以英國為代表的西方國家就更為關(guān)注相關(guān)性，所以他們在引用國際會計準(zhǔn)則時對公允價值進行了詳細的闡述，也因此，國際會計準(zhǔn)則IAS 16提供了歷史成本法與重估模型兩種處理方法，從而進一步確認(rèn)了相關(guān)性在西方會計中的重要性。而我國企業(yè)會計準(zhǔn)則更關(guān)注可靠性，盡管在與國際會計趨同的過程中我國在交易性金融資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)中逐步放開使用公允價值模型，對上市公司而言交易性金融資產(chǎn)的公允價值容易取得，具有廣泛的適用性，但截至2018年4月30日，145家上市的房地產(chǎn)企業(yè)中采用公允價值計量的不足30%，大多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)依然采用歷史成本作為計價方法。這主要是因為歷史成本是實實在在的原始數(shù)字，運用歷史成本更加令管理層放心，財務(wù)報表的使用者也無法對成本提出異議，同時歷史成本的運用方法也相對簡單，企業(yè)無需從外部取得相應(yīng)的數(shù)據(jù)。尤其是當(dāng)市場不成熟、價格波動劇烈、公允價值極其不穩(wěn)定的時候，成本法的可靠性就更加引人關(guān)注。這也是西方的成熟市場更加關(guān)注公允價值，而市場相對不成熟的國家更加關(guān)注成本模式的主要原因之一。

3.可能作為操縱利潤的手段。我國證券法規(guī)定，上市企業(yè)連續(xù)三年虧損就會被ST，以此來提醒股民相關(guān)股票的退市風(fēng)險。為了防止此類情況發(fā)生，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營狀況無法改變的時候，管理層可能就趨向會計上的造假或者尋求會計準(zhǔn)則的政策空間來平滑利潤以達到特定目的，重估模型為企業(yè)操縱利潤提供了可能。如果企業(yè)只被允許運用歷史成本法，則管理層就少了一種操縱利潤的途徑，因此在一定程度上保護了股東的權(quán)益，增強了潛在投資者的信心。

二、歷史成本法和公允價值計量模式的對比分析

（一）歷史成本法

1.歷史成本特點。以歷史成本為計價屬性時，相關(guān)資產(chǎn)的獲取、使用和轉(zhuǎn)換都應(yīng)按取得該項資產(chǎn)時實際付出的價值進行列示和估價；確認(rèn)或者償還負(fù)債時都應(yīng)按確認(rèn)或者償還負(fù)債時實際收入的金額進行報表列示和估價。因為所有者權(quán)益是資產(chǎn)減去負(fù)債后的價值，所以在資產(chǎn)和負(fù)債為歷史成本的前提下，所有者權(quán)益也為歷史成本計價。在歷史成本法下，管理層編制的資產(chǎn)負(fù)債表不是以市場所提供公允價值表示企業(yè)資產(chǎn)或者負(fù)債的狀況，而是以原始資本投入與確認(rèn)的資產(chǎn)或者負(fù)債呈現(xiàn)的對比關(guān)系來決定該企業(yè)主體的融資和經(jīng)營狀況。

2.歷史成本原則的優(yōu)點和不足。歷史成本的優(yōu)點：（1）歷史成本是商品市場中買賣雙方在理性的基礎(chǔ)上進行談判的結(jié)果，該結(jié)果反映了當(dāng)時市場中該商品的市場價格，符合發(fā)生制原則；（2）歷史成本可以追溯至原始憑證，從而確認(rèn)相關(guān)會計信息；（3）數(shù)據(jù)容易獲得，簡單易行，易于管理層進行運用并減少了出現(xiàn)錯誤的概率；（4）以歷史成本為計量屬性不需要頻繁調(diào)整科目賬面價值，在一定程度上保證了會計信息對利益相關(guān)者是可靠的。

（二）公允價值

目前在使用公允價值或者歷史成本爭論的焦點主要集中在會計信息的可靠性以及相關(guān)性上。通常來說，使用公允價值的計量方法，財務(wù)或者財報上的數(shù)據(jù)就會更顯現(xiàn)出相關(guān)的特性，但卻缺少可靠計量，成本計量方法則相反。因為公允價值是基于當(dāng)前市場價格，對一個會計主體而言，以公允價值為計量屬性可以提供更接近準(zhǔn)確的估價，這種估價可以為管理層或者股東做出合適以及精準(zhǔn)的投資或者戰(zhàn)略決策提供實用并相關(guān)的信息。重估模型中主要的理論是公允價值，國際會計準(zhǔn)則IFRS 13也對公允價值做出了詳細的說明，也為公允價值的計量提供了標(biāo)準(zhǔn)的框架。國際會計準(zhǔn)則IFRS 13和美國通用會計準(zhǔn)則就公允價值的定義、計價方法、報表注釋等要求提供了一致性的解釋。IFRS 13中把公允價值定義為：主體在評估日通過正常市場秩序進行交易處置資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債所收到或者付出的金額。公允價值是以市場為導(dǎo)向，某種商品在該市場上的公開并日常交易的價格為結(jié)果，而不是由某一個企業(yè)主體而決定的特定價格，它主要反映資產(chǎn)負(fù)債存在于市場的銷售或者轉(zhuǎn)移價格。同時考慮了在評估日的市場狀況。這意味著公允價值所關(guān)注的焦點是資產(chǎn)所有者或者債務(wù)人能夠獲得或者支付的金額。這個金額同時能夠被用來評估一個主體的權(quán)益投資工具的價值。

IFRS 13同時提供了兩種市場模型，一是主要市場，此市場被定義為大量產(chǎn)品數(shù)量的存在以及相關(guān)市場人員參與關(guān)于特定商品。二是有利市場，當(dāng)缺少主要市場的時候，有利市場也可以提供公允價值數(shù)據(jù)。其為通過處置資產(chǎn)將會收到的最大化的金額，或者通過轉(zhuǎn)移負(fù)債將會支出的最小化金額。在大多數(shù)情況下，適用于某種商品的主要市場和有利市場是同一個市場。該準(zhǔn)則要求主體必須披露任何以公允價值作為計量屬性的資產(chǎn)或者負(fù)債的評估工具和評估結(jié)果，以及評估價值的改變對當(dāng)前損益和其他綜合收益的影響。

三、重估模型與歷史成本法比較——以W公司為例

在應(yīng)用重估模型的時候，定義一個水平線更容易幫助我們理解。我們將水平線定義為以原賬面價值為基礎(chǔ)，由每期期末時點固定資產(chǎn)賬面價值所在點連成的一條直線。在平均年限法下，該直線的起點為固定資產(chǎn)的原值，終點為凈殘值，斜率為折舊率。總結(jié)重估模型的使用方法為在水平線上方的重估變動，無論增值還是減值，其變化量都計入其他綜合收益，在水平線下方的重估變動，無論是增值還是減值，其變化量都計入當(dāng)期損益。本文通過案例對重估模型應(yīng)用進行詳細分析。

例：W是一家從事制造業(yè)的英國上市公司，該公司的財務(wù)報表日為每年5月31日。2011年6月1日W以9 000萬元購置一處可使用壽命為30年的辦公樓。在這一年，房產(chǎn)市場大幅震蕩。2012年5月31日，該辦公樓的價值下跌到7 500萬元，該數(shù)字已經(jīng)反映在當(dāng)年的報表當(dāng)中。2013年6月1日因為政府宣布投資于該地區(qū)的飛機場，該處辦公樓的價值意外地回升至10 500萬元。2015年12月31日，因為該制造業(yè)對周圍環(huán)境造成巨大沖擊，政府為了避免環(huán)境進一步惡化，大幅限制了當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)產(chǎn)能，因此在當(dāng)日該房產(chǎn)的價值降至5 000萬元。該公司適用的所得稅稅率為30%，該固定資產(chǎn)預(yù)計無殘值，假設(shè)企業(yè)與稅務(wù)局折舊政策一致。表1為應(yīng)用重估模型與歷史成本法下2011年6月1日至2016年6月1日的賬務(wù)處理比較。

通過表1對比我們不難發(fā)現(xiàn)，采用重估模型對企業(yè)的主要影響如下：（1）固定資產(chǎn)的賬面價值更能體現(xiàn)市場價值，從而使報表中資產(chǎn)的價值反映當(dāng)前的可變現(xiàn)凈值，便于投資者做出適當(dāng)?shù)臎Q策。（2）重估模型可以使債權(quán)人更了解企業(yè)的資產(chǎn)狀況，便于企業(yè)籌資，降低借款成本。相對歷史成本法，固定資產(chǎn)重估增值時增加了資產(chǎn)和所有者權(quán)益的賬面價值，但是負(fù)債的賬面價值不變，降低了資產(chǎn)負(fù)債率和財務(wù)風(fēng)險。（3）成本模式和重估模型對股票市價影響不同。Adoody Barth and Kasznik曾分析過1983—1995年期間重估過固定資產(chǎn)的5 000多家企業(yè)數(shù)據(jù)，得出重估增值和股票回報率顯著正相關(guān)的結(jié)論。

表1 單位：萬元

四、固定資產(chǎn)重估模型在我國的適用性分析

國際會計準(zhǔn)則IAS 16大致劃分固定資產(chǎn)為房產(chǎn)、土地以及辦公和生產(chǎn)設(shè)備。本文以房產(chǎn)和辦公生產(chǎn)設(shè)備為例討論重估模型在我國的應(yīng)用。

（一）房產(chǎn)

近年來，我國經(jīng)濟進入高速發(fā)展的時期，尤其是深圳、北京等一線城市的房地產(chǎn)膨脹式的發(fā)展導(dǎo)致了很多固定資產(chǎn)的價值波動尤為明顯，房價就是一個最為特別的例子。下頁圖為深圳市2014年7月至2015年6月平均房價的折線圖。從圖中可以看出，深圳市房價從2014年10月至2015年6月，在短短8個月內(nèi)房價從22 176元/平方米漲到30 713元/平方米，上漲8 537元/平方米，上漲幅度高達38.49%。

續(xù)表1

企業(yè)所擁有的房產(chǎn)一般被劃分為固定資產(chǎn)或者投資性房地產(chǎn)。當(dāng)企業(yè)持有一項資產(chǎn)的目的是為了資本增值或者收取租金，其可以被劃分為投資性房地產(chǎn)，投資性房地產(chǎn)在中國企業(yè)會計準(zhǔn)則和國際會計準(zhǔn)則沒有差別，后續(xù)計量均可以選擇公允價值或者成本法。投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量能準(zhǔn)確反映其價值本質(zhì)，但其資本增值計入當(dāng)期損益而不是其他綜合性收益，而且采用公允價值模式進行計量不需要后續(xù)折舊。除了用于資產(chǎn)增值或者收取租金，其他類的長期非流動用于生產(chǎn)經(jīng)營或者辦公場所的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為固定資產(chǎn)，中國企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，固定資產(chǎn)只能采用成本模式，因此根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，就不能對固定資產(chǎn)進行重估，如果深圳的企業(yè)主體在2015年或者2016年會計期間沒有對房產(chǎn)進行重估，則財務(wù)報表中的固定資產(chǎn)將大幅小于該資產(chǎn)的市場價值，固定資產(chǎn)將會被大幅低估，其他綜合收益同時會被嚴(yán)重低估。如果是一家上市企業(yè)，這甚至?xí)绊懺摴镜氖袃袈室约肮镜膬r值，這種低估導(dǎo)致股價大幅跳水，對股東的權(quán)益產(chǎn)生重大影響。但由于中國市場的監(jiān)管尚不成熟，強行運用公允價值對資產(chǎn)進行重估可能導(dǎo)致管理層與股東之間信息不對稱矛盾進一步加大，對企業(yè)發(fā)展包括籌資和融資活動都會產(chǎn)生很大的影響。

（二）生產(chǎn)和辦公設(shè)備

除了房產(chǎn)和土地，企業(yè)持有其他類型的長期資產(chǎn)一般是為了生產(chǎn)經(jīng)營或者日常辦公。這兩種用途都有一個共同的特點，持有是為了給企業(yè)創(chuàng)造價值的日常使用，而非投機或者相關(guān)投資獲取資本增值的行為。因此，一般情況下該種固定資產(chǎn)市場公允價值趨于穩(wěn)定。例如一輛奔馳S級汽車，企業(yè)購買該固定資產(chǎn)是為了供管理層談判業(yè)務(wù)或者其他辦公目的。根據(jù)奔馳官網(wǎng)資料，奔馳S級根據(jù)配置的不同有不同等級的價格，但是所有配置的價格都非常的穩(wěn)定，無重大波動狀況。既然該類固定資產(chǎn)公允價值無重大波動，那么也就沒有進行重估的必要。除非企業(yè)對某一類辦公設(shè)備進行定期估值，而且該項估值必須來自外部的專業(yè)人員，比如有資產(chǎn)評估證書的評估師或者事務(wù)所進行評估，管理層根據(jù)自己的判斷無法對固定資產(chǎn)進行有效獨立客觀的評價，這在審計過程中也是重大風(fēng)險狀況。

五、結(jié)論

英國特許公認(rèn)會計師協(xié)會對會計的定義是 “記錄經(jīng)濟交易或事項的一門語言”。會計的演變是伴隨著經(jīng)濟活動的演變。當(dāng)經(jīng)濟發(fā)展到一定程度時，會計處理和準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定就必須要符合當(dāng)時的大環(huán)境，從而提供相關(guān)可靠的會計信息。從單式記賬到復(fù)試記賬，從單體報表到合并報表，每一種會計處理的出現(xiàn)都給企業(yè)經(jīng)營、融資以及籌資活動提供了準(zhǔn)確及時的信息，從而促進經(jīng)濟環(huán)境的優(yōu)化。固定資產(chǎn)從成本模式到重估模式也是會計信息質(zhì)量的一種演變，是一種革新。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，市場會更加成熟，在關(guān)注會計信息相關(guān)性的同時，也會更加關(guān)注公允價值，對重估模型的運用也會更加成熟，這也是會計信息發(fā)展的體現(xiàn)。