王語涵

【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）就是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融功能的有機結(jié)合，依托大數(shù)據(jù)和云計算在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺上形成的功能化金融業(yè)態(tài)及其服務(wù)體系，包括基于網(wǎng)絡(luò)平臺的金融市場體系、金融服務(wù)體系、金融組織體系、金融產(chǎn)品體系以及互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系等，并具有普惠金融、平臺金融、信息金融和碎片金融等相異于傳統(tǒng)金融的金融模式。它不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在實現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對電子商務(wù)的接受），自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興領(lǐng)域。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 風險 對策

中圖分類號：G4 文獻標識碼：A DOI：10.3969/j.issn.1672-0407.2018.11.040

近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融很火，人們也越來越可以接受互聯(lián)網(wǎng)金融這個行業(yè)，但是其中還是有不少漏洞需要完善修復，過去幾年互聯(lián)網(wǎng)金融炙手可熱，消費金融、移動支付、電子商務(wù)等，一一走進人們的生活。

一、現(xiàn)狀和存在的風險

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)金融的興起時間在國外約始于2005年，我國從2007年起逐漸發(fā)展。黨的十八屆三中全會對金融界和全社會鄭重提出了“發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新豐富金融市場和產(chǎn)品”的要求。所謂“普惠金融”，就是普通惠及全社會各階層群體和實業(yè)，使之得以廣泛、普通能夠享受金融服務(wù)和產(chǎn)品實惠的金融體系。而互聯(lián)網(wǎng)金融正是在這一要求下，將互聯(lián)網(wǎng)科技與金融業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，并大力推進迅速發(fā)展的。

（一）安全風險

信用風險指交易對象沒有能力繼續(xù)履約而給其他交易方帶來的風險。互聯(lián)網(wǎng)金融的交易都通過網(wǎng)絡(luò)進行，交易雙方不需直接見面，虛擬性較高，所以投融資雙方了解度不夠，而大部分互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)又對投融資雙方的資質(zhì)審查不嚴格，準入門檻要求低。加上我國征信機制不夠完善，網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的數(shù)量不夠、質(zhì)量不高，監(jiān)管部門對于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的信息披露要求也還不明晰，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)自然沒有足夠動力主動披露信息，甚至還會存在故意隱瞞和誤導現(xiàn)象，因此互聯(lián)網(wǎng)不僅沒有很好地起到減少信息不對稱的作用，反而使得交易雙方的地域分布更為分散，信息不對稱問題愈加嚴重。

（二）流動性風險

為了吸引更多的投資者，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)紛紛推出高收益、高流動性的產(chǎn)品，看似誘人的回報背后實際隱藏著時間錯配問題，從而導致流動性風險。以互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金為例，互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金一般承諾T+0實時到賬，然而基金公司與銀行簽訂的協(xié)議存款卻是有期限的。一旦消費者發(fā)生大規(guī)模的贖回行為，互聯(lián)網(wǎng)基金平臺很難應(yīng)對。

（三）法律合規(guī)風險

互聯(lián)網(wǎng)金融起步不久，相關(guān)法律還在完善過程中，目前的法律并沒有對互聯(lián)網(wǎng)金融所有模式的準入門檻和經(jīng)營準則進行明確規(guī)定。不夠完善的法律一方面沒有將所有的風險進行有效遏制，另一方面也使得互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的創(chuàng)新行為不得不時常在法律的邊界游走。

（四）操作風險

從業(yè)人員或者交易雙方的誤操作可能會導致嚴重的后果。這些錯誤行為可能會導致錯誤的交易行為的產(chǎn)生，甚至導致整個交易系統(tǒng)的癱瘓，嚴重影響到正常交易和資金安全。操作風險的產(chǎn)生原因主要有系統(tǒng)設(shè)計缺陷，應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的一些新設(shè)備、新技術(shù)很多都不完善，存在設(shè)計缺陷，容易導致工作人員和消費者誤操作的行為；工作人員操作知識的缺乏，不遵守相關(guān)操作規(guī)定導致的操作失誤也是操作風險里的一大禍因；互聯(lián)網(wǎng)的實時性特點減少了失誤挽回的時間。

（五）技術(shù)風險

金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合后，一些帶有互聯(lián)網(wǎng)特色的技術(shù)風險也隨之而來。比如終端安全風險、平臺安全風險、網(wǎng)絡(luò)安全風險。終端安全風險主要指進行互聯(lián)網(wǎng)金融交易的一些電腦、移動設(shè)備等由于存在漏洞而帶來的風險；平臺安全風險則是指互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)存在的安全威脅；網(wǎng)絡(luò)安全風險指互聯(lián)網(wǎng)金融交易憑借的數(shù)據(jù)傳輸網(wǎng)絡(luò)帶來的隱患。

終端、平臺、傳輸網(wǎng)絡(luò)之間進行著關(guān)鍵信息的傳輸，一旦任何一個環(huán)節(jié)存在漏洞，就會使得病毒植入、惡意代碼植入、APT攻擊、DDOS攻擊、網(wǎng)絡(luò)釣魚等行為有機可乘，其后果不堪設(shè)想；其次，終端、平臺、網(wǎng)絡(luò)如果不穩(wěn)定、設(shè)施陳舊，有可能會導致信息傳輸效率低下，甚至導致系統(tǒng)大面積癱瘓；另外，終端、平臺和網(wǎng)絡(luò)的設(shè)計缺陷還可能會增加操作風險。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的終端、平臺、網(wǎng)絡(luò)的工作原理比較復雜，多操作人員的技術(shù)還要求較高，普通交易參與者對這些技術(shù)一般并不熟悉，這都可能導致工作人員發(fā)生誤操作行為，或者致使交易雙方產(chǎn)生不能真實反映其真實意愿的買賣行為。

技術(shù)風險帶來的最大的問題是信息安全問題。技術(shù)的不成熟，會導致信息泄露、丟失、被截取、被篡改，影響到信息的保密性、完整性、可用性。這些信息安全問題進而又會造成用戶隱私泄露、威脅用戶資金安全等問題。

二、風險防范及對策

1.針對信用風險問題，可以對行業(yè)準入門檻、行業(yè)經(jīng)營準則進行明確規(guī)定。平臺有責任對融資者的信用水平進行審核，并及時進行信息披露。同時要完善個人征信體系，同時加快官方和民間兩種信用系統(tǒng)的發(fā)展，實現(xiàn)信息共享，拓寬信用數(shù)據(jù)收集渠道，并在此基礎(chǔ)上建立黑名單制度。

2.流動性風險的防范，主要是要建立流動性管理指標體系，對貸款的流動性風險進行實時監(jiān)測、評估，還可以利用大數(shù)據(jù)對流動性風險進行預測。另外應(yīng)該建立一套應(yīng)對大規(guī)模急兌的應(yīng)急預案，比如留存一定比例的備付金。

3.完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)是解決法律合規(guī)風險的方法。利用法律法規(guī)，確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的各個方面，明確法律底線。要保證互聯(lián)網(wǎng)金融安全的發(fā)展環(huán)境，但不能遏制互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的活力。法律的制定不能一蹴而就，需要不斷對法律法規(guī)進行調(diào)整，與時俱進，以適應(yīng)行業(yè)新動態(tài)。同時法律的制定也要注重國際合作，互聯(lián)網(wǎng)使得跨國界的金融交易越來越頻繁，可以解決國際互聯(lián)網(wǎng)金融爭端的法律亟待出臺。

4.減小操作風險，一方面需要減少終端、平臺、網(wǎng)絡(luò)的設(shè)計缺陷，提高使用的簡單性、明了性，同時建立業(yè)務(wù)操作規(guī)范和誤操作自動識別系統(tǒng)，從而減少誤操作的可能性。另一方面，需要增加對互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員和交易對象的培訓，提高他們對設(shè)備操作的熟悉度。

5.面對技術(shù)風險，要加強技術(shù)團隊建設(shè)，開發(fā)新型可靠的安全技術(shù)，不斷對漏洞進行修補，采用可信技術(shù)、防火墻、數(shù)據(jù)加密等技術(shù)保證數(shù)據(jù)安全，通過多重用戶名和密碼、校驗碼、短信驗證等方式實現(xiàn)身份驗證。針對這些安全措施，監(jiān)管部門需要建立一套行之有效的技術(shù)標準，并保證這套技術(shù)標準先進可靠。

采取合理的監(jiān)管方式，遵循“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的監(jiān)管原則?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的模式邊界開始模糊，監(jiān)管不僅需要分工，更需要合作，這樣才能防止監(jiān)管真空地帶的產(chǎn)生。同時，監(jiān)管也要適度，要在保證互聯(lián)網(wǎng)金融健康環(huán)境的前提下鼓勵有益的創(chuàng)新行為。另外，提高互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的風險意識、引入互聯(lián)網(wǎng)金融保險產(chǎn)品也都可以有效減少互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的風險。

參考文獻

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