袁媛 姜文鶴

【摘 要】盈余管理又可稱為利潤管理。在會計學(xué)術(shù)界，盈余管理早期一般被理解為旨在有目的地干預(yù)對外財務(wù)報告過程以獲得某些私人利益的“披露管理”。根據(jù)盈余管理的定義，盈余管理可以分為兩種：應(yīng)計盈余管理和真實盈余管理。為了更好的了解盈余管理，本文對盈余管理與盈余操縱、財務(wù)報表粉飾、財務(wù)欺詐幾個概念進行辨析。

【關(guān)鍵詞】真實盈余管理；應(yīng)計盈余管理；概念辨析

一、盈余管理概念

盈余管理又可稱為利潤管理。在會計學(xué)術(shù)界，盈余管理早期一般被理解為旨在有目的地干預(yù)對外財務(wù)報告過程以獲得某些私人利益的“披露管理”。國內(nèi)外學(xué)者早期在研究盈余管理時，并沒有給“盈余管理”下定義，后來逐漸形成了幾個有代表性的概念。在國外，戴維森在其所著《會計：商業(yè)語言》中討論“會計戲法”問題，并給盈余管理下了一個更加具體而狹義的定義為“在公認(rèn)會計準(zhǔn)則限制的范圍內(nèi)，為了達(dá)到所希望的報告盈利水平，所采取的謹(jǐn)慎步驟。Healy和Wahlen認(rèn)為盈余管理是“管理層為了誤導(dǎo)那些以公司的經(jīng)營業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)的利益關(guān)系人的決策，或者影響以會計報告數(shù)字為基礎(chǔ)的經(jīng)濟契約后果，運用職業(yè)判斷編制財務(wù)報告和通過構(gòu)造交易事項以改變財務(wù)報告，隱瞞企業(yè)實際的業(yè)績”。在國內(nèi)，陸建橋?qū)⒂喙芾矶x為“企業(yè)管理人員在會計準(zhǔn)則允許的范圍之內(nèi)，為了實現(xiàn)自身效用的最大化和企業(yè)價值的最大化做出的會計選擇”。

二、盈余管理分類

根據(jù)盈余管理的定義，盈余管理可以分為兩種：應(yīng)計盈余管理和真實盈余管理。根據(jù)盈余管理的定義，應(yīng)計盈余管理和真實盈余管理的目的都是改變財務(wù)報告的結(jié)果。

（一）應(yīng)計盈余管理

目前，對于應(yīng)計盈余管理的定義，學(xué)術(shù)界形成了較為統(tǒng)一的觀點，即指企業(yè)為達(dá)到某些特定目的，在不違背公認(rèn)會計原則及相關(guān)法律法規(guī)的情況下，企業(yè)管理層通過會計方法選擇或會計估計變更，對會計盈余在不同期間的人為規(guī)劃與調(diào)整，旨在誤導(dǎo)會計信息使用者對公司經(jīng)營業(yè)績的理解從而影響其決策行為或者以會計報告數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的契約后果。

（二）真實盈余管理

Roychowdhury是研究真實盈余管理的代表性文獻之一，作者定義真實盈余管理“是公司管理層采取的偏離正常經(jīng)營活動的行為，目的是使至少部分利益相關(guān)者相信公司在正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中已經(jīng)實現(xiàn)了財務(wù)報告目標(biāo)”。真實盈余管理主要是在經(jīng)營活動和融資活動中操控。真實盈余管理的主要方式有5種：銷售操控、費用操控、生產(chǎn)操控、銷售資產(chǎn)以及回歸股票。

（三）真實盈余管理與應(yīng)計盈余管理的關(guān)系

應(yīng)計盈余管理是企業(yè)最早使用的盈余管理方式，也是使用最廣泛的盈余管理方式。然而應(yīng)計盈余管理已經(jīng)無法滿足企業(yè)進行盈余操縱，為了進一步規(guī)避注冊會計師的審計，企業(yè)開始轉(zhuǎn)向真實盈余管理，通過構(gòu)造真實的交易活動或者控制真實的交易時間進行盈余管理。應(yīng)計盈余管理通過會計政策的選擇實現(xiàn)，不影響企業(yè)實際的經(jīng)營管理活動，也不會影響現(xiàn)金流，但是應(yīng)計盈余管理面臨外部審計師和監(jiān)管部門的壓力。真實盈余管理偏離了最優(yōu)經(jīng)營活動，削減研發(fā)費用、過量生產(chǎn)以及異常降價促銷等都會實質(zhì)性地消耗企業(yè)的資源，會對未來時期的現(xiàn)金流產(chǎn)生很大的負(fù)面影響，甚至損害企業(yè)價值。

三、重要概念辨析

為了更好的了解盈余管理，本文對盈余管理與盈余操縱、財務(wù)報表粉飾、財務(wù)欺詐幾個概念進行辨析。

（一）盈余管理與盈余操縱

盈余操縱也稱作利潤操縱。我國學(xué)者張永奎等認(rèn)為盈余管理和盈余操縱未有本質(zhì)區(qū)別，二者都是“上市公司因特定目的對盈利進行操縱的行為?！辟Z劍峰等認(rèn)為在符合法律法規(guī)的前提下，通過選擇會計政策尋求對自己有利的結(jié)果叫做盈余管理，而利用違法手段弄虛作假，人為造成利潤增減變動以實現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)的行為則稱為利潤操縱。換言之，盈余管理與盈余操縱的區(qū)別在于“合法”與“非法”的區(qū)別。

（二）盈余管理與財務(wù)報表粉飾

財務(wù)報表粉飾，按張煉周等的解釋，財務(wù)報表粉飾對企業(yè)經(jīng)營管理是一種驅(qū)動。其主要目的是為了推動股價，謀求融資方便和降低融資成本，美化企業(yè)形象。它早已壓倒了出于避稅考慮而“虛減利潤和凈資產(chǎn)”的驅(qū)動，而代之以“虛奪利潤（抬高收入和壓低費用）”和“虛增凈資產(chǎn)（高估資產(chǎn)和低估負(fù)債）”。

盈余管理和財務(wù)報表粉飾都會導(dǎo)致會計信息的失真。出于避稅考慮而“虛減利潤和凈資產(chǎn)”的盈余管理行為和財務(wù)報表粉飾是對立的，出于融資考慮就“虛奪利潤和凈資產(chǎn)”的盈余管理行為和財務(wù)報表粉飾卻相當(dāng)統(tǒng)一。

（三）盈余管理與財務(wù)欺詐

財務(wù)欺詐（financial fraud），也被稱為財務(wù)舞弊。中國注冊會計師協(xié)會對舞弊的定義是“舞弊是指被審計單位的管理層、治理層、員工或者第三方使用欺騙手段獲取不正當(dāng)或非法利益的故意行為?！?/p>

盈余管理與財務(wù)欺詐的主要區(qū)別在于：

1.是否合法。財務(wù)欺詐是違反了法律以及會計準(zhǔn)則，通過各種欺詐手段達(dá)到操縱報表數(shù)字的做法。盈余管理則是企業(yè)靈活運用法規(guī)準(zhǔn)則所賦予的權(quán)利對會計數(shù)據(jù)實施調(diào)整，是合法的。

2.運用的手段不同。盈余管理使用的手段是以合法和不損害公司價值為前題，在一定情況下還會增加企業(yè)的價值。財務(wù)欺詐所采取的手段主要是偽造憑證、虛增收入、虛增資產(chǎn)、披露虛假信息等一系卻會直接損害公司價值。

3.導(dǎo)致的后果不同。盈余管理并沒有改變企業(yè)總的稅前利潤，只是改變了其在不同的會計時期的分布情況。盈余管理會影響報表使用者得決定或者行為，但它還不足以誤導(dǎo)報表使用者。但是經(jīng)過財務(wù)欺詐粉飾后的報表所反映的是虛假的企業(yè)盈余狀況和公司價值。使用者可能被這些信息誤導(dǎo)，做出錯誤決策。

【參考文獻】

[1]劉陽，彭韶兵.IPO、盈余管理與企業(yè)生命周期.廈門大學(xué)學(xué)報：哲學(xué)社會科學(xué)版，2012（5）：107-115.