李 琳 周一成

(湖南大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院，湖南 長(zhǎng)沙 410079)

一、引言及相關(guān)文獻(xiàn)回顧

改革開放以來，中國依靠傳統(tǒng)的土地、勞動(dòng)力和資源等優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心，大力發(fā)展社會(huì)生產(chǎn)力，經(jīng)濟(jì)社會(huì)建設(shè)取得了舉世矚目的成就。隨著中國經(jīng)濟(jì)逐漸進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度也開始由高速向中高速轉(zhuǎn)變，特別是在當(dāng)前勞動(dòng)力供給相對(duì)短缺、外貿(mào)疲軟、土地成本不斷攀升等現(xiàn)實(shí)情況下，傳統(tǒng)的粗放型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式顯然已難以維持經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。黨的十九大報(bào)告中明確指出，要“深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、加快建設(shè)創(chuàng)新型國家”，說明創(chuàng)新已經(jīng)成為推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)健康發(fā)展的關(guān)鍵性因素。工業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，工業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新升級(jí)不僅有助于提高企業(yè)效益、增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，還有利于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。但從成因上看，中國的工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展與歐美國家相比存在一定的差異性和特殊性，歐美發(fā)達(dá)國家的工業(yè)創(chuàng)新主要是受市場(chǎng)調(diào)節(jié)的影響，而中國的工業(yè)創(chuàng)新則更多地體現(xiàn)了政府的作用，財(cái)政分權(quán)作為政府的重要制度安排，其對(duì)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的影響不容忽視。

從現(xiàn)有文獻(xiàn)看，關(guān)于哪些因素會(huì)影響一個(gè)國家或地區(qū)的創(chuàng)新能力，學(xué)術(shù)界已經(jīng)進(jìn)行了諸多有意義的探索，取得了豐碩的成果。一是對(duì)外開放說。部分學(xué)者認(rèn)為，對(duì)外開放主要通過外商直接投資和國際貿(mào)易的形式提供了技術(shù)、知識(shí)轉(zhuǎn)移的渠道，進(jìn)而促進(jìn)了國家創(chuàng)新能力的提升(Krammer，2009)。一方面，F(xiàn)DI有利于引進(jìn)國外的先進(jìn)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)，并通過外商的技術(shù)外溢進(jìn)行消化吸收再創(chuàng)新，從而提升了區(qū)域創(chuàng)新效率(李政 等，2017)。另一方面，國內(nèi)外貿(mào)易聯(lián)動(dòng)發(fā)展有助于促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，并且在國內(nèi)貿(mào)易專業(yè)化程度較高的地區(qū)，國內(nèi)外貿(mào)易聯(lián)動(dòng)的正面影響更強(qiáng)(謝莉娟 等，2017)。白俊紅等(2014)發(fā)現(xiàn)，自主研發(fā)、外資引進(jìn)與協(xié)同創(chuàng)新對(duì)技術(shù)導(dǎo)向型技術(shù)創(chuàng)新具有顯著的正向影響，且企業(yè)吸收能力的提高有利于進(jìn)一步發(fā)揮外資引進(jìn)的功效。二是房地產(chǎn)說。Miao et al.(2014)構(gòu)建了一個(gè)兩部門的內(nèi)生增長(zhǎng)模型，指出房地產(chǎn)泡沫會(huì)導(dǎo)致企業(yè)將有限的資金轉(zhuǎn)移至房地產(chǎn)行業(yè)，從而抑制企業(yè)的創(chuàng)新投入，給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來長(zhǎng)期的負(fù)面影響。隨后，一些學(xué)者利用中國城市層面數(shù)據(jù)進(jìn)行的實(shí)證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，房?jī)r(jià)上漲越快的地區(qū)企業(yè)創(chuàng)新傾向越弱，但這種抑制作用對(duì)規(guī)模較小的企業(yè)和外資企業(yè)影響較小(王文春 等，2014)。同時(shí)，中國情景下房地產(chǎn)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的抑制作用不僅僅體現(xiàn)于房地產(chǎn)價(jià)格的上漲，更根本的是房地產(chǎn)部門投資的快速增長(zhǎng)與壟斷性金融抑制體系的充分結(jié)合(張杰 等，2016)。三是制度因素說。由于創(chuàng)新被視為一種動(dòng)態(tài)交互學(xué)習(xí)和積累的過程(Lundvall，1998)，因此制度因素在創(chuàng)新活動(dòng)中所發(fā)揮的重要作用不容替代。沿此思路，大多數(shù)研究從不同制度探討了其對(duì)創(chuàng)新的影響。King et al.(2004)利用內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型進(jìn)行的研究發(fā)現(xiàn)金融制度的扭曲顯著抑制了創(chuàng)新水平，阻礙了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。劉思明等(2015)利用省級(jí)工業(yè)企業(yè)的面板數(shù)據(jù)和系統(tǒng)GMM方法，實(shí)證檢驗(yàn)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)中國工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響，發(fā)現(xiàn)強(qiáng)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度與工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力之間存在倒U型關(guān)系。很顯然，制度環(huán)境的改善和制度質(zhì)量的提升對(duì)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新具有顯著的正向作用(黃曉玲 等，2017)，而地區(qū)腐敗則是企業(yè)創(chuàng)新的絆腳石(Svensson,2003)。

此外，也有一些學(xué)者從財(cái)政分權(quán)的視角分析了其對(duì)科技創(chuàng)新的影響。卞元超等(2017)發(fā)現(xiàn)財(cái)政分權(quán)體制促進(jìn)了技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的開展及其效率的提升，進(jìn)而會(huì)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)生促進(jìn)作用。但也有學(xué)者發(fā)現(xiàn)中國的財(cái)政分權(quán)制度基于以GDP為核心的晉升考核背景下，旨在提高財(cái)政收入和GDP的地方政府干預(yù)行為會(huì)抑制轄區(qū)內(nèi)的企業(yè)研發(fā)投入，從而對(duì)區(qū)域企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)生不利影響(解維敏，2012)。白俊紅等(2017)發(fā)現(xiàn)由于地方政府財(cái)權(quán)與事權(quán)的不匹配，導(dǎo)致不同角度下的財(cái)政分權(quán)對(duì)地方科技投入的影響效應(yīng)并不一致。同時(shí)，財(cái)政分權(quán)越充分、晉升壓力越大、財(cái)政收支越不平衡的地區(qū)，企業(yè)的研發(fā)投入越低(謝喬昕 等，2015)。

現(xiàn)有文獻(xiàn)為我們深入理解與思考國家和企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)及能力提供了多種視角，但依然存在一些有待突破的地方。本文的貢獻(xiàn)可能在于：第一，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要關(guān)注財(cái)政分權(quán)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)(林春，2017)、生態(tài)環(huán)境效應(yīng)(羅能生 等，2017)、公共服務(wù)效應(yīng)(儲(chǔ)德銀 等，2015；劉成奎 等，2014)，鮮有學(xué)者將其與創(chuàng)新特別是工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新納入到統(tǒng)一的框架中進(jìn)行探討，本文則是一個(gè)有益的補(bǔ)充。第二，盡管有少數(shù)文獻(xiàn)對(duì)財(cái)政分權(quán)的創(chuàng)新效應(yīng)進(jìn)行了分析，但結(jié)論并未達(dá)成一致，這就為本文的進(jìn)一步深化提供了發(fā)展的空間。事實(shí)上，中國式分權(quán)與創(chuàng)新之間的作用機(jī)制及影響效應(yīng)可能并不僅僅集中于單一的促進(jìn)或者抑制關(guān)系，兩者更可能是相互疊加而產(chǎn)生的非線性關(guān)系，本文在理論分析及實(shí)證檢驗(yàn)的基礎(chǔ)上驗(yàn)證了兩者之間確實(shí)存在倒U型關(guān)系。第三，現(xiàn)有研究鮮有考慮創(chuàng)新的外部性及空間溢出效應(yīng)，導(dǎo)致所得結(jié)論可能存在一定偏誤，本文通過空間計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型考察了財(cái)政分權(quán)對(duì)區(qū)域工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響，并且深入分析了這一效應(yīng)的區(qū)域差異和行業(yè)異質(zhì)性。

二、理論分析與研究假設(shè)

1994年分稅制改革后，中央逐漸把財(cái)權(quán)與事權(quán)下放，以增強(qiáng)中央財(cái)政的活力、調(diào)動(dòng)地方發(fā)展經(jīng)濟(jì)的積極性，但由此所造成的地方財(cái)政壓力迫使地方政府必需尋求穩(wěn)定的財(cái)源、稅源。毋庸置疑，中國的財(cái)政分權(quán)制度會(huì)顯著影響地方政府行為，從而進(jìn)一步作用于以工業(yè)為主體的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門與微觀企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)及創(chuàng)新能力。首先，財(cái)政分權(quán)在賦予地方政府較大的經(jīng)濟(jì)自主權(quán)的同時(shí)，也會(huì)促進(jìn)其更加關(guān)注本地區(qū)的公共品供給和經(jīng)濟(jì)發(fā)展效益。為了緩解轄區(qū)內(nèi)財(cái)政壓力，獲得充足而穩(wěn)定的財(cái)政收入，地方政府有必要將大量的土地、資金、政策等投入到能夠產(chǎn)生更多經(jīng)濟(jì)效益的企業(yè)與部門。地方政府更加關(guān)注企業(yè)的生產(chǎn)狀況和效益，并有動(dòng)力采取多種措施促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)效率的提高。同時(shí)，財(cái)政分權(quán)往往意味著地方政府有更大的機(jī)會(huì)和能力享受經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來的好處，從而促使地方政府對(duì)企業(yè)放權(quán)讓利，放松對(duì)行業(yè)、企業(yè)以及生產(chǎn)要素流動(dòng)性和價(jià)格的管制，客觀上有利于提升企業(yè)管理效率和推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步(趙文哲，2008)。

值得注意的是，中國式分權(quán)也存在不少問題，其中最為突出的就是地方財(cái)權(quán)與事權(quán)的不匹配(白俊紅 等，2017)，即由于稅源不穩(wěn)定、稅種分散、稅額較少，導(dǎo)致地方財(cái)政收入面臨巨大的壓力，但是財(cái)政投入的范圍與力度卻在不斷增強(qiáng)。一方面，從收入分權(quán)的角度看，由于工業(yè)企業(yè)是區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支柱力量，并且地方政府的財(cái)政稅收主要依賴于以工業(yè)部門為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門與微觀企業(yè)，從而誘發(fā)和加劇地方政府關(guān)注企業(yè)的生產(chǎn)能力與創(chuàng)新行為，并想方設(shè)法支持企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)與創(chuàng)新發(fā)展，提高企業(yè)的生產(chǎn)效率和經(jīng)濟(jì)效益，從而獲得穩(wěn)定的收入來源。另一方面，從支出分權(quán)的角度看，由于區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與創(chuàng)新發(fā)展同官員晉升直接掛鉤，隨著各地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速放緩且更加注重高質(zhì)量發(fā)展，地方政府考核也納入了更多的科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、企業(yè)發(fā)展等指標(biāo)。在此背景下，地方政府會(huì)不斷加大對(duì)區(qū)域企業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新活動(dòng)的投入力度，支持以工業(yè)企業(yè)為主體的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門與微觀企業(yè)的創(chuàng)新升級(jí)與轉(zhuǎn)型發(fā)展，以增強(qiáng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展能力。臺(tái)航等(2017)的實(shí)證研究就支持了這一觀點(diǎn)，其發(fā)現(xiàn)收入與支出分權(quán)程度的提高能夠激勵(lì)地方政府更為關(guān)注工業(yè)企業(yè)尤其是國有工業(yè)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，進(jìn)而有助于促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)效率的提升。基于此，本文提出：

假設(shè)1：財(cái)政分權(quán)會(huì)促使地方政府積極采取措施支持工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)和創(chuàng)新發(fā)展，促進(jìn)區(qū)域工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的提升。

改革開放以來，地方政府晉升標(biāo)尺逐漸由政治忠誠度轉(zhuǎn)向轄區(qū)經(jīng)濟(jì)績(jī)效(李勇剛 等，2017)，由此所形成的以GDP論英雄的政績(jī)觀對(duì)企業(yè)生存與發(fā)展產(chǎn)生了重要影響。然而，為獲得更多的晉升資本，各轄區(qū)官員往往有著強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，這種地方政府之間的攀比競(jìng)爭(zhēng)，極大地激勵(lì)官員維護(hù)本土市場(chǎng)、擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)規(guī)模，并且這種影響在分權(quán)的初期階段效果十分顯著，但在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的后期階段，分權(quán)的趨害作用將日益明顯，如地方保護(hù)主義、市場(chǎng)分割、過度投資、環(huán)境污染等(張軍，2008)，從而對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展能力造成損害。因此，中國式分權(quán)對(duì)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新也可能產(chǎn)生特定的負(fù)面效應(yīng)，即財(cái)政分權(quán)可能會(huì)抑制工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的提升。第一，盡管支出分權(quán)程度的提高可以促使轄區(qū)政府不斷將更多的財(cái)政、稅收、補(bǔ)貼等投入到企業(yè)的生產(chǎn)與創(chuàng)新活動(dòng)中，降低企業(yè)的融資約束等各種限制，帶動(dòng)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和轉(zhuǎn)型升級(jí)，但隨著地方政府對(duì)企業(yè)投資和關(guān)注的不斷提高，往往也可能會(huì)導(dǎo)致資源浪費(fèi)、重復(fù)建設(shè)和過度投資，引發(fā)嚴(yán)重的資源錯(cuò)配效應(yīng)，甚至促使企業(yè)對(duì)地方政府產(chǎn)生強(qiáng)大的依賴，進(jìn)而不利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。第二，由于創(chuàng)新具有建設(shè)周期長(zhǎng)、投資力度大、見效慢的典型特征，隨著收入分權(quán)程度的提升，地方政府將面臨更大的經(jīng)濟(jì)壓力和財(cái)政負(fù)擔(dān)，迫使其盡可能地削減創(chuàng)新投入，并將大量的財(cái)政、投資、政策引向能夠快速提升GDP和稅收的行業(yè)與部門，這不僅會(huì)對(duì)企業(yè)的研發(fā)補(bǔ)貼和創(chuàng)新資助產(chǎn)生顯著的擠占效應(yīng)，降低對(duì)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的投入力度，還可能錯(cuò)誤地激發(fā)一些本應(yīng)淘汰的低端產(chǎn)業(yè)繼續(xù)發(fā)展，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期鎖定在技術(shù)水平低、發(fā)展?jié)摿π〉闹械投酥圃鞓I(yè)部門及相關(guān)領(lǐng)域。第三，如果財(cái)政分權(quán)的責(zé)任劃分是嚴(yán)謹(jǐn)或明確的，那么權(quán)力的使用必然是科學(xué)合理的，但中國情景下財(cái)政分權(quán)的責(zé)任劃分往往是寬松或者不明確的，即責(zé)任劃分并非由民主決策決定，而是基于尋租的政治行為，地方政府官員可能會(huì)把分權(quán)程度高的支出分配給非生產(chǎn)性支出項(xiàng)目(儲(chǔ)德銀 等，2018)，這不僅會(huì)降低政府的投資效率，還會(huì)刺激企業(yè)將大量的資金用于俘獲政府官員、建立必要的尋租聯(lián)系，從而對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)性投資與研發(fā)資金產(chǎn)生明顯的擠出效應(yīng)，降低企業(yè)的創(chuàng)新活力與動(dòng)力(張杰 等，2011)。從中國的現(xiàn)實(shí)情況來看，盡管近年來中國企業(yè)的規(guī)模與效益呈現(xiàn)突飛猛進(jìn)的態(tài)勢(shì)，但其創(chuàng)新投入和能力仍然較低，具有國際競(jìng)爭(zhēng)力的核心技術(shù)及品牌依舊較少?；谝陨戏治觯疚倪M(jìn)一步提出：

假設(shè)2：財(cái)政分權(quán)程度提高可能會(huì)加劇地方政府對(duì)企業(yè)的干預(yù)和過度投資，從而對(duì)區(qū)域工業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新能力造成顯著的阻礙效應(yīng)。

綜上所述，在中國特殊的政治激勵(lì)和經(jīng)濟(jì)分權(quán)背景下，財(cái)政分權(quán)不一定會(huì)對(duì)地區(qū)工業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新能力產(chǎn)生單一的促進(jìn)或抑制作用，更可能是兩種作用相互疊加的非線性影響效應(yīng)。基于此，本文提出：

假設(shè)3：財(cái)政分權(quán)與地區(qū)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力之間存在顯著的非線性關(guān)系。

三、模型設(shè)定與數(shù)據(jù)說明

(一)基準(zhǔn)模型設(shè)計(jì)與變量說明

基于以上分析，首先，我們?cè)O(shè)定一個(gè)普通面板回歸模型：

Innovationi,t=α0+α1FDEi,t+χControli,t+εi,t

(1)

其中，i和t分別表示省份和年份，Innovation表示工業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新能力，F(xiàn)DE表示財(cái)政分權(quán)程度，Control表示其他影響工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的控制變量，ε表示隨機(jī)誤差項(xiàng)。

本文的被解釋變量為工業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新能力(Innovation)。關(guān)于企業(yè)創(chuàng)新能力的度量一直是學(xué)界爭(zhēng)論的焦點(diǎn)，也是本文關(guān)注的重點(diǎn)。由于專利是企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的重要反映，現(xiàn)有研究大都采用專利數(shù)量來衡量企業(yè)的創(chuàng)新能力，但一些學(xué)者認(rèn)為由于中國各地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平、資源稟賦等差異較大，導(dǎo)致各地區(qū)專利申請(qǐng)數(shù)量和專利價(jià)值存在很大差異(吳延兵，2009)，而且這一指標(biāo)也難以體現(xiàn)產(chǎn)出的商業(yè)化水平以及是否具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值(劉思明 等，2015)。因此，鑒于數(shù)據(jù)的連續(xù)性和統(tǒng)一性，本文使用各地區(qū)大中型工業(yè)企業(yè)新產(chǎn)品銷售收入作為工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的主要衡量指標(biāo)，采用工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)做了消脹處理，并且使用各地區(qū)大中型工業(yè)企業(yè)專利申請(qǐng)數(shù)量作為穩(wěn)健性檢驗(yàn)的指標(biāo)。

本文的核心解釋變量是財(cái)政分權(quán)(FDE)。衡量財(cái)政分權(quán)程度的指標(biāo)較多，主要有邊際分成率、平均分成率、傳統(tǒng)的財(cái)政收支占比等，現(xiàn)有文獻(xiàn)大多采用財(cái)政支出指標(biāo)或收入指標(biāo)予以表征。本文采用財(cái)政支出指標(biāo)衡量地區(qū)財(cái)政分權(quán)水平，并使用財(cái)政收入指標(biāo)進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。計(jì)算公式為：省級(jí)人均財(cái)政支出(收入)/中央人均財(cái)政支出(收入)，以此剔除人口規(guī)模的影響。相較于其他的分權(quán)指標(biāo)而言，這一指標(biāo)能更加準(zhǔn)確地反映地方政府在財(cái)政收支方面的自主權(quán)，而且數(shù)據(jù)連續(xù)性較強(qiáng)，便于搜集整理(王詢 等，2013)。

為盡量減少遺漏變量造成的估計(jì)偏誤，本文在計(jì)量模型中加入了如下控制變量：(1)研發(fā)支出(RD)。本文采用企業(yè)RD內(nèi)部支出予以表征。(2)企業(yè)規(guī)模(SIZE)。本文采用企業(yè)總資產(chǎn)與企業(yè)個(gè)數(shù)之比來表示。(3)金融發(fā)展(LOAN)。金融發(fā)展是區(qū)域創(chuàng)新活動(dòng)的重要保障，本文使用地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額占GDP的比重加以表示。(4)勞動(dòng)力質(zhì)量(HC)。借鑒鈔小靜等(2014)的做法，本文采用平均受教育年限來表示區(qū)域勞動(dòng)力質(zhì)量。具體計(jì)算方法為，平均受教育年限=(小學(xué)文化程度×6+初中文化程度×9+高中文化程度×12+大專及以上文化程度×16)/各地區(qū)6歲以上總?cè)丝?。顯然，該指標(biāo)數(shù)值越大，表示該地區(qū)勞動(dòng)力質(zhì)量越高。(5)對(duì)外開放(OPEN)。本文采用各省市實(shí)際利用外資額占GDP的比重來表示，以此消除地區(qū)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的影響。由于實(shí)際利用外資額是以當(dāng)年美元價(jià)格計(jì)算的，據(jù)此依據(jù)當(dāng)年人民幣兌美元的年平均匯率將其單位轉(zhuǎn)化為人民幣。

圖1 各地區(qū)大中型工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的空間自相關(guān)檢驗(yàn)

基于數(shù)據(jù)的可得性和準(zhǔn)確性，本文的樣本期設(shè)定為2000—2015年。由于西藏地區(qū)數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重，本文樣本為不包括西藏地區(qū)在內(nèi)的30個(gè)省市，相關(guān)原始數(shù)據(jù)來源于國研網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫、《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》、《工業(yè)企業(yè)科技活動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國金融年鑒》及各省市統(tǒng)計(jì)年鑒。

(二)空間計(jì)量模型

在構(gòu)建空間計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型之前，本文首先對(duì)被解釋變量即工業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新能力進(jìn)行空間自相關(guān)檢驗(yàn)。盡管各地區(qū)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力存在顯著差異，但區(qū)域之間的創(chuàng)新活動(dòng)可能存在空間相關(guān)性，即某個(gè)地區(qū)的區(qū)位因素不僅會(huì)影響本地區(qū)工業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)，還會(huì)影響鄰近地區(qū)工業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)，因此，工業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)可能會(huì)對(duì)鄰近地區(qū)產(chǎn)生空間溢出效應(yīng)。本文采用Moran′I和Geary′s C指數(shù)對(duì)被解釋變量進(jìn)行檢驗(yàn)(見圖1)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)Moran′I指數(shù)顯著為正，Geary′s C指數(shù)顯著處于0～1之間，表明中國各省市之間工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力在空間分布上存在顯著的正相關(guān)性，因此有必要選用空間計(jì)量模型。

常用的空間計(jì)量模型主要分為空間杜賓模型(SDM)、空間滯后模型(SLM)與空間誤差模型(SEM)，其中空間滯后模型和空間誤差模型是空間杜賓模型的具體形式。空間滯后模型主要反映相鄰地區(qū)被解釋變量的空間相關(guān)關(guān)系，而空間誤差模型則通過誤差項(xiàng)來體現(xiàn)空間依賴性，為確保估計(jì)結(jié)果的穩(wěn)健性，我們同時(shí)采用兩種空間計(jì)量模型進(jìn)行檢驗(yàn)。在模型(1)的基礎(chǔ)上，本文分別將空間面板滯后模型(SLM)與空間面板誤差模型(SEM)設(shè)定為：

Innovationi,t=α0+ρWKInnovationi,t+α1FDEi,t+χControli,t+εi,t

(2)

Innovationi,t=α0+α1FDEi,t+χControli,t+εi,t

(3)

εi,t=λWKεi,t+μi,t, μi,t～N(0,σ2)

其中，ρ是空間自回歸系數(shù)，WK是空間權(quán)重矩陣，λ是空間相關(guān)誤差的參數(shù)，其他變量的定義與模型(1)一致。需要說明的是，空間權(quán)重矩陣是根據(jù)各個(gè)省市的省會(huì)城市的經(jīng)緯度位置計(jì)算的地表距離di,t，從而建立地理距離型空間權(quán)重矩陣，即Wi,j=1/di,t，(i≠j), Wi,j=0,(i=j)。

四、實(shí)證檢驗(yàn)與分析

(一)全樣本分析

為盡可能消除異方差的干擾，在實(shí)證檢驗(yàn)之前我們對(duì)各變量進(jìn)行了自然對(duì)數(shù)處理，并使用極大似然法(MLE)和Stata 12.0對(duì)模型(2)和模型(3)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)?？紤]到財(cái)政分權(quán)與工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力之間可能存在非線性關(guān)系，我們?cè)诠烙?jì)時(shí)加入了財(cái)政分權(quán)的平方項(xiàng)，估計(jì)結(jié)果如表1所示。

表1 全樣本估計(jì)結(jié)果

注：***、**、*分別表示在1%、5%、10%水平上顯著；括號(hào)內(nèi)為z統(tǒng)計(jì)量。

從空間面板回歸結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的空間滯后因子ρ和空間誤差因子λ均在1%的水平上顯著為正，說明鄰近地區(qū)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力越強(qiáng)，那么本地區(qū)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力越強(qiáng)，即地區(qū)間工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力之間存在顯著的空間依賴性和聯(lián)動(dòng)性，本地區(qū)工業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)會(huì)受到鄰近城市工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新所帶來的技術(shù)、知識(shí)溢出效應(yīng)以及模仿機(jī)制的積極影響。兩種計(jì)量模型的估計(jì)結(jié)果沒有根本性變化，說明實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果比較理想，考慮到空間面板滯后模型(SLM)的擬合優(yōu)度更加良好，我們重點(diǎn)分析SLM的估計(jì)結(jié)果。

對(duì)于全國樣本而言，財(cái)政分權(quán)的估計(jì)系數(shù)在1%的水平上顯著為正，說明就目前而言，財(cái)政分權(quán)有利于提高地區(qū)工業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新能力，驗(yàn)證了假設(shè)1。究其原因，一方面，財(cái)政分權(quán)程度的提高可以增強(qiáng)地方財(cái)政自主權(quán)和活力，激勵(lì)地方政府積極采取措施，加大對(duì)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的財(cái)政支持與政策傾斜，為企業(yè)創(chuàng)新提供良好的外部激勵(lì)條件；另一方面，財(cái)政分權(quán)也有利于強(qiáng)化地方政府的預(yù)算約束，硬化財(cái)政收支，加強(qiáng)對(duì)財(cái)政、稅收資金的管理，適當(dāng)放松對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的行政管制，從而為工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)營造寬松的環(huán)境。企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體和政府財(cái)政收入的重要來源，在政治激勵(lì)和經(jīng)濟(jì)分權(quán)的背景下，政府往往有動(dòng)機(jī)和能力推動(dòng)企業(yè)生產(chǎn)效益的提升。

進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，財(cái)政分權(quán)對(duì)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的估計(jì)系數(shù)在1%的水平上顯著為正，其平方項(xiàng)的估計(jì)系數(shù)在1%的水平上顯著為負(fù)，說明財(cái)政分權(quán)與工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力之間存在顯著的倒U型關(guān)系。具體而言，適度的財(cái)政分權(quán)有利于促進(jìn)工業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，但當(dāng)財(cái)政分權(quán)程度的提高超過某一臨界值時(shí)，財(cái)政分權(quán)對(duì)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響將由“援助之手”轉(zhuǎn)變?yōu)椤熬鹑≈帧?，進(jìn)而會(huì)抑制工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的提高，驗(yàn)證了假設(shè)2和假設(shè)3。根據(jù)估計(jì)系數(shù)的數(shù)學(xué)符號(hào)含義可以大致計(jì)算出財(cái)政分權(quán)對(duì)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的轉(zhuǎn)折點(diǎn)為2.7，而本文的大部分樣本點(diǎn)均落在了倒U型曲線的上升軌道，說明財(cái)政分權(quán)程度的提高有利于改善工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力。但是長(zhǎng)期而言，其對(duì)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的正面影響將逐漸弱化。

(二)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了保證估計(jì)結(jié)果和核心結(jié)論的穩(wěn)健性，本文分別使用各地區(qū)財(cái)政收入分權(quán)和大中型工業(yè)企業(yè)專利申請(qǐng)量來替代原有的財(cái)政分權(quán)和工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力指標(biāo)，并繼續(xù)使用空間面板滯后模型(SLM)與空間面板誤差模型(SEM)進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，結(jié)果如表2所示。

表2 穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

注：***、**、*分別表示在1%、5%、10%水平上顯著；括號(hào)內(nèi)為z統(tǒng)計(jì)量。

從估計(jì)結(jié)果可以看出，工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的空間滯后因子ρ和空間誤差因子λ依然在1%的水平上顯著為正，說明以專利申請(qǐng)量為表征的工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力也存在顯著的空間溢出效應(yīng)，這與前文的估計(jì)結(jié)果保持一致。財(cái)政分權(quán)的估計(jì)系數(shù)仍在1%或5%的水平上顯著為正，說明財(cái)政分權(quán)能夠?qū)^(qū)域工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的提升產(chǎn)生顯著的正面影響。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，財(cái)政分權(quán)對(duì)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的估計(jì)系數(shù)顯著為正，而其平方項(xiàng)顯著為負(fù)，表明財(cái)政分權(quán)對(duì)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響依然存在倒U型的非線性效應(yīng)，轉(zhuǎn)折點(diǎn)大致位于0.375處，大部分樣本點(diǎn)落在倒U型曲線的上升部分，即現(xiàn)階段財(cái)政分權(quán)有利于促進(jìn)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的提升。因此，前文所述結(jié)果并未發(fā)生根本性變化，本文的核心結(jié)論具有較好的穩(wěn)健性。

五、進(jìn)一步討論

從前文的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果來看，空間面板滯后模型(SLM)的擬合優(yōu)度明顯高于空間面板誤差模型(SEM)，可以更好地解釋自變量對(duì)因變量的影響。因此，在后續(xù)的實(shí)證檢驗(yàn)中，我們都采用空間面板滯后模型(SLM)進(jìn)行分析。

(一)分地區(qū)檢驗(yàn)

由于中國幅員遼闊，各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、資源環(huán)境等狀況差異明顯，可能導(dǎo)致財(cái)政分權(quán)對(duì)不同地區(qū)的工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力產(chǎn)生不同影響。結(jié)合傳統(tǒng)的地理劃分方法*根據(jù)傳統(tǒng)的地理劃分方法，東部地區(qū)包括北京、天津、河北、遼寧、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東和海南，中部地區(qū)包括山西、吉林、黑龍江、安徽、江西、河南、湖北和湖南，西部地區(qū)包括內(nèi)蒙古、廣西、重慶、四川、貴州、云南、陜西、甘肅、青海、寧夏和新疆。，我們將全樣本劃分為東、中、西部地區(qū)，分別進(jìn)行檢驗(yàn)，估計(jì)結(jié)果報(bào)告于表3中。

表3 分地區(qū)估計(jì)結(jié)果

注：***、**、*分別表示在1%、5%、10%水平上顯著；括號(hào)內(nèi)為z統(tǒng)計(jì)量。

從估計(jì)結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，三大地理區(qū)域的工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的空間滯后因子均在1%的水平上顯著為正，說明具有相同創(chuàng)新能力的工業(yè)企業(yè)會(huì)在不同地區(qū)形成集聚效應(yīng)。財(cái)政分權(quán)對(duì)區(qū)域工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響存在顯著的異質(zhì)性。具體而言，財(cái)政分權(quán)對(duì)東部和中部地區(qū)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的估計(jì)系數(shù)在5%或1%的水平上顯著為正，對(duì)西部地區(qū)工業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響系數(shù)雖為正，但沒有通過顯著性檢驗(yàn)，說明財(cái)政分權(quán)有利于提升東部和中部地區(qū)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力，但對(duì)西部地區(qū)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的正面影響比較微弱。這可能反映出兩種作用機(jī)制：一方面，東部和中部地區(qū)作為中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)較發(fā)達(dá)的地區(qū)，財(cái)政、投資、金融等領(lǐng)域十分活躍，地方政府財(cái)政收支靈活，經(jīng)濟(jì)自主權(quán)較大，可以將更多的財(cái)政資金用于支持企業(yè)的生產(chǎn)與創(chuàng)新，而西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低、財(cái)政收入較少，有限的財(cái)政資金則主要用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)規(guī)模，而無法顧及區(qū)域創(chuàng)新能力的提高。此外，東部和西部地區(qū)財(cái)政分權(quán)對(duì)區(qū)域工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的估計(jì)系數(shù)一次項(xiàng)顯著為正而二次項(xiàng)顯著為負(fù)，說明東部和西部均存在顯著的倒U型關(guān)系，但中部地區(qū)不存在顯著的非線性關(guān)系。

(二)不同所有制企業(yè)檢驗(yàn)

由于國有工業(yè)企業(yè)是地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和財(cái)政收入的主要?jiǎng)恿?，相?duì)于非國有工業(yè)企業(yè)而言，國有工業(yè)企業(yè)往往更容易獲得中央和地方政府的投資支持與政策保障，中國式分權(quán)給地方帶來經(jīng)濟(jì)自主權(quán)的同時(shí)，也可能會(huì)加劇地方政府干預(yù)轄區(qū)內(nèi)企業(yè)特別是國有企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)和創(chuàng)新行為，由此所造成的國有企業(yè)過度投資問題也可能導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)效率的降低或產(chǎn)能的嚴(yán)重過剩(孫曉華 等，2016)。非國有企業(yè)受其規(guī)模、資金、行業(yè)性質(zhì)等方面的限制，在獲得政府投資和支持的過程中相對(duì)處于不利地位，但客觀上也為非國有企業(yè)的發(fā)展提供了一個(gè)良好的外部環(huán)境，倒逼其進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)與創(chuàng)新發(fā)展。需要說明的是，由于《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》收集的大中型國有工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的數(shù)據(jù)僅更新到2004年，因此，我們使用了《工業(yè)企業(yè)科技活動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒》中各地區(qū)國有工業(yè)企業(yè)的新產(chǎn)品銷售收入，而各地區(qū)非國有工業(yè)企業(yè)的新產(chǎn)品銷售收入則通過各地區(qū)工業(yè)企業(yè)新產(chǎn)品銷售收入減去國有企業(yè)的新產(chǎn)品銷售收入間接獲得，樣本期設(shè)定在2005—2015年。估計(jì)結(jié)果報(bào)告如表4所示。

表4 不同所有制企業(yè)估計(jì)結(jié)果

注：***、**、*分別表示在1%、5%、10%水平上顯著；括號(hào)內(nèi)為z統(tǒng)計(jì)量。

值得注意的是，國有工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的空間滯后項(xiàng)的系數(shù)在1%或5%的水平上顯著為正，而非國有工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的空間滯后項(xiàng)沒有通過顯著性檢驗(yàn)，這表明區(qū)域間國有工業(yè)企業(yè)在空間上形成了“創(chuàng)新俱樂部”，但非國有工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的空間溢出效應(yīng)不明顯，可能的解釋是由于中國情景下交通、信息、政策等資源更加偏向于國有企業(yè)，因此，相對(duì)于非國有工業(yè)企業(yè)而言，國有工業(yè)企業(yè)之間的生產(chǎn)與創(chuàng)新活動(dòng)更加緊密。同時(shí)，財(cái)政分權(quán)對(duì)國有工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的估計(jì)系數(shù)為負(fù)，但并沒有通過顯著性檢驗(yàn)，而財(cái)政分權(quán)對(duì)非國有工業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的估計(jì)系數(shù)在1%的水平上顯著為正，表明財(cái)政分權(quán)促進(jìn)了非國有工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的提升，但對(duì)國有工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的正面影響較為微弱。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，財(cái)政分權(quán)對(duì)不同所有制工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的估計(jì)系數(shù)均在1%的水平上顯著為正，而其平方項(xiàng)在1%的水平上顯著為負(fù)，說明財(cái)政分權(quán)與不同所有制工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力之間均存在顯著的倒U型非線性關(guān)系。分別計(jì)算財(cái)政分權(quán)對(duì)國有工業(yè)企業(yè)和非國有工業(yè)企業(yè)的倒U型曲線的拐點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)62.4%的樣本點(diǎn)落在了國有工業(yè)企業(yè)倒U型曲線的下降軌道，而幾乎所有樣本點(diǎn)都落在了非國有工業(yè)企業(yè)倒U型曲線的上升軌道，說明就目前而言，財(cái)政分權(quán)對(duì)國有工業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的作用正在從“援助之手”向“攫取之手”轉(zhuǎn)變，但對(duì)非國有工業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新仍具有顯著且持續(xù)的促進(jìn)效應(yīng)。

六、結(jié)論與政策建議

本文利用2000—2015年中國省級(jí)大中型工業(yè)企業(yè)的面板數(shù)據(jù)以及空間計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法，實(shí)證檢驗(yàn)了財(cái)政分權(quán)對(duì)工業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，并進(jìn)一步分析了財(cái)政分權(quán)的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)的區(qū)域異質(zhì)性和行業(yè)差異。研究結(jié)果顯示：工業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的空間溢出效應(yīng)十分明顯，本地區(qū)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的提升對(duì)鄰近地區(qū)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)具有顯著的正向影響；財(cái)政分權(quán)有利于提高工業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，但兩者之間存在顯著的倒U型非線性關(guān)系，即隨著財(cái)政分權(quán)程度的不斷提高，其對(duì)地區(qū)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響將從“援助之手”向“攫取之手”轉(zhuǎn)變，目前中國整體處于該曲線的上升部分。穩(wěn)健性檢驗(yàn)依然支持這一結(jié)論。此外，財(cái)政分權(quán)對(duì)地區(qū)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響具有顯著的區(qū)域異質(zhì)性和行業(yè)差異，財(cái)政分權(quán)的正向技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)從中部地區(qū)向東部和西部地區(qū)依次遞減；同時(shí)，財(cái)政分權(quán)顯著促進(jìn)了非國有工業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新能力的提升，但對(duì)國有工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響不顯著。

本文的研究結(jié)論具有重要的政策含義：首先，在財(cái)政分權(quán)的過程中，要合理確定中央和地方的權(quán)力分配及財(cái)政收支比例，著力優(yōu)化財(cái)政收支結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮財(cái)政分權(quán)在地區(qū)創(chuàng)新活動(dòng)中的重要作用，盡量避免政府過度干預(yù)企業(yè)的生產(chǎn)與創(chuàng)新活動(dòng)。其次，要破除以GDP為核心的晉升激勵(lì)模式，適當(dāng)提高科技創(chuàng)新、企業(yè)發(fā)展等指標(biāo)在官員考核升遷中所占的比重，以促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的提高。同時(shí)，要合理引導(dǎo)財(cái)政、投資、稅收流向西部地區(qū)以及非國有企業(yè)，減少對(duì)國有企業(yè)的重復(fù)建設(shè)與過度投資，提高資金的利用效率。最后，要制定差異化發(fā)展戰(zhàn)略。對(duì)于東部地區(qū)而言，要注重改善財(cái)政收支結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮地區(qū)技術(shù)創(chuàng)新的示范作用，防止過度分權(quán)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成的不利影響；對(duì)于中部地區(qū)而言，要加大財(cái)政投入，利用金融、投資等方式加快創(chuàng)新發(fā)展；對(duì)于西部地區(qū)而言，要積極采取有效措施適當(dāng)引導(dǎo)外部資金流入，以緩解財(cái)政壓力，不斷提高地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，推動(dòng)區(qū)域創(chuàng)新能力持續(xù)提升。