邵萍

回顧?quán)嵵葶y行近年來的財報可見，資本充足率低是該行由來已久的問題。2014年末、2015年末、2016年末鄭該行的資本充足率、一級資本充足率分別為11.12%和8.66%、12.20%和10.09%、11.76%和8.80%。

2017年11月29日，鄭州銀行在證監(jiān)會網(wǎng)站更新發(fā)布了首次公開發(fā)行股票招股說明書申報稿，擬在深交所上市，擬發(fā)行股數(shù)不超過6億股，保薦機(jī)構(gòu)為招商證券，聯(lián)席主承銷商為招商證券和中原證券。

《金融理財》記者注意到，在其招股書可見，鄭州銀行本次募資資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充該行核心一級資本，提高該行資本充足水平。據(jù)記者了解，鄭州銀行一級資本充足率已經(jīng)連續(xù)兩年半呈現(xiàn)下降趨勢。公開數(shù)據(jù)顯示，2017年6月底達(dá)到8.61%，離8.5%的監(jiān)管紅線僅差0.11個百分點。

對此，鄭州銀行方面稱，“為適應(yīng)未來業(yè)務(wù)發(fā)展需要，補(bǔ)充一級資本，本行擬境外非公開發(fā)行不超過8，000萬股的優(yōu)先股，募集金額不超過人民幣80億元。發(fā)行完成后，將按照有關(guān)規(guī)定計入本行一級資本。”

資本充足率墊底急于“補(bǔ)血”

公開資料顯示，成立于1996年11月16日的鄭州銀行，是在鄭州在鄭州市原47家城市信用社和1家城市信用合作聯(lián)社營業(yè)部（以下簡稱“48家城市信用社”）清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，由48家城市信用社的股東用經(jīng)評估的原信用社的凈資產(chǎn)作為出資，以及鄭州市財政局和另外14家企業(yè)法人用現(xiàn)金出資，共同以發(fā)起方式設(shè)立的股份制商業(yè)銀行。歷經(jīng)鄭州市商業(yè)銀行等多個時期，2009年12月才正式更名為鄭州銀行。

截至2017年6月30日，該行設(shè)有共計153家機(jī)構(gòu)（包括1家總行、10家分行、141家支行及1家小企業(yè)金融服務(wù)中心），覆蓋了河南省主要地區(qū)。在股東方面，截至2017年6月30日，該行前五大股東分別為鄭州市財政局、豫泰國際（河南）房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、河南興業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、中原信托有限公司及河南晨東實業(yè)有限公司，持股比例分別為9.22%、4.92%、4.7%、4.5%和4.25%。

回顧?quán)嵵葶y行近年來的財報可見，資本充足率低是該行由來已久的問題。2014年末、2015年末、2016年末鄭該行的資本充足率、一級資本充足率分別為11.12%～1 8.66%、12.20%和10.09%、11.76%和8.80%。

為補(bǔ)充資本需求，鄭州銀行于2015年12月選擇赴港IPO，成功登陸H股。只是，世事難料，鄭州銀行在港上市后依舊步履艱難，每天成交經(jīng)常只有數(shù)萬港元，股價也長期徘徊在4港元左右，交投不夠活躍。

希望通過赴港IPO實現(xiàn)“補(bǔ)充資本”的愿景破滅，于是一年后，鄭州銀行提交了A股招股書。如今，僅隔一年之久，便于2017年11月29日更新發(fā)布首次公開發(fā)行股票招股說明書申報稿?？梢灶A(yù)見，該行的“補(bǔ)血”需求迫在眉睫。

據(jù)最新披露數(shù)據(jù)顯示，截至2017年6月末，鄭州銀行一級資本充足率跌至8.61%，距離監(jiān)管紅線僅有0.11個百分點。

畢馬威報告也顯示，2017年上半年末，上市銀行平均資本充足率為12.44%，平均一級資本充足率為10.16%，分別較上年末下降0.16%、0.23%。鄭州銀行今年上半年一級資本充足率僅為8.61%，在銀行業(yè)中墊底。

“不良”雙升撥備覆蓋率連續(xù)下降

對于鄭州銀行來說，除了墊底的資本充足率，令其頭疼還包括逐年上升的不良貸款余額和不良貸款率。

《金融理財》記者通過查閱鄭州銀行近年來的財報發(fā)現(xiàn)，截至2013年末、2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，鄭州銀行不良貸款余額分別為3.31億、5.83億、10.40億、14.57億、16.80億；不良貸款率分別為0.53%、O.75%、1.10%、1.31%、1.38%。招股書顯示，截至各報告期末，鄭州銀行逾期貸款總額分別為9.6億元、18.75億元、28.93億元、51.03億元、58.38億元，大都集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)及零售貸款。

其中，以2017年半年報為例，按照產(chǎn)品類型劃分的貸款及不良貸款情況，可以看到短期貸款和個人經(jīng)營性貸款在不良貸款比率中占比較大，分別為1.87%、1.76%。同時，在公司貸款方面，短期貸款的不良貸款占比最高；在個人貸款方面，個人經(jīng)營性貸款占比最高。值得注意的是，個人經(jīng)營性貸款不良占比自2015年就開始快速增長。

在營收和凈利潤方面，鄭州銀行近年來還算樂觀，一直處于上漲態(tài)勢。鄭州銀行財報顯示，2014年、2015年、2016年、2017年1-6月，鄭州銀行營業(yè)收入分別為42.55億元、55.33億元、78.36億元、98.73億元、48.67億元；凈利潤分別為19.02億元、24.63億元、33.56億元、40.45億元、23.25億元。

只是，撥備覆蓋率也不夠給面，已連續(xù)三年半下降。數(shù)據(jù)顯示，截至2013年末、2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，該行撥備覆蓋率分別為425.54%、301.66%、258.55%、237.38%、208.84%。

對此，鄭州銀行方面表示，該行不良貸款總額持續(xù)增長，且不良貸款增速高于貸款減值準(zhǔn)備增速，導(dǎo)致?lián)軅涓采w率總體呈下降趨勢，但并不會對該行的生產(chǎn)經(jīng)營帶來實質(zhì)性影響。

負(fù)面不斷31戶股東質(zhì)押28.46%股權(quán)

都說“事不過三”，但是鄭州銀行“屋漏偏逢連夜雨”，負(fù)面不斷。

據(jù)悉，鄭州銀行報告期內(nèi)遭到了三宗行政處罰，共涉及罰款142.22萬元。同時，據(jù)《天眼查》顯示，鄭州銀行被鄭州高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)區(qū)人民法院列為失信人，并且還面臨著超過600起法律訴訟，多起涉及金融借款合同糾紛、債權(quán)人撤銷權(quán)糾紛，還有一宗涉及銀行卡糾紛。

另外，數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月30日，鄭州銀行及分支機(jī)構(gòu)作為原告且單筆爭議標(biāo)的金額（本金）在1，000萬元以上的尚未了結(jié)的訴訟案件共計8宗。而如今在該行2017年1]月29日披露的招股書中可見，截至2017年6月30日，鄭州銀行及分支機(jī)構(gòu)作為原告且單筆爭議標(biāo)的金額（本金）在1，000萬元以上的尚未了結(jié)的訴訟案件共計37宗。和去年相比不僅沒有消停，反倒暴增，僅僅一年內(nèi)，作為原告尚未了結(jié)的訴訟案件從8宗增長到37宗。

值得注意的是，關(guān)于“被法院列為失信人”以及“有數(shù)百起訴訟產(chǎn)生”，鄭州銀行皆未在招股書中披露原因。

外部不平靜，內(nèi)部也不穩(wěn)定。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年6月30日，共計31戶鄭州銀行股東所持該行股權(quán)進(jìn)行了質(zhì)押，占該行股份總數(shù)的28.46%。其中，3戶股東所質(zhì)押的股份數(shù)量各自均超過該行股份總數(shù)的3%，2戶股東所質(zhì)押的股份數(shù)量均介于該行股份總數(shù)的1%至3%之間，其余26戶股東所質(zhì)押的股份數(shù)量各自不超過該行股份總數(shù)的1%。

對此，鄭州銀行方面表示，“本行質(zhì)押股權(quán)股東人數(shù)較多、質(zhì)押股份占比較高，雖質(zhì)押股份數(shù)較為分散，但仍存在因股東已質(zhì)押的股份被處置而導(dǎo)致本行股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化的風(fēng)險?！?/p>