羅吉平

摘要：財務風險主要指的是企業(yè)在生產(chǎn)和經(jīng)營中產(chǎn)生的經(jīng)濟和資源的流失等風險，財務風險評價體系的構(gòu)建在企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營中發(fā)揮的作用非常大。企業(yè)應該在對財務風險評價體系分析的基礎(chǔ)上，了解財務風險評價體系建立的意義。針對當前存在的財務風險普遍問題，提出有針對性的措施。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財務風險；評價體系；研究

隨著企業(yè)各項經(jīng)濟活動的不斷拓展，企業(yè)面臨的經(jīng)營市場發(fā)生了很大的變化，企業(yè)在經(jīng)營的環(huán)節(jié)中常常會受到外界因素的影響，不論影響是否致命，都對企業(yè)的正常經(jīng)營產(chǎn)生一定的沖擊，給企業(yè)造成不必要的經(jīng)濟損失。在一般情況下，企業(yè)的財務風險可以分成不同的類型，企業(yè)在經(jīng)營中存在經(jīng)營風險，企業(yè)融資中會存在投資風險，在外貿(mào)環(huán)節(jié)中會存在外匯風險。

企業(yè)應該結(jié)合自身實際的情況，建立財務風險管理體系，有效的應對經(jīng)營中產(chǎn)生的各類風險。在日常生活中，企業(yè)要完善對日常數(shù)據(jù)的收集和整理，從而在進行財務風險評價中更加的客觀，將潛在的風險扼殺，將風險轉(zhuǎn)移。企業(yè)應該做到對風險進行事先分析，從而有效地控制企業(yè)的風險。風險評價體系的構(gòu)建中，可以在一定程度上提升企業(yè)的經(jīng)營能力，促進企業(yè)健康發(fā)展。財務風險評價體系在企業(yè)的經(jīng)營中起到預警的效果，其經(jīng)濟潛能非常巨大。

一、當前我國企業(yè)財務風險評價體系存在的問題

（一）財務風險評價指標存在科學性

現(xiàn)在我國企業(yè)財務風險的評價中，還不夠客觀和科學。

其一，在償債能力層面上，償債能力主要指的是企業(yè)資金的流動比率，還要結(jié)合且得速動比率進行分析，這兩個數(shù)值在一定程度上可以對企業(yè)資金的流動性進行分析。如果一個企業(yè)資產(chǎn)的流動性比較差，那么企業(yè)就很難擴大規(guī)?；蛘哌M行經(jīng)濟的創(chuàng)新。這兩個指標的判斷要通過企業(yè)的財務報表進行，財務報表在一定程度上可以提升企業(yè)的短期償債能力，其可以從細節(jié)方面反映數(shù)據(jù)。企業(yè)的財務報表不能更加充分的反映企業(yè)的資金流動情況，也不能充分的分析企業(yè)的償債能力。

其二，在對企業(yè)營運能力相關(guān)的風險指標制定的環(huán)節(jié)中，要充分考慮到應收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率，這兩個指標在一定程度上可以分析企業(yè)的先進收支情況，但是對企業(yè)運營能力的評價卻是不準確的。而且，企業(yè)的償債能力受到企業(yè)應收賬款周轉(zhuǎn)速度的影響。

其三，在對企業(yè)盈利能力進行分析的環(huán)節(jié)中，企業(yè)還缺乏科學的評價指標。在總資產(chǎn)回報率評價的環(huán)節(jié)上，將企業(yè)的初期總資產(chǎn)的平均值除去企業(yè)的凈利潤，在這個環(huán)節(jié)中，且得總資產(chǎn)主要由債權(quán)人全權(quán)負責，債權(quán)人產(chǎn)生的利息也是企業(yè)盈利的方向之一。但是在進行總資產(chǎn)回報率計算的環(huán)節(jié)中，不能充分地考慮到利息，該項指標存在一定的局限性。

（二）對現(xiàn)金流量相關(guān)指標重視程度不夠

如今，企業(yè)在債券發(fā)生制下進行各項活動，企業(yè)的償債能力和營運能力直接對企業(yè)的財務活動產(chǎn)生不同程度的影響，在對相關(guān)的財務指標進行分析中，企業(yè)一般通過資產(chǎn)負債表和利潤表上的數(shù)據(jù)進行分析，如果僅僅從現(xiàn)金流量這個角度分析還不夠全面。但是賬面上的現(xiàn)金并不能代表真正意義上的現(xiàn)金，企業(yè)會計在進行相關(guān)數(shù)據(jù)分析中，其對資產(chǎn)負債表和利潤表上的數(shù)據(jù)依賴非常嚴重，但是這些數(shù)據(jù)僅僅可以從靜態(tài)層面上分析企業(yè)的財務情況，對于企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的真實情況并不能如實的反映。在現(xiàn)金流量表自身收付分析中，在一定程度上可以對全面的數(shù)據(jù)進行編制，在現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物相關(guān)數(shù)據(jù)分析中，可以獲得更多金融機構(gòu)的支持，其具有很強的可靠性，可以對企業(yè)特定經(jīng)營時期的經(jīng)營情況進行準確的分析。在對企業(yè)經(jīng)營活動進行分析的基礎(chǔ)上，可以有效獲得現(xiàn)金等價物，在現(xiàn)金流量非常充足的情況下，企業(yè)的經(jīng)營成果也會非常突出，確保企業(yè)可以維持正常的經(jīng)營。當前金融市場的波動比較大，現(xiàn)金流量的相關(guān)評價指標也結(jié)合了企業(yè)財務風險評價體系，而且共同進行現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的監(jiān)督，切實降低企業(yè)各類財務風險。

（三）企業(yè)財務風險評價體系中非財務指標設計存在缺陷

企業(yè)財務風險評價體系在企業(yè)財務衡量中發(fā)揮的作用是不言而喻的，其對企業(yè)的全面性提出了非常高的要求，但是現(xiàn)在財務風險評價體系的設計還存在缺陷，很多非財務指標不能充分的考慮。財務指標在對企業(yè)潛在的財務風險分析中結(jié)合定量分析的方式，但是財務數(shù)據(jù)本身就具有靜態(tài)化的特征，不能對企業(yè)的財務狀況進行全面的分析，只是通過單獨的數(shù)據(jù)分析，分析不系統(tǒng)。在借助非財務指標進行財務指標評價才能彌補數(shù)據(jù)上的不足，企業(yè)總是處于一個競爭的環(huán)節(jié)中，企業(yè)要想提升自身的競爭地位和產(chǎn)品服務等，必須提升自身的創(chuàng)新能力，并且與金融機構(gòu)建立更加廣泛的聯(lián)系，這些指標在企業(yè)財務風險評價體系中都發(fā)揮著非常重要的作用。

二、企業(yè)財務風險評價體系存在問題的改進措施

（一）通過改進財務指標增強風險評價體系的完善性

提升償債能力的指標，其一，企業(yè)應該完善現(xiàn)金流量債務比值的指標，提升現(xiàn)金到期債務比，完善企業(yè)的償債能力。其二，在對影響償債能力的部分因素進行分析的環(huán)節(jié)中，這些因素包括有利因素，也包括不利因素。在有利因素層面，應該切實提升銀行貸款的指標。在企業(yè)短期債務償還中，借助企業(yè)的信用可以發(fā)揮非常大的作用，提升企業(yè)自身的信譽，而且還能完善金融機構(gòu)貸款的周轉(zhuǎn)資金。在不利因素考慮中，應該充分的分析相關(guān)的債務。

要提升營運能力的指標。其一，在應收賬款分析中要切實完善周轉(zhuǎn)率的風險評價指標，應收賬款的周轉(zhuǎn)率越高，那么應收賬款的回收能力就越強。如果應收賬款的回收能力不強，會在一定程度上影響企業(yè)的償債能力。在企業(yè)的季節(jié)性經(jīng)營環(huán)節(jié)中，企業(yè)應該結(jié)合大量的收款結(jié)算的方式，完善銷售。周轉(zhuǎn)率有時并不能全面地反映實際情況，因此在應收賬款周轉(zhuǎn)率分析的環(huán)節(jié)中，應該以更加科學的方式提升應收賬款的周轉(zhuǎn)效果。在存貨周轉(zhuǎn)指標改進的過程中，要切實提升企業(yè)的變現(xiàn)能力。存貨的增加在一定程度上會導致供應中斷后采取謹慎行為，可以對未來物價上漲情況進行分析。

要完善企業(yè)盈利能力指標的改進，在結(jié)合現(xiàn)金流量相關(guān)的指標中，如資產(chǎn)現(xiàn)金率和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量等情況后，要對總資產(chǎn)報酬率進行分析。

（二）大力重視現(xiàn)金流量的管理

企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營中現(xiàn)金流量非常關(guān)鍵，企業(yè)在進行財務風險評價的環(huán)節(jié)中，應該將現(xiàn)金流量結(jié)合在其中，提升財務風險評價體系的實效性。通過具體層面的分析，企業(yè)償債能力的評價可以結(jié)合現(xiàn)金流量，在一定程度上可以引入現(xiàn)金流量比率，從而有效地完善企業(yè)償債能力。在企業(yè)的償債能力的分析中，要提升真正意義上現(xiàn)金的含量，不僅僅要提升賬面利潤，使企業(yè)的償債能力分析更加科學。在進行盈利能力相關(guān)指標分析中，可以結(jié)合利潤比率的方式，使企業(yè)利潤的質(zhì)量得到切實提升。

（三）將財務風險評價體系和非財務風險評價指標有機結(jié)合

非財務風險在企業(yè)的財務報表中指示，但是企業(yè)在經(jīng)營管理環(huán)節(jié)中，這個環(huán)節(jié)很容易被忽視。在企業(yè)的非財務風險管理環(huán)節(jié)中，主要體現(xiàn)在關(guān)聯(lián)方交易和對外擔保等形式。在進行關(guān)聯(lián)交易的環(huán)節(jié)中，這種方式是一種特征的交易形式，大股東會借助自身的權(quán)利從而占用公司中大量的資金獲得更多的利益，這種關(guān)聯(lián)交易方式對企業(yè)的財務造假和操縱利潤產(chǎn)生的影響非常大，所以在進行關(guān)聯(lián)交易的環(huán)節(jié)中，應該充分考慮到風險問題。在進行對外擔保的環(huán)節(jié)中，一般都是企業(yè)擔保的形式，產(chǎn)生的財務風險也比較大。企業(yè)的財務狀況會發(fā)生惡化，導致正常經(jīng)營受阻，所以在財務風險評價體系中應該進行提前分析。

三、結(jié)束語

如今，企業(yè)充滿了競爭和挑戰(zhàn)，企業(yè)的財務風險管理在一定程度上是不能避免的。企業(yè)財務風險評價體系的健全與否對我國的經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生的影響非常直接。在很多大型的企業(yè)中，他們常常面對一些財務風險，直接導致破產(chǎn)。因此，企業(yè)要想走出困境，應該對財務風險評價指標進行合理分析，建立完善的評價體系，從而使企業(yè)的財務管理更加有效，提升抵御風險的能力，實現(xiàn)企業(yè)長期的經(jīng)濟效益，確保企業(yè)走可持續(xù)發(fā)展道路。

參考文獻：

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