蔡皎潔

基金項目：湖北小微企業(yè)發(fā)展研究中心開放科研項目（15y01）

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

內(nèi)容摘要：分享經(jīng)濟環(huán)境下，小微企業(yè)作為“三創(chuàng)”的主力軍，加快融資進度、提升融資效率，依然是小微企業(yè)及國家政策所關(guān)注的焦點問題。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為小微企業(yè)融資提供了一種新的途徑，但效果并沒有預期理想。本文提出互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新應參與到小微企業(yè)融資過程中，采用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，分析融資環(huán)節(jié)，獲取融資知識模式，讓互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不僅起到信用評價作用，更能起到引導融資過程的作用，最后提出精準式互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新策略。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新 數(shù)據(jù)挖掘 融資

引言

電子商務發(fā)展模式形式多樣化、移動互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展以及各種無線射頻技術(shù)的廣泛應用，為分享經(jīng)濟的產(chǎn)生提供了豐富的土壤?！氨姲?、“眾籌”、“眾創(chuàng)”等平臺的出現(xiàn)，為小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新提出新的發(fā)展思路和應用前景。在分享經(jīng)濟的背景下，小微企業(yè)作為國家創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的主動力顯得更為重要。融資難是小微企業(yè)發(fā)展的弊病，分享經(jīng)濟中互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生為小微企業(yè)融資提供了新的解決途徑，但依然存在融資需求不匹配，造成小微企業(yè)融資效率提升度不高、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)收貸困難等兩難局面。因此，挖掘小微企業(yè)融資需求，促使互聯(lián)網(wǎng)金融提供精準式融資策略，對兩方可持續(xù)性發(fā)展具有重要作用。

國內(nèi)外相關(guān)研究

Merton和Bodie（1993）認為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展得益于以信息集成為基礎(chǔ)的融資、信息分解和風險監(jiān)管等功能的正常運轉(zhuǎn)。石建勛（2015）認為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的理論基礎(chǔ)有信息經(jīng)濟學理論、金融中介理論、聲譽理論、長尾理論、優(yōu)勢理論和交易費用理論，并指出利用大數(shù)據(jù)、云計算、信息集散處理，互聯(lián)網(wǎng)金融將大大提升金融服務與風險管理的效果。溫信祥（2014）認為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來極致的客戶體驗是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的發(fā)展方向。董喆（2014）認為依托于“移動互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)+云計算+電子商務”技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)在小微領(lǐng)域取得了大數(shù)據(jù)挖掘所帶來的征信優(yōu)勢，利用大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，主動收集小微企業(yè)以及個人的信用信息并加以分析整合，彌補了國家征信體系對小微企業(yè)考證不足。劉蕓（2013）認為信息不對稱是制約小微企業(yè)融資的核心問題，以大數(shù)據(jù)應用為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融，可使小微企業(yè)的信息不對稱狀況得到緩解，從而增強借貸的風險可控性，降低融資成本與征信成本?？梢姡瑪?shù)據(jù)挖掘促使互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新、為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新開辟了新的發(fā)展方向。本文利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，充分分析小微企業(yè)的融資需求，為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新提供精準化的金融營銷策略。

小微企業(yè)融資需求挖掘模型

根據(jù)小微企業(yè)融資情況不同，可分為常規(guī)狀態(tài)融資需求挖掘模型和應急狀態(tài)融資需求挖掘模型，其所應對的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新策略和機制也不同。

（一）小微企業(yè)常規(guī)狀態(tài)融資需求挖掘模型

小微企業(yè)常規(guī)狀態(tài)融資需求的發(fā)現(xiàn)在于對小微企業(yè)日常工作流程數(shù)據(jù)的分析與挖掘，即從對小微企業(yè)各工作流程環(huán)節(jié)的關(guān)聯(lián)性發(fā)現(xiàn)重要融資需求區(qū)域和易忽略融資區(qū)域。實施方法為：以處理日常業(yè)務為主題，收集各部門在各種系統(tǒng)平臺上的處理數(shù)據(jù)；對數(shù)據(jù)進行預處理及集成；先利用關(guān)聯(lián)規(guī)則挖掘方法對預處理后的數(shù)據(jù)進行分析，獲取各部門工作流程中數(shù)據(jù)的聯(lián)系，在此基礎(chǔ)上進行聚類分析，以進一步發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)密集區(qū)域和稀疏區(qū)域中密集區(qū)域；進行知識模式的整理和驗證，以發(fā)現(xiàn)高質(zhì)量小微企業(yè)常規(guī)狀態(tài)融資需求知識規(guī)則。其挖掘模型的構(gòu)建如圖1所示。

（二）小微企業(yè)應急狀態(tài)融資需求挖掘模型

小微企業(yè)應急狀態(tài)融資需求是從用戶需求發(fā)出，整合小微企業(yè)整個價值鏈工作流程數(shù)據(jù)，挖掘緊急融資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，獲取其融資知識規(guī)則。實施方法為：首先將用戶需求表達為知識規(guī)則；以用戶需求知識規(guī)則為原始啟發(fā)點，啟動與其有關(guān)聯(lián)的業(yè)務流程數(shù)據(jù)，清理并整合數(shù)據(jù)；先利用關(guān)聯(lián)規(guī)則挖掘方法發(fā)現(xiàn)關(guān)系更為密切的業(yè)務流程數(shù)據(jù)規(guī)則，然后在此基礎(chǔ)上利用聚類方法發(fā)現(xiàn)關(guān)系密切數(shù)據(jù)的中心點，即需緊急融資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)；獲取所發(fā)現(xiàn)中心點的知識規(guī)則，即為緊急融資知識規(guī)則；并為該知識規(guī)則為下一啟發(fā)點，啟發(fā)另一有關(guān)聯(lián)業(yè)務流程數(shù)據(jù)的運轉(zhuǎn)、挖掘，直到發(fā)現(xiàn)新的小微企業(yè)應急狀態(tài)融資需求知識規(guī)則，并不斷循環(huán)。其挖掘模型的構(gòu)建如圖2所示，其中業(yè)務x，業(yè)務y∈業(yè)務{(diào)1，2，…，N}。

面向小微企業(yè)融資挖掘模式的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新機制

（一）基于大數(shù)據(jù)的小微企業(yè)貸款融資模式分析—以阿里小貸為例

基于大數(shù)據(jù)的小微企業(yè)貸款融資模式是以阿里巴巴電商為代表的小額貸款公司，利用平臺大數(shù)據(jù)，通過云計算獲取貸款小微企業(yè)信用風險等級，根據(jù)小微企業(yè)融資需求滿足其融資貸款的模式。具有融資門檻低、資金周轉(zhuǎn)快、貸款靈活等優(yōu)勢。但阿里小貸仍存在很多缺陷，如數(shù)據(jù)全面性與準確性是否經(jīng)得起考證、只限于類似信用卡的短期貸款等，更為重要的是在整個小微企業(yè)融資過程中，僅起到信用評價的作用，并沒有參與到小微企業(yè)融資過程中引導融資降低風險，從總體上看，壞賬率并沒有降下來。從輔助小微企業(yè)融資分析的角度，挖掘小微企業(yè)融資環(huán)節(jié)，發(fā)現(xiàn)融資知識模式，從而更精準化地提供融資策略，應是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)。

（二）面向小微企業(yè)常規(guī)狀態(tài)融資的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新機制

挖掘小微企業(yè)常規(guī)狀態(tài)融資環(huán)節(jié)，獲取兩種常規(guī)狀態(tài)融資知識模式：一是重要融資需求區(qū)域，二是易忽略融資區(qū)域?；谶@兩種融資知識模式，再利用分類、聚類和關(guān)聯(lián)規(guī)則挖掘方法，分析其中所包含的人、物、事以及時間四維空間之間的關(guān)聯(lián)，進一步獲取精準化的融資關(guān)系，以建立互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新機制。其機制構(gòu)建模型如圖3所示。

（三）面向小微企業(yè)應急狀態(tài)融資的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新機制

挖掘小微企業(yè)應急狀態(tài)融資環(huán)節(jié)，獲取應急融資需求知識規(guī)則鏈，基于該知識規(guī)則鏈集成相關(guān)人、物、事和時間關(guān)聯(lián)，挖掘潛在知識關(guān)系，進一步獲取精準化的互聯(lián)網(wǎng)融資創(chuàng)新策略。其機制構(gòu)建模型如圖4所示。

結(jié)論

國內(nèi)外有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的研究多數(shù)立足于現(xiàn)有的幾種互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新模式，如大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新、眾籌、P2P等模式，多數(shù)研究局限于基本概念解讀，并沒有提出每種大模式下具體的運作流程和局限性。大數(shù)據(jù)環(huán)境下，本文立足于對小微企業(yè)融資需求分類、挖掘的基礎(chǔ)上，提出互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新要參與到整個小微企業(yè)融資需求環(huán)節(jié)分析中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不僅要對小微企業(yè)的信用起到評價作用，更要起到融資引導和輔助作用，這樣才能有效提高融資效率，降低融資風險。當然，本文所提出的模型需要實踐應用，來驗證其實用價值，這也是本文后期將著力研究的內(nèi)容。

參考文獻：

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2.溫信祥.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新動力、發(fā)展方向及其約束[J].福建金融，2014（11）

3.董.基于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的大數(shù)據(jù)挖掘研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2014（22）

4.劉蕓，朱瑞博.互聯(lián)網(wǎng)金融、小微企業(yè)融資與征信體系深化[J].征信，2014（2）

5.紀賽麗.互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新研究—以阿里小貸為例[D].重慶大學，2015

6.張磊.阿里小貸業(yè)務發(fā)展模式研究[D].內(nèi)蒙古大學，2014