苗鳳

【摘要】第三方支付機(jī)構(gòu)作為連接消費(fèi)者和商家的“信用中介”，但由于其發(fā)展尚處于初期，因此隱藏著沉淀資金、信息泄漏、洗錢等信用風(fēng)險(xiǎn)，這類風(fēng)險(xiǎn)使得第三方支付機(jī)構(gòu)的發(fā)展將受到嚴(yán)重的阻礙。監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定相應(yīng)的監(jiān)管對策同時(shí)第三方支付機(jī)構(gòu)的積極配合才能有效的防范此風(fēng)險(xiǎn)。

【關(guān)鍵詞】第三方支付機(jī)構(gòu) 信用風(fēng)險(xiǎn) 沉淀資金

一、引言

第三方支付機(jī)構(gòu)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)重要組成部分，以其方便快捷的支付方式逐漸改變著人們的生活和出行方式。如今商品異步交換權(quán)可以通過附加信用保證和法律保護(hù)來完成，但在虛擬的網(wǎng)絡(luò)市場中，交易雙方互不認(rèn)識，因此支付問題成為電子商務(wù)發(fā)展的瓶頸。尚處于發(fā)展初期的第三方支付機(jī)構(gòu)存在許多潛在的風(fēng)險(xiǎn)例如第三方支付機(jī)構(gòu)存在的信用風(fēng)險(xiǎn)包括資金沉淀風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)等。目前在第三方支付機(jī)構(gòu)中注冊的用戶并沒有完成實(shí)名認(rèn)證，由此導(dǎo)致的洗錢和套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等等。

二、國內(nèi)第三方支付機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

（一）第三方支付機(jī)構(gòu)的發(fā)展?fàn)顩r

第三方移動(dòng)支付市場規(guī)模。第三方移動(dòng)支付的市場規(guī)模在2013年的第一季度為425.8億元，2017年第一季度達(dá)到227000億元，是2013年第一季度的533.11倍。市場規(guī)模的擴(kuò)大說明了第三方支付機(jī)構(gòu)在我國的發(fā)展廣度在不斷的增加。

第三方支付在國內(nèi)的發(fā)展深度。由增長率可知近年來互聯(lián)網(wǎng)支付交易額一直保持穩(wěn)定的增長速度，但移動(dòng)支付交易規(guī)模增長率卻出現(xiàn)巨大波動(dòng)，移動(dòng)支付交易規(guī)模增長率在2011年一直增加到2013年的最高點(diǎn)后開始下降，直到2015年又開始上升。圖二顯示交易規(guī)模增長率時(shí)升時(shí)降，但是總體來說交易規(guī)模仍然是上升趨勢，說明隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的成熟發(fā)展，第三方支付機(jī)構(gòu)在國內(nèi)發(fā)展的深度在逐漸增加。此種方法只局限于定性分析。

（2）第三方支付機(jī)構(gòu)缺乏一整套的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。第三方支付機(jī)構(gòu)尚未與央行征信系統(tǒng)形成對接，導(dǎo)致第三方支付機(jī)構(gòu)之間無法相互建立信用信息共享機(jī)制，也無法對在其平臺注冊的用戶進(jìn)行合理的信用評估與分析，不能構(gòu)成一個(gè)完整的信用風(fēng)險(xiǎn)管理框架，導(dǎo)致支付過程中無法規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

三、引發(fā)第三方支付機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)的原因

（1）沉淀資金引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)：一是利息問題，擱置在第三方支付機(jī)構(gòu)中的資金，會(huì)產(chǎn)生龐大的利息，這部分利息最終由誰獲得；二是賬戶資金的所有權(quán)，當(dāng)買方在第三方支付平臺上購買商品或者服務(wù)時(shí)，這部分資金被稱為在途資金。

（2）大量平臺注冊用戶信息被泄露的風(fēng)險(xiǎn)：顧客和商家想要使用第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易，必須在第三方支付機(jī)構(gòu)開設(shè)賬戶，需輸入銀行卡號，身份證號等保密性的信息，擁有大量客戶信息的平臺可能由于系統(tǒng)漏洞導(dǎo)致信息泄露或有意識的售賣信息。

（3）交易過程伴隨的信用風(fēng)險(xiǎn)：在第三方支付機(jī)構(gòu)注冊的用戶借用第三方支付平臺進(jìn)行信用卡套現(xiàn)，洗錢，違反了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對非金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營的規(guī)定，擾亂了金融市場秩序。

四、第三方支付機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)防范的對策

（1）為了提高資金的安全性，防止第三方支付機(jī)構(gòu)非法占用以及挪用資產(chǎn)從事監(jiān)管機(jī)構(gòu)明令禁止的活動(dòng)，建議成立第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)來監(jiān)管在途資金的流動(dòng)狀況，確保資金的安全性。

（2）防范信息被泄漏的風(fēng)險(xiǎn)，第三方支付機(jī)構(gòu)可定期維護(hù)網(wǎng)站，設(shè)置更高級別的防火墻防止黑客的入侵。監(jiān)管部門通過對擁有大量用戶注冊且支付活動(dòng)很少或者幾乎沒有的第三方支付機(jī)構(gòu)給與重點(diǎn)監(jiān)管，防范道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（3）對于欺詐或者套現(xiàn)行為所引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)，一方面通過后臺日志記錄每筆交易的時(shí)間、金額以及交易內(nèi)容，對可疑賬戶進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)管，嚴(yán)重者實(shí)行黑名單處理或者進(jìn)行上報(bào)，由銀行來強(qiáng)制規(guī)范信用卡用戶的使用。另一方面，借鑒美國在2008年危機(jī)后的做法，出臺相應(yīng)的法律有效防范此類風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，例如《愛國法》、《電子資金轉(zhuǎn)移法》、《誠實(shí)借貸法》等來加強(qiáng)對第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

第三方支付機(jī)構(gòu)從某種意義上來說是消費(fèi)者和商家之間的“信用中介”，因此，信用是第三方支付機(jī)構(gòu)得以生存的基礎(chǔ)和長久發(fā)展的基石，信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生會(huì)導(dǎo)致第三方支付機(jī)構(gòu)經(jīng)營的鏈條中斷，最終會(huì)危機(jī)整個(gè)金融市場，信用缺失也會(huì)導(dǎo)致社會(huì)成本和交易成本的加大，不利于資源的有效配置和市場利益最大化。所以第三方支付機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)要充分引起監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視和監(jiān)管。

（二）第三方支付機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

（1）第三方支付機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)評估目前只局限于定性分析。由于當(dāng)前使用數(shù)學(xué)建模等方法對第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面的信用風(fēng)性評估尚存在一定的困難與不確定性，因此在對第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)，行業(yè)內(nèi)大部分學(xué)者采用信用專家系統(tǒng)的方法，這樣不僅可以避免復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型同時(shí)可以簡便計(jì)算方法，但

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