安然

【摘要】當(dāng)前，隨著可持續(xù)發(fā)展的理念深入人心，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量被提到更高的位置，綠色金融作為一個(gè)新的概念在全球范圍內(nèi)興起。綠色金融是基于金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用，從推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)、實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的角度來(lái)考量的，也是金融行業(yè)發(fā)展的必然選擇。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外對(duì)于綠色金融的研究較多，但主要從宏觀角度討論綠色金融發(fā)展問(wèn)題，但缺乏統(tǒng)一的制度體系和實(shí)踐運(yùn)用思路，操作性不強(qiáng)。我國(guó)的綠色金融也沒(méi)有形成完善的運(yùn)行體系。鑒于此，本文嘗試對(duì)我國(guó)綠色金融發(fā)展的現(xiàn)狀和問(wèn)題進(jìn)行分析，提出促進(jìn)我國(guó)綠色金融發(fā)展政策建議。

【關(guān)鍵詞】綠色金融；可持續(xù)發(fā)展；作用機(jī)理；突出問(wèn)題；政策建議

一、引言

近代工業(yè)化歷程使得資源和生態(tài)環(huán)境付出了巨大代價(jià)，人類(lèi)的可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在此背景下，從上世紀(jì)六十年代開(kāi)始，世界各國(guó)逐漸認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)之間的密切關(guān)系，可持續(xù)發(fā)展和綠色經(jīng)濟(jì)被廣泛接納。而隨著可持續(xù)發(fā)展的理念深入人心，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量被提到更高的位置，綠色金融作為一個(gè)新的概念在全球范圍內(nèi)興起。

作為推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)的重要措施，綠色金融被認(rèn)為是傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、提升發(fā)展質(zhì)量的必要手段。它是基于金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用，從推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)、實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的角度來(lái)考量的，也是金融行業(yè)發(fā)展的必然選擇?；谥袊?guó)改革開(kāi)放四十年來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合當(dāng)前中國(guó)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)的迫切需求，綠色經(jīng)融在我國(guó)有廣闊的推廣意義和價(jià)值。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外對(duì)于綠色金融的研究較多，但主要從宏觀角度討論綠色金融發(fā)展問(wèn)題，但缺乏統(tǒng)一的制度體系和實(shí)踐運(yùn)用思路，操作性不強(qiáng)。我國(guó)的綠色金融也沒(méi)有形成完善的運(yùn)行體系。鑒于此，本文嘗試對(duì)我國(guó)綠色金融發(fā)展的現(xiàn)狀和問(wèn)題進(jìn)行分析，提出促進(jìn)我國(guó)綠色金融發(fā)展政策建議。

二、中國(guó)實(shí)施綠色金融的現(xiàn)狀

2011年初，我國(guó)十二五規(guī)劃中明確提出要深化金融體制改革，促進(jìn)綠色發(fā)展，積極建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)，促進(jìn)資源性產(chǎn)品價(jià)格和環(huán)保收費(fèi)改革。這一規(guī)劃，為我國(guó)建設(shè)和發(fā)展綠色金融體系提供了理論依據(jù)和明確方向。

從我國(guó)綠色金融發(fā)展的基礎(chǔ)來(lái)看，國(guó)內(nèi)綠色金融的實(shí)踐起步較晚，主要涉及信貸、保險(xiǎn)和證券三大領(lǐng)域，其中主要發(fā)展方式是銀行綠色信貸和保險(xiǎn)公司開(kāi)展的綠色保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)踐。綠色信貸方面，我國(guó)商業(yè)銀行立足于“清潔發(fā)展機(jī)制”（CDM）與境外銀行開(kāi)展了碳金融業(yè)務(wù)合作，如興業(yè)銀行與國(guó)際金融公司合作，為我國(guó)節(jié)能減排項(xiàng)目提供了24億元人民幣貸款。此后，國(guó)家環(huán)?？偩值炔块T(mén)聯(lián)合發(fā)布了綠色信貸基礎(chǔ)性文了釗關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)性的意見(jiàn)》，銀監(jiān)會(huì)后期又印發(fā)了《綠色信貸指引》，明確要求銀行業(yè)發(fā)展綠色信貸，促進(jìn)節(jié)能減排和環(huán)境保護(hù)。隨著可持續(xù)發(fā)展理念的深入人心綠色信貸在銀行體系中的地位不斷增強(qiáng)。綠色保性方面，國(guó)家環(huán)?？偩窒群笥“l(fā)了一系列指導(dǎo)意見(jiàn)，中國(guó)平安此后率先在行業(yè)內(nèi)推出環(huán)境污染責(zé)任性，主要承擔(dān)環(huán)保企業(yè)污染事故對(duì)第三者造成的損害賠償責(zé)任，國(guó)家環(huán)?？偩滞ㄟ^(guò)出臺(tái)針對(duì)上市公司環(huán)保監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)，積極調(diào)解社會(huì)募集資金投向，遏制高耗能、高污染企業(yè)，促進(jìn)上市公司履行環(huán)保責(zé)任。

從我國(guó)綠色金融發(fā)展的瓶頸來(lái)看，當(dāng)前我國(guó)綠色金融發(fā)展取得了一定成效，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比.體制機(jī)制尚不健全，標(biāo)準(zhǔn)也未統(tǒng)一，金融機(jī)構(gòu)缺少?gòu)膰?guó)家層面的信貸指導(dǎo)目錄和環(huán)境評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，難以對(duì)細(xì)則實(shí)施監(jiān)管。同時(shí)，當(dāng)前商業(yè)銀行的考核也未完全轉(zhuǎn)變，貸款對(duì)象仍然以主體穩(wěn)定、中收、風(fēng)性性等為主要標(biāo)準(zhǔn)，影響著自身的貸款投向。此外，銀行缺乏積極性主動(dòng)投身環(huán)保產(chǎn)品，這主要是其面臨的風(fēng)性和收益不對(duì)等所致。

三、綠色金融實(shí)踐探索中的突出問(wèn)題

（一）綠色信貸體制機(jī)制不健全，標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一

管理體制上尚未理順，企業(yè)內(nèi)在激勵(lì)約束不足，信息溝通較少，綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)多為原則性，缺少明確的信貸指導(dǎo)目錄、環(huán)境風(fēng)性評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行在制定相關(guān)的監(jiān)管措施和實(shí)施細(xì)則時(shí)沒(méi)有一句。由此降低了綠色信貸的執(zhí)行效果。

（二）法律依據(jù)不足。綠色信貸實(shí)施過(guò)程中的道德風(fēng)性難以規(guī)避

首先是法律法規(guī)方面尚未明確出臺(tái)，難以推出強(qiáng)制性環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上，容易出現(xiàn)道德風(fēng)性。

（三）資本市場(chǎng)環(huán)境尚未成熟

當(dāng)前，我國(guó)資本市場(chǎng)還在完善中，還存在一些深層次的問(wèn)題和矛盾，市場(chǎng)功能尚未完全發(fā)揮，環(huán)境準(zhǔn)人機(jī)制也不成熟，難以真正實(shí)現(xiàn)綠色證券。從對(duì)上市公司的約束看，目前也缺乏對(duì)上市公司上市前的環(huán)保核查、上市后的過(guò)程控制體系，導(dǎo)致某些上市企業(yè)運(yùn)用上市資金擴(kuò)大污染，或?qū)е颅h(huán)境事故與環(huán)境違法行為繼續(xù)發(fā)生，除此之外，資本市場(chǎng)的不對(duì)稱(chēng)性，也容易引發(fā)道德風(fēng)性和逆向選擇，信息披露不完整。

四、如何加快我國(guó)綠色金融發(fā)展

通過(guò)金融手段，能夠切中污染企業(yè)融資命脈，通過(guò)多種方式的金融創(chuàng)新，能夠強(qiáng)化對(duì)污染企業(yè)的預(yù)防和監(jiān)督，影響企業(yè)行為，進(jìn)而影響節(jié)能減排的效果。金融手段的運(yùn)用，還能促進(jìn)企業(yè)完善環(huán)保設(shè)施，并促進(jìn)企業(yè)加大研發(fā)力度，突破技術(shù)瓶頸，有利于節(jié)能減排工作。實(shí)際上，綠色金融能夠有效糾正市場(chǎng)失靈的作用，從而對(duì)節(jié)能減排產(chǎn)生重要影響，并由此促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展，降低經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的系統(tǒng)性風(fēng)性，又反過(guò)來(lái)促進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)綠色金融與可持續(xù)發(fā)展的互動(dòng)雙贏。另外，環(huán)境污染很大的原因是正面激勵(lì)不夠和懲戒壓力不大，金融機(jī)構(gòu)介入環(huán)境污染防治，能夠形成較強(qiáng)的激勵(lì)機(jī)制和懲罰機(jī)制。當(dāng)前，我國(guó)迫切需要發(fā)展節(jié)能環(huán)保等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，相應(yīng)的，我國(guó)的綠色金融體系的建設(shè)至少應(yīng)當(dāng)包含以下幾個(gè)方面：

（一）強(qiáng)化法律法規(guī)保障

要建立和完善相關(guān)法律法規(guī)，為綠色金融發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的制度支撐和法律保障，尤其要完善綠色信貸監(jiān)管，強(qiáng)化環(huán)境保險(xiǎn)責(zé)任。法律法規(guī)是推進(jìn)綠色金融健康發(fā)展的重要保障，通過(guò)完善環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策法律法規(guī)，填補(bǔ)相關(guān)法律漏洞，才能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)環(huán)境政策的落地，同時(shí)，要根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)的變化，及時(shí)調(diào)整和完善相關(guān)法律法規(guī)，推進(jìn)綠色金融實(shí)施，為其發(fā)展構(gòu)建堅(jiān)實(shí)的制度基礎(chǔ)，另外要加強(qiáng)部門(mén)協(xié)調(diào)，完善相關(guān)配套政策，促進(jìn)跨部門(mén)協(xié)同，實(shí)現(xiàn)政策合力。

（二）推進(jìn)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)

應(yīng)該制定符合國(guó)情的環(huán)評(píng)標(biāo)準(zhǔn)和綠色信貸指南，對(duì)上市公司制定發(fā)布環(huán)境績(jī)效評(píng)估指標(biāo)體系，細(xì)化環(huán)境污染保險(xiǎn)工作指南。要積極研究制定綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，注重落地性，這種體系也是推進(jìn)綠色金融實(shí)施的基礎(chǔ)。要充分借鑒國(guó)際上成熟的綠色信貸準(zhǔn)則，結(jié)合中國(guó)的國(guó)情，制定相應(yīng)的綠色信貸操作指南。要制定考核金融機(jī)構(gòu)綠色金融的評(píng)價(jià)機(jī)制，完善金融機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。要加強(qiáng)對(duì)上市公司環(huán)境績(jī)效評(píng)估指標(biāo)的研究確定，探索編制證券市場(chǎng)環(huán)境績(jī)效指數(shù)排名及相關(guān)指南。要積極建立環(huán)保責(zé)任性體系，制定工作指南，真正促進(jìn)綠色信貸體系落地。金融機(jī)構(gòu)在建立綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系過(guò)程中，要著眼于有效糾正市場(chǎng)失靈的作用，促進(jìn)節(jié)能減排和可持續(xù)發(fā)展，降低經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的系統(tǒng)性風(fēng)性，促進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)綠色金融與可持續(xù)發(fā)展的互動(dòng)雙贏。另外，金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展綠色信貸過(guò)程中，還要積極立足于環(huán)境污染問(wèn)題，形成對(duì)優(yōu)秀企業(yè)的正面激勵(lì)和對(duì)負(fù)面企業(yè)的懲罰壓力不大，金融機(jī)構(gòu)要介入環(huán)境污染防治，形成較強(qiáng)的激勵(lì)機(jī)制和懲罰機(jī)制。

（三）強(qiáng)化部門(mén)的信息共享

要健全工作機(jī)構(gòu)，通過(guò)聯(lián)席會(huì)議、信息平臺(tái)等方式，規(guī)范信息共享程序，加快綠色金融發(fā)展。改革資源性產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制。應(yīng)抓住當(dāng)前國(guó)際市場(chǎng)大宗商品價(jià)格低迷的形勢(shì)推進(jìn)價(jià)格改革，促進(jìn)綠色金融發(fā)展。要完善環(huán)保與金融部門(mén)的信息溝通共享機(jī)制，提高信息的有效性和及時(shí)性。應(yīng)明確職責(zé)分工，切實(shí)加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)管理，加大對(duì)相關(guān)從業(yè)人員的環(huán)保培訓(xùn)力度，規(guī)范信息共享程序，建立適合當(dāng)?shù)厍闆r的信息溝通機(jī)制。

（四）創(chuàng)新推進(jìn)綠色金融的行政管理體制

行政管理體制是確保綠色金融政策有效實(shí)施的關(guān)鍵。盡管?chē)?guó)家為加大環(huán)境政策、規(guī)劃和重大問(wèn)題的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)力度，組建環(huán)境保護(hù)部，但由于中央環(huán)保部和地方政府在環(huán)境問(wèn)題上的雙重領(lǐng)導(dǎo)體制不能有效保障環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策的有效實(shí)施。要?jiǎng)?chuàng)新管理體制，形成政策實(shí)施的合力，可以牽頭成立更高層次的協(xié)調(diào)機(jī)制，整合各方面的力量。另外，當(dāng)前商業(yè)銀行的考核要積極轉(zhuǎn)變，貸款對(duì)象除了要以主體穩(wěn)定、中收、風(fēng)性性等為主要標(biāo)準(zhǔn)，還要積極按照國(guó)家政策方向，主動(dòng)投身環(huán)保產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)風(fēng)性和收益的匹配。

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