許鴻德

還有得談……

川普早在2016年競(jìng)選時(shí)，就把“恢復(fù)強(qiáng)大的美國(guó)”、“應(yīng)透過(guò)貿(mào)易制裁手段創(chuàng)造美國(guó)境內(nèi)工作機(jī)會(huì)”作為競(jìng)選口號(hào)。前述政策在近期進(jìn)入運(yùn)行時(shí)間：2018年4月3日美國(guó)貿(mào)易代表辦公室宣稱根據(jù)301調(diào)查結(jié)果，建議針對(duì)部分我國(guó)進(jìn)口產(chǎn)品列表加征25%關(guān)稅，其中也涉及汽車等商品，同時(shí)美國(guó)就相關(guān)問(wèn)題向WTO起訴我國(guó)。

在美國(guó)總統(tǒng)川普正式簽署備忘錄后，中方也發(fā)出了反制措施：商務(wù)部發(fā)布針對(duì)美國(guó)進(jìn)口鋼鐵和鋁產(chǎn)品232措施的中止減讓產(chǎn)品列表，擬對(duì)包括鮮水果、干果及堅(jiān)果等從美國(guó)進(jìn)口的產(chǎn)品加征關(guān)稅，涉及額度約30億美元。目前，貿(mào)易戰(zhàn)的第一個(gè)受害對(duì)象已誕生：在我國(guó)宣布將對(duì)美國(guó)大豆加征25%關(guān)稅后，一些我國(guó)買家轉(zhuǎn)而大舉購(gòu)買巴西大豆，迅速推升了巴西大豆的價(jià)格，使其價(jià)格創(chuàng)下歷史新高，部份對(duì)此有需求的消費(fèi)者成為最直接受害者。

為了中美民眾的切身利益，不論是川普或我國(guó)政府都不愿意貿(mào)易對(duì)立狀態(tài)升級(jí)，5月21日為期兩天的美中貿(mào)易談判結(jié)束（中美雙方就聯(lián)合聲明內(nèi)容激烈爭(zhēng)辯），川普政府未能讓我國(guó)同意削減兩千億美元貿(mào)易逆差，中方雖表明將加強(qiáng)購(gòu)買美國(guó)產(chǎn)品，但堅(jiān)拒承諾具體目標(biāo)，引發(fā)中美貿(mào)易戰(zhàn)的關(guān)鍵問(wèn)題并未解決……

貿(mào)易戰(zhàn)短期雖可免，但更廣泛和長(zhǎng)期的沖突未必有明顯變化，“我國(guó)制造2025”計(jì)劃仍是雙方結(jié)構(gòu)性的對(duì)抗點(diǎn)，中美貿(mào)易談判可能會(huì)持續(xù)2至5年……

從我國(guó)本土市場(chǎng)近3000萬(wàn)輛的汽車年銷量不難看出，相較于美國(guó)市場(chǎng)可能受到的影響，中美汽車進(jìn)口關(guān)稅的變動(dòng)對(duì)于我國(guó)整體車市的影響有限。

中興通訊讓許多人警覺(jué)我國(guó)若無(wú)法擁有核心關(guān)鍵技術(shù)，就意味著整個(gè)產(chǎn)業(yè)的生死握在他人手中。

日本的慘痛教訓(xùn)

美國(guó)透過(guò)貿(mào)易戰(zhàn)手段威脅并懲罰其他國(guó)家已有悠久歷史，更是所有經(jīng)濟(jì)崛起國(guó)家或地區(qū)（包括日本與我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)在內(nèi)）都曾面對(duì)的戲碼：20世紀(jì)60年代，日本經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，逐步成為全球的主要出口國(guó)之一，而當(dāng)時(shí)美國(guó)是世界最大進(jìn)口國(guó)，由于美國(guó)對(duì)日本連續(xù)多年承受巨額貿(mào)易赤字，日美之間的貿(mào)易摩擦不斷升級(jí)，其中1995年“日美汽車貿(mào)易戰(zhàn)”更是經(jīng)典案例。

90年代以來(lái)，日本對(duì)美貿(mào)易順差直線上升，其中汽車貿(mào)易順差占比高達(dá)60%（主要原因?yàn)門oyota、Honda等車廠席卷美國(guó)市場(chǎng)）。為緩解貿(mào)易赤字，1995年日美兩國(guó)開(kāi)啟汽車貿(mào)易談判，美方要求日方開(kāi)放汽車市場(chǎng)，在三年內(nèi)從美國(guó)增加90億美元的汽車零部件進(jìn)口。同年5月，美國(guó)宣布對(duì)日本13款汽車及其零部件的關(guān)稅由2.5%提高至100%，最終日本選擇讓步，也拉開(kāi)了日本“失落的20年”大幕，由此可見(jiàn)貿(mào)易戰(zhàn)的攻防可能影響一個(gè)國(guó)家的國(guó)運(yùn)。

降稅背后……

此次發(fā)生貿(mào)易戰(zhàn)的最大驅(qū)動(dòng)力是中美兩國(guó)間巨大的貿(mào)易逆差，而美國(guó)總統(tǒng)川普相信貿(mào)易逆差最大的原因來(lái)自于關(guān)稅稅率的不平等……

我國(guó)汽車出口美國(guó)只須繳2.5%的關(guān)稅，但美國(guó)汽車出口到我國(guó)就要繳25%的關(guān)稅！川普認(rèn)為這對(duì)美國(guó)來(lái)說(shuō)不是自由平等貿(mào)易，他說(shuō)：“這聽(tīng)起來(lái)是愚蠢的貿(mào)易，而這已經(jīng)持續(xù)了多年，嚴(yán)重?fù)p害著美國(guó)利益”。25%的關(guān)稅和美國(guó)2.5%稅率相比已是10倍，聽(tīng)起來(lái)是個(gè)令人無(wú)法接受的貿(mào)易，但事實(shí)上25%還不是最終的稅務(wù)成本，由于我國(guó)進(jìn)口汽車稅包含25%的關(guān)稅、17%的增值稅、1%～40%的消費(fèi)稅（按照排量、車種計(jì)算），消費(fèi)者買到手時(shí)的10%購(gòu)置稅，還有其他林林總總諸如“防洪稅”、“印花稅”、“教育附加稅”等金額稅款。以目前我國(guó)進(jìn)口關(guān)稅計(jì)算，一輛從德國(guó)出口成本100萬(wàn)人民幣、排量為2.0的車型相應(yīng)稅費(fèi)為：關(guān)稅=100×25%=25萬(wàn)元，消費(fèi)稅=[（100+25）/（1-0.5）]×0.5=125萬(wàn)元，增值稅=（100+25+125）×17%=42.5萬(wàn)元，稅費(fèi)合計(jì)192.5萬(wàn)元，最終這輛車到消費(fèi)者手上的價(jià)格為292.5萬(wàn)元（廠商和經(jīng)銷商估計(jì)還要再賺100萬(wàn)元）。

而按照現(xiàn)行美國(guó)稅務(wù)法規(guī)，一輛價(jià)值加上2.5%關(guān)稅后為2.5萬(wàn)美元的車將收8%消費(fèi)稅、車船稅和13.5美元注冊(cè)費(fèi)，最終稅務(wù)成本為2433.5美元（約為原價(jià)10%），累計(jì)僅占原價(jià)格的12.5%，兩國(guó)之間可謂差距巨大。

我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)已成為汽車飽和市場(chǎng)，未來(lái)整體成長(zhǎng)空間有限，若無(wú)法打開(kāi)海外市場(chǎng)、未來(lái)可能出現(xiàn)類似澳洲汽車工業(yè)逐漸凋零的結(jié)局，臺(tái)灣業(yè)者也努力尋找生機(jī)。

日前國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)已印發(fā)公告，自2018年7月1日起將汽車整車稅率為25%的135個(gè)稅號(hào)和稅率為20%的4個(gè)稅號(hào)的稅率降至15%，降稅幅度分別為40%、25%。此外，還將汽車零部件稅率分別為8%、10%、15%、20%、25%的共79個(gè)稅號(hào)的稅率降至6%，平均降稅幅度46%。根據(jù)《中華人民共和國(guó)進(jìn)出口稅則》，我國(guó)汽車整車共178個(gè)稅號(hào)，降稅前算術(shù)平均稅率為21.5%，降稅后平均稅率為13.8%。汽車零部件共97個(gè)稅號(hào)，降稅前最惠國(guó)算術(shù)平均稅率為10.2%，降稅后平均稅率均為6%。

降稅后，我國(guó)汽車進(jìn)口關(guān)稅稅率介乎于3%至15%之間，已比同處于發(fā)展中國(guó)家的平均水平低，以9座及以下座位的小型客車橫向比較看，我國(guó)關(guān)稅稅率為15%，歐盟為9.8%、韓國(guó)為8%、印度為60%、巴西為35%，已遠(yuǎn)勝同為“金磚四國(guó)”的印度與巴西，側(cè)面印證我國(guó)汽車工業(yè)自主的成績(jī)。

未來(lái)車輛進(jìn)口至中國(guó)的關(guān)稅成本平均可降低3至4萬(wàn)元，包括BMW、Toyota及Porsche等品牌都積極進(jìn)行相關(guān)調(diào)價(jià)回應(yīng)，但最后落實(shí)給消費(fèi)者有多少優(yōu)惠則還很難說(shuō)……

同樣的歷史在我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)也曾經(jīng)歷過(guò)：打從2002年加入WTO開(kāi)始，進(jìn)口整車關(guān)稅由30%逐步調(diào)降至17.5%，配額外稅率則由入會(huì)第六年起降為30%，且在入會(huì)第8年（2009年）取消所有配額限制。關(guān)稅調(diào)降的影響在今天可謂十分明顯：相較于臺(tái)灣本地生產(chǎn)車型銷量的艱難前進(jìn)，進(jìn)口車市卻異常熱絡(luò)，新車銷售業(yè)績(jī)創(chuàng)新高的品牌幾乎都由進(jìn)口車品牌包辦。雖然景氣疲軟、2016年進(jìn)口車掛牌量卻逆勢(shì)成長(zhǎng)至170397輛，創(chuàng)下進(jìn)口車占整體車市38.15%銷量的歷史新高。

進(jìn)口車掛牌數(shù)在這短短降稅的幾年時(shí)間內(nèi)成長(zhǎng)接近200%，直接導(dǎo)致目前臺(tái)灣本土汽車工業(yè)快速萎縮，有走向“香港化”、“新加坡化”的趨勢(shì)（由于汽車市場(chǎng)規(guī)模過(guò)小，導(dǎo)致所有車型全為進(jìn)口，無(wú)本地制造車型與本地汽車工業(yè)），未來(lái)甚至很可能出現(xiàn)類似澳洲汽車工業(yè)逐漸凋零的結(jié)局！

有鑒于汽車工業(yè)是重要的火車頭工業(yè)（可帶動(dòng)眾多周邊零部件業(yè)者），我國(guó)有關(guān)方面相信也很清楚若貿(mào)然全面開(kāi)放汽車市場(chǎng)，將對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)與整車制造商帶來(lái)巨大沖擊。

BMW早已是美國(guó)最大的汽車出口廠商（雖然是德國(guó)品牌），未來(lái)或?qū)⒚媾R9.65億美元的關(guān)稅影響，該廠位于美國(guó)南卡羅來(lái)納州Spartanburg的組裝工廠負(fù)責(zé)生產(chǎn)X3、X4、X5、X6和X7等SUV車型。

中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)海外業(yè)者的傷害更大

目前看來(lái)，相較于美國(guó)市場(chǎng)可能受到的影響，中美汽車進(jìn)口關(guān)稅的變動(dòng)對(duì)于我國(guó)整體車市的影響有限。目前我國(guó)品牌汽車基本依賴本國(guó)自身市場(chǎng)，且美國(guó)并不是我國(guó)汽車的主要出口國(guó)（主要出口至俄羅斯、中東、拉丁美洲市場(chǎng)）。所以從貿(mào)易戰(zhàn)的角度來(lái)講，影響主要集中于在美國(guó)生產(chǎn)的進(jìn)口車輛和我國(guó)需要使用原產(chǎn)自美國(guó)零部件的車型。

未來(lái)我國(guó)若因可能再次發(fā)生的貿(mào)易戰(zhàn)而選擇調(diào)高自美國(guó)進(jìn)口車輛的關(guān)稅，勢(shì)必迫使車廠調(diào)高售價(jià)（或犧牲獲利自行吸收），而定價(jià)對(duì)車廠獲利與虧損的影響其實(shí)遠(yuǎn)比你我想象的還要重要。拿可口可樂(lè)來(lái)說(shuō)，價(jià)格提高1%會(huì)讓公司的純利增加6.4%，Nestle雀巢食品公司為17.5%，F(xiàn)ord車廠則達(dá)到26.0%，可見(jiàn)定價(jià)與獲利之間的杠桿效用不可謂不大。

值得一提的是，除了美國(guó)汽車品牌之外，此輪貿(mào)易爭(zhēng)端中還有不少無(wú)辜的受害者：主要是在美國(guó)設(shè)廠的歐洲或日本車廠（如BMW、Mercedes與Lexus）。BMW早已是美國(guó)最大的汽車出口廠商（雖然是德國(guó)品牌），未來(lái)或?qū)⒚媾R9.65億美元的關(guān)稅影響，該廠位于美國(guó)南卡羅來(lái)納州Spartanburg的組裝工廠負(fù)責(zé)生產(chǎn)X3、X4、X5、X6和X7等SUV車型。而Mercedes車廠位于美國(guó)阿拉巴馬州所組裝的CLE、CLS和R-Class車型，未來(lái)在我國(guó)的售價(jià)可能也將上調(diào)。前述兩家車廠的美國(guó)生產(chǎn)中心向我國(guó)出口的數(shù)量超過(guò)10萬(wàn)輛，總價(jià)值超過(guò)70億美元，（占2017年我國(guó)從美國(guó)進(jìn)口汽車總額54%），可見(jiàn)中美之間的貿(mào)易談判將嚴(yán)重影響德國(guó)車廠的獲利。

臺(tái)面下的貿(mào)易戰(zhàn)：匯率戰(zhàn)爭(zhēng)

除了臺(tái)面上的關(guān)稅成本之外，另一個(gè)值得關(guān)注的是臺(tái)面下貿(mào)易手段：匯率戰(zhàn)爭(zhēng)。2016年以來(lái)由于歐元對(duì)美元持續(xù)升值，BMW、Porsche和Volkswagen等歐洲車廠的夢(mèng)魘再次來(lái)臨。2016年至今歐元對(duì)美元的匯率已經(jīng)上升超過(guò)15%，這一波歐元升值（其實(shí)上一波也相同）主因還是弱勢(shì)美元所致，美元對(duì)歐元的貶值讓歐洲產(chǎn)品對(duì)于美國(guó)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)變得更加昂貴，由于美元的貶值，BMW在德國(guó)和奧地利制造并在美國(guó)銷售的產(chǎn)品（如BMW 5、7系列）利潤(rùn)大幅下降。如果情況持續(xù)——許多分析師都認(rèn)為美元會(huì)繼續(xù)貶值——?dú)W洲車廠們最終需要提高美國(guó)市場(chǎng)的終端價(jià)格，或?qū)⑸a(chǎn)地點(diǎn)轉(zhuǎn)移到美國(guó)本土或一些其他更低成本的國(guó)家，否則只能以微利繼續(xù)堅(jiān)持下去。

多數(shù)歐洲車廠都通過(guò)花錢簽訂（buyingcontracts）匯率擔(dān)保合同來(lái)避免受到貨幣匯率波動(dòng)情況的影響，但是分析師指出這些合同很多都將在近期到期，而且在某種貨幣長(zhǎng)期處于貶值的情況下，這種方法作用并不大。

貿(mào)易戰(zhàn)無(wú)法遏止我國(guó)個(gè)別產(chǎn)業(yè)發(fā)展

從過(guò)往案例來(lái)看，任何國(guó)家的貿(mào)易戰(zhàn)、貿(mào)易障礙、關(guān)鍵設(shè)備及技術(shù)禁入手段都無(wú)法遏止個(gè)別產(chǎn)業(yè)的發(fā)展：90年代末至今，美國(guó)政府始終禁止美國(guó)制造（或采用美國(guó)部件）的衛(wèi)星、航天器運(yùn)往我國(guó)，但經(jīng)過(guò)20年的努力，我國(guó)長(zhǎng)城工業(yè)集團(tuán)自制的衛(wèi)星早已能夠與美國(guó)同業(yè)競(jìng)逐國(guó)際市場(chǎng)。在2017年發(fā)布的《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》提出，要針對(duì)產(chǎn)業(yè)短板，重點(diǎn)突破車用傳感器、車載芯片等高端零部件，逐步推進(jìn)智慧網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)創(chuàng)新，著力推動(dòng)關(guān)鍵零部件研發(fā)，重點(diǎn)支持傳感器、控制芯片、北斗高精度定位、車載終端、操作系統(tǒng)等核心技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。由此可看出我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)推動(dòng)技術(shù)自主的堅(jiān)定決心。

與打破境外對(duì)關(guān)鍵技術(shù)壟斷相比，對(duì)我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)影響更深遠(yuǎn)的，或許是取消外資車廠進(jìn)入我國(guó)的限制！2018年4月17日，發(fā)改委宣布今年我國(guó)將取消專用車、新能源汽車外資持股比例限制，2020年將取消商用車外資持股比例限制，2022年將取消乘用車外資持股比例限制，同時(shí)取消合資企業(yè)不超過(guò)兩家的限制。這意味著國(guó)際汽車制造商首次有機(jī)會(huì)在我國(guó)市場(chǎng)握有主導(dǎo)權(quán)，合資品牌的我國(guó)股東“躺著賺錢”的時(shí)代也將結(jié)束。近來(lái)香港股市上如北汽（1958.HK）、廣汽（2238.HK）和華晨（1114.HK）汽車股價(jià)的大幅下挫也清楚反映了投資人的憂慮。

過(guò)去國(guó)際汽車制造商因我國(guó)對(duì)外資持股比例限制而無(wú)法在我國(guó)獨(dú)資運(yùn)營(yíng)，但前述限制將在5年內(nèi)完全取消。雖然多數(shù)合資車廠的合同剩余年限至少還有10年，許多國(guó)際汽車巨頭也表示暫時(shí)沒(méi)有規(guī)劃自立門戶，但隨著市場(chǎng)的真正開(kāi)放，我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)走入“全市場(chǎng)化”的那一天已經(jīng)不遠(yuǎn)。

以GM集團(tuán)來(lái)說(shuō)，2017年美國(guó)GM集團(tuán)于我國(guó)銷量達(dá)400萬(wàn)輛，占整個(gè)通用汽車全球市場(chǎng)銷量的40%。

德國(guó)汽車制造商在我國(guó)擁有巨大商業(yè)利益，未來(lái)中美貿(mào)易戰(zhàn)若持續(xù)加劇，歐盟立場(chǎng)將十分微妙。