黨鴻鈞

現(xiàn)金貸最初起源于美國“發(fā)薪日貸款”（Payday Loan），通常由借款人給放貸人提供一張包括本金和利息的遠期支票，約定貸款人在借款人的發(fā)薪日持支票向銀行兌付完成還款，是一種面向次貸人群，期限為一至四周，金額一般在100～ 1000美元，具有無抵押、無擔保、無消費場景、無指定用途、高利率等特點的小額現(xiàn)金貸款。

近年來，我國現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛， 經(jīng)營粗放、爛放貸款、畸高利率、暴力催收等亂象層出不窮，廣受詬病。與之相對的國外現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)由于起步較早，至今已經(jīng)發(fā)展近30年，期間積累了較為成熟的監(jiān)管實踐經(jīng)驗。筆者認為，通過參考研究國外現(xiàn)金貸發(fā)展歷程，對我國現(xiàn)階段加強現(xiàn)金貸監(jiān)管有一定的鏡鑒意義和啟示作用。

我國現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

現(xiàn)金貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融與消費金融融合發(fā)展的新生產(chǎn)物，傳入中國后依托互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)優(yōu)勢發(fā)展迅猛。截至2017年11 月19日，我國開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的平臺已達2693家，現(xiàn)金貸余額規(guī)模約1萬億元?，F(xiàn)金貸能夠有效彌補傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足， 滿足部分收入較低群體的合理信貸需求， 一定程度上提升了其生活品質(zhì)，也符合我國依靠內(nèi)需拉動經(jīng)濟增長的發(fā)展趨勢，是國家鼓勵的普惠金融發(fā)展方向。但是，由于現(xiàn)金貸發(fā)展初期缺乏有效監(jiān)管，各路資 本蜂擁而入，部分現(xiàn)金貸機構(gòu)趁監(jiān)管空白期加速業(yè)務(wù)野蠻生長，進而引發(fā)如下問題：

暗藏畸高利率，貸款成本過高。赴美上市的趣店，僅2017年上半年凈利已達9.74億元，凈利潤率達53%，而更多游走在灰色地帶的現(xiàn)金貸機構(gòu)往往利用貸款手續(xù)費、服務(wù)費、砍頭息、逾期滯納金等名義變相收取費用，折合名目繁多的信息認證費、貸款手續(xù)費、服務(wù)費、代理費、保證金、利息等貸款費用，現(xiàn)金貸的實際年化利率平均為158%，最高可達600%。

經(jīng)營模式粗放，審查標準不明?，F(xiàn)金貸發(fā)展初期，許多現(xiàn)金貸機構(gòu)都想快速占領(lǐng)市場、做大規(guī)模，經(jīng)營模式粗放，貸款審核流于形式，沒有明確的審查標準， 借款人僅需提供簡單信息即可在線申請貸款，以致一些沒有償還能力的人能夠輕松獲得貸款，但到期后無力償還，逐步陷入債務(wù)陷阱。更有采取欺詐手段，誘導(dǎo)消費者過度舉債的案例存在。

暴力催收頻發(fā)，侵害消費者權(quán)益。由于審核不嚴濫放貸款，借款人往往難以承擔高額滯納金，貸款逾期時有發(fā)生，逾期貸款信息又不會納入征信記錄，逾期后只能依靠事后催收。目前，現(xiàn)金貸機構(gòu)多采用電話、短信“轟炸通訊錄”等軟暴力方式催收逾期貸款。不良貸款往往低價打包給第三方催收機構(gòu)，但由于缺乏監(jiān)管， 催收行業(yè)魚龍混雜，從業(yè)人員素質(zhì)良莠不齊，不規(guī)范甚至暴力催收事件時有發(fā)生， 嚴重侵害了消費者權(quán)益。

現(xiàn)金貸監(jiān)管的國際經(jīng)驗

完善監(jiān)管體系

在發(fā)薪日貸款發(fā)展初期，美國和英國將發(fā)薪日貸款機構(gòu)視為有放貸資質(zhì)的機構(gòu)統(tǒng)一監(jiān)管。美國包括發(fā)薪日貸款在內(nèi)的放貸機構(gòu)均接受《聯(lián)邦貸款法案》《公平信用報告法》《公平信貸機會法》《真實借貸法》《公平債務(wù)催收法》等法規(guī)約束。但是，隨著發(fā)薪日貸款的迅速發(fā)展，所引起的債務(wù)陷阱爭議與日俱增，近年來各國紛紛出臺發(fā)薪日貸款新規(guī)加強監(jiān)管。2014 年4 月英國率先制定《消費貸款管理細則》，對高成本短期消費貸款進行規(guī)制。2016年6月，美國發(fā)布《發(fā)薪日、汽車消費以及特定高成本消費分期貸款法案》（征求意見稿），2017年10月發(fā)布《關(guān)于防止發(fā)薪日貸款陷阱的最終規(guī)則》，進一步加強對發(fā)薪日貸款的監(jiān)管，防止發(fā)薪日貸款陷阱。

美國的發(fā)薪日貸款監(jiān)管機構(gòu)是美國消費者金融保護局（CFPB），在聯(lián)邦層面對發(fā)薪日貸款的監(jiān)管目標、監(jiān)管范圍、準入機制和監(jiān)管報告機制等進行嚴格限制， 對包括典型的14天發(fā)薪日貸款和30天發(fā)薪日貸款等45天以內(nèi)的短期貸款，以及30天內(nèi)一次性還款的短期車貸、45天以上的長期氣球貸進行監(jiān)管。美國各州也擁有對發(fā)薪日貸款相應(yīng)的監(jiān)管權(quán)限，對發(fā)薪日貸款的監(jiān)管規(guī)則不盡相同。一些州允許發(fā)放發(fā)薪日貸款，僅須符合聯(lián)邦監(jiān)管法規(guī)即可； 個別州在聯(lián)邦監(jiān)管法規(guī)的基礎(chǔ)上，對發(fā)薪日貸款金額、利率和期限等實施更為嚴格的限制；而部分州則完全禁止發(fā)薪日貸款。

英國的發(fā)薪日貸款監(jiān)管機構(gòu)是英國金融行為監(jiān)管局（FCA），對包括發(fā)薪日貸款在內(nèi)的個人高成本短期消費貸款進行監(jiān)管。加拿大實行各州負責對發(fā)薪日貸款進行政府監(jiān)管和發(fā)薪日貸款協(xié)會進行自律監(jiān)管的監(jiān)管體制，并制定《刑法》c-26補充案對發(fā)薪日貸款進行規(guī)制。

美國對發(fā)薪日貸款機構(gòu)實施備案登記制管理，要求發(fā)薪日貸款機構(gòu)必須向美國消費者金融保護局進行登記備案。英國則采用資質(zhì)認證方式，發(fā)薪日貸款機構(gòu)需向英國金融行為監(jiān)管局提交申請資料，取得資格認證后才能開展相關(guān)業(yè)務(wù)。澳大利亞也采用資質(zhì)認證方式，要求發(fā)薪日貸款機構(gòu)需向澳大利亞證券投資委員會提交申請表及相關(guān)申請資料，獲批信貸牌照后才有資格開展相關(guān)業(yè)務(wù)。

限定貸款額度及展期

美國發(fā)薪日貸款的最高限額為1000 美元，各州可根據(jù)實際情況規(guī)定具體限額，但大部分州都規(guī)定短期貸款金額不得超過500美元。美國消費者金融保護局依據(jù)適當性原則，要求發(fā)薪日貸款機構(gòu)只向合適的人貸款，開展足額償付能力測試（Full-payment test），評估借款人在借款期內(nèi)償還最大一筆分期付款后的30 天內(nèi)，是否有能力維持基本的生活開支和其余主要債務(wù)支出。或者以本金償付選項（Principal-payoff option）代替足額償付能力測試，但在本金償付選項下，短期貸款金額不能超過500美元，并且借款人必須在持續(xù)償還本金的前提下，一次性或至多分三期還清貸款。借款人已經(jīng)有6次以上的短期貸款，或者在12個月的周期內(nèi)超過90天背負短期貸款時，不得以本金償付選項替代足額償付能力測試。此外， 發(fā)薪日貸款機構(gòu)對于風險較低的借款人可以不經(jīng)過足額償付能力測試和本金償付選項直接選擇低風險貸款選項（Less risky loan options），條件是貸款機構(gòu)每年發(fā)放的短期貸款或氣球貸不得超過2500筆， 且從該部分貸款中獲得的收入不超過其總收入的10%。

英國要求發(fā)薪日貸款機構(gòu)必須開展償付能力測試，評估借款人在維持基本生活開支和其他財務(wù)支出的基礎(chǔ)上是否有能力償還貸款，并禁止向償付能力不足的借款人發(fā)放貸款。英國明確規(guī)定發(fā)薪日貸款的最高額度不得超過借款人月收入的25%。英國要求貸款機構(gòu)對于同一筆貸款最多只能允許兩次展期。

設(shè)置利率上限

美國消費者金融保護局規(guī)定，包含利率、申請費等相關(guān)費用在內(nèi)的長期貸款利率不得超過36%。美國聯(lián)邦政府對發(fā)薪日貸款利率無統(tǒng)一限制，由各州自行規(guī)定最高貸款利息，但須受聯(lián)邦政府監(jiān)管。哥倫比亞規(guī)定，發(fā)薪日貸款最高年利率不得超過24%。英國規(guī)定，包含各項費用在內(nèi)的發(fā)薪日貸款最高日利率不得超過0.8%， 且展期后的全部利息和各項費用總額不得超過該筆貸款本金的100%。香港《放債人條例》規(guī)定，任何貸款年利率均不得超過60%，年利率低于48%的貸款被認定為合法貸款，而年利率高于48%但低于60%的貸款應(yīng)先被推定為苛索，最終由法院根據(jù)具體情況裁定。

規(guī)范信息披露

美國《誠實信貸法案》規(guī)定，發(fā)薪日貸款機構(gòu)在內(nèi)的貸款機構(gòu)必須詳細披露貸款產(chǎn)品的相關(guān)信息，包括但不限于關(guān)鍵條款、貸款額度、利息、年化利率及手續(xù)費等信息，特別是要將包含利息和手續(xù)費在內(nèi)的所用費用統(tǒng)一折算為年化利率。此外，還要求發(fā)薪日貸款機構(gòu)對資金來源等相關(guān)信息也進行披露。英國規(guī)定，發(fā)薪日貸款機構(gòu)必須在顯著位置披露貸款額度、貸款期限、年化利率、姓名和住址、還款總額、還款期限，以及撤銷貸款的權(quán)利等信息。

同時，美國要求貸款機構(gòu)必須要履行相應(yīng)的報告義務(wù)。貸款機構(gòu)必須使用美國消費者金融保護局注冊信用報告信息系統(tǒng)，報告和獲取通過足額償付能力測試或本金償付選項的貸款信息。貸款機構(gòu)可通過申請，被美國消費者金融保護局認定成為注冊信用報告信息系統(tǒng)。而作為消費者信用報告公司，注冊信用報告信息系統(tǒng)必須接受相應(yīng)的聯(lián)邦法律規(guī)制。貸款機構(gòu)應(yīng)當報告基本的貸款信息，并及時更新。如果沒有可以使用的注冊信用報告信息系統(tǒng)，無法從該系統(tǒng)獲取信用報告，貸款機構(gòu)也必須先查詢借款人在本機構(gòu)的貸款記錄，才可以通過進行足額償付能力測試審核貸款。但是，在注冊信用報告信息系統(tǒng)無法使用的情況下，本金償付選項是不被允許的。

加強消費者保護

美國《公平債務(wù)催收法》規(guī)定，禁止債務(wù)催收人對消費者進行騷擾或虐待， 并且禁止采用不公平、不合理方式催債或試圖催債，禁止債務(wù)催收人在上午8點以前或晚上9點之后與借款人聯(lián)系，債務(wù)催收人不得通過電話或其他任何方式騷擾借款人。消費者遭受暴力催收后，可向法院起訴或向聯(lián)邦交易委員消費者金融保護局投訴，暴力催收人將受到嚴厲處罰。日本《地下金融對策法》規(guī)定，了在催債過程中的一些禁止行為，如不得在夜間等不適當?shù)臅r間段進行債務(wù)催收，不得干擾借款人的正常工作場所，不得對債務(wù)人和保證人以外的第三人提出賠償要求等。

英國金融行為監(jiān)管局規(guī)定，對借款人逾期收取的罰金不得超過每天15英鎊與按0.8%日利率收取的利息總額，且歸還的貸款（含罰金）最高不能超過借款金額的兩倍。澳大利亞也有類似規(guī)定，收回的金額不能超過調(diào)整后放貸金額的兩倍。此外， 為避免借款人因一時沖動而貸款負債，英國為借款人設(shè)置了14天的冷靜期，在冷靜期內(nèi)借款人后悔時可單方提出撤銷合同， 并要求退還相關(guān)費用。美國規(guī)定，在足額償付能力測試選項下，借貸機構(gòu)在借款人連續(xù)3次進行短期貸款或長期氣球貸后必須遵守一個強制的30天冷靜期的限制。

對我國現(xiàn)金貸監(jiān)管的借鑒與啟示

健全監(jiān)管體系，實施準入管理

現(xiàn)金貸監(jiān)管應(yīng)該堅持疏堵結(jié)合，以金融消費者保護為中心，按照實質(zhì)重于形式的原則，實施穿透式監(jiān)管，在鼓勵正規(guī)持牌機構(gòu)通過合理方式滿足長尾人群合理金融需求的同時，整治突出問題和問題機構(gòu)，引導(dǎo)現(xiàn)金貸機構(gòu)審慎經(jīng)營，規(guī)范現(xiàn)金貸理性健康發(fā)展，守住風險底線。首先， 建立以中央金融監(jiān)管部門和地方金融監(jiān)管部門實施行為監(jiān)管和機構(gòu)監(jiān)管的雙線監(jiān)管機制。由中央金融監(jiān)管部門統(tǒng)籌制定監(jiān)管目標、監(jiān)管范圍、準入機制和行業(yè)標準， 由地方金融監(jiān)管部門對現(xiàn)金貸機構(gòu)實施屬地監(jiān)管。其次，實施準入管理。從事現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的機構(gòu)必須依法取得經(jīng)營放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)，持牌經(jīng)營。對于無照經(jīng)營行為，必須嚴厲打擊。此外，在兼顧不同金融業(yè)態(tài)市場準入的相對公平性的基礎(chǔ)上，應(yīng)明確現(xiàn)金貸機構(gòu)最低注冊資本、發(fā)起人和其他出資人資格、資金來源及融資比例。

設(shè)置償付能力測試，合理限定貸款額度期限

依據(jù)適當性原則，設(shè)置償付能力測試，要求現(xiàn)金貸機構(gòu)通過償付能力測試評估借款人在維持基本生活開支和其他財務(wù)支出的基礎(chǔ)上是否有能力償還貸款，強化測試結(jié)果運用。禁止向在校學生、無還款來源或償付能力不足的借款人發(fā)放貸款， 確?，F(xiàn)金貸機構(gòu)只向合適的人貸款。

在科學調(diào)研、準確掌握當前公眾消費信貸需求的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國民間借貸、小額信貸和現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，借鑒國外現(xiàn)金貸監(jiān)管規(guī)定，合理限定我國現(xiàn)金貸貸款額度、貸款期限。同時，規(guī)定借款人的展期次數(shù)不得超過兩次，且每次展期必須歸還部分貸款，從而確保借款人能夠每次以償還能力范圍內(nèi)的數(shù)額逐步還清貸款，降低債務(wù)負擔。

要求現(xiàn)金貸機構(gòu)必須將利息、手續(xù)費等各項費用統(tǒng)一折算為實際年利率，且實際年利率不得高于最高人民法院規(guī)定的民間借貸利率上限。嚴格禁止砍頭息，明確現(xiàn)金貸機構(gòu)不得從本金中先行扣劃利息、手續(xù)費和保證金等費用。

健全風控措施，實現(xiàn)信息共享

風控是現(xiàn)金貸行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵，大數(shù)據(jù)征信的興起和應(yīng)用能夠有效提升風控能力，降低信用風險。符合條件的現(xiàn)金貸機構(gòu)可接入央行征信系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)金融信用信息共享平臺，同時建立現(xiàn)金貸行業(yè)信息共享平臺，設(shè)置黑名單，實現(xiàn)信息共享，提升風控水平。

嚴格貸前審核，及時上傳逾期信息， 公開失信信息，提升失信人的違約成本， 有效防范信貸欺詐和多頭借貸，規(guī)制逾期行為。鑒于現(xiàn)金貸不同于傳統(tǒng)信貸，應(yīng)當結(jié)合現(xiàn)金貸借款期限短、金額小等特點制定逾期信息評價標準。逾期信息的判定可參照信用卡容時服務(wù)，為借款人提供一定期限的還款寬限期服務(wù)，還款寬限期自到期還款日起至少3天，借款人在還款寬限期內(nèi)還款時，可視同為按時還款。

根據(jù)貸款額度、貸款期限、借款人違約風險等因素實施現(xiàn)金貸利率差異化定價，逐步為信用良好的客戶降低費率、提升貸款額度。

規(guī)范催收行為，加強金融消費者教育

規(guī)范催收行為，要求現(xiàn)金貸機構(gòu)或第三方機構(gòu)不得通過暴力或威脅使用暴力、侮辱、誹謗以及其他犯罪行為催收債務(wù)； 嚴禁催收人在上午8點以前或晚上9點之后的任何非正常時間段與借款人以任何方式進行聯(lián)系催收債務(wù)；嚴禁使用電話、短信或其他方式重復(fù)不斷地騷擾借款人或親友，對借款人造成人身、心理或財產(chǎn)的傷害。金融消費者遭遇暴力催收后，可向金融監(jiān)管部門投訴，若涉及犯罪行為，可直接向人民法院起訴。

明確信息披露義務(wù)，對貸款額度、期限、利息、年化利率、關(guān)鍵條款等需要披露的相關(guān)信息以及披露方式做出明確具體的規(guī)定。要求現(xiàn)金貸機構(gòu)向借款人介紹現(xiàn)金貸產(chǎn)品時，必須充分披露貸款產(chǎn)品的相關(guān)信息，以保障金融消費者的知情權(quán)，維護其合法權(quán)益。

要求現(xiàn)金貸款機構(gòu)履行相應(yīng)的報告義務(wù)。定期向金融監(jiān)管部門報告貸款信息。

進一步加強金融知識普及教育，培養(yǎng)金融消費者的風險意識、誠信意識以及自我保護能力，暢通投訴咨詢渠道，發(fā)布風險提示，引導(dǎo)金融消費者在購買金融產(chǎn)品和服務(wù)時能夠理性評估自身還款能力，避免過度舉債而造成征信不良和經(jīng)濟損失。

（作者單位：中國人民銀行武威市中心支行）