近年來，商業(yè)銀行委托貸款業(yè)務(wù)發(fā)展較快，但由于缺乏統(tǒng)一的制度規(guī)范而存在一定風(fēng)險(xiǎn)隱患，2018年1月，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》(銀監(jiān)發(fā)〔2018〕2號(hào)，以下簡稱《委貸新規(guī)》)，對(duì)委托貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行全面、系統(tǒng)的規(guī)范。《委貸新規(guī)》對(duì)商業(yè)銀行委托貸款影響較大。筆者針對(duì)銅仁市委托貸款業(yè)務(wù)情況及《委貸新規(guī)》的影響進(jìn)行了調(diào)查。

一、基本情況

一是委托貸款業(yè)務(wù)規(guī)模同比大幅增長，增速高出同期各項(xiàng)貸款12個(gè)百分點(diǎn)。截至2017年12月末，銅仁市商業(yè)銀行委托貸款余額201.55億元、同比增長33.32%，其中2017年累計(jì)發(fā)放委托貸款153筆、同比增長313.51%，金額89.78億元、同比增長50.48%。委托貸款規(guī)模達(dá)銅仁市同期各項(xiàng)貸款余額的20.34%，增速高出同期各項(xiàng)貸款12個(gè)百分點(diǎn)。二是委托貸款業(yè)務(wù)主要集中在城商行及村鎮(zhèn)銀行，占比最大的前三家商業(yè)銀行依次為貴陽銀行銅仁分行(108.0億元)、貴州銀行銅仁分行(84.46億元)、銅仁豐源村鎮(zhèn)銀行(3.09億元)，占全市委托貸款分別為53.58%、41.90%、1.53%。截至2017年12月末，三是銅仁市委托貸款主要投向?yàn)榻ㄖI(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、水利環(huán)境及公共設(shè)施管理業(yè)，分別占比為38.1%、14.3%、8.8%。

表1　銅仁市商業(yè)銀行委托貸款投向　單位：億元、%

二、委貸新規(guī)出臺(tái)后轄內(nèi)商業(yè)銀行委貸業(yè)務(wù)亟待整改

(一)部分委托人為金融資產(chǎn)管理公司和經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

《委貸新規(guī)》第七條規(guī)定，“商業(yè)銀行不得接受委托人為金融資產(chǎn)管理公司和經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的委托貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)”。調(diào)查顯示，轄內(nèi)8家受調(diào)查商業(yè)銀行中，有6家商業(yè)銀行委托貸款業(yè)務(wù)的委托人涉及金融資產(chǎn)管理公司或經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)(如政策性銀行、小額貸款公司)，委托貸款余額98.38億元，占轄內(nèi)委托貸款總額的48.81%。如，截至2017年12月末，貴州銀行銅仁分行、轄內(nèi)農(nóng)村信用合作聯(lián)社等受國家開發(fā)銀行委托發(fā)放的委托貸款余額為91.86億元；貴陽銀行銅仁分行受鑫沅資產(chǎn)管理有限公司、北京東方博泰資產(chǎn)管理有限公司委托發(fā)放的委托貸款余額為5億元；中國銀行銅仁分行受銅仁市碧江區(qū)陽光小額貸款有限公司、銅仁市中京小額貸款有限公司委托發(fā)放的委托貸款余額為0.15億元。

(二)未嚴(yán)格審查委托人資金來源

《委貸新規(guī)》第九條規(guī)定，“委托人在銀行有授信余額的，商業(yè)銀行應(yīng)合理測(cè)算委托人自有資金，并將測(cè)算情況作為發(fā)放委托貸款的重要依據(jù)?！闭{(diào)查顯示，截至2017年12月末，轄內(nèi)商業(yè)銀行受5家地方政府融資平臺(tái)委托發(fā)放的委托貸款余額為3.86億元，其中3家地方政府融資平臺(tái)在銀行有授信余額14.57億元。如，銅仁市碧江城市建設(shè)開發(fā)投資有限公司，2017年委托貴州銀行銅仁分行發(fā)放委托貸款1.1億元，截至2017年12月末，該平臺(tái)公司在農(nóng)發(fā)行銅仁分行、貴陽銀行銅仁分行的貸款余額合計(jì)為5.67億元。調(diào)查了解，貴州銀行銅仁分行未專門針對(duì)在銀行有授信余額的委托人進(jìn)行合理測(cè)算其自有資金，因此存在資金來源為銀行授信資金的嫌疑。

(三)委托貸款資金來源為受托管理的他人資金

《委貸新規(guī)》第十條規(guī)定，“商業(yè)銀行不得接受委托人下述資金發(fā)放委托貸款：(一)受托管理的他人資金……”。因此，按照新規(guī)，銀行不得接受資管計(jì)劃、銀行理財(cái)、信托計(jì)劃、私募基金等作為委托貸款資金來源。調(diào)查顯示，截至2017年12月末，轄內(nèi)商業(yè)銀行委托貸款資金來源涉及資管計(jì)劃、私募基金的委托貸款余額為47.42億元，占受調(diào)查的委托貸款總額的92.82%。如，貴陽銀行銅仁分行受國信證券股份有限公司、華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司委托發(fā)放的委托貸款余額9.48億元，資金來源分別為國信證券甲秀3號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃、華創(chuàng)證券招商99號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃；轄內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行及農(nóng)村信用合作聯(lián)社受貴州農(nóng)信產(chǎn)業(yè)扶貧基金(有限合伙)、德江縣脫貧攻堅(jiān)投資基金有限責(zé)任公司等委托發(fā)放的委托貸款余額為3.91億元，資金來源主要為各類扶貧產(chǎn)業(yè)子基金。

(四)未嚴(yán)格隔離委托貸款業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)

《委貸新規(guī)》第十九條規(guī)定，“商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格隔離委托貸款業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)禁以下行為：(一)代委托人確定借款人。(二)參與委托人的貸款決策?！闭{(diào)查顯示，截至2017年12月末，資金來源為私募基金的委托貸款余額為35.96億元，其中商業(yè)銀行既作為委托貸款的受托人，同時(shí)又是私募基金的出資人的委托貸款余額為20.08億元，占比55.84%。作為受托人，商業(yè)銀行只能根據(jù)委托人確定的借款人、用途、金額、幣種、期限、利率等，履行代為發(fā)放、協(xié)助監(jiān)督使用、協(xié)助收回等職責(zé)，不可代委托人或參與貸款決策；而作為私募基金出資人，商業(yè)銀行通常往往參與基金投資決策、審查審批基金項(xiàng)目。如，貴州銀行銅仁分行作為貴州省黔銀扶貧產(chǎn)業(yè)基金(有限合伙)的出資方之一，該行在受該基金的委托發(fā)放委托貸款過程中，承擔(dān)對(duì)借款人資質(zhì)及項(xiàng)目貸款進(jìn)行審查等職責(zé)，這種既是受托人同時(shí)又行使委托人權(quán)利的情況，無法嚴(yán)格做到委托貸款業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)隔離開來。

(五)采用委托貸款模式開展通道業(yè)務(wù)規(guī)避監(jiān)管要求

調(diào)查顯示，轄內(nèi)商業(yè)銀行利用委托貸款模式開展通道業(yè)務(wù)，以規(guī)避監(jiān)管部門關(guān)于信貸規(guī)模、信貸政策以及單一客戶貸款集中度等方面的監(jiān)管要求。如，轄內(nèi)某地方法人金融機(jī)構(gòu)首先通過存放同業(yè)，然后由所存放同業(yè)的機(jī)構(gòu)設(shè)立資產(chǎn)管理計(jì)劃，一方面通過證券公司作為委托人委托該地方法人金融機(jī)構(gòu)發(fā)放委托貸款3億元，并由該地方法人金融機(jī)構(gòu)為借款人提供擔(dān)保，另一方面通過信托公司及其他商業(yè)銀行發(fā)放貸款2.8億元，形成一筆規(guī)模5.8億元的通道業(yè)務(wù)，以達(dá)到騰挪信貸規(guī)模、將資金流向信貸政策限制的行業(yè)、規(guī)避銀監(jiān)會(huì)關(guān)于最大一家客戶貸款總額不得超過商業(yè)銀行資本凈額10%監(jiān)管要求的目的。

圖1　轄內(nèi)地方法人金融機(jī)構(gòu)A通道業(yè)務(wù)

三、委貸新規(guī)出臺(tái)后對(duì)金融精準(zhǔn)扶貧的影響

(一)受《委貸新規(guī)》影響，轄內(nèi)多支扶貧產(chǎn)業(yè)基金已暫停投放，將一定程度上影響金融支持產(chǎn)業(yè)扶貧。近年來，扶貧產(chǎn)業(yè)基金已逐步成為銅仁市撬動(dòng)財(cái)政資金、金融資金合力支持扶貧產(chǎn)業(yè)發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要融資渠道，主要有貴州省扶貧產(chǎn)業(yè)子基金、銅仁武陵山扶貧投資發(fā)展基金、貴陽銀行脫貧攻堅(jiān)專項(xiàng)基金、沿河貴銀黨建扶貧投資發(fā)展基金等，基金規(guī)模共計(jì)762億元，截至2017年12月末，已投放使用194.18億元。調(diào)查顯示，上述扶貧產(chǎn)業(yè)基金投資方式均為通過委托貸款形式作債權(quán)投資，由于不符合《委貸新規(guī)》中受托管理的他人資金不得作為委托貸款資金來源的規(guī)定，受調(diào)查的商業(yè)銀行均已暫停基金的募集及投放。如，截至2017年12月末，貴州銀行銅仁分行扶貧產(chǎn)業(yè)子基金項(xiàng)目中已批未放項(xiàng)目16個(gè)，共計(jì)25.44億元的批復(fù)資金因不符合委貸新規(guī)規(guī)定而暫停投放，其中，沿河縣1.6萬畝鐵皮石斛全產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)項(xiàng)目3.5億元、銅仁市萬山區(qū)2240畝大棚蔬菜全產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)項(xiàng)目2.95億元等暫停投放，另外，貴州銀行銅仁分行已將前期不符合委貸新規(guī)要求的儲(chǔ)備項(xiàng)目剔除出庫，截至2018年2月末，該行已無扶貧產(chǎn)業(yè)子基金儲(chǔ)備項(xiàng)目。

(二)受《委貸新規(guī)》影響，若受金融資產(chǎn)管理公司、經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)委托發(fā)放的委托貸款業(yè)務(wù)被叫停，將一定程度影響轄內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及產(chǎn)業(yè)扶貧力度等。調(diào)查顯示，轄內(nèi)8家受調(diào)查商業(yè)銀行中，有6家商業(yè)銀行委托貸款業(yè)務(wù)的委托人涉及金融資產(chǎn)管理公司或經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)(如政策性銀行、信托公司、小額貸款公司)，此類委托貸款占全市委托貸款總規(guī)模近半成，投向又主要集中在棚戶區(qū)改造項(xiàng)目及農(nóng)林牧漁業(yè)產(chǎn)業(yè)扶貧領(lǐng)域上。如，截至2017年12月末，貴陽銀行銅仁分行受鑫沅資產(chǎn)管理有限公司、北京東方博泰資產(chǎn)管理有限公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)用于支持基礎(chǔ)設(shè)施交通扶貧項(xiàng)目等重大民生工程建設(shè)而委托發(fā)放的委托貸款余額為15.13億元；印江縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社受國家開發(fā)銀行用于支持茶葉種植、養(yǎng)殖行業(yè)而委托發(fā)放的委托貸款余額1.44億元。若按照《委貸新規(guī)》規(guī)定，對(duì)委托人為金融資產(chǎn)管理公司和經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的委托貸款業(yè)務(wù)叫停，則部分貧困地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及產(chǎn)業(yè)扶貧項(xiàng)目資金來源將受到影響，一旦存量業(yè)務(wù)被要求整改，上述項(xiàng)目還將面臨缺乏替代融資渠道、還款資金來源不足、項(xiàng)目進(jìn)度受限等困難。

四、相關(guān)建議

《委貸新規(guī)》的出臺(tái)，一方面打擊了委托貸款操作中的各種亂象，限制了委托貸款強(qiáng)勁的增長勢(shì)頭；另一方面雖然一定程度上對(duì)部分扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基金等產(chǎn)生影響，但長期而言，《委貸新規(guī)》能夠有效改變委托貸款的業(yè)務(wù)形態(tài)，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新過程中嚴(yán)格走上規(guī)范化發(fā)展的道路。對(duì)此，一是建議商業(yè)銀行加大自查力度，強(qiáng)化合規(guī)意識(shí)、突出整改重點(diǎn)；二是建議監(jiān)管部門加強(qiáng)指導(dǎo)，聯(lián)合出臺(tái)具體監(jiān)管方案、形成監(jiān)管合力；三是建議地方政府聯(lián)合商業(yè)銀行等各方主體，探索扶貧產(chǎn)業(yè)基金股權(quán)投資運(yùn)作模式，穩(wěn)步推進(jìn)脫貧攻堅(jiān)。

(中國人民銀行銅仁市中心支行，貴州銅仁554300)