劉仲吉 葛嘉男

(1.江蘇商貿(mào)職業(yè)學(xué)院，江蘇 南通 226000 2.長江航運公安局（南通分局），江蘇 南通 226000)

對于中小型企業(yè)來說，為了實現(xiàn)長久穩(wěn)定發(fā)展，需要政策和法律制度的多方面支持，確保社會該服務(wù)體系完整性，能夠?qū)χ行⌒推髽I(yè)的組織活動進行規(guī)范。然而我國對于中小型企業(yè)的發(fā)展還存在較多缺陷，尤其表現(xiàn)在信用制度等方面。企業(yè)信用制度主要是收集，管理和傳播企業(yè)信用信息，在企業(yè)融資發(fā)展期間對于社會信用體系的需求較為迫切。隨著我國市場經(jīng)濟制度的深入發(fā)展，但是同時期社會信用體系發(fā)展較為落后，在一定程度上影響了中小型企業(yè)的信貸市場。再加上我國關(guān)于企業(yè)信貸方面的法律政策處于空白狀態(tài)，缺乏適宜的制度規(guī)范，以上各項因素都在一定程度上制約了中小型企業(yè)的信貸融資發(fā)展。

一、金融機構(gòu)與農(nóng)村中小型企業(yè)信貸動態(tài)博弈過程

農(nóng)村中小型企業(yè)在向金融機構(gòu)提交貸款請求時，機構(gòu)會鑒定和考察企業(yè)的償還能力。從總體上看，農(nóng)村中小型企業(yè)與金融機構(gòu)在信貸能力方面出現(xiàn)動態(tài)博弈局面，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：階段一，金融機構(gòu)考察農(nóng)村中小型企業(yè)，并且對企業(yè)遞交材料進行審核，以審核結(jié)果作為貸款發(fā)放依據(jù)。階段二，農(nóng)村中小型企業(yè)需要嚴格審視和判斷自身情況，是否能夠在規(guī)定時間內(nèi)償還貸款，若能夠定期償還，則金融機構(gòu)所獲取的貸款利息就可以作為收益，企業(yè)在此期間所獲得的收益主要是經(jīng)營利益中扣除張利息之后所得利益。若農(nóng)村中小型企業(yè)無法在規(guī)定時間內(nèi)償還貸款，則機構(gòu)與企業(yè)之間需要按照下一個階段處理問題。階段三：金融機構(gòu)對按期未償還貸款的企業(yè)追究責(zé)任。如果在該階段機構(gòu)取消對企業(yè)的責(zé)任追究，就會損失本金和利息，此時企業(yè)能夠獲得本金和利息收益。若在此期間機構(gòu)追究企業(yè)責(zé)任，則需要按照追回資金數(shù)量明確損失和受益，此時農(nóng)村中小型企業(yè)既要償還資金，還會對企業(yè)的信用造成影響。

二、農(nóng)村中小型企業(yè)信貸融資問題分析

（一）企業(yè)與銀行之間的博弈分析

在市場競爭關(guān)系中若只存在企業(yè)與銀行之間的博弈關(guān)系，就會導(dǎo)致在僅有一次的博弈行為中無法使雙方建立信任關(guān)系，并且無法對違約行為和博弈行為進行鑒別，這樣就使企業(yè)或者銀行存在趨利行為，使兩者之間的合作關(guān)系出現(xiàn)問題。因此在此期間如果選擇靜態(tài)模型會發(fā)生不合作情況。在銀行與企業(yè)博弈期間應(yīng)用重復(fù)性博弈模型理論，這樣對于雙方來說能夠有效約束違約和欺騙等行為，相應(yīng)產(chǎn)生報復(fù)行為。因此在應(yīng)用重復(fù)性博弈模型時要求雙方的合作關(guān)系長久穩(wěn)定，這樣可以在較大程度上減少違約行為發(fā)生?？傊瑢τ阢y行與農(nóng)村中小型企業(yè)信貸融資問題來說，則推薦使用重復(fù)性博弈模型。

（二）分析企業(yè)信貸市場的博弈現(xiàn)狀

在企業(yè)實際運行期間需要大量的資金補充，這就導(dǎo)致企業(yè)僅僅依靠銀行作為融資來源的方式已經(jīng)無法滿足當(dāng)下的發(fā)展，再加上在信貸競爭市場中存在較多非均衡需求，這就導(dǎo)致銀行貸款利率大幅度升高，對企業(yè)的發(fā)展造成極大影響。其次，由于農(nóng)村中小型企業(yè)在發(fā)展過程中會面臨阻塞問題，因此管理人員如果沒有及時了解市場信息，將會導(dǎo)致?lián)p失情況發(fā)生。此時金融機構(gòu)在考察企業(yè)時就會出現(xiàn)較多不確定因素，因此會取消企業(yè)的申請資格。由于大多數(shù)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模比較小，并且無法實現(xiàn)產(chǎn)品的大批量生產(chǎn)，這樣就導(dǎo)致信貸擔(dān)保問題存在。

（三）企業(yè)與銀行利率之間的博弈分析

如果銀行同時收到兩個企業(yè)的融資申請，并且均獲得銀行貸款。如果銀行利率比較低，則企業(yè)擔(dān)保品成本固定。假設(shè)兩個，企業(yè)都能夠成功獲資，則可以確保收益穩(wěn)定性，如果沒有成功獲資，將會嚴重降低收益。在申請貸款的兩家企業(yè)當(dāng)中，A企業(yè)投資風(fēng)險比較高，但是收益也高。B企業(yè)投資風(fēng)險比較低，但收益也低。如果銀行貸款利率增加，B企業(yè)就會考慮貸款成本，如果經(jīng)營收益比較少將會承擔(dān)額外的利息費用，此時企業(yè)就會選擇退出信貸市場。A企業(yè)則可以承受銀行利率上漲費用。

（四）不同企業(yè)之前的競爭博弈

第一，不同企業(yè)之間一定存在內(nèi)部博弈競爭。隨著市場化不斷發(fā)展，不同企業(yè)可以像同一家銀行申請貸款，在此期間銀行的現(xiàn)在直接與企業(yè)信用之間存在關(guān)聯(lián)性，這就使各個企業(yè)之間需要尋找額度比較高的貸款。假設(shè)同時申請貸款的兩個企業(yè)之間的貸款行為屬于獨立事件，此時銀行在對兩家企業(yè)發(fā)放貸款時就會限定額數(shù)，此時企業(yè)向銀行貸款的資金額度的數(shù)值固定。銀行利用函數(shù)計算評估兩家企業(yè)。由于兩家企業(yè)之間處于競爭關(guān)系，此時如果銀行所發(fā)放的貸款數(shù)額固定那么B企業(yè)增加的貸款額度就是A企業(yè)減少的量。從上述研究可以看出，兩家企業(yè)處于相互競爭關(guān)系，要求企業(yè)全面提升自身競爭能力，才能夠確保自身在信貸市場當(dāng)中的競爭實力。

三、農(nóng)村中小型企業(yè)信貸融資問題的解決措施

在全面分析農(nóng)村中小型企業(yè)信貸融資博弈問題之后，在今后的發(fā)展中為了消除企業(yè)信貸融資問題，需要注重企業(yè)與銀行之間的交流互動問題，并且建立健全農(nóng)村信貸風(fēng)險機制，最大限度完善銀行信貸資金不足問題。最后，從農(nóng)村中小型企業(yè)的未來發(fā)展水平和融資素質(zhì)等方面進行探究，所以對于農(nóng)村中小型企業(yè)信貸融資問題的解決措施可以通過以下方面實現(xiàn)：

（一）建立和完善信用擔(dān)保機制

按照銀行與企業(yè)之間的利率博弈結(jié)果可以看出，在信息狀態(tài)不完全情況下，銀行主要通過對中小型企業(yè)的判斷決定是否給予貸款支持。為了有效處理信息不完全情況下逆向選擇問題，可以積極建設(shè)信用擔(dān)保體系實現(xiàn)。該種措施主要是支持民間擔(dān)保體系和商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展，建全擔(dān)保結(jié)構(gòu)資本補充機制，注重法律監(jiān)管的重要性，并且建立一套行之有效的監(jiān)管體系對擔(dān)保行業(yè)進行規(guī)范，并在此基礎(chǔ)之上建立中小型企業(yè)擔(dān)保體系，最大限度滿足企業(yè)的擔(dān)保需求。

（二）建立和完善企業(yè)管理制度，注重社會信譽

從中小型企業(yè)之間的非合作性博弈分析可以看出，在激烈的市場競爭當(dāng)中要求企業(yè)建立企業(yè)財務(wù)報表制度，以此對會計核算體系進行規(guī)范，這樣可以幫助企業(yè)建立良好的社會形象，在運行機制當(dāng)中能夠全面實現(xiàn)科學(xué)管理，權(quán)責(zé)明確以及產(chǎn)權(quán)清晰目標(biāo)，全面加強中小型企業(yè)的信用等級，在一定程度上提升農(nóng)村中小型企業(yè)的融資能力，從根本上促進企業(yè)的發(fā)展。與此同時，農(nóng)村中小型企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和資產(chǎn)狀況是其能夠獲取貸款的重要依據(jù)，因此對于中小型企業(yè)所有者來說，需要注重生產(chǎn)技術(shù)和管理模式創(chuàng)新和改進，并且積極引入先進技術(shù)和專業(yè)性人才，為企業(yè)的發(fā)展提供技術(shù)支持，這樣才能夠在較大程度上提升企業(yè)的利潤效益，全面擴大企業(yè)的經(jīng)營范圍和資產(chǎn)規(guī)模。

（三）大力發(fā)展中小金融機構(gòu)，加強企業(yè)信貸供給

相比于大型金融機構(gòu)來說，小額貸款企業(yè)，城市商業(yè)銀行以及資金互助社在信貸投放方面具有信息優(yōu)勢和成本優(yōu)勢，能夠全面滿足中小型企業(yè)的融資需求。中小型金融機構(gòu)可以利用社會關(guān)系獲取企業(yè)的項目盈利能力，資信評級和財務(wù)發(fā)展情況等。按照當(dāng)前發(fā)展趨勢可以看出，支持中小型金融機構(gòu)的發(fā)展可以幫助企業(yè)建立融資體系。

（四）建設(shè)和完善農(nóng)村融資環(huán)境

信貸機構(gòu)需要通過多渠道獲取資金，這樣可以建立以財政支持為主的多樣化資金來源渠道。對于擔(dān)保機構(gòu)來說，則需要以政府政策擔(dān)保為主，以企業(yè)互助擔(dān)保進行定性。在規(guī)劃擔(dān)保機構(gòu)布局方面，需要以鄉(xiāng)鎮(zhèn)作為基本前題，逐漸建立一套完整的多層次擔(dān)保，互保機制。對于擔(dān)保內(nèi)容來說，需要建立區(qū)域性的特色擔(dān)保機制，并且適當(dāng)增加農(nóng)村中小型金融機構(gòu)數(shù)量，滿足信貸市場的競爭需求。由于大多數(shù)農(nóng)村中小型企業(yè)在信用額度和資產(chǎn)規(guī)模等方面無法滿足銀行貸款么，在一定程度上增加了農(nóng)村中小型企業(yè)的貸款難度，因此，需要建立一套與企業(yè)發(fā)展相配套的農(nóng)村金融機構(gòu)。

（五）優(yōu)化授權(quán)授信方式

對于國有商業(yè)銀行來說，首先需要正確認知和了解中小型企業(yè)貸款融資難問題，并且全面分析該類企業(yè)的貸款風(fēng)險問題，這樣能夠幫助建立健全中小型信貸人員的考核機制，將考核結(jié)果與福利待遇掛鉤，并且將貸款質(zhì)量，難度以及工作量等作為考核內(nèi)容，聯(lián)合貸款收益情況。在同等條件下需要使信貸人員能夠獲取相應(yīng)的效益，強化信貸人員的服務(wù)意識和營銷意識，促進銀行與企業(yè)的交流溝通，有利于企業(yè)財務(wù)報表規(guī)范性。

綜上所述，此次研究主要是圍繞農(nóng)村中小企業(yè)信貸融資問題進行分析，對于農(nóng)村地區(qū)的中小型企業(yè)來說還是以政府支持為主導(dǎo)的信貸融資體系。因此要求政府能夠積極發(fā)揮出管理作用，從根本上促進融資模式的發(fā)展。