陳恒生

（西南財(cái)經(jīng)大學(xué)證券與期貨學(xué)院，四川 成都 610000）

由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性和金融投資的高風(fēng)險(xiǎn)性，網(wǎng)絡(luò)金融投資存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)。信息安全風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等直接影響著投資者的利益。然而現(xiàn)階段，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制仍存在著身份驗(yàn)證問題、隱私保護(hù)問題、打法律擦邊球等現(xiàn)象，網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險(xiǎn)高居不下。為解決這一問題，我國(guó)必須加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的控制，探索網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的有效防控策略。研究網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的有效防控不僅能夠降低網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險(xiǎn)，而且對(duì)規(guī)范網(wǎng)絡(luò)金融投資，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)金融投資發(fā)展意義深刻。

一、網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險(xiǎn)

（一）信息安全風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)金融投資過程中面臨的信息安全風(fēng)險(xiǎn)主要包括黑客攻擊風(fēng)險(xiǎn)、木馬軟件入侵風(fēng)險(xiǎn)和網(wǎng)絡(luò)釣魚欺騙風(fēng)險(xiǎn)。其中，黑客攻擊風(fēng)險(xiǎn)主要指專業(yè)的黑客運(yùn)用計(jì)算機(jī)漏洞和專業(yè)發(fā)掘工具進(jìn)入電腦系統(tǒng)，并搜集相關(guān)私密信息。并且，還有一些黑客在網(wǎng)站中設(shè)置極為隱蔽的黑鏈引誘用戶點(diǎn)擊，進(jìn)而獲取用戶銀行卡信息，網(wǎng)絡(luò)金融投資者信息和資金被盜。木馬病毒嚴(yán)重威脅著網(wǎng)絡(luò)金融投資，如果用戶沒有及時(shí)安裝并更新病毒查殺軟件，很容易導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)受到木馬病毒的攻擊，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)中的鼠標(biāo)點(diǎn)擊記錄、重要信息等被盜取和監(jiān)控，造成網(wǎng)絡(luò)金融投資安全風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)釣魚欺騙主要通過設(shè)置虛假的網(wǎng)站，引誘用戶點(diǎn)擊虛假網(wǎng)站來獲取用戶信息，盜取用戶資產(chǎn)，極大地增加了網(wǎng)絡(luò)金融投資的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)金融投資過程中面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)主要包括業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新支付方式風(fēng)險(xiǎn)和交易主體操作性風(fēng)險(xiǎn)。具體來講，創(chuàng)新支付方式風(fēng)險(xiǎn)主要指動(dòng)態(tài)密碼的形式進(jìn)行身份認(rèn)證，然而，由于投資者缺乏安全意識(shí)，很容易導(dǎo)致動(dòng)態(tài)密碼泄露，造成資金損失。業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性風(fēng)險(xiǎn)主要指互聯(lián)網(wǎng)金融投資作為一個(gè)新興的產(chǎn)業(yè)，面臨著多方面的風(fēng)險(xiǎn)，很容易在業(yè)務(wù)交叉的過程中感染到其他風(fēng)險(xiǎn)。交易主體操作風(fēng)險(xiǎn)主要指投資者在投資過程中由于不熟悉網(wǎng)絡(luò)金融投資的規(guī)則，在支付過程中會(huì)出現(xiàn)中斷的現(xiàn)象，造成交易支付重復(fù)操作。還有一些黑客會(huì)利用網(wǎng)絡(luò)盜取投資者在支付過程中輸入的信息，進(jìn)而盜取投資資金。

二、網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問題

（一）打法律擦邊球現(xiàn)象

從籌資方面來講，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融籌資過程中存在著打法律擦邊球的現(xiàn)象。這是因?yàn)椋覈?guó)網(wǎng)絡(luò)金融籌資重要采用眾籌模式，然而，我國(guó)的金融環(huán)境還不夠完善，資金籌集金額較小，眾籌很可能會(huì)發(fā)展成為非法籌資。并且，我國(guó)監(jiān)管部門并沒有對(duì)網(wǎng)絡(luò)眾籌模式實(shí)行特殊的監(jiān)管方法，導(dǎo)致資金籌集面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。另外，在籌資過程中，一些網(wǎng)絡(luò)電商開通小額貸款，例如阿里巴巴等。雖然這些電商采用了獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)控制方式，但是在運(yùn)行過程中仍然存在一些鉆法律空子、打擦邊球的現(xiàn)象。

（二）身份驗(yàn)證問題

身份驗(yàn)證是網(wǎng)絡(luò)金融投資過程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，然而當(dāng)前我國(guó)在管控網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險(xiǎn)過程中缺乏對(duì)身份驗(yàn)證問題的重視，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)金融投資過程中身份驗(yàn)證不準(zhǔn)確，網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險(xiǎn)較大。具體來講，在網(wǎng)絡(luò)金融交易過程中，相關(guān)銀行網(wǎng)點(diǎn)必須確認(rèn)用戶的身份，并確保用戶身份的準(zhǔn)確性。然而，由于網(wǎng)絡(luò)虛擬性的影響，在用戶身份驗(yàn)證過程中，黑客、不法分子等會(huì)利用手中的工具和技術(shù)獲取用戶的身份驗(yàn)證信息進(jìn)行操作，盜取其信息和資金。

（三）虛擬貨幣威脅

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，虛擬貨幣也有了較大的發(fā)展，市場(chǎng)廣闊。然而，虛擬貨幣使用者多為年輕人，監(jiān)管機(jī)制還不夠完善。這些問題都引起了社會(huì)各方的高度關(guān)注。并且，虛擬貨幣管理不規(guī)范會(huì)影響互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，威脅網(wǎng)絡(luò)金融投資，增大網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國(guó)必須加強(qiáng)對(duì)虛擬貨幣的管理，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)金融健康發(fā)展。

三、網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險(xiǎn)有效防控的策略

（一）提高安全技術(shù)

提高安全技術(shù)是有效控制互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，因此，我國(guó)在網(wǎng)絡(luò)金融投資管理過程中應(yīng)不斷提高安全技術(shù)。為此，我國(guó)應(yīng)積極運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)金融加密技術(shù)，對(duì)支票、訂單、身份證、信用卡等敏感信息進(jìn)行加密，確保這些信息的保密性。并且，我國(guó)應(yīng)大力發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融認(rèn)證技術(shù)，確保身份認(rèn)證的準(zhǔn)確性、投資交易數(shù)據(jù)的完整性和機(jī)密性，進(jìn)而防范網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險(xiǎn)。另外，網(wǎng)絡(luò)金融投資應(yīng)積極運(yùn)用安全電子交易協(xié)議，規(guī)范網(wǎng)絡(luò)金融投資交易流程，制定嚴(yán)格的金融信息認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)和信息加密標(biāo)準(zhǔn)，確保網(wǎng)絡(luò)金融投資的安全性。

（二）加強(qiáng)隱私信息保護(hù)

為防范網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)必須加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融投資過程中的隱私信息保護(hù)，避免用戶隱私信息泄露。為此，網(wǎng)絡(luò)金融投資應(yīng)積極運(yùn)用數(shù)字化節(jié)制，限制投資過程中的不可控信息的傳播，在為投資者提供個(gè)性化體驗(yàn)的同時(shí)，確保投資者的信息安全。并且，我國(guó)應(yīng)積極運(yùn)用法律武器加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融用戶信息隱私權(quán)的保護(hù)，加大對(duì)信息隱私權(quán)侵犯人的懲罰力度。另外，我國(guó)應(yīng)加快建設(shè)數(shù)字化隱私權(quán)保護(hù)設(shè)施，提高信息隱私跋扈技術(shù)，避免網(wǎng)絡(luò)金融投資過程中的隱私信息泄露而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）完善網(wǎng)絡(luò)金融征信機(jī)制

為促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)金融投資的健康發(fā)展，我國(guó)必須不斷完善網(wǎng)絡(luò)金融征信機(jī)制。為此，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)與中央銀行的征信合作，明確網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)在投資過程中的合法地位，并不斷引導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)接入中央銀行的征信系統(tǒng)，確保網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)在金融投資過程中對(duì)用戶信用信息的查詢，進(jìn)而降低網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險(xiǎn)。