冷雪強

（中國人民銀行張家口市中心支行，河北 張家口 075000）

網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣是指網(wǎng)絡(luò)服務運營商發(fā)行的能夠在互聯(lián)網(wǎng)上存在的，購買發(fā)行主體服務商或者簽約服務商所提供的虛擬商品或服務的一種電子數(shù)據(jù)或者符號。[1]網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣既不是物理實體，也不需要以物理實體為載體，而是用于網(wǎng)絡(luò)投資、交易和儲存、代表一定量財富的數(shù)字化信息，主要包括Q幣、游戲幣、比特幣等。網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣具有成本低、高效便捷、安全性高等優(yōu)點，受到人們親睞。本文詳細闡述了我國在網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣監(jiān)管方面存在的問題，在此基礎(chǔ)上，提出了系統(tǒng)的有針對性的對策。

一、我國在網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣監(jiān)管中存在的問題

隨著我國科技的不斷發(fā)展以及網(wǎng)絡(luò)規(guī)模的逐步擴大，我國網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的使用范圍亦越來越廣，網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣系統(tǒng)存在的問題也逐漸暴露出來。我國網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣運行中存在的問題具體表現(xiàn)在以下幾個方面。

（一）存在法律漏洞，金融犯罪行為頻發(fā)

由于我國網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣相關(guān)法律制度不完備，給不法分子利用網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣進行洗錢及其他犯罪提供了可乘之機。據(jù)新華社消息，2015年5月，重慶市公安局接到多起Q幣失竊的報案。警方調(diào)查發(fā)現(xiàn)，所有失竊的Q幣都與游戲中的元寶進行了轉(zhuǎn)移，一個月內(nèi)交易額約人民幣29萬元。[2]2016年5月4日，我國刑事局偵破一起比特幣洗錢案件，查獲銀聯(lián)卡、賬冊、網(wǎng)絡(luò)銀行U盾、現(xiàn)金26萬。由此可見，由于我國網(wǎng)絡(luò)虛擬貨交缺乏相關(guān)立法，很難對網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣進行監(jiān)管、取證和處罰，這無疑增加了不法分子利用網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣開展金融犯罪的頻率。

(二)增加央行鑄幣稅收入和貨幣發(fā)行權(quán)風險，威脅央行利益

一是威脅中央銀行的鑄幣稅收入。鑄幣稅收入是中央銀行收入的主渠道之一，但若中央銀行所發(fā)行的貨幣被網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣所代替，不僅中央銀行的鑄幣稅收入將大幅減少，而且會對我國的貨幣政策產(chǎn)生深遠影響。尤其對處于社會主義初級階段的我國來說，由于人們普遍使用現(xiàn)金交易，對其管理成本較高，將會使這一問題更加嚴重。二是威脅中央銀行的貨幣發(fā)行權(quán)。由于網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣本身具有使用方便、安全等優(yōu)勢加上科技進步以及網(wǎng)絡(luò)使用范圍的不斷擴大，人們對網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的需求將會越來越大，而網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的發(fā)行機構(gòu)不可能保持用于贖回虛擬貨幣的等額的傳統(tǒng)貨幣準備，這就會直接威脅中央銀行的貨幣發(fā)行權(quán)。

（三）網(wǎng)絡(luò)平臺不健全，存在交易風險

網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣交易通常是在網(wǎng)絡(luò)平臺進行，若網(wǎng)絡(luò)平臺不完善、存在交易風險，那將對網(wǎng)絡(luò)虛擬貨所有者和購買者帶來巨大損失。據(jù)新華社資料顯示，目前開采出來的比特幣有1200萬枚，僅有大約20%在外流轉(zhuǎn)，這其中有80%是在交易平臺流轉(zhuǎn)。據(jù)商務部資料，2015年1月，我國某比特幣交易中心發(fā)生安全漏洞事件，致使1比特幣價格從15美元跌至1美分，消費者損失巨大；2015年8月，MyBit-coin交易平臺被黑客攻擊，超過78000數(shù)字貨幣（約80萬美元）被盜；2015年6月，黑客將25000數(shù)字貨幣（約50萬美金）轉(zhuǎn)進自己戶頭；由此可見，如若網(wǎng)絡(luò)平臺不完善，那將給網(wǎng)絡(luò)虛擬貨所有者和購買者帶來巨大的經(jīng)濟損失。

（四）投機風險較高，難以保障消費者合法權(quán)益

現(xiàn)階段，我國市面上流通范圍較廣的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨交主要包括Q幣、游戲幣、比特幣等。這些網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣都不同程度地存在著信息透明度低、價格波動幅度大、缺乏有效監(jiān)管等缺陷，具有較高的投機風險。同時，網(wǎng)絡(luò)虛擬貨交交易多是自發(fā)行為，由于信息不對稱，普通消費者在交易過程中往往處于弱勢，難以有效保障他們的合法權(quán)益。據(jù)新華社數(shù)據(jù)顯示，2013-2016年，比特幣價值上漲約92倍。比特幣價值成指數(shù)型增長的同時交易風險也隨之擴大，由于比特幣24小時均可交易且沒有漲跌幅限制，不法分子可以通過技術(shù)手段控制價格，普通難以掌握內(nèi)部信息，盲目跟進，易遭受巨大損失，并且會增加監(jiān)管難度。

二、我國在網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣監(jiān)管中的改進措施

現(xiàn)階段，盡管網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣暴露出諸多問題，但網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣仍是方便快捷高效的支付工具，應當為其發(fā)展營造良好的環(huán)境。根據(jù)我國實際情況，本人認為應采取以下對策。

（一）建立健全相關(guān)法律法規(guī)和配套制度

監(jiān)管總是要以一定的客觀依據(jù)為準繩，然而目前我國對網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的監(jiān)管缺乏明確的法律法規(guī)和制度安排，造成監(jiān)管行為的盲目性和隨意性，嚴重影響了監(jiān)管的有效性。因此，國家應盡快制定相關(guān)法律法規(guī)，建立系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣監(jiān)管機制，規(guī)范網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣主體的市場準入機制，嚴控網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣資金流向及用途，確立網(wǎng)絡(luò)虛擬財產(chǎn)的法律地位，明確網(wǎng)絡(luò)洗錢等金融犯罪行為的法律責任等。

（二）強化對反洗錢等金融犯罪行為的監(jiān)管

網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣具有高度匿名性與跨時空性等特征，易導致資金流向無法準確監(jiān)測，因此建議借鑒美國對網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣反洗錢監(jiān)管方面的做法，加強對反洗錢等金融犯罪行為的監(jiān)管。一是要求為網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣交易提供開戶服務的金融機構(gòu)建立相應的涵蓋虛擬貨幣交易賬戶的反洗錢管理框架；二是確保金融機構(gòu)在符合相關(guān)法律的相關(guān)規(guī)定下，能夠監(jiān)測并有效化解網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣可能帶來的風險。

（三）規(guī)范網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的發(fā)行、回兌及使用過程

一是對網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣發(fā)行主體實行市場準入制度。網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣主管部門應根據(jù)申請發(fā)行主體的資本規(guī)模、經(jīng)營狀況、資信等級、內(nèi)部管理制度等因素決定是否許可其發(fā)行網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣。二是應明確網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的適用范圍。發(fā)行商發(fā)行的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣通常應在自己搭建的網(wǎng)絡(luò)平臺使用，但網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣如若跨發(fā)行商使用，應經(jīng)主管部門批準并要求其繳納準備金以防止其無法及時兌付引發(fā)的社會問題。

（四）注重保障網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣消費者的合法權(quán)益

一是中央銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會等金融消費權(quán)益保護部門應重點開展網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣知識宣傳講座，加強消費者對網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣知識的掌握，提高消費者對網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣交易中存在的虛擬貨幣被盜、資金損失等風險的認識，并積極受理消費者關(guān)于虛擬貨幣方面的投訴；二是各金融消費權(quán)益保護部門應加強協(xié)作，提升跨部門合作效用，確保能夠有效應對各類虛擬貨幣問題。