秦 禾

目前，在我國上市公司之中普遍存在股權(quán)激勵的方式，呈現(xiàn)出豐富多樣的特點，為此，要研究股權(quán)激勵的會計與稅務(wù)相關(guān)問題，不斷完善股權(quán)激勵的方式，以更好地減少股東利益的損失，增加上市公司的經(jīng)營效率，確保股東權(quán)益與公司管理者利益的統(tǒng)一和實現(xiàn)。

一、股權(quán)激勵的會計問題思考

1.股權(quán)激勵的設(shè)計差異

上市公司的股東通常采用不同的激勵方式，實現(xiàn)對企業(yè)成員的激勵，使之能夠享受到股權(quán)收益，產(chǎn)生強大的工作熱情和積極性，最大程度上提高股東和公司管理者的利益。具體來說，可以采用以下幾種不同的股權(quán)激勵方式：（1）股票增值權(quán)。這種股權(quán)激勵設(shè)計方式無須公司員工自己支付現(xiàn)金，可以獲得持有股票上漲時的股價收益，并不會涉及股權(quán)股份轉(zhuǎn)移的其他相關(guān)問題，避免公司員工產(chǎn)生過大的資金壓力和負(fù)擔(dān)。（2）員工持股。上市公司將公司股份進(jìn)行一定的劃分，吸納愿意出資認(rèn)購的公司員工個體，使之成為公司股權(quán)持有者，并采用集中管控的方式，實現(xiàn)對股權(quán)募集資金的管理和控制。（3）限制性股票。這種股權(quán)激勵方式要求公司員工支付現(xiàn)金以獲取相應(yīng)的股權(quán)，通常來說，是給予公司員工以半價或更低價格的股票認(rèn)購方式，允許員工以現(xiàn)金支付的方式購買，員工會因半價或更低價格的股票認(rèn)購優(yōu)惠而獲得激勵。（4）股票期權(quán)。是由公司賦予被激勵的員工認(rèn)股權(quán)利，無須員工支付認(rèn)股現(xiàn)金，只需要被激勵員工在規(guī)定期限之內(nèi)認(rèn)購規(guī)定數(shù)額的公司股票。

2.股權(quán)激勵相關(guān)的會計條例規(guī)定

在我國的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號》文件規(guī)定之中，公司員工獲得公司發(fā)放的薪酬，為公司創(chuàng)造利益產(chǎn)出，以實現(xiàn)公司對被激勵員工的激勵，并規(guī)定了攤銷的期限。同時，在我國的《股權(quán)激勵管理辦法》之中，也明確規(guī)定了上市公司股權(quán)激勵行使權(quán)的最長期限為三年。

3、股權(quán)激勵相關(guān)的會計處理

股權(quán)激勵通常涉及股權(quán)授予、行權(quán)等待、股權(quán)出售等會計處理內(nèi)容，這些現(xiàn)金結(jié)算或權(quán)益結(jié)算的會計處理方式難免受到諸多行權(quán)條件的限制和影響，為此，通常會在授予激勵對象股權(quán)之日確定股權(quán)的公允價值，而不會當(dāng)期進(jìn)行會計處理工作。

（1）行權(quán)等待期階段的會計處理。在這一階段之中，上市公司要做好可行權(quán)條件的預(yù)測和分析，包括服務(wù)期限、業(yè)績條件等，并在每個等待期內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表日，將獲得的服務(wù)分?jǐn)傆嬋氤杀举M用之中，并由此確定相關(guān)的所有者權(quán)益和負(fù)債。對于現(xiàn)金結(jié)算和權(quán)益性結(jié)算的股權(quán)激勵會計處理方式有所不同，公司通過將每一個資產(chǎn)負(fù)債表日的成本費用與資本公司進(jìn)行計算，以實現(xiàn)對權(quán)益性結(jié)算的股權(quán)激勵會計處理，這種處理方式不確認(rèn)其后續(xù)公允價值的變動。而對于現(xiàn)金結(jié)算的股權(quán)激勵會計處理，則要重新考查和計量每一個資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價值，并確定具體的成本費用和應(yīng)付員工薪酬。

對于授予期權(quán)的權(quán)益工具，要根據(jù)不同的情形加以確定，當(dāng)其存在活躍市場時，則要依照其報價確定公允價值；而當(dāng)其不存在活躍市場時，則采取期權(quán)定價模型的方式，綜合考慮期權(quán)行權(quán)價格、期權(quán)有效期、標(biāo)的股份現(xiàn)行價格、波動率、預(yù)計股利、無風(fēng)險利率等，確定其公允價值。另外，對于被激勵員工的退休、離職、亡故等變動情形，公司也要運用權(quán)益工具進(jìn)行成本費用的重新計量和修正，使之在可行權(quán)日與實際可行權(quán)工具數(shù)量相契合。

（2）可行權(quán)階段后的會計處理。通過前一等待階段的會計處理，上市公司無須對權(quán)益結(jié)算的股份支付進(jìn)行成本費用和所有者權(quán)益總額的調(diào)整，只須在行權(quán)日確認(rèn)股本和股本溢價，并對等待期內(nèi)確認(rèn)的資本公積進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)處理。對于現(xiàn)金結(jié)算的股份支付來說，需要重新計量公允價值，并要將應(yīng)付員工薪酬計入到公允價值變動損益之中。

（3）回購股份的股權(quán)激勵會計處理。對于采用回購股份方式實現(xiàn)股權(quán)激勵的，主要可以采取如下會計處理方式：上市公司將回購股份的全部支出計為庫存股；并對等待期內(nèi)每一個資產(chǎn)負(fù)債日的員工服務(wù)計入成本費用，增加資本公積；員工行權(quán)購買股份時要轉(zhuǎn)銷支付員工的庫存股成本和資本公積。

二、股權(quán)激勵的稅務(wù)相關(guān)問題思考

1.股權(quán)激勵相關(guān)的個人所得稅

我國目前的股權(quán)激勵有不同的運作模式，對于上市公司、控股企業(yè)來說，公司員工可以享受股權(quán)激勵個人所得稅的相應(yīng)優(yōu)惠稅收政策，而其他企業(yè)員工則無法享受該稅收優(yōu)惠待遇，必須將股權(quán)激勵轉(zhuǎn)入個人當(dāng)期所需承擔(dān)的稅費之中。由此可見，要對不同股權(quán)激勵模式下的個人所稅進(jìn)行分析：

（1）股票增值權(quán)。股票增值權(quán)的股權(quán)激勵計算相對快捷簡單，它主要體現(xiàn)在現(xiàn)金支出、收入的會計處理內(nèi)容，而與股份轉(zhuǎn)移無關(guān)，通過對被激勵員工的所得薪酬進(jìn)行計算，即可以獲悉其股票兌現(xiàn)時的稅費。

（2）員工持股計劃。員工持股計劃的個人所得稅因其在持股購入時并未涉及，因而無須繳納與股權(quán)相關(guān)的個人所得稅，這是其與公司、大股東轉(zhuǎn)贈股權(quán)方式的差異所在。而從其股權(quán)轉(zhuǎn)讓、利潤分配方面來看，其個人所得稅的計算方法大致等同于限制性股票。然而值得注意的是，當(dāng)前證監(jiān)會尚未完善員工持股計劃的管理文件，對于員工持股計劃的個人所得稅部分還缺乏有效的指導(dǎo)和管理。

（3）限制性股票。限制性股票的個人所得稅稅務(wù)及會計處理必須在對股權(quán)解鎖的前提下，才能對其征收個人所得稅，產(chǎn)生對相應(yīng)股票的處置權(quán)利。

（4）股票期權(quán)。股票期權(quán)個人所得稅的處理方式與限制性股票有所不同，它的征稅起點相對較高，對除了授權(quán)節(jié)點之外的所有時間節(jié)點均要征收個人所得稅，并嚴(yán)格依照計稅公式進(jìn)行個人所得稅的計算和征收。另外，行權(quán)后股份的出售也要就其差價部分繳納財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓個人所得稅。

2.股權(quán)激勵相關(guān)的企業(yè)所得稅

18號公告對上市公司的股權(quán)激勵企業(yè)所得稅的處理規(guī)定，具體包括以下內(nèi)容：

（1）可以立即行權(quán)的股權(quán)激勵計劃，應(yīng)當(dāng)以實際行權(quán)時的股票公允價格與實際行權(quán)支付價格差額為依據(jù)，計算公司員工當(dāng)年的薪酬成本費用金額，并對此部分實施稅前扣除。

（2）行權(quán)尚需一定服務(wù)年限或有業(yè)績條件限制的股權(quán)激勵計劃，不得扣除等待期內(nèi)會計確認(rèn)的成本費用的企業(yè)所得稅，而必須在其可以行權(quán)之后方可進(jìn)行稅前扣除。

綜上所述，股權(quán)激勵是一種積極有效的戰(zhàn)略措施，對于上市公司的擴大發(fā)展有積極的推動作用，然而要全面分析公司股權(quán)激勵相關(guān)的會計與稅務(wù)問題，根據(jù)不同的激勵對象、激勵計劃和規(guī)模，確定適宜的股權(quán)激勵會計稅務(wù)處理方式，更好地減輕公司員工的稅務(wù)負(fù)擔(dān)和壓力，在工作中投入更大的熱情和創(chuàng)造性，推動企業(yè)的發(fā)展。