李靜 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學

一、盈虧平衡點分析

（一）定義

盈虧平衡分析是指企業(yè)處于保本狀態(tài)時，量本利之間的一種定量關(guān)系分析。盈虧平衡分析主要是確定產(chǎn)品的盈虧臨界值，從而確定企業(yè)經(jīng)營的安全程度。

盈虧平衡分析法也叫做保本點分析或本量利分析法，它反映的是企業(yè)成本、業(yè)務(wù)量與利潤之間的關(guān)系分析。在通常情況下，盈虧平衡分析是以成本分解為前提的，以模型與公式相結(jié)合的方式來揭示企業(yè)營業(yè)凈利潤、業(yè)務(wù)量、銷售價格、單位變動成本、固定成本等因素之間的內(nèi)在變化關(guān)系，為企業(yè)經(jīng)營管理提供必要信息的一種定量分析方法。

盈虧平衡點又稱盈虧臨界點、損益平衡點、零利潤點、保本點等，通常指的是企業(yè)的全部銷售收入等于全部成本時的產(chǎn)量，即企業(yè)處于不盈不虧的一種狀態(tài)。

盈虧平衡分析是借助企業(yè)收入、成本與利潤三者之間的內(nèi)在關(guān)系，幫助管理者認識、掌握產(chǎn)品價格、銷售量、單位可變成本、總固定成本以及產(chǎn)品銷售組合之間的相互影響和作用，從而為企業(yè)合理計劃以及有效控制生產(chǎn)過程，銷售過程，調(diào)整生產(chǎn)能力，選擇最佳產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進行生產(chǎn)，銷售等方面提供決策信息，提高企業(yè)經(jīng)濟效益，合理預(yù)測成本、收入和利潤，企業(yè)管理人員據(jù)以編制銷售計劃、生產(chǎn)計劃、現(xiàn)金預(yù)算計劃等。

（二）意義

盈虧平衡點方法對企業(yè)的決策工作起著重要作用[1]。當各種因素在變化范圍內(nèi)，如何在多種備選方案中選擇出最佳的方案，這些方案的成本與收益是不同的，因此借助盈虧平衡點方法來判斷備選方案的可行性，從而選出最優(yōu)方案。

二、盈虧平衡點的計算

盈虧平衡分析是建立在數(shù)理分析模型的基礎(chǔ)上，準確闡明影響企業(yè)經(jīng)營成果和盈虧狀況變量與變量之間的依存關(guān)系，實現(xiàn)提高企業(yè)效率，增加企業(yè)效益的目的。一般來說，企業(yè)收入=企業(yè)成本+企業(yè)利潤，假設(shè)利潤為零時，則企業(yè)收入=企業(yè)成本=產(chǎn)品固定成本+產(chǎn)品變動成本。同時企業(yè)收入=產(chǎn)品銷售量×產(chǎn)品價格，產(chǎn)品變動成本=單位變動成本×產(chǎn)品銷售量，因此代入公式中則有：產(chǎn)品銷售量×產(chǎn)品價格=產(chǎn)品固定成本+單位變動成本×產(chǎn)品銷售量，從而就能演變出盈虧平衡點的計算公式為：

盈虧平衡點（產(chǎn)品銷售量）=固定成本/單位計量的貢獻差數(shù)

確定盈虧臨界點的方法有兩種，分別為本量利關(guān)系方程法和邊際貢獻法。

1.本量利關(guān)系方程法又稱營業(yè)利潤法，是指使企業(yè)利潤為零時，銷售收入=變動成本+固定成本，可求解出滿足該條件的盈虧平衡點銷售量。該方法的主要優(yōu)點是所有的盈虧平衡分析的擴展方程都可由變動成本計算法編制的損益表推導出來。因此，任何盈虧平衡問題都可用該方法加以解決。

2.邊際貢獻法又叫變動成本加成定價法或貢獻毛益法，反映的是銷售收入減去變動成本后的差額。因此，當邊際貢獻與固定成本相等時，企業(yè)生產(chǎn)位于盈虧平衡點[2]。

三、盈虧平衡分析對不同類型企業(yè)經(jīng)營風險的判斷

在我們判斷一個企業(yè)經(jīng)營效益以及經(jīng)營風險的時候，通常情況是利用盈虧平衡點作為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，對企業(yè)的經(jīng)營情況及風險程度做出客觀評價。如果一個企業(yè)想要實現(xiàn)效益最大化，那么就要達到較低的盈虧平衡點，這也就意味著企業(yè)需要付出較低的成本代價，即達到較低的銷售量即可保本并實現(xiàn)效益最大化，也就是說明承受風險的可能性較大。

按照固定成本、變動成本孰高孰低，我們能夠?qū)⑵髽I(yè)劃分為以下四個類型：

1.安全型企業(yè)。通常這類企業(yè)的特點是采用低固定成本，低變動成本的模式，此時盈虧平衡點位于較低水平，比較容易實現(xiàn)盈虧平衡，在達到盈虧平衡點后，利潤增長很快。即使減少銷售量也不會輕易出現(xiàn)虧損的情況，企業(yè)經(jīng)營存在的風險較小，是一種相對理想的經(jīng)營態(tài)勢，是我們尋求的一種企業(yè)生產(chǎn)模式。

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2.次安全型企業(yè)，又稱成長型企業(yè)。通常這類企業(yè)的特點是采用高固定成本，低變動成本的模式，該種類型的企業(yè)變動成本不變，固定成本升高，較安全型企業(yè)盈虧平衡點高，達到盈虧平衡點后，利潤同安全型企業(yè)一樣很高，處在盈利狀態(tài)下即使銷售量適當減少也同樣不易發(fā)生虧損的情況，因此只要達到盈虧平衡點，那么企業(yè)的利潤便會急劇增長，該模式是企業(yè)一種積極的經(jīng)營狀況。當然，對于一些鋼鐵、機械制造等固定成本高，變動成本低的行業(yè)來說，若要增加利潤減少風險，就要提高管理效率，增大產(chǎn)量來獲得較高的銷售收入。

3.警戒型企業(yè)，又稱慢性赤子型企業(yè)。通常這類企業(yè)的特點是采用低固定成本，高變動成本的模式，該類型的企業(yè)盈虧平衡點較高，較難達到盈虧平衡點，達到盈虧平衡點后，增加銷售量對利潤的增減影響也不明顯，是一種相對增長緩慢且有所下降的經(jīng)營狀況。因此，對于一些輕工業(yè)和食品行業(yè)等固定成本低，變動成本高的行業(yè)來說，若要增加利潤，減少風險，就要盡量減少變動成本，改變勞動生產(chǎn)率，減少原材料的消耗、能源消耗等途徑來提高企業(yè)的盈利水平。

4.危險型企業(yè)或倒閉型企業(yè)。通常這類企業(yè)的特點是采用高固定成本，高變動成本的模式，該類型的企業(yè)具有較高的盈虧平衡點，很難達到，同時達到盈虧平衡點后，銷售額有一丁點的下降，就會使得企業(yè)產(chǎn)生虧損，因此該模式是企業(yè)一種最不理想的經(jīng)營狀態(tài)，由于盈虧平衡點過高，增加銷售量對利潤變化反應(yīng)不明顯，因此企業(yè)需要盡量避免出現(xiàn)這樣的經(jīng)營狀況[3]。

不同類型不同行業(yè)的企業(yè)千差萬別，因此沒有一個統(tǒng)一的標準進行衡量，企業(yè)就要結(jié)合自身經(jīng)營狀況以及風險的承受能力，以提高利潤、降低風險為目的，摸索出適合企業(yè)自身經(jīng)營發(fā)展的戰(zhàn)略措施，尋求最佳狀態(tài)下的銷售量、固定成本、變動成本幾者之間的動態(tài)平衡。

四、相關(guān)變量變動對盈虧值的變化

根據(jù)盈虧平衡點的計算公式我們不難看出，影響企業(yè)盈虧平衡點的因素主要包括銷售價格、銷售量、單位變動成本以及固定成本這四個變量，以及多個變量同時變化對盈虧值的影響。下面，我們就對以上因素的影響逐一進行分析。

1.銷售價格變化對盈虧額的變動。銷售價格增長時，保本銷售量下降，企業(yè)所承擔的經(jīng)營風險降低，利潤增長；反之，如果因競爭使得企業(yè)銷售價格降低，保本銷售量增長，那么企業(yè)所承受的經(jīng)營風險將會有所加大。

2.銷售量變化對盈虧額的變動。銷售量變化對企業(yè)產(chǎn)生較為明顯的盈虧額變動，隨著企業(yè)銷售量的增加，企業(yè)盈利能力將有所提高。

4.固定成本對盈虧額的變動。增加固定成本會使企業(yè)的保本銷售量提高，使得企業(yè)的經(jīng)營風險有所上漲。

5.多個變量同時變化對盈虧值的變動。通常情況下，銷售量、銷售價格和成本之間是互相聯(lián)系的，一個變量的變化往往會引起其他變量發(fā)生變化[4]。因此，在達到盈虧平衡點的同時，我們應(yīng)該尋求一個動態(tài)平衡盡可能實現(xiàn)利潤最大化。

五、盈虧平衡分析的局限性

盈虧平衡分析是在成本性態(tài)分析和成本變動法的基礎(chǔ)上，同時滿足多種假設(shè)條件下得出的，如果假設(shè)因素發(fā)生變化，那么結(jié)果也將同時發(fā)生改變。因此盈虧平衡分析受以下幾方面因素限制；

1.假設(shè)產(chǎn)品市場價格不發(fā)生變化，銷售收入與產(chǎn)品銷售量呈正相關(guān)關(guān)系。這就意味著，在相關(guān)范圍內(nèi)，產(chǎn)品的單位價格并不以產(chǎn)品銷售量的變化而發(fā)生變動。

2.固定總成本不以產(chǎn)品業(yè)務(wù)量的增長而變動，單位變動成本也不以產(chǎn)品業(yè)務(wù)量的變動而變動。

3.盈虧平衡分析暗含了市場銷售量、產(chǎn)量、市場有效供求量是相同的，即生產(chǎn)量必定等于銷售量，達到市場供求平衡。

4.盈虧平衡分析與投資資金的時間價值無關(guān)，是一種靜態(tài)分析方法，滿足產(chǎn)量高于盈虧平衡點時的產(chǎn)量，隨產(chǎn)量的增加，利潤一定是不斷增加的。

盈虧平衡點分析是現(xiàn)代化管理中常用的一種方法，在企業(yè)管理、經(jīng)濟技術(shù)以及新興行業(yè)等各方面都有著非常廣泛的應(yīng)用。在傳統(tǒng)領(lǐng)域，如礦業(yè)、石油天然氣等行業(yè)應(yīng)用較為廣泛；在金融領(lǐng)域，如貿(mào)易、投資等行業(yè)運用也頗多。近些年，應(yīng)用在服務(wù)業(yè)上的也開始逐漸增長，如新聞傳媒、鐵路運輸?shù)刃袠I(yè)。隨著時代的發(fā)展，新興行業(yè)的每一個興起大致都會應(yīng)用到盈虧平衡點的分析[5]。