彭暢

摘 要：本文以“互聯(lián)網+金融”環(huán)境下的互聯(lián)網金融發(fā)展對商業(yè)銀行金融產品的影響為研究選題，基于當前互聯(lián)網金融的第三方支付、P2P網貸、眾籌、互聯(lián)網理財等模式發(fā)展現狀及商業(yè)銀行金融產品種類和規(guī)模等現狀分析，以中國建設銀行為例，通過對互聯(lián)網金融在存款、融資、支付、理財等方面對商業(yè)銀行所造成影響的實證分析，這種影響理論上包括負債、融資和中間業(yè)務三個部分，但最顯著的影響集中在中間業(yè)務，因此實證分析主要圍繞對銀行中間業(yè)務傭金和手續(xù)費的影響進行。

關鍵詞：互聯(lián)網金融；商業(yè)銀行；金融產品；中間業(yè)務；影響

1 互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行金融產品的影響機制

金融市場化的今天，我國金融機構的主體是商業(yè)銀行，商業(yè)銀行的主要金融業(yè)務集中在存款業(yè)務、融資業(yè)務以及支付中介業(yè)務三個方面，也有研究將這三項業(yè)務界定為資產業(yè)務、負債業(yè)務以及中間業(yè)務。三種不同的金融業(yè)務也就延伸出了三類不同的金融產品，即存款、融資和支付中介產品?；ヂ?lián)網金融模式下，金融產品受“互聯(lián)網+”影響，催生了商業(yè)銀行傳統(tǒng)金融產品的變革，當下的商業(yè)銀行金融業(yè)務和產品已經深深烙上了互聯(lián)網的痕跡，比如第三方支付、P2P網貸、互聯(lián)網理財這三種以互聯(lián)網居間服務為主的金融產品對傳統(tǒng)的存、貸、中間三類產品產生了極大的創(chuàng)新推動力和深刻影響。

1.1互聯(lián)網金融對存款業(yè)務的影響

1.1.1影響結果

存款業(yè)務是商業(yè)銀行最為重要的資金來源，也是其他業(yè)務開展的基礎保障?；ヂ?lián)網金融模式下，商業(yè)銀行存款業(yè)務受到了多方面的影響，主要體現在存款中出現了規(guī)模分流和結構變化兩種新趨勢。

（1）結構變化。在互聯(lián)網新產品中，第三方支付是一種與存款聯(lián)系最為緊密的業(yè)務，第三方支付對于存款業(yè)務的影響不在于規(guī)模而在于結構變化，因為第三方機構的支付性存款只是暫時以平臺為依托，最終還是要流向銀行賬戶，所以對總的存款規(guī)模影響不大，但是對短期內的存款結構帶來了顯著影響。

1.1.2影響路徑

互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行存款業(yè)務的影響主要借助兩種路徑實現，第一是爭奪存款客戶，第二是提高銀行吸收存款成本。

（1）搶占商業(yè)銀行存款客戶資源

互聯(lián)網金融對于商業(yè)銀行存款客戶資源的爭奪，其本質是對存款資金的爭奪，即借助互聯(lián)網金融特色，改變一部分原先存款流向，使之一部分規(guī)模轉移到互聯(lián)網金融平臺中，最突出的就是沉淀資金的產生和平臺吸儲能力的增強。

1.2互聯(lián)網金融對融資業(yè)務的影響

1.2.1影響結果

商業(yè)銀行融資業(yè)務包括貸款業(yè)務、證券投資業(yè)務、金融租賃業(yè)務、貼現業(yè)務等多種，而貸款業(yè)務是商業(yè)銀行的主要融資業(yè)務，向資金需求方發(fā)放銀行貸款而獲取利息收入是商業(yè)銀行收入的主要來源之一。伴隨著互聯(lián)網金融的發(fā)展，尤其是P2P網貸、眾籌融資等互聯(lián)網金融模式的產生及發(fā)展，因其在資金融通效率和速度提升、資金融通時間和成本降低等方面的優(yōu)勢而深受推崇，對商業(yè)銀行融資業(yè)務特別是貸款業(yè)務開展形成一定沖擊，尤其是P2P網貸模式對商業(yè)銀行貸款業(yè)務的沖擊。

1.2.2影響路徑

商業(yè)銀行發(fā)放貸款一般遵循二八定律，因而其貸款客戶群體以優(yōu)質、大型企業(yè)為主，而管理成本和信用風險均較高的中小微企業(yè)和個人融資客戶從商業(yè)銀行獲得所需貸款的難度則較大，因此，商業(yè)銀行普遍在小微企業(yè)貸款業(yè)務、個人貸款業(yè)務方面發(fā)展不足。而P2P網貸模式恰好以中小微企業(yè)、個人為主要服務對象，向中小微企業(yè)和個人提供小額貸款融資服務，搶占了商業(yè)銀行不夠重視的中小微企業(yè)和個人融資客戶市場。

1.3互聯(lián)網金融對支付中介業(yè)務的影響

（1）對支付結算類中間業(yè)務的分流

商業(yè)銀行提供的支付結算類中間業(yè)務，主要是與不同類型商家進行合作，通過POS進行刷開消費和支付結算等服務，銀行對這一業(yè)務向商家收取一定手續(xù)費。第三方支付業(yè)務之間在商家和消費者之間搭建了支付結算平臺和服務，不需要支付手續(xù)費，這種第三方支付業(yè)務在推廣擴大中覆蓋了更多的商家和業(yè)態(tài)，過去一些商業(yè)銀行沒有覆蓋到的小商家，也已經與第三方支付平臺建立了合作關系，因為更加方便，且不收取任何手續(xù)費用，這就使得原本商業(yè)銀行的結算業(yè)務被第三方支付分流。

2 互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行金融產品影響的實證分析

互聯(lián)網金融的出現對銀行的負債、資產、中間業(yè)務產生了廣泛的影響，而第三方支付、互聯(lián)網理財等對商業(yè)銀行儲蓄存款和銀行中間業(yè)務產生了分流，P2P網貸對銀行貸款產品產生了分流。為了進一步驗證這一影響，本節(jié)將以建設銀行為例，選取互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行中間業(yè)務影響作為實證目標，進行分析。

2.1指標選取

商業(yè)銀行中間業(yè)務的發(fā)展受多重因素影響，除互聯(lián)網金融第三方支付及互聯(lián)網理財產品之外，還受到宏觀經濟環(huán)境和銀行微觀發(fā)展條件的影響。宏觀經濟環(huán)境方面，影響商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展的因素主要包括國家整體經濟發(fā)展狀況、居民收入水平和資本市場發(fā)展程度；微觀發(fā)展條件方面，影響商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展的因素主要有商業(yè)銀行總資產、商業(yè)銀行凈資產收益率。

2.2被解釋變量

本研究的被解釋變量是中國建設銀行中間業(yè)務收入，其中非利息收入、手續(xù)費和傭金收入是常用的分析指標，互聯(lián)網金融主要是建立在支付結算、理財基金等領域的手續(xù)費和傭金之上，也是從這些方面對銀行造成影響，所以，本文將手續(xù)費和傭金作為被解釋變量。

3 結束語

基于當前互聯(lián)網金融的第三方支付、P2P網貸、眾籌、互聯(lián)網理財等模式發(fā)展現狀及商業(yè)銀行金融產品種類和規(guī)模等現狀分析，以中國建設銀行為例，通過對互聯(lián)網金融在存款、融資、支付、理財等方面對商業(yè)銀行所造成影響的實證分析，深入探討“互聯(lián)網+金融”快速發(fā)展背景下中國建設銀行及同類型的傳統(tǒng)商業(yè)銀行，該如何進行金融產品創(chuàng)新及發(fā)展這一現實問題。

參考文獻

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