張漢莉

【摘 要】根據(jù)《關(guān)于鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》（2016），在“十三五”時期，高能耗、低附加值的鋼鐵產(chǎn)業(yè)已不能適應我國經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)的變化，為確保我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，鋼鐵行業(yè)必須全面進入戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型狀態(tài)。本課題旨在分析廣西XX鋼鐵企業(yè)在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型過程中的財務風險識別和評估的不足之處，并提出相應的解決措施，從而使其進入良性的轉(zhuǎn)型發(fā)展狀態(tài)中。

【關(guān)鍵詞】財務風險；鋼鐵企業(yè)；“十三五”；戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

一、廣西XX鋼鐵企業(yè)財務風險的識別

作為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，鋼鐵企業(yè)發(fā)揮著不可或缺的作用。在“十三五”發(fā)展與“供給側(cè)”改革的大環(huán)境下，伴隨經(jīng)濟下行壓力的增加，鋼材市場需求高速回落，進而鋼鐵產(chǎn)業(yè)在高速發(fā)展過程中積累的問題日益暴露，其中產(chǎn)能過剩的矛盾尤其突出，最終使得鋼鐵產(chǎn)業(yè)整體經(jīng)營虧損。

（一）廣西XX鋼鐵企業(yè)簡介

廣西XX鋼鐵企業(yè)成立于1958年，處于交通便利的廣西工業(yè)要害，總資產(chǎn)超過350億元，是一家以生產(chǎn)制造鋼鐵為主業(yè)，伴隨多元化經(jīng)營的大型鋼鐵綜合企業(yè)。同時，廣西XX鋼鐵企業(yè)現(xiàn)已具備超過975萬噸生鐵、1100萬噸生鋼、1400萬噸鋼材的年整體生產(chǎn)能力，一躍成為廣西規(guī)模最大的鋼鐵企業(yè)。

（二）財務風險存在的問題以及成因

在國家宏觀政策的刺激下，鋼鐵產(chǎn)業(yè)的市場需求下滑。在相關(guān)激勵政策退出的情況下，鋼鐵行業(yè)的下游行業(yè)需求驟減，從而導致鋼鐵產(chǎn)品的需求下跌。

一方面，資本結(jié)構(gòu)混亂、融資渠道單一亦使得廣西XX鋼鐵企業(yè)近五年的資產(chǎn)負債比例超過80%，這凸顯出了廣西XX鋼鐵企業(yè)舉債經(jīng)營的問題。另一方面，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理且缺乏競爭力導致了廣西XX鋼鐵企業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩的矛盾，從而使主營業(yè)務業(yè)績下滑，進而企業(yè)效益也持續(xù)萎縮與低迷。此外，該鋼鐵企業(yè)用于生產(chǎn)的原材料和燃料的價格上浮、企業(yè)產(chǎn)品的創(chuàng)新度不足以及經(jīng)營方式較為粗放也是造成廣西XX鋼鐵企業(yè)財務風險的成因。

（三）財務風險識別存在的問題

如何準確、及時而迅速的識別財務風險是企業(yè)進行風險評估與采取應對措施的前提條件。目前廣西XX鋼鐵企業(yè)在財務風險識別上存在著兩方面的缺陷。

1.識別因素不全面

廣西XX鋼鐵企業(yè)在進行財務風險管理的過程中，僅僅識別了企業(yè)自身的財務風險，例如，原材料、存貨以及應收賬款等企業(yè)內(nèi)部財務因素。然而，對于影響企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展的外部因素的忽略，例如，國家政策和國內(nèi)外市場的飽和情況，亦是影響其在近幾年巨額虧損時仍大量舉債經(jīng)營的原因，最終導致其虧損嚴重[1]。

2.識別方法不科學

科學的風險識別方法可以使得企業(yè)財務風險識別全面、準確而及時。廣西XX鋼鐵企業(yè)財務風險的識別方法及其不科學，目前依然處于財務報表層面的一般性指標分析而非特殊性指標分析。同時，廣西XX鋼鐵企業(yè)亦沒有將環(huán)保以及研發(fā)支出等費用用于定性衡量風險識別，從而造成了財務潛在風險被忽略。此外，對于有關(guān)財務風險相關(guān)信息的收集與整理方面，廣西XX鋼鐵企業(yè)缺乏應有的重視，并且對收集流程嚴謹度不夠，導致風險信息數(shù)據(jù)庫的資料不全面并且偶有錯誤，致使其不能充分認識威脅企業(yè)發(fā)展的財務風險因素。由于風險識別的方法不合理不科學，廣西XX鋼鐵企業(yè)未來的健康穩(wěn)健發(fā)展難以支撐。

二、廣西XX鋼鐵企業(yè)財務風險的評估

風險評估，指的是以定量分析為主，對企業(yè)財務管理的各項風險進行評估。一套完整的風險評估體系首先應該包括合理的預警模型以對財務風險進行分析和防范。其次需要對各個影響企業(yè)財務質(zhì)量的因素進行全面而深入的評估與考核。最后，作為風險評估的重要控制環(huán)節(jié)，信息化支撐平臺是最為關(guān)鍵的一步。而目前，廣西XX鋼鐵企業(yè)在這三個環(huán)節(jié)都存在著不可忽視的問題。

（一）預警模型不科學

預警模型是針對企業(yè)財務風險進行定量分析和實質(zhì)實時監(jiān)控的關(guān)鍵。廣西XX鋼鐵企業(yè)預警模型中的的指標只局限于財務報表，而對于與其緊密相關(guān)的非財務指標，例如環(huán)保節(jié)能和產(chǎn)品研發(fā)支出等并未納入其中，這直接導致其構(gòu)建的預警體系的指標涵蓋不夠全面廣泛，進而不能夠準確進行財務風險預警的作用。最后，廣西XX鋼鐵企業(yè)在收集子公司財務報表以及編制集團財務報表的時間較為拖拉滯后，無法及時為預警提供評估信息，這導致了預警模型數(shù)據(jù)的不精確性。

（二）評估層次不全面

首先，由于廣西XX鋼鐵企業(yè)的評估系統(tǒng)不完善，僅僅片面地從企業(yè)財務治理考慮，并且只針對內(nèi)部的各個部門簡單進行單獨評估，而未將各部門作為一個整體聯(lián)系起來，使企業(yè)的內(nèi)部控制管理發(fā)揮最大作用。其次，由于管理層的疏忽大意以及國有企業(yè)人浮于事的內(nèi)在弊端，廣西XX鋼鐵企業(yè)財務層面在進行風險評估時流于形式。最后，廣西XX鋼鐵企業(yè)在對業(yè)務流程進行評估時，沒有深入到業(yè)務制度的層面。此外，在采購鐵礦石時，該企業(yè)往往只關(guān)注價格的高低而沒有制定一個長期有效的采購方案來減少成本風險，從而導致其在長久以來只能被動接受定價。

（三）評估技術(shù)水平不高

財務風險的評估技術(shù)主要由定性分析和定量分析構(gòu)成的。定性分析法包含有檢查表法、專家調(diào)查法、頭腦風爆法、PHA與MEA等。廣西XX鋼鐵企業(yè)現(xiàn)在風險定性評估技術(shù)僅限于人為檢查法內(nèi)部征詢法、賬表核對法。同時，定量評估的指標也過于單薄，沒有建立系統(tǒng)而有效的預警模型。再者，廣西XX鋼鐵企業(yè)缺少科學的信息收集平臺，信息化水平不高[2]。

總之，風險評估方式應該包括但不僅僅限于一般性觀察和檢查等手段，還應建立一套科學、合理、有效而完善的企業(yè)財務風險評估系統(tǒng)。良好的企業(yè)財務風險評估系統(tǒng)不僅可以有效幫助企業(yè)預防、理解、分析和控制其財務風險，而且通過管理層、財務人員、內(nèi)部審計人員以及全體員工的各司其職和協(xié)調(diào)溝通可以評估潛在及現(xiàn)存的企業(yè)財務風險。具體來說，財務人員要通過本身的專業(yè)素質(zhì)能力對報表進行一系列的財務指標分析；對于管理層而言，構(gòu)建一個適合企業(yè)特點的公司治理體系有利于對財務風險進行合理準確的評估進而做出優(yōu)化的決策，最終降低決策可能帶來的財務風險。

三、廣西XX鋼鐵企業(yè)財務風險的應對

（一）重視宏觀環(huán)境，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

對于鋼鐵行業(yè)來說，供給側(cè)改革帶來的不僅是機遇更是一種挑戰(zhàn)，產(chǎn)能過剩并且虧損嚴重的鋼鐵產(chǎn)業(yè)迫切需要優(yōu)化其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，降低其融資成本，增強其市場競爭力。對于廣西XX鋼鐵企業(yè)而言，只有重視并積極應對國家政策的變化，才能推進企業(yè)健康發(fā)展。在我國進入經(jīng)濟新常態(tài)，“去杠桿、去庫存”的政策背景下，廣西XX鋼鐵企業(yè)需要降低負債并提高償債能力。

而廣西XX鋼鐵企業(yè)籌資過度依賴銀行貸款和商業(yè)信用，籌資渠道過于單一是其不可忽視的問題。在今后的發(fā)展中，廣西XX鋼鐵企業(yè)不僅需要積極尋求多元融資渠道，包括但不限于吸引社會資金和民間資本，并且嘗試建立償債基金、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)進而降低資金使用成本，最終減輕對銀行貸款的依賴，逐漸把企業(yè)的負債率降低到一個合理可承受的范圍內(nèi)。此外，廣西XX鋼鐵企業(yè)在舉債時應確定適度的長短期負債比率的關(guān)系，盡量達到多層次、多渠道、多元化地控制財務風險效果[3]。

（二）強化固定資產(chǎn)管理，提高運營能力

鋼鐵行業(yè)是資金密集型行業(yè)，固定資產(chǎn)投資在鋼鐵行業(yè)資金使用中占比較大。為擴大產(chǎn)能，許多鋼鐵企業(yè)擴大固定資產(chǎn)的投資，造成重復建設和資金、資源的雙重浪費。因此，廣西XX鋼鐵企業(yè)需要提高固定資產(chǎn)管理水平，在進行固定資產(chǎn)投資時，嚴查各部門的資產(chǎn)使用情況，對資產(chǎn)占用進行考核機制，確保投資與資產(chǎn)管理協(xié)調(diào)統(tǒng)一。另外，廣西XX鋼鐵企業(yè)應加強對固定資產(chǎn)的登記管理，將閑置的固定資產(chǎn)用于發(fā)展非鋼產(chǎn)業(yè)，或者采用融資租賃的方式將其對外出租，努力提高固定資產(chǎn)使用效率?？傊瑥娀潭ㄙY產(chǎn)管理能在一定程度上加速鋼鐵企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，提高資金利用率，降低財務風險[4]。

（三）轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式，加強技術(shù)創(chuàng)新

技術(shù)創(chuàng)新是降低企業(yè)成本，增強市場占有率且增加產(chǎn)品經(jīng)濟附加值的有效途徑。廣西XX鋼鐵企業(yè)長期以來以粗狂的方式發(fā)展，過度追求產(chǎn)能擴張而最終導致大而不強。同時，該企業(yè)研發(fā)投入較少，科技創(chuàng)新后勁不足，其核心技術(shù)與國內(nèi)外大型鋼鐵企業(yè)相比仍有較大差距。此外，中低端產(chǎn)品過多，高端產(chǎn)品缺乏，一方面產(chǎn)能過剩，大量低端產(chǎn)品滯銷，另一方面特殊用途等的優(yōu)質(zhì)鋼板還需要大量進口是廣西XX鋼鐵企業(yè)財務風險的表現(xiàn)之一。因此，若能通過加大科研資金投入，加大吸引研發(fā)人才力度，加強與高等院校合作等方式，在企業(yè)內(nèi)部建立研創(chuàng)新平臺，加強與一流鋼鐵企業(yè)交流合作，獎勵科技創(chuàng)新等途徑在一定程度上可以使財務狀況得到改善。

（四）強化上游資源控制，降低原材料成本

由于原材料成本在廣西XX鋼鐵企業(yè)成本中占大多數(shù)，而該企業(yè)的鐵礦石主要依靠外購獲得，但近年來，鐵礦石等自然資源高居不下，因此，原材料采購成本的降低是廣西XX鋼鐵企業(yè)亟需解決的問題。為降低成本，廣西XX鋼鐵企業(yè)可以通過走出去的戰(zhàn)略，投資收購海外礦山以期最大限度滿足原材料需求，降低鐵礦石采購成本提升鐵礦石自給率。此外，可以與國內(nèi)外上游企業(yè)（礦石企業(yè)等）深度合作，爭取采購優(yōu)惠補貼。同時，開發(fā)低耗能高附加值產(chǎn)品，改進冶煉技術(shù)，淘汰落后冶煉設備，提高原料使用效率，降低產(chǎn)值耗能比也是提高資源利用率、降低成本的方式[5]。

（五）強化企業(yè)財務風險監(jiān)管機制

審計作為財務風險監(jiān)控的重要環(huán)節(jié)，在企業(yè)內(nèi)部控制中占據(jù)有舉足輕重的地位。全面而有效的內(nèi)部審計制度能夠幫助企業(yè)全面的監(jiān)控財務風險，因此廣西XX鋼鐵企業(yè)必須加強對集團內(nèi)部審計制度的建設，充分的發(fā)揮其內(nèi)部監(jiān)管的作用。此外，廣西XX鋼鐵企業(yè)還可以借助外部第三方審計來完善企業(yè)的風險監(jiān)管。相對于內(nèi)部審計人員，外部注冊會計師的審計水平普遍更高，對財務風險漏洞的敏感度也更強，更容易發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財務風險問題。總之，強化企業(yè)的內(nèi)外部審計，對企業(yè)建立一個系統(tǒng)的內(nèi)外監(jiān)督，有助于企業(yè)整體風險監(jiān)管體系的完善。

四、結(jié)束語

綜上所述，在“十三五”時期、供給側(cè)改革的經(jīng)濟環(huán)境下，我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)階段，高能耗、低附加值的鋼鐵行業(yè)必須通過轉(zhuǎn)型來適應我國的發(fā)展基礎(chǔ)。本文通過對廣西XX鋼鐵企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型過程中的財務風險進行識別、評估以及應對研究，讓其對一系列風險做到及時發(fā)現(xiàn)，并做到有效的防范，從而得以營造良好的財務環(huán)境。

【參考文獻】

[1]楚振宇. 論供給側(cè)改革背景下我國鋼鐵行業(yè)的發(fā)展趨勢[J]. 綏化學院學報， 2016（9）：15-17.

[2]曹慶平. 論負債經(jīng)營與財務杠桿[J]. 財經(jīng)界（學術(shù)版）， 2016（1）：178.

[3]魯曉雪. 國營企業(yè)負債經(jīng)營問題研究[J]. 中國市場， 2017（7）：168-169.

[4]王琳. 河北省鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩治理問題研究[D]. 河北師范大學， 2016.

[5]鮑玉杰. 寶鋼集團財務風險控制與防范[J]. 中國管理信息化， 2015（8）：9.

項目簡介：本文系廣西研究生教育創(chuàng)新計劃碩士研究生創(chuàng)新項目，項目編號：YCJ201708