茹少峰,魏博陽

(1.西北大學 中國西部經(jīng)濟發(fā)展研究中心;2.西北大學 經(jīng)濟管理學院,陜西 西安　710127)

一、引　言

黨的十九大報告指出我國經(jīng)濟發(fā)展進入新時代,基本特征就是我國經(jīng)濟由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段,在這個階段我國經(jīng)濟將形成“質(zhì)量、效率和動力”三大變革。其中效率變革強調(diào)在物質(zhì)資本和勞動力投入保持不變的情況下社會經(jīng)濟產(chǎn)出的增加,效率變革就是通過全要素生產(chǎn)率促經(jīng)濟增長,效率變革是經(jīng)濟增長方式、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的變革。之所以做出這樣的判斷是由于2013—2016年GDP增長率分別為7.8%、7.3%、6.9%、6.7%,經(jīng)濟增速逐年下降。中國經(jīng)濟增速的下降引發(fā)了學界對中國經(jīng)濟未來走勢的廣泛關(guān)注,林毅夫、李稻葵等學者認為經(jīng)濟增速的下降是受周期性因素的影響,是一種投資型的短期性趨勢[1][2];而劉世錦、蔡昉、白重恩等學者認為這一變化是受潛在經(jīng)濟增長率下降的影響,是一種效率型的長期性趨勢[3][4][5]。那么,當前經(jīng)濟增速的下降究竟是由于短期周期性結(jié)構(gòu)因素的影響還是長期潛在增長趨勢下降的影響?即對中國經(jīng)濟下降的原因和趨勢判斷就成為經(jīng)濟學領(lǐng)域的核心研究問題,其意義在于可以判斷經(jīng)濟增長的源泉是投資型增長還是效率型增長,從而經(jīng)濟政策是以提高總需求為主還是以經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、實行效率提升為主。自然就引起關(guān)于潛在經(jīng)濟增長率的估算和影響因素分析。而由于潛在產(chǎn)出是指一個經(jīng)濟體在各種資源得到最優(yōu)和充分配置時所能達到的最大產(chǎn)出,并不可觀測,因此潛在經(jīng)濟增長率的估算無法直接通過統(tǒng)計方法獲取,而需采用科學合理的方法進行估算。潛在經(jīng)濟增長率的估算方法主要有三類,分別為生產(chǎn)函數(shù)法、濾波法和菲利普斯曲線法。郭豫媚、陳彥斌采用生產(chǎn)函數(shù)法估算了1979—2020年的潛在經(jīng)濟增長率,并預(yù)測2015—2020年中國潛在經(jīng)濟增長率將進一步下降至6.3%[6]。張桂文、孫亞南利用HP濾波法計算出“十三五”期間中國潛在經(jīng)濟增長率大致在7%～9%之間波動[7]。黃顯林采用菲利普斯曲線法計算得出2014年我國潛在經(jīng)濟增長率已下降至7.4%,未來將進一步降至7%左右[8]。

在對潛在經(jīng)濟增長率進行估算的基礎(chǔ)上,國內(nèi)外學界對中國潛在經(jīng)濟增長率下降的原因進行了進一步研究。宏觀經(jīng)濟增長理論表明潛在經(jīng)濟增長率來源于人力資本增長率、物質(zhì)資本增長率和全要素生產(chǎn)率增長率的提升。因此,更多學者是從這三個方面的變化分析對潛在經(jīng)濟增長率的影響。白重恩[5]認為近年來經(jīng)濟增長率下降是受潛在經(jīng)濟增長率下降的影響,潛在經(jīng)濟增長率下降主要是由于人力資本增長率和全要素生產(chǎn)率增長率雙重下降導(dǎo)致。郭晗和任保平[9]采用結(jié)構(gòu)變動、要素產(chǎn)出彈性的生產(chǎn)函數(shù)法,測算了1997—2012年潛在經(jīng)濟增長率的變化,研究得出潛在經(jīng)濟增長率下降是由于資本存量增速下降所致。陸旸和蔡昉[10]認為人口結(jié)構(gòu)變化導(dǎo)致潛在經(jīng)濟增長率下降,中國應(yīng)著手放松人口生育政策,而非經(jīng)濟刺激政策以提升潛在經(jīng)濟增長率。管曉明[11]認為近年來中國潛在增長率的下降,主要是由于全要素生產(chǎn)率持續(xù)下降所導(dǎo)致。陳亮等[12]通過HP濾波法估算出中國潛在增長率的歷史變化趨勢,全要素生產(chǎn)率在進入2000年后對經(jīng)濟增長率的貢獻率明顯下降。張健華和王鵬[13]認為1979—2010年全要素生產(chǎn)率對經(jīng)濟增長的平均貢獻為24.9%,其中技術(shù)進步的貢獻最高,技術(shù)效率的貢獻次之,而規(guī)模效率對經(jīng)濟增長有抑制作用。

上述對潛在經(jīng)濟增長率的估算和下降原因分析為本文研究提供了有益的借鑒,關(guān)于潛在經(jīng)濟增長率的估算研究的學者較多,而對潛在經(jīng)濟增長率下降的影響因素研究的學者較少,本文試圖從供給角度,特別是從全要素生產(chǎn)率及其分解方法來分析潛在增長率下降的原因,并得出:潛在增長率下降是由全要素生產(chǎn)率增長率下降引起,而全要素生產(chǎn)率增長率下降主要是由于技術(shù)效率增長率不斷下降所致,這是本文的一個貢獻。其次，本文認為對于潛在經(jīng)濟增長率的趨勢預(yù)測只有短期才有準確性,長期預(yù)測由于受到不確定因素影響具有極大偏差,所以本文僅僅預(yù)測了2016—2020年潛在經(jīng)濟增長率。本文結(jié)構(gòu)為:首先選取生產(chǎn)函數(shù)法,并利用我國1990—2015年的省級面板數(shù)據(jù)測算了潛在經(jīng)濟增長率,然后從人力資本增長率、物質(zhì)資本增長率、全要素生產(chǎn)率增長率三個方面分析潛在增長率下降的原因,并將全要素生產(chǎn)率增長率分解為技術(shù)進步增長率、技術(shù)效率增長率、規(guī)模效率增長率三個方面,以此研究全要素生產(chǎn)率增長率對潛在增長率的影響趨勢。最后,對未來短期潛在經(jīng)濟增長率變化進行了預(yù)測。

二、中國潛在經(jīng)濟增長率測算

潛在經(jīng)濟增長率的測算方法主要有以下三種:生產(chǎn)函數(shù)法、濾波法、菲利普斯曲線法等。與其他幾種方法相比,生產(chǎn)函數(shù)法有明確的經(jīng)濟學理論解釋,充分考慮了物質(zhì)資本、勞動力和全要素生產(chǎn)率的影響。所以,本文采用生產(chǎn)函數(shù)法估算我國1990—2015年的潛在產(chǎn)出和潛在經(jīng)濟增長率,所采用的生產(chǎn)函數(shù)形式為柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù):

Yt=AtKtαLtβ

(1)

其中Y是產(chǎn)出,K是物質(zhì)資本存量,L是勞動力存量,A代表除物質(zhì)資本和勞動力外所有對產(chǎn)出有影響的因素(即全要素生產(chǎn)率TFP),α和β分別為物質(zhì)資本產(chǎn)出彈性和勞動力產(chǎn)出彈性。對生產(chǎn)函數(shù)兩邊取對數(shù)可得:

lnYt=lnAt+αlnKt+βlnLt

(2)

對式(2)進行OLS回歸,可估算出物質(zhì)資本和勞動產(chǎn)出彈性,將估算結(jié)果帶入式(1)可得全要素生產(chǎn)率序列At,對全要素生產(chǎn)率序列進行HP濾波得到趨勢全要素生產(chǎn)率At*。將資本存量Kt、趨勢全要素生產(chǎn)率At*和潛在就業(yè)Lt*代入式(1),計算出1991—2015年的潛在經(jīng)濟增長率,計算結(jié)果如表1所示。

表1　中國1991—2015年實際增長率與潛在增長率

根據(jù)表1可以看出，1991—2008年間實際經(jīng)濟增長率圍繞潛在經(jīng)濟增長率波動，這表明，這一時期的實際經(jīng)濟增長率在受潛在經(jīng)濟增長率等長期性因素影響的同時,還更多受投資、消費、出口等短期性因素的影響。而自2009年以來，實際經(jīng)濟增長率與潛在經(jīng)濟增長率均呈現(xiàn)出同步下降狀態(tài)?；究梢耘卸?自2009年以來實際經(jīng)濟增長率的下降主要是由于潛在經(jīng)濟增長率下降所致。

三、TFP增長率測算的模型選擇及分解方法

(一)隨機前沿生產(chǎn)函數(shù)(SFA)模型

本文研究的目的不僅是測算TFP的變化,而且要研究TFP變化的原因,隨機前沿分析法在測算TFP時,能夠?qū)FP增長率分解為技術(shù)進步增長率、技術(shù)效率增長率和規(guī)模效率增長率三部分以研究TFP的變化,盡管DEA分析也能夠做到這一點,但是只有SFA模型能將技術(shù)無效率的影響因素區(qū)分為主觀因素和客觀因素,因此,本文選擇SFA模型來測算并分解TFP增長率。

隨機前沿模型的基本形式為:yit=f(xit,t)exp(vit-uit)

(3)

對于生產(chǎn)函數(shù)的選擇,由于超越對數(shù)生產(chǎn)函數(shù)是任意生產(chǎn)函數(shù)的二階近似形式,具有約束性少,形式靈活,估計結(jié)果準確等優(yōu)勢。因此本文采用Battese & Coelli所提出的超越對數(shù)生產(chǎn)函數(shù)作為前沿生產(chǎn)函數(shù),其具體形式為:

βtKtlnKit+βtLtlnLit+νit-uiti=1,2,…,I;t=1,2,…,T

(4)

其中,Yit為i省份t年的實際產(chǎn)出;Kit為i省份t年的物質(zhì)資本投入;Lit為i省份t年的勞動投入;β表示待估參數(shù)。

(二)TFP增長率分解方法

根據(jù)Kumbhakar[17]對TFP增長率的計算與分解方法,全要素生產(chǎn)率的增長率(TFPC)可分解為以下4部分:技術(shù)進步增長率(TC)、技術(shù)效率增長率(TEC)、規(guī)模效率增長率(SEC)和配置效率增長率(AEC)。但由于要素價格信息不易獲取且誤差較大,配置效率增長率不易計算,本文主要考慮前三種變化。

其中,技術(shù)進步增長率為:

(5)

(6)

其中,TEit=exp(-uit)

規(guī)模效率增長率定義為:

(7)

其中,

(8)

全要素生產(chǎn)率增長率的定義如下:TFPCit=TCit+TECit+SECit

(9)

四、實證分析

(一)變量選取和數(shù)據(jù)說明

依據(jù)上述模型和相關(guān)研究,本文選擇的解釋變量有:物質(zhì)資本存量(Kt)、勞動力投入(Lt)?？刂谱兞坑?國有經(jīng)濟比重、政府支出規(guī)模、貿(mào)易開放度、初始的人力資本、初始的物質(zhì)資本存量。地區(qū)虛擬變量代表地區(qū)特征,其中D1代表中部地區(qū),D2代表西部地區(qū),具體變量說明如表2所示。

數(shù)據(jù)為1990—2015年全國30個省、區(qū)、市(西藏除外)的面板數(shù)據(jù),主要來源于歷年《中國統(tǒng)計年鑒》《中國勞動統(tǒng)計年鑒》《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》等統(tǒng)計資料。

表2　變量說明

(二)SFA模型估計、TFP增長率測算及分解

基于全國1990—2015年的省級面板數(shù)據(jù),使用Frontier4.1軟件對隨機前沿生產(chǎn)函數(shù)模型進行參數(shù)估計。結(jié)果如表3所示。

表3　隨機前沿生產(chǎn)函數(shù)參數(shù)估計結(jié)果

注:*、**、***分別表示在10%、5%和1%的水平上顯著。

表3中解釋變量參數(shù)估計結(jié)果表明, 除(lnK)2和(lnK)×(lnL)項的回歸系數(shù)不顯著外, 其他系數(shù)均在5%的水平上顯著, 表明模型具有解釋力。t的系數(shù)是0.055 0,表明每年技術(shù)進步增長率平均為5.5%。而t2的系數(shù)為負值,表明技術(shù)變化增長率隨時間的變化呈下降的趨勢，下降率為0.29%，表明這種下降趨勢較弱。tlnK的系數(shù)為正,表明資本的邊際產(chǎn)出隨時間推移而增加。tlnL的系數(shù)為負,表明勞動力的邊際產(chǎn)出隨時間推移而下降。(lnK)2和(lnL)2的系數(shù)均為負表明產(chǎn)出增長率隨著物質(zhì)資本投入和勞動力投入的增加而減少。γ的估計值是0.999 9,表明各省、自治區(qū)的實際產(chǎn)出對確定性生產(chǎn)前沿的偏離有99.99%是由技術(shù)無效率引起的,該模型適合采用隨機前沿分析。根據(jù)似然率(LR檢驗)結(jié)果,可判斷在1%的顯著性水平下使用SFA估計結(jié)果是有效的。

由表3中對技術(shù)無效率方程的估計可知,國有經(jīng)濟比重和政府支出對技術(shù)效率產(chǎn)生負向影響。其中,國有工業(yè)產(chǎn)值的比重提高1%,技術(shù)效率將會降低大約10.05%。國有工業(yè)企業(yè)由于體制的原因管理效率有待進一步提高,對于現(xiàn)有技術(shù)的利用效率不高,并且生產(chǎn)成本過大、資源浪費嚴重。這一結(jié)論與姚洋和章奇的研究一致。姚洋和章奇[18]通過對我國工業(yè)企業(yè)進行研究得出,國有企業(yè)與非國有企業(yè)相比技術(shù)效率更低。因此國有工業(yè)產(chǎn)值比重的提高會抑制技術(shù)效率的提升。財政支出占GDP的比重增加1%,技術(shù)效率將會降低52.53%。因為政府財政支出比重過高可能會使有限的資源無法配置到生產(chǎn)效率更高的行業(yè)或企業(yè)中,從而導(dǎo)致技術(shù)效率的損失。

貿(mào)易開放度、物質(zhì)資本存量和人力資本存量會提升技術(shù)效率。出口占比增加1%,技術(shù)效率會提高22.68%,因為貿(mào)易開放水平的提高有利于充分發(fā)揮我國的比較優(yōu)勢,通過與發(fā)達國家進行貿(mào)易往來有助于我國引入先進的技術(shù)和管理經(jīng)驗,從而提高技術(shù)效率。初始物質(zhì)資本存量增加1%,技術(shù)效率將會增加24.72%。初始具有小學以上文化程度的人口比例增加1%,技術(shù)效率會提高53.09%。因為初始人力資本的提高代表著勞動者自身素質(zhì)的提高,而勞動者自身素質(zhì)的提高能夠提升自身的生產(chǎn)效率,更加高效地從事社會生產(chǎn)活動,從而對技術(shù)效率的提升做出貢獻。中部和西部地區(qū)受到國有經(jīng)濟比重過大、政府支出過高、對外開放程度不足等因素的影響,其技術(shù)效率與東部地區(qū)相比較低,抑制了全國技術(shù)效率的提升。這些結(jié)果與王志剛等[19]的估計基本一致,基本符合中國現(xiàn)實情況。

在對超越對數(shù)生產(chǎn)函數(shù)參數(shù)估計的基礎(chǔ)上,根據(jù)Kumbhakar[17]對全要素生產(chǎn)率增長率的分解方法,估算出中國全要素生產(chǎn)率增長率及其各部分的變化,其中技術(shù)進步增長率、技術(shù)效率增長率和規(guī)模效率增長率值是按照30個省份GDP為權(quán)重的加權(quán)平均值,全要素生產(chǎn)率的增長率是各年數(shù)據(jù)的算數(shù)平均值。所有計算結(jié)果如表4所示。

表4　全要素生產(chǎn)率增長率測算及其分解

續(xù)表4

年份TCTECSECTFPC 20074.690.88-2.533.04 20084.59-0.20-2.352.03 20094.520.39-2.752.17 20104.45-0.38-2.831.23 20114.33-1.80-2.300.23 20124.23-1.86-2.330.04 20134.13-1.85-2.39-0.12 20144.02-2.25-2.30-0.53 20153.90-2.76-2.21-1.07 平均5.200.28-2.103.38

對表4中計算結(jié)果分析看出:①1991—2015年,技術(shù)進步增長率平均為5.20%,且逐年下降。這可能是由于我國在選擇技術(shù)進步的方式上具有后發(fā)優(yōu)勢,通過購買設(shè)備和技術(shù)專利內(nèi)嵌在資本投入中以實現(xiàn)技術(shù)進步,隨著后發(fā)優(yōu)勢的減弱,投資效率的邊際遞減,技術(shù)進步效率也呈現(xiàn)出邊際遞減規(guī)律,因此,技術(shù)進步增長率逐年緩慢下降。②1991—2015年,技術(shù)效率增長率平均為0.28%。特別是2008年以后,技術(shù)效率呈現(xiàn)明顯的下降趨勢,這說明實際產(chǎn)出不斷遠離生產(chǎn)前沿面,其原因是由于勞動生產(chǎn)效率和資本投資效率降低,新技術(shù)利用效率降低導(dǎo)致。③規(guī)模效率變化為負表明這些年來我國總體處于規(guī)模報酬遞減狀態(tài),應(yīng)控制生產(chǎn)規(guī)模,從數(shù)量型增長向效率型增長轉(zhuǎn)變。

(三)TFP增長率、物質(zhì)資本投入和勞動投入對潛在增長率的貢獻率

對于TFP增長率、物質(zhì)資本投入和勞動投入對潛在增長率的貢獻率的計算結(jié)果如表5所示:

表5　物質(zhì)資本投入、勞動投入和TFP增長率對潛在增長率的貢獻率　單位:%

由表5分析可得,1991—2015年物質(zhì)資本投入貢獻率為66.11%,勞動力投入貢獻率為6.67%。由此可以看出物質(zhì)資本投入是提升潛在增長率的主要因素。自2004年以來,物質(zhì)資本投入貢獻率開始逐步攀升。尤其是2008年之后,在政府實施一系列加大投資并擴大內(nèi)需的刺激政策的影響下,物質(zhì)資本投入貢獻率加速上升,由70.06%升至2015年的109.24%。勞動力投入的貢獻率整體呈緩慢下降趨勢,但近十年在5%左右波動。

1991—2015年全要素生產(chǎn)率對潛在經(jīng)濟增長率的貢獻率為27.22%,僅次于物質(zhì)資本的貢獻率。1991—2003年間,全要素生產(chǎn)率與物質(zhì)資本投入共同驅(qū)動潛在經(jīng)濟增長。但從2004年開始,全要素生產(chǎn)率的貢獻率一直處于下降狀態(tài)且下降趨勢逐漸加快,由46.02%下滑到-13.89%。由此可見,2008年之后,物質(zhì)資本貢獻率不斷上升,勞動力貢獻率基本保持不變,全要素生產(chǎn)率貢獻率明顯下降,三者共同作用引起潛在經(jīng)濟增長率的下降,這一研究結(jié)論與白重恩和張瓊[20]的研究結(jié)論一致。

(四)潛在經(jīng)濟增長率的短期預(yù)測及物質(zhì)資本投入、勞動投入和TFP增長率的分布

表6　1991—2020年中國潛在增長率的預(yù)測及TFP預(yù)測　單位:%

如表6所示,預(yù)測結(jié)果表明,2016—2020年的中國潛在經(jīng)濟增長率為6.32%,本文預(yù)測結(jié)果與白重恩和張瓊[5]預(yù)測結(jié)果(6.29%)、郭豫媚和陳彥斌[6]的預(yù)測結(jié)果(6.3%)基本一致。

五、結(jié)　論

本文通過構(gòu)建基于超越對數(shù)生產(chǎn)函數(shù)的隨機前沿模型,對潛在經(jīng)濟增長率進行測算,描述了潛在經(jīng)濟增長率的歷史變化過程并對其未來的短期變化趨勢進行預(yù)測。同時將全要素生產(chǎn)率增長率分解為技術(shù)進步增長率、技術(shù)效率增長率和規(guī)模效率增長率三個方面,并計算了物質(zhì)資本和勞動力投入對潛在經(jīng)濟增長的貢獻,試圖找出提升中國潛在經(jīng)濟增長率的關(guān)鍵因素。根據(jù)估算結(jié)果,有以下主要結(jié)論:

第一，我國近年來經(jīng)濟增速下降主要是由潛在經(jīng)濟增長率下降引起。1991—2008年,實際經(jīng)濟增長率總是圍繞潛在經(jīng)濟增長率上下波動,符合經(jīng)濟周期理論。但自2009年以來,實際經(jīng)濟增長率與潛在經(jīng)濟增長率呈現(xiàn)出同步下降趨勢,表明這一階段實際經(jīng)濟增長率變化主要是由潛在經(jīng)濟增長率變化引起,因此實際經(jīng)濟增長率下降不是周期性的,而是一種長期趨勢。

第二，潛在經(jīng)濟增長率可以分為全要素生產(chǎn)率增長率和要素投入增長率兩大組成部分,計算結(jié)果表明我國的經(jīng)濟增長主要依賴于要素投入的驅(qū)動,尤其是物質(zhì)資本投入。而潛在經(jīng)濟增長率下降的主要原因是全要素生產(chǎn)率增長率的下降,未來我國經(jīng)濟增長應(yīng)努力向全要素生產(chǎn)率提升型轉(zhuǎn)變。

第三， 全要素生產(chǎn)率增長率由技術(shù)進步增長率、 技術(shù)效率增長率、 規(guī)模效率增長率三部分組成。 2009年以來,雖然技術(shù)進步增長率的貢獻呈上升趨勢, 但是技術(shù)效率增長率和規(guī)模效率增長率的貢獻雙重下降, 而且, 二者下降幅度的總和遠遠大于技術(shù)進步增長率的數(shù)值, 從而使得全要素生產(chǎn)率持續(xù)惡化并出現(xiàn)對經(jīng)濟增長的負影響。 尤其是技術(shù)效率增長率的貢獻率由2.82%下降到-35.82%, 下降幅度巨大, 可見技術(shù)效率增長率的下降是導(dǎo)致經(jīng)濟增長速度下降的主要原因, 未來應(yīng)著重于提高技術(shù)效率。

第四，根據(jù)預(yù)測，我國2016—2020年間中國潛在經(jīng)濟增長率的均值為6.32%,表明未來我國經(jīng)濟將進入中高速增長階段,而且提高勞動生產(chǎn)率和全要素生產(chǎn)率是我國未來經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的路徑選擇。

以上研究看出未來我國經(jīng)濟要實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展,就必須要提升潛在經(jīng)濟增長率,要提升潛在經(jīng)濟增長率就要提高全要素生產(chǎn)率,而提高全要素生產(chǎn)率的重點在于技術(shù)效率的提升,即生產(chǎn)率提升。因此,在具體對策上應(yīng)不斷深化國企改革,促進國有企業(yè)效率提升;提高政府投資效率;堅持對外開放政策,尤其是提高中西部地區(qū)的對外開放程度;努力發(fā)展教育,加大對人力資本的投入力度,推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級,提升資本的使用效率,從而促使技術(shù)效率不斷提升,實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。