劉俊

【摘 要】 金融科技主要是指以技術(shù)驅(qū)動(dòng)金融創(chuàng)新。本文旨在為研究科技和金融關(guān)系的學(xué)者指明方向，認(rèn)為消費(fèi)金融、普惠金融是金融科技未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。

【關(guān)鍵詞】 金融科技 消費(fèi)金融 普惠金融

1 引言

金融科技是金融和科技相結(jié)合的產(chǎn)物，發(fā)端于美國(guó)硅谷，fintech是金融科技的英文名。國(guó)內(nèi)更多將研究重點(diǎn)放在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，在2015年年末發(fā)生的e租寶詐騙事件使許多投資者遭受了巨大損失，在2016年的又遭遇了轟動(dòng)社會(huì)的校園貸等一系列惡性事件，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)加大了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一時(shí)如過(guò)街老鼠，此時(shí)，金融科技被推了出來(lái)，許多互聯(lián)網(wǎng)金融公司改頭換面，給自己貼上金融科技的標(biāo)簽。金融科技的概念也隨之火了起來(lái)。

2 金融科技

2.1 內(nèi)涵

金融科技是隨著信息技術(shù)的發(fā)展而迅速發(fā)展起來(lái)的，它雖然發(fā)展迅速，但國(guó)內(nèi)起步較晚，國(guó)外金融科技的歷史已經(jīng)有幾十年，但受限于基礎(chǔ)設(shè)施（技術(shù)）的發(fā)展，國(guó)外的金融科技也是近幾年才發(fā)展起來(lái)的，金融科技行業(yè)仍處在發(fā)展的初期階段，互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)推動(dòng)了金融科技的巨大發(fā)展，大數(shù)據(jù)和云計(jì)算為金融科技奠定了技術(shù)基礎(chǔ)，全球范圍內(nèi)各學(xué)者和研究機(jī)構(gòu)對(duì)金融科技的定義尚沒(méi)有達(dá)成共識(shí)。國(guó)外觀點(diǎn)，國(guó)際金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）于2016年3月首次發(fā)布了關(guān)于金融科技的專題報(bào)告，其中對(duì)“金融科技”進(jìn)行了初步定義，即金融科技是指技術(shù)帶來(lái)的金融創(chuàng)新，他能創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品，從而對(duì)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)或金融服務(wù)的提供方式造成重大影響。沃頓商學(xué)院將金融科技定義為：用技術(shù)改進(jìn)金融體系效率的行業(yè)。國(guó)內(nèi)層面，由于國(guó)內(nèi)學(xué)者更多研究的是互聯(lián)網(wǎng)金融，謝平、鄒傳偉（2012）從媒介的角度認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是商業(yè)銀行間接融資和資本市場(chǎng)直接融資之外的借助互聯(lián)網(wǎng)媒介實(shí)現(xiàn)的第三種金融融資模式。陳生強(qiáng)認(rèn)為，金融科技是以數(shù)據(jù)和技術(shù)為核心驅(qū)動(dòng)力，能為金融行業(yè)提供服務(wù)、提高效率、降低成本的行業(yè)。相信隨著金融科技不斷向前發(fā)展，隨著對(duì)金融科技概念的深入研究，國(guó)際國(guó)內(nèi)各界終究會(huì)在定義上統(tǒng)一認(rèn)識(shí)

2.2 主要模式

因?yàn)楦拍畹牟唤y(tǒng)一，國(guó)際國(guó)內(nèi)對(duì)金融科技模式的分類也有多種方法，但是它們都主要包括第三方支付、網(wǎng)絡(luò)融資、智能金融理財(cái)服務(wù)、區(qū)塊鏈四個(gè)部分。

2.3 金融科技的發(fā)展趨勢(shì)是消費(fèi)金融、普惠金融

2.3.1 金融科技助力普惠金融

過(guò)去由于受到技術(shù)、人力成本等因素的限制，在市場(chǎng)規(guī)律的作用下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)傾向于選擇為高凈值客戶提供金融服務(wù)，造成了大量普通客戶處于金融服務(wù)空白的現(xiàn)狀，他們的長(zhǎng)期金融需求被壓抑。但是，隨著移動(dòng)互聯(lián)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段的發(fā)展，這些被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所忽視的長(zhǎng)尾市場(chǎng)也迎來(lái)了獲得金融服務(wù)的機(jī)會(huì)。在渠道觸達(dá)的方式上，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)正好可以通過(guò)智能手機(jī)直接接觸到用戶，給金融服務(wù)的普及奠定了基礎(chǔ)。而利用云計(jì)算技術(shù)，可以降低金融服務(wù)的成本，向用戶提供更加優(yōu)質(zhì)、便捷、舒適的服務(wù)。占中國(guó)99%的中小企業(yè)提供了就業(yè)的80%，貢獻(xiàn)了GDP的50%，但得到信貸的比例不到25%。在傳統(tǒng)信用體系中，主要信用依據(jù)是國(guó)家信用和資本信用，許多小企業(yè)和個(gè)人缺乏信用數(shù)據(jù)積累，想獲得金融服務(wù)是非常困難的。制約小微企業(yè)獲得信用貸款的主要因素是信息不對(duì)稱、不透明，大數(shù)據(jù)技術(shù)可以解決這個(gè)難題，大數(shù)據(jù)可以發(fā)揮在數(shù)據(jù)收集上的優(yōu)勢(shì)，使信息透明度不斷提高，對(duì)收集到的信息進(jìn)行分析、評(píng)分，決定是否貸款。例如，螞蟻金服通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的方式建立了新的風(fēng)險(xiǎn)甄別體系，能夠快速、有效地服務(wù)小微企業(yè)、中低收入群體以及農(nóng)村用戶。阿里小貸在“310”風(fēng)控模型支持下能夠?qū)崿F(xiàn)3分鐘申請(qǐng)、1秒鐘到賬，不需要任何人工干預(yù)。

雖然，金融科技的迅猛發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)形成了巨大沖擊，但是金融科技帶來(lái)的最大影響是降低了金融服務(wù)的門檻，補(bǔ)充短板，能夠服務(wù)沒(méi)被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)顧及到的客戶，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)形成互補(bǔ)，使普惠金融成為可能。

2.3.2 構(gòu)建消費(fèi)驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)。

消費(fèi)金融指金融機(jī)構(gòu)為消費(fèi)者提供的消費(fèi)貸款產(chǎn)品及相關(guān)金融服務(wù)。2012年以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入由高速增長(zhǎng)到中高速增長(zhǎng)的新常態(tài)，投資、出口等拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的傳統(tǒng)手段增長(zhǎng)乏力，中國(guó)消費(fèi)需求對(duì)gdp的貢獻(xiàn)僅有45%遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家的70%，鑒于消費(fèi)在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面的重要作用，國(guó)家對(duì)消費(fèi)和消費(fèi)金融的發(fā)展給予了高度的重視。擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)消費(fèi)勢(shì)在必行。

金融科技可以從征信系統(tǒng)、風(fēng)控系統(tǒng)、營(yíng)銷體系三個(gè)方面助力消費(fèi)金融發(fā)展。從歷史上看，消費(fèi)者信貸對(duì)促進(jìn)消費(fèi)繁榮具有重要作用。消費(fèi)者如果能夠低成本、快捷的獲得消費(fèi)信貸的支持，享受到令人滿意的支付和信貸體驗(yàn)，那么將創(chuàng)造更多消費(fèi)。但是目前的官方征信體系只對(duì)個(gè)人和企業(yè)從事傳統(tǒng)金融活動(dòng)進(jìn)行信用記錄，造成個(gè)人征信體系的缺失，制約了國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融的發(fā)展。在中國(guó)人民銀行的個(gè)人征信系統(tǒng)中僅有三億公民真正擁有信用記錄。基于大數(shù)據(jù)的個(gè)人征信能夠挖掘消費(fèi)者在互聯(lián)網(wǎng)上留下的軌跡，利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，分析客戶歷史消費(fèi)行為，生活大數(shù)據(jù)，對(duì)信譽(yù)狀況做出評(píng)分，從而決定是否貸款。此外，金融科技還將對(duì)現(xiàn)有營(yíng)銷體系產(chǎn)生巨大變革。取代傳統(tǒng)的定性分析，大數(shù)據(jù)技術(shù)通過(guò)定量分析提取到的海量信息能使產(chǎn)品和消費(fèi)者更有效率的匹配，銷售商品的企業(yè)就能夠精準(zhǔn)定位在自己的客戶群體上，而利用云計(jì)算技術(shù)的優(yōu)勢(shì)則能夠大大降低營(yíng)銷的成本。首先，通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)挖掘消費(fèi)者的瀏覽、搜索等記錄，分析消費(fèi)者的購(gòu)買習(xí)慣以及偏好，判斷其在未來(lái)會(huì)產(chǎn)生什么樣的需要，向消費(fèi)者推送剛好需要或可能感興趣的商品，進(jìn)行有針對(duì)性的推廣營(yíng)銷，精準(zhǔn)的滿足了客戶的潛在消費(fèi)需求。然后，向消費(fèi)者提供分期付款、消費(fèi)信貸等產(chǎn)品，豐富客戶購(gòu)買體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷。這種消費(fèi)金融模式由于掌握了消費(fèi)者的信息流、資金流、商品流等數(shù)據(jù)，可以提高消費(fèi)貸款的效率，同時(shí)降低消費(fèi)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22.