蘇杰

【摘要】隨著世界經(jīng)濟一體化進程的加快，國際經(jīng)貿(mào)競爭日趨激烈。國際經(jīng)濟貿(mào)易中的外匯風險也在不斷增大，這加劇了匯率的波動，給外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展造成了很大的障礙。我國正處于社會主義現(xiàn)代化建設的關(guān)鍵時期，還需要利用國際貿(mào)易平臺加強與國際市場的聯(lián)系。同時為了有效地應對市場競爭，外貿(mào)企業(yè)需要認真對待外匯風險。本文分析了國際經(jīng)濟貿(mào)易活動中外匯風險的成因和影響從而提出針對性預防策略。

【關(guān)鍵詞】國際經(jīng)濟貿(mào)易 外行風險

近年來，隨著中國經(jīng)濟改革的發(fā)展，中國的企業(yè)與世界市場的聯(lián)系越來越密切。這些條件不僅給我國企業(yè)帶來了發(fā)展機遇，也給企業(yè)帶來了挑戰(zhàn)。就目前而言，鑒于我國的實際建設水平和國際市場的需求，在國際經(jīng)濟活動中，特別是國際貿(mào)易中，不可避免地要在國際范圍內(nèi)支付大量的外匯，如應收賬款、應付賬款，能夠借貸的貨幣資本，可以產(chǎn)生大量的資產(chǎn)和外幣表示的債務。這些涉及外幣的資產(chǎn)、債務，需要在一定時期結(jié)束或交易結(jié)束后轉(zhuǎn)換，以清償債務，并評估外國經(jīng)濟和貿(mào)易活動的最終利潤和結(jié)果。在這種經(jīng)濟活動中不可避免地會產(chǎn)生外匯風險，我國企業(yè)面臨的外匯風險的內(nèi)容是多種多樣的，包括違約風險、經(jīng)濟危機風險和轉(zhuǎn)換風險。這些風險不僅為企業(yè)的發(fā)展帶來一些阻力，也影響著中國的國有經(jīng)濟的整體發(fā)展。

一、外匯風險及其影響

（一）外匯風險的概念

所謂外匯風險就是指由于外匯匯率上下浮動，以此為利用外匯交易的企業(yè)帶來一定的風險或經(jīng)濟損失。外匯風險極大制約著我國企業(yè)的健康發(fā)展。通常情況下，匯率的上下浮動決定外匯風險的大小，匯率上下浮動受多種因素的影響，在國際經(jīng)濟貿(mào)易進行中，經(jīng)濟增長率、國際收支、通貨膨脹等因素都會影響匯率波動。

（二）匯率變動對我國企業(yè)的影響

我國企業(yè)進出口貿(mào)易的內(nèi)容將產(chǎn)生大量的外匯加工工作，我們應該更加重視。當外幣匯率波動時，會對相關(guān)企業(yè)造成不可預測的商業(yè)影響。其主要表現(xiàn)如下：

1.匯率變動將影響企業(yè)賬戶。企業(yè)的經(jīng)營將受到資產(chǎn)和負債的影響。在我國企業(yè)的資產(chǎn)負債通常分為本幣和外匯兩種形式。企業(yè)在進行財務報表時，將對不同類型的貨幣進行統(tǒng)計和處理，使其能夠以本幣的形式呈現(xiàn)。當匯率發(fā)生變化時，必然會影響到賬面的內(nèi)容，這是不可回避的。

2.匯率變動對企業(yè)業(yè)務量造成影響。匯率波動將直接影響到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的質(zhì)量和內(nèi)容。當進口企業(yè)在國內(nèi)匯率下降時，其國內(nèi)市場的價格將增加，企業(yè)進口成本將相應增加，需求也將減少，使得企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營問題。

3.匯率變動會影響企業(yè)的實際資金儲備。由于中國進出口貿(mào)易的內(nèi)容復雜，操作時間長、范圍廣，所以會有各種在實際業(yè)務活動中的匯率變化。當實際的匯率與合同簽訂時的匯率存在一定差距時，會直接給企業(yè)帶來相應的經(jīng)濟損失。當匯率大于簽訂合同匯率時，會讓進口商的利益遭到損失；反之，當匯率過小，會降低出口商的經(jīng)濟利潤。

二、產(chǎn)生外匯風險的原因

外匯產(chǎn)生的原因極為復雜，不同國家，由于浮動匯率和固定匯率制不同，在匯率風險上也不盡相同，就是采用同種外匯的國家，因受國內(nèi)經(jīng)濟等多方面因素，往往呈現(xiàn)明顯差異。但影響其風險產(chǎn)生原因就是最基本的幾個因素，一般認為有以下幾點：

（一）國家政策、法規(guī)的影響

從各國的整體利益出發(fā)，各國有的實行浮動匯率制，有的實行外匯管理制。就我國而言，我國是外匯管制國家，是根據(jù)國際收支情況，國內(nèi)物價，外幣市場供應需求狀況綜合考慮制定的，有利于國家對外匯的宏觀調(diào)控，但是對于企業(yè)而言，匯率變動，不能控制，會增加企業(yè)的外匯風險。

（二）兌換貨幣的選擇

經(jīng)濟貿(mào)易活動受貨幣因素的影響，產(chǎn)生不同類型的結(jié)算，這是由于交易活動的影響而產(chǎn)生的實際情況，也是經(jīng)濟活動本身的交易需求。在貨幣兌換過程中，不同貨幣自由兌換的選擇可能會給外匯風險承擔帶來不同的結(jié)果。如果一個企業(yè)想用美元支付債務，就沒有美元的外匯存款。只有日元還有港幣，那是用日元去兌換美元支付還是用港幣去兌換支付，這是就需要企業(yè)去決策，在外匯結(jié)算均不合理的情況下，在未來匯率變動中，人民幣將轉(zhuǎn)換為人民幣。將損失降到最低。

（三）匯率的波動

在國際經(jīng)濟貿(mào)易活動中，在經(jīng)濟全球化的影響下，外匯匯率是多元化的，外匯匯率是無法固定的，不可能降低外匯使用的風險，從而產(chǎn)生外匯風險。即目前我國采用的是浮動匯率，我國是外匯管制國家，是根據(jù)國際收支情況，國內(nèi)物價，外幣市場供應需求狀況綜合考慮制定的，有利于國家對外匯的宏觀調(diào)控，但對于企業(yè)來說，他們無法控制，進而增加外匯風險。外匯風險是匯率不確定性所造成的經(jīng)濟損失的可能性。

（四）金融機制不完善

我國金融市場的建設需要完善和優(yōu)化金融服務工作所需的機制內(nèi)容。我國缺乏有效的外匯風險預測機制，導致市場建設的發(fā)展，在發(fā)達國家面臨更為明顯的危機。

（五）其他有關(guān)因素

除了上述因素外，企業(yè)中也有因素對外匯會產(chǎn)生影響。企業(yè)領(lǐng)導人對外匯風險的認識及重視程度，具體操作人員素質(zhì)，水平以及是否能及時預見外幣市場變化的趨勢，能否及時選擇合理的方法處理外匯變動對企業(yè)帶來的經(jīng)營損失都是企業(yè)應考慮到的因素。

三、外匯風險的預防措施

（一）樹立良好的外匯風險防范意識

樹立風險防范意識，是加強風險防范的基礎。一方面，企業(yè)應該要加強內(nèi)部文化的建設，企業(yè)領(lǐng)導人提高對外匯風險的認識，我們應該加強員工的重視程度，加強員工的價值觀建設，使企業(yè)各級人員能夠有一定的外匯風險防范意識。企業(yè)還應實施風險管理意識，建立相應的責任體系，使企業(yè)在遇到外匯風險時能夠及時采取相應的對策，以確保所有戰(zhàn)略能夠得到有效實施。

（二）建立外匯風險管理機制

外匯風險管理機制是企業(yè)應對外匯風險管理必不可少的體制。在對外匯風險進行管理中，應將市場實際情況和企業(yè)自身的實際情況相結(jié)合，制定相對穩(wěn)定的應對外匯風險的管理機制，將可能出現(xiàn)的風險一一制定應對的措施，形成行之有效的應對策略。

（三）引入先進外匯風險管理工具

對于中國的企業(yè)發(fā)展，外匯風險的預測和處理不能從管理工具的使用分離，外匯風險管理工具，由財務部門提供的主要工具。對風險進行防范和管理，目前外匯風險管理工具有即期外匯交易、遠期外匯交易、外匯期貨交易、期權(quán)交易、掉期交易等，但風險管理工具也存在一定的缺陷，企業(yè)應結(jié)合自身實際情況和自身業(yè)務操作選擇有利于促進企業(yè)發(fā)展的管理工具，從而最大限度地減少外匯風險對他們的負面影響。

（四）加強內(nèi)部外匯風險管理

外匯風險管理不僅要利用好外匯管理工具，同時應加強內(nèi)部外匯風險管理。隨著科學技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部方法也不斷更新，在風險管理中，需要考慮貨幣結(jié)算的多樣化、資產(chǎn)和負債的變化以及合約中的套期保值項目。在應對各種措施過程中，企業(yè)要保證必須在法律法規(guī)、會計制度的規(guī)定范圍內(nèi)進行。

（五）采用多種計價貨幣，優(yōu)化貨幣組合

我國目前采用的是浮動匯率機制，所以企業(yè)對外合作時，非美元貨幣或美元和其他貨幣的組合是歐元、日元等。如果匯率發(fā)生變化，匯率波動，歐元等其他貨幣不一定隨美國美元而變化，企業(yè)可以以最合理的匯率調(diào)整匯率，以降低企業(yè)因匯率變動所帶來的損失。

（六）培養(yǎng)優(yōu)秀的外匯風險管理專業(yè)性人才

隨著全球經(jīng)濟一體化，匯率波動的復雜性對外匯管理者的素質(zhì)提出了更高的要求。在風險管理活動中，企業(yè)應當具備長遠的發(fā)展目光將工作需求與人才培養(yǎng)活動結(jié)合起來，才能從容面對外匯風險，在人才招募時，可將工作內(nèi)容具體化，另一方面，企業(yè)應當在日常工作中加強員工的培訓，提高企業(yè)領(lǐng)導人對外匯風險的認識，加強重視程度，加強企業(yè)員工的價值觀念的建設，同時企業(yè)可與高校合作，加強對專業(yè)化人才的培養(yǎng)，提高從業(yè)人員專業(yè)操作技能。

（七）選擇更加適合的結(jié)算方式和融資方式

在國際貿(mào)易活動中，結(jié)算方式的多樣化，給我國企業(yè)帶來相應的外匯風險。為了企業(yè)規(guī)避這類風險，企業(yè)選擇結(jié)算方式時，應將科學和實際情況相結(jié)合，如合同生效后，企業(yè)要隨時了解貨幣的收支情況，及時掌握匯率的上下浮動范圍，一旦發(fā)現(xiàn)匯率越來越劇烈，可以通過改變應收賬款和應付帳款的時間來避免，固定匯率是在企業(yè)外簽訂合同時在合同中規(guī)定的價格。如果將來匯款超過一定范圍，將使用價格條款，調(diào)整匯率波動，降低匯率變動對企業(yè)的影響。在融資方式上，信用證下的出口保證金普遍采用融資手段的選擇，可以解決短期資金問題和長期融資問題，則可以保理業(yè)務。

四、結(jié)論

隨著全球經(jīng)濟一體化和對外貿(mào)易的逐步加強，外匯成為一種不可或缺的重要交易形式。在交易過程中，經(jīng)常會產(chǎn)生相應的外匯風險，如匯率波動、本幣外幣兌換、外匯市場不規(guī)范發(fā)展等。在實際發(fā)展情況下，在經(jīng)濟交易中，需要從外匯風險的可能性入手，增強企業(yè)處理外匯問題的能力，并積極采取各種有效措施，認真研究產(chǎn)生外匯風險的各種因素，并制定有針對性的措施，引導企業(yè)在激烈的市場競爭中保持較強的抵御風險能力和外匯水平。

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