文/本刊記者 王亞亞

中資銀行近兩年的海外發(fā)展逐漸步入成熟期，無論是銀行經(jīng)營布點(diǎn)，還是業(yè)務(wù)規(guī)劃，都是在深入了解了當(dāng)?shù)氐恼?、?jīng)營環(huán)境、稅收等之后再付諸行動，不僅發(fā)展快速，而且手法務(wù)實(shí)。

根據(jù)商務(wù)部合作司負(fù)責(zé)人2018年1月16日公布的數(shù)據(jù)，2017年全年，我國境內(nèi)投資者共對全球174個國家和地區(qū)的6236家境外企業(yè)累計新增非金融類直接投資1200.8億美元。過去五年，我國對外投資合作實(shí)現(xiàn)了新發(fā)展、新提高。在這股浪潮中，中資金融機(jī)構(gòu)也與時俱進(jìn)，紛紛在海外“開疆拓土”。根據(jù)《2016年對外投資公報》的數(shù)據(jù)，截至2016年12月31日，我國金融類對外投資存量已達(dá)1773.4億美元，占境外投資總比重的13.1%。

近日，摩根大通銀行亞太區(qū)資金服務(wù)部金融機(jī)構(gòu)銷售總監(jiān)、上海分行行長鄒煉女士接受了本刊記者專訪。鄒煉女士所帶領(lǐng)的摩根大通銀行亞太區(qū)金融機(jī)構(gòu)部常年服務(wù)在該地區(qū)營運(yùn)的本地銀行及外國銀行的海外分支機(jī)構(gòu)，中資銀行是其客戶群體中非常重要的一部分。她表示，當(dāng)前中資銀行出海，已不再是早期的單純追隨中資企業(yè)和單兵作戰(zhàn)，而是上能承接國家相關(guān)政策、戰(zhàn)略，下能著眼商業(yè)策略、商業(yè)目的。就此而言，中資銀行海外分支機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，逐漸形成了自身的合力。

：伴隨中資企業(yè)“走出去”，中國金融機(jī)構(gòu)也在快速“出?！薄?jù)您的觀察，目前中國金融機(jī)構(gòu)“走出去”到海外發(fā)展的過程中，呈現(xiàn)出哪些發(fā)展特點(diǎn)？

鄒煉：從經(jīng)營指標(biāo)來看，中資銀行這兩年已經(jīng)在它們的海外業(yè)務(wù)量方面取得了長足的進(jìn)步，中資行海外運(yùn)營產(chǎn)生的利潤不斷成長。相比于更早發(fā)展海外業(yè)務(wù)的一些亞太區(qū)大型銀行，中資銀行海外擴(kuò)張的速度和質(zhì)量都毫不遜色。以國內(nèi)八家商業(yè)銀行海外發(fā)展的分支機(jī)構(gòu)數(shù)量、資產(chǎn)、員工數(shù)以及為集團(tuán)的利潤貢獻(xiàn)度來看，中資海外分支機(jī)構(gòu)經(jīng)過前幾年的用心經(jīng)營，獲得了長足的發(fā)展。具體見圖1、表1、表2。

鄒煉摩根大通銀行亞太區(qū)資金服務(wù)部金融機(jī)構(gòu)銷售總監(jiān)、上海分行行長

圖1 八家中資銀行境外實(shí)體數(shù)量

從業(yè)務(wù)開展方式來講，初期，中資銀行海外分行“走出去”更多是在布點(diǎn)，在追隨中資企業(yè)“走出去”的腳步而發(fā)展的過程中，基本上也是“單兵作戰(zhàn)”——各家銀行都有自己不同的客戶群和業(yè)務(wù)思路。但從近兩年看，與其他國家相比，中資銀行“出?！备嘁哺行У氖歉S國家政策——跟隨“一帶一路”倡議和跨境人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展，把商業(yè)銀行的商業(yè)目標(biāo)和整個國家發(fā)展大勢深度結(jié)合起來。這種業(yè)務(wù)開展方式可以與整個國家發(fā)展形成互相支持，也更具備效率：一方面政策支持了業(yè)務(wù)發(fā)展，另一方面落地的業(yè)務(wù)也相應(yīng)支持了政策的實(shí)施。當(dāng)前，中資銀行在海外發(fā)展上已形成合力。

從客戶特征來看，原來中資銀行的海外客戶，多數(shù)是中資背景的企業(yè)客戶；如今，中資銀行的海外分支機(jī)構(gòu)不僅僅服務(wù)于中資企業(yè)，也服務(wù)于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，因而對當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)形成了強(qiáng)大支撐，也因此得到當(dāng)?shù)卣?、企業(yè)和民眾的認(rèn)可。

中資銀行近兩年的海外發(fā)展逐漸步入成熟期，無論是銀行經(jīng)營布點(diǎn)，還是業(yè)務(wù)規(guī)劃，都是在深入了解了當(dāng)?shù)氐恼?、?jīng)營環(huán)境、稅收等之后再付諸行動，不僅發(fā)展快速，而且手法務(wù)實(shí)。表1表明，中資銀行的海外布局還是大量“落子”在亞洲，其海外分支機(jī)構(gòu)約50%以上落地亞洲。哪里有客戶哪里就有業(yè)務(wù)，中資行海外業(yè)務(wù)整體非常務(wù)實(shí)。

表1 八家中資銀行境外布局（截至2016年12月31日）

表2 八家中資銀行境外資產(chǎn)、盈利、員工數(shù)量占比（截至2016年12月31日）

：目前，“走出去”的這些中資金融機(jī)構(gòu)在海外發(fā)展過程中業(yè)務(wù)擴(kuò)展主要集中在哪些方面？

鄒煉：中資銀行“走出去”都是從傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)如存貸款、國際結(jié)算、貿(mào)易融資、現(xiàn)金管理、外匯交易等業(yè)務(wù)開始；近兩年，隨著中國國力、中國企業(yè)自身實(shí)力的增強(qiáng)，以及“一帶一路”倡議的提出，中企對外投資發(fā)展非常迅猛，在海外大型基建項(xiàng)目融資、兼并收購等業(yè)務(wù)方面均取得了長足的進(jìn)步，在貨幣市場、大宗商品業(yè)務(wù)方面也做得有聲有色。我們看到，不少中資金融機(jī)構(gòu)會通過收購當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)提供一些非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，例如大宗商品、證券期貨等業(yè)務(wù)板塊，以進(jìn)一步擴(kuò)展自己的業(yè)務(wù)版圖。如中信證券股份有限公司從法國農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán)手中收購了里昂證券亞太區(qū)市場的交易；廣發(fā)證券全資子公司廣發(fā)期貨（香港）有限公司也從法國外貿(mào)銀行（Natixis S.A.）手中收購了法國外貿(mào)銀行旗下的NCM期貨公司100%的股權(quán)。通過收購，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)快速補(bǔ)足了自身的業(yè)務(wù)板塊。

此外，部分中資行“走出去”之后向全牌照銀行發(fā)展，從原來比較基礎(chǔ)的、純粹跟著中資企業(yè)“走出去”開展存款貸款、貿(mào)易融資、現(xiàn)金管理等業(yè)務(wù)，慢慢地向資本市場這一塊專業(yè)領(lǐng)域拓展；還有部分中資行，嘗試把國內(nèi)已經(jīng)做得比較有成果的財富管理、私人銀行這部分的業(yè)務(wù)慢慢向海外推廣。在這些方向上的拓展，使得中資銀行在海外逐漸形成了比較完整的服務(wù)體系。

鄒煉：直白地講，風(fēng)險并不會僅僅針對中資銀行，只要是離開本土的銀行，都會有海外經(jīng)營的固有風(fēng)險。一是地緣政治風(fēng)險，如戰(zhàn)爭、恐怖活動以及貿(mào)易保護(hù)主義。二是合規(guī)風(fēng)險。一方面全球反洗錢監(jiān)管不斷加碼，另一方面當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管要求也需要謹(jǐn)慎應(yīng)對。可以說，合規(guī)風(fēng)險是金融業(yè)境外分支機(jī)構(gòu)面臨的頭號風(fēng)險。三是經(jīng)營風(fēng)險。在不同的海外市場，身處異國環(huán)境，即使是當(dāng)?shù)氐淖诮绦叛鑫幕?，也會給銀行經(jīng)營帶來風(fēng)險。就拿我剛剛?cè)ミ^的巴基斯坦來說吧，其是伊斯蘭國家，而伊斯蘭金融具有其獨(dú)自的特色，當(dāng)?shù)劂y行有兩種牌照——伊斯蘭金融牌照和普通牌照，且普通牌照銀行通常也會設(shè)有伊斯蘭金融部。伊斯蘭金融是一個相對獨(dú)立的業(yè)務(wù)板塊，也有自己的特色。比如在個人業(yè)務(wù)，當(dāng)?shù)劂y行幾乎沒有住房抵押貸款業(yè)務(wù)。其原因有二：一是根據(jù)穆斯林的教義，禁止任何不勞而獲的利潤或收入，因此伊斯蘭金融交易不允許繳赴或收取利息；二是覺得借錢是件不光榮的事，有錢才買房子，沒錢就別買房子。這些宗教理念、傳統(tǒng)觀念，都會影響到實(shí)際銀行業(yè)務(wù)的拓展，即使本地銀行開展業(yè)務(wù)都比較難，更何況外資銀行，風(fēng)險會更大。四是文化風(fēng)險，即企業(yè)自身的文化怎樣才能與東道國當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)土人情很好地融合起來。中資銀行在當(dāng)?shù)匕l(fā)展要吸引人才，就要做到讓當(dāng)?shù)貑T工有歸屬感。當(dāng)然這些挑戰(zhàn)都不單單針對中資銀行，所有離開母國的銀行都會面臨類似的挑戰(zhàn)。

：中資銀行在海外拓展中，應(yīng)如何定位自己的競爭優(yōu)勢、如何制定風(fēng)險防范措施？

鄒煉：中資銀行要防范上述風(fēng)險，就要做好以下幾方面的工作。

一是要重視合規(guī)文化的建設(shè)。舉例來講，之前銀行的合規(guī)工作更多是出于業(yè)務(wù)條線考慮，比如客戶經(jīng)理主要負(fù)責(zé)了解客戶的情況（KYC），而運(yùn)營業(yè)務(wù)人員，則負(fù)責(zé)制裁的篩查。不難看出，傳統(tǒng)的銀行合規(guī)工作是比較碎片化，每個具體任務(wù)都分解、落在相關(guān)業(yè)務(wù)部門身上，但是缺乏整體框架管理及跨部門協(xié)調(diào)。而當(dāng)前，反洗錢、反恐融資等合規(guī)要求越來越高，這就決定了銀行整體合規(guī)建設(shè)要提升，必須要建立全方位覆蓋的機(jī)構(gòu)合規(guī)文化，更需要高層的重視和參與。理想的狀態(tài)應(yīng)該是，由專門的合規(guī)部門牽頭，根據(jù)當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管要求制定整個銀行合規(guī)管理框架與規(guī)章制度。如面對反洗錢問題，傳統(tǒng)的反洗錢團(tuán)隊(duì)隸屬于法律合規(guī)的一部分，工作范圍集中在合規(guī)團(tuán)隊(duì)內(nèi)部；而在當(dāng)前的環(huán)境下，需要深入一步，諸如反洗錢人員如何嵌入到不同的業(yè)務(wù)線條、如何確保總、分行（尤其是海外分支機(jī)構(gòu)）之間反洗錢政策及其實(shí)施的一致性、怎樣加強(qiáng)合規(guī)培訓(xùn)、健全報告機(jī)制，都需要在大的合規(guī)框架下進(jìn)行統(tǒng)籌，從合規(guī)文化層面來架構(gòu)具體做法。這對中資銀行來說是一個具體的挑戰(zhàn)，需要予以格外關(guān)注，要從總行或集團(tuán)框架層面來提升整體合規(guī)風(fēng)險管控水平。盡管中資銀行在這方面已經(jīng)有了長足的進(jìn)步，但仍需要持續(xù)建設(shè)。

二是要進(jìn)一步做好與當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)的對接工作。目前，不少銀行海外分支機(jī)構(gòu)在合規(guī)方面受到罰責(zé)，都跟與當(dāng)?shù)乇O(jiān)管缺乏有效溝通、對當(dāng)?shù)乇O(jiān)管要求理解不到位有關(guān)。中資銀行“走出去”之后，要學(xué)會借力，可以在當(dāng)?shù)貙で髮I(yè)的咨詢公司、律師事務(wù)提供服務(wù)，以防范合規(guī)風(fēng)險。當(dāng)然，在這個過程中，中資金融機(jī)構(gòu)可以選擇合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)高的銀行作為合作伙伴，這就等于為自身設(shè)置了第二道防線。摩根大通銀行高度重視合規(guī)建設(shè)和科技進(jìn)步。在最近五年，摩根大通下足功夫全面提升銀行的合規(guī)水準(zhǔn)，除了增加內(nèi)部合規(guī)人員的數(shù)量、升級監(jiān)控篩查系統(tǒng)之外，在內(nèi)部員工的培訓(xùn)方面也做了很多工作。2016年，摩根大通銀行在科技方面全球投資了95億美元，科技創(chuàng)新的著眼點(diǎn)都是滿足客戶需求及提高客戶滿意度。例如，2017年全球SWIFT年會期間，我們向市場介紹了正在研發(fā)的基于區(qū)塊鏈技術(shù)、致力于提高合規(guī)篩查效率并最終加快跨境支付清算速度的“銀行間信息網(wǎng)絡(luò)（IIN, Inter-Bank Information Network ）”，受到了客戶的好評。

三是要建立更為快速的風(fēng)險反應(yīng)機(jī)制。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于相關(guān)事宜的整改要求都有明確的時間表，中資銀行要重視其具體規(guī)定，一定要按照規(guī)定的流程，在要求的時間范圍內(nèi)給予積極回應(yīng)。實(shí)際上，凡是罰責(zé)較重的合規(guī)案件，都是沒有按規(guī)定的節(jié)奏去行動及積極反饋。因此，在出現(xiàn)問題時，一定要更積極、有效地與監(jiān)管方溝通，針對提出的具體問題，制定整改方案，提升與監(jiān)管方的互信程度。這樣做，有利于規(guī)避相關(guān)的合規(guī)風(fēng)險。