馮文娜 劉如月

一、引言

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要時(shí)期，創(chuàng)新成為關(guān)乎企業(yè)生存的重要議題，企業(yè)需要不斷發(fā)現(xiàn)和利用新的機(jī)會(huì)，以保持并提升競(jìng)爭(zhēng)力［1］。企業(yè)家導(dǎo)向作為影響企業(yè)創(chuàng)新的重要戰(zhàn)略資產(chǎn)日漸成為學(xué)者們的研究焦點(diǎn)。 Bolton和 Lane （2012）［2］從心理學(xué)角度闡述了企業(yè)家導(dǎo)向，認(rèn)為其是影響企業(yè)家日常工作行為和決策行為的重要因素，因此早期研究側(cè)重于從個(gè)體特質(zhì)出發(fā)研究企業(yè)家導(dǎo)向，即判斷個(gè)體是否具備成為企業(yè)家的潛質(zhì)［3-4］。 Goktan 和 Gupta （2015）［5］發(fā)現(xiàn)企業(yè)家導(dǎo)向與個(gè)體的價(jià)值觀息息相關(guān)，是企業(yè)家在創(chuàng)新、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和先于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手采取行動(dòng)上的行為傾向。隨著研究的深入，學(xué)者們開(kāi)始探討企業(yè)家導(dǎo)向與企業(yè)創(chuàng)新之間的關(guān)系，認(rèn)為企業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略是高層管理者認(rèn)知水平和個(gè)性特征的反映［6］，所以企業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略的制定和選擇在很大程度上取決于CEO［7］。CEO不僅對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)給予直接支持，還通過(guò)提高創(chuàng)新在企業(yè)中的合法性來(lái)影響企業(yè)創(chuàng)新［8］。在家族企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)分離后，非家族CEO擁有企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)，所以非家族CEO對(duì)創(chuàng)新、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和先于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手采取行動(dòng)的態(tài)度和傾向，就會(huì)影響企業(yè)的研發(fā)投入強(qiáng)度、投資范圍及創(chuàng)新戰(zhàn)略等［9］。

近年來(lái)的研究表明，使用整體測(cè)量方法來(lái)研究企業(yè)家導(dǎo)向與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系存在較大誤差［10］，因?yàn)椋赡艽嬖谄髽I(yè)家創(chuàng)新性和先動(dòng)性行為傾向較高卻不愿承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的情況，特別是在資源緊缺的企業(yè)中。因此，有必要區(qū)分不同維度的企業(yè)家導(dǎo)向?qū)ζ髽I(yè)創(chuàng)新的異質(zhì)性影響。風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性作為企業(yè)家導(dǎo)向的重要維度受到了家族企業(yè)研究學(xué)者的普遍關(guān)注。一些研究認(rèn)為與非家族企業(yè)相比，家族企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性更低，且管理者的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性會(huì)抑制家族企業(yè)參與創(chuàng)新活動(dòng)［11］。 但是， March （1996）［12］卻指出風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性是企業(yè)創(chuàng)新和績(jī)效提升的關(guān)鍵， García?Granero 等（2015）［13］也認(rèn)為具有風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)傾向的管理者對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新具有積極的影響?？梢?jiàn)，學(xué)者們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性與企業(yè)創(chuàng)新之間的關(guān)系并未形成一致認(rèn)知。高創(chuàng)新性導(dǎo)向的企業(yè)家會(huì)讓員工感知其對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)的支持而促使員工更好地進(jìn)行創(chuàng)新，并通過(guò)鼓勵(lì)員工開(kāi)展創(chuàng)新活動(dòng)來(lái)提高企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效［14］。Verhees和 Meulenberg（2004）［15］也發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新性導(dǎo)向區(qū)別于企業(yè)家導(dǎo)向的其他維度，是通過(guò)影響企業(yè)的市場(chǎng)導(dǎo)向來(lái)影響產(chǎn)品創(chuàng)新以及企業(yè)對(duì)新產(chǎn)品領(lǐng)域的關(guān)注。高先動(dòng)性導(dǎo)向的企業(yè)家會(huì)積極發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并尋求解決問(wèn)題的新方法，進(jìn)而影響企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的方向，通過(guò)實(shí)施先于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的策略行為獲得先動(dòng)優(yōu)勢(shì)［16］。顯然，企業(yè)家導(dǎo)向不同維度對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)作用不同，但是以往研究沒(méi)有區(qū)分多維度的CEO企業(yè)家導(dǎo)向?qū)μ剿魇絼?chuàng)新和開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的差異性影響。

家族企業(yè)的控制家族往往擁有企業(yè)資源的最終支配權(quán)，具有酌情決定企業(yè)資源的配置和戰(zhàn)略選擇的權(quán)力［17-18］，相比于家族CEO，非家族CEO更加受困于控制家族的管理權(quán)干涉。通常用來(lái)反映控制家族參與企業(yè)管理程度的概念是家族涉入，有學(xué)者認(rèn)為家族涉入程度較高時(shí)，家族成員出于對(duì)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的考慮，會(huì)促使企業(yè)尋找能夠產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的新項(xiàng)目［19］。但是，也有學(xué)者認(rèn)為家族涉入程度較高時(shí)，控制家族會(huì)出于對(duì)不確定性的畏懼減少企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)，從而維持與當(dāng)前等量的社會(huì)情感財(cái)富［20-21］。 甚至有研究認(rèn)為CEO采取不經(jīng)濟(jì)的努力和實(shí)踐追求創(chuàng)新會(huì)造成股東價(jià)值的損害［8］，加劇非家族CEO與控制家族之間的義利沖突和管理權(quán)沖突，控制家族會(huì)采取限制非家族CEO創(chuàng)新決策的行為。那么，控制家族的干預(yù)究竟是有利于非家族CEO企業(yè)家導(dǎo)向的轉(zhuǎn)化，還是會(huì)抑制非家族CEO企業(yè)家導(dǎo)向的發(fā)揮呢？本文旨在分析存在家族涉入的情境下，非家族CEO的企業(yè)家導(dǎo)向?qū)μ剿魇絼?chuàng)新和開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的差異性影響，從而判斷在控制家族并未真正退居幕后的條件下，聘請(qǐng)非家族CEO對(duì)企業(yè)推進(jìn)創(chuàng)新的實(shí)際價(jià)值。

二、文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)

（一）非家族 CEO企業(yè)家導(dǎo)向與企業(yè)二元式創(chuàng)新

蘇敬勤和林海芬 （2011）［22］從中國(guó)情景出發(fā)認(rèn)為管理者的企業(yè)家導(dǎo)向包含風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性 （risk taking）、先動(dòng)性 （proactiveness）和創(chuàng)新性 （innovativeness）三個(gè)維度，指出企業(yè)家導(dǎo)向是管理者企業(yè)家精神的體現(xiàn)，是企業(yè)家及時(shí)、積極、主動(dòng)地尋求新機(jī)遇以獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的傾向。Thomas等 （2017）［8］認(rèn)為 CEO企業(yè)家導(dǎo)向是CEO注重通過(guò)采取創(chuàng)新性、先動(dòng)性和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)性等行為實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)的傾向，其實(shí)質(zhì)是CEO對(duì)創(chuàng)新性、風(fēng)險(xiǎn)性、先動(dòng)性等行為的資源分配意愿。綜合以上觀點(diǎn)，筆者認(rèn)為CEO企業(yè)家導(dǎo)向是CEO渴望實(shí)施創(chuàng)新性、先動(dòng)性和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)性等行為的傾向。高企業(yè)家導(dǎo)向的CEO即使在風(fēng)險(xiǎn)較高的情況下，也保持著積極主動(dòng)創(chuàng)新的意愿以及領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的決心。二元式創(chuàng)新是對(duì)探索式創(chuàng)新與開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的統(tǒng)稱［23］，是較為成熟的概念。一般地，開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新是對(duì)原有產(chǎn)品或技術(shù)的深化拓展與改造升級(jí)［24］；探索式創(chuàng)新則是企業(yè)為開(kāi)辟新市場(chǎng)而展開(kāi)的與現(xiàn)有技術(shù)、知識(shí)相關(guān)程度較低的創(chuàng)新［23-24］。有效平衡探索與開(kāi)發(fā)兩種不同形式的創(chuàng)新，更有助于提升企業(yè)的績(jī)效［25］。盡管CEO作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新和探索式創(chuàng)新的重要影響已經(jīng)得到了學(xué)者們的關(guān)注，但從企業(yè)家導(dǎo)向視角對(duì)CEO企業(yè)家導(dǎo)向與二元式創(chuàng)新進(jìn)行實(shí)證分析的研究卻不多［26］。特別是在家族企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離后，具有不同利益出發(fā)點(diǎn)的非家族CEO與控制家族很難達(dá)成一致性認(rèn)知，再加上控制家族對(duì)非家族CEO經(jīng)營(yíng)決策權(quán)的干預(yù)，非家族CEO對(duì)企業(yè)二元式創(chuàng)新的影響變得更為復(fù)雜。

非家族CEO的創(chuàng)新性是指CEO傾向于從事和支持可能會(huì)產(chǎn)生新產(chǎn)品、新服務(wù)或新流程的新想法、新實(shí)驗(yàn)和創(chuàng)造性的過(guò)程［27-28］。熊彼特認(rèn)為創(chuàng)新是研發(fā)資金與研發(fā)人員的組合函數(shù)，而CEO作為經(jīng)營(yíng)者的職能則是激勵(lì)已有創(chuàng)新組合和推動(dòng)新的組合。換言之，CEO擁有創(chuàng)新資源配置權(quán)和創(chuàng)新模式?jīng)Q策權(quán)，是創(chuàng)新函數(shù)的締造者。家族企業(yè)引入非家族CEO后，非家族CEO擔(dān)當(dāng)起建構(gòu)企業(yè)創(chuàng)新函數(shù)的關(guān)鍵職能，其對(duì)企業(yè)創(chuàng)新具有持續(xù)的積極影響，是企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力量［29］。CEO的創(chuàng)新性傾向使其更加努力地開(kāi)展創(chuàng)新活動(dòng)并積極采取創(chuàng)新戰(zhàn)略［30］，在戰(zhàn)略資源配置時(shí)為新產(chǎn)品研發(fā)等創(chuàng)新性活動(dòng)分配更多的資源［31］，從而影響企業(yè)的探索式創(chuàng)新和開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新活動(dòng)。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)對(duì)以往成熟的經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｊ骄哂幸蕾囆?，在現(xiàn)有技術(shù)、流程和產(chǎn)品領(lǐng)域進(jìn)行迭代創(chuàng)新是最常見(jiàn)的企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)，而且非家族CEO出于雇用風(fēng)險(xiǎn)的考慮也會(huì)支持家族企業(yè)在現(xiàn)有技術(shù)或產(chǎn)品領(lǐng)域進(jìn)行迭代創(chuàng)新以維持企業(yè)績(jī)效。所以，高創(chuàng)新性傾向的非家族CEO不會(huì)降低對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品、流程、技術(shù)等的投資意愿。與此同時(shí)，具有創(chuàng)新性傾向的CEO會(huì)注重將資源配置到企業(yè)創(chuàng)新項(xiàng)目中以提高企業(yè)創(chuàng)新能力，也會(huì)促使分散在整個(gè)組織中的注意力和資源重新組合以構(gòu)建有利于企業(yè)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)，打破企業(yè)慣例，激發(fā)員工創(chuàng)造積極性，促進(jìn)新想法的產(chǎn)生和新業(yè)務(wù)的建立。CEO在決策時(shí)會(huì)強(qiáng)調(diào)對(duì)新產(chǎn)品、新技術(shù)、新流程進(jìn)行開(kāi)發(fā)的必要性，鼓勵(lì)創(chuàng)造性思維，推進(jìn)企業(yè)進(jìn)行新知識(shí)的獲取與整合，發(fā)現(xiàn)新的技術(shù)機(jī)會(huì)。基于此，提出假設(shè)H1a如下。

H1a－1：非家族CEO創(chuàng)新性正向影響家族企業(yè)的開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新。

H1a－2：非家族CEO創(chuàng)新性正向影響家族企業(yè)的探索式創(chuàng)新。

非家族CEO的先動(dòng)性是指CEO通過(guò)預(yù)測(cè)未來(lái)的需求從而采取領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手行動(dòng)的傾向，即先于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手探尋新的產(chǎn)品、技術(shù)或管理理念［32］。先動(dòng)性高的CEO渴望盡可能多地掌控環(huán)境，從而增加識(shí)別并利用市場(chǎng)機(jī)會(huì)的幾率，因此他們會(huì)在詳細(xì)分析外部環(huán)境的基礎(chǔ)上采取先動(dòng)行為，而非被動(dòng)地應(yīng)對(duì)客戶和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的行為［33］。先動(dòng)性傾向會(huì)促使CEO通過(guò)分享戰(zhàn)略信息、調(diào)整創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)成員、豐富工作內(nèi)容等方式塑造創(chuàng)新愿景，引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行細(xì)致的環(huán)境掃描以識(shí)別市場(chǎng)機(jī)會(huì)［34］，提高企業(yè)的創(chuàng)新能力。具有先動(dòng)性的非家族CEO致力于不斷尋找新的思路和流程設(shè)計(jì)，因此他們會(huì)引進(jìn)新知識(shí)、新技術(shù)來(lái)改善和提高企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)、生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)方式、組織結(jié)構(gòu)、信息技術(shù)等［35］。新的思路或流程設(shè)計(jì)的引入有助于企業(yè)比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更快一步地贏得市場(chǎng)、獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)先動(dòng)性策略的實(shí)施提供保障。從產(chǎn)品創(chuàng)新視角來(lái)看，高先動(dòng)性的非家族CEO往往會(huì)將企業(yè)研發(fā)環(huán)節(jié)與銷售環(huán)節(jié)進(jìn)行對(duì)接與融合，以接近用戶、獲取用戶需求信息，對(duì)消費(fèi)者需求進(jìn)行預(yù)測(cè)與引導(dǎo)。在家族企業(yè)擁有大量創(chuàng)新資源的條件下，高先動(dòng)性的非家族CEO更愿意構(gòu)建同時(shí)包含探索式創(chuàng)新和開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的研發(fā)體系，所以規(guī)模較大的家族企業(yè)通常會(huì)設(shè)立專門(mén)的機(jī)構(gòu)開(kāi)展適應(yīng)、引領(lǐng)市場(chǎng)需求的二元式創(chuàng)新。因此，提出假設(shè)H1b如下。

H1b－1：非家族CEO先動(dòng)性正向影響家族企業(yè)的開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新。

H1b－2：非家族CEO先動(dòng)性正向影響家族企業(yè)的探索式創(chuàng)新。

非家族CEO的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性是指其愿意將重要資源用于開(kāi)發(fā)新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)或者從事不確定結(jié)果行為的意愿［36］，或者愿意承擔(dān)因不確定性而引發(fā)的高風(fēng)險(xiǎn)以博取高收益的傾向。敢于承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的非家族CEO更具有投資的意愿與魄力，愿意打破企業(yè)慣性，尋找新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，也更愿意締造良好的創(chuàng)新氛圍來(lái)包容企業(yè)的創(chuàng)新失敗。因此，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性高的非家族CEO并不吝惜將企業(yè)資源配置到創(chuàng)新活動(dòng)中，積極推進(jìn)企業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)品的迭代升級(jí)、新技術(shù)的研發(fā)以及新市場(chǎng)的開(kāi)拓。Gilley等 （2002）［36］指出高管團(tuán)隊(duì)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性越高，越有可能從事企業(yè)流程改進(jìn)、新產(chǎn)品研發(fā)和新服務(wù)引進(jìn)。Ling等 （2008）［37］的研究也發(fā)現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性的CEO更在意創(chuàng)新的高收益，CEO為了推動(dòng)整個(gè)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)會(huì)主動(dòng)引導(dǎo)高管團(tuán)隊(duì)進(jìn)行創(chuàng)造性的思考，通過(guò)給高管團(tuán)隊(duì)灌輸克服障礙的勇氣與信心來(lái)提高高管團(tuán)隊(duì)的風(fēng)險(xiǎn)容忍度。Kraiczy等（2015）［38］使用新產(chǎn)品組合作為衡量企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)CEO的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性正向影響企業(yè)新產(chǎn)品組合的數(shù)量，即企業(yè)進(jìn)入新市場(chǎng)的成敗與CEO的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性休戚相關(guān)。高風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性的CEO對(duì)創(chuàng)新成果持積極預(yù)期，愿意對(duì)企業(yè)創(chuàng)新行為給予更多的資源投入許可。在創(chuàng)新物質(zhì)資源和創(chuàng)新人力資源充足的條件下，創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)克服創(chuàng)新障礙的幾率被大幅提高。與此同時(shí)，高風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性的CEO出于對(duì)創(chuàng)新失敗的高容忍，更愿意賦予創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)更大的自主權(quán)，為創(chuàng)新提供更加寬松的環(huán)境。因此，提出假設(shè)H1c如下。

H1c－1：非家族CEO風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性正向影響企業(yè)的開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新。

H1c－2：非家族CEO風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性正向影響企業(yè)的探索式創(chuàng)新。

（二）家族涉入的調(diào)節(jié)作用

家族涉入是控制家族的家族成員參與家族企業(yè)管理的程度，是家族所有權(quán)、家族控制權(quán)和家族意愿的體現(xiàn)。事實(shí)上，家族企業(yè)與非家族企業(yè)最大的區(qū)別就在于，家族成員是否參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理及其是否擁有對(duì)企業(yè)所有權(quán)的控制［39］。實(shí)現(xiàn)和滿足控制家族的意愿是家族企業(yè)的根本出發(fā)點(diǎn)［40］。企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)分離后，非家族CEO的引入滋生了代理沖突及信任問(wèn)題，為了增強(qiáng)控制家族對(duì)企業(yè)的實(shí)際控制，控制家族往往會(huì)增加其家族涉入的程度，從而提高其在企業(yè)中的話語(yǔ)權(quán)。非家族CEO的經(jīng)營(yíng)決策和經(jīng)營(yíng)理念需要得到企業(yè)所有者即控制家族的認(rèn)同才能轉(zhuǎn)化為實(shí)際行為。有學(xué)者認(rèn)為家族涉入程度高會(huì)抑制企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，但也有學(xué)者指出家族涉入程度高會(huì)將家族利益與企業(yè)命運(yùn)合二為一，促使企業(yè)尋找能夠產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的新項(xiàng)目。

在家族企業(yè)中控制家族的經(jīng)濟(jì)和非經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的獨(dú)特組合影響其對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略的決策［41］，控制家族除了從企業(yè)獲得經(jīng)濟(jì)利益外，還期望獲得情感滿足、家族權(quán)威、社會(huì)地位等非經(jīng)濟(jì)收益。這就意味著，基于對(duì)非經(jīng)濟(jì)的社會(huì)情感因素的考慮，控制家族也會(huì)主動(dòng)干預(yù)非家族CEO的經(jīng)營(yíng)決策，進(jìn)而影響企業(yè)活動(dòng)。創(chuàng)新作為企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力，是保障企業(yè)維護(hù)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、形成新競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的最佳手段。當(dāng)前，迫于經(jīng)濟(jì)下行的壓力，控制家族作為家族企業(yè)的所有者為了擁有穩(wěn)健的回報(bào)并保持基業(yè)長(zhǎng)青，不得不對(duì)非家族CEO的創(chuàng)新性決策給予支持。出于對(duì)家族長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的追求，家族企業(yè)往往會(huì)具有學(xué)習(xí)與創(chuàng)新的長(zhǎng)期導(dǎo)向［42］，在家族涉入程度較高時(shí)，控制家族更愿意支持企業(yè)的創(chuàng)新戰(zhàn)略。創(chuàng)新戰(zhàn)略的實(shí)施提高了企業(yè)應(yīng)對(duì)高復(fù)雜性、高不確定性環(huán)境的能力［43］，使企業(yè)抓住市場(chǎng)機(jī)遇、開(kāi)拓新市場(chǎng)成為可能［44］。與高先動(dòng)性、高風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性創(chuàng)新決策不同，非家族CEO的高創(chuàng)新性決策帶來(lái)的不確定性相對(duì)較低，與控制家族的經(jīng)濟(jì)利益、社會(huì)情感利益訴求相匹配，控制家族為了確保家族基業(yè)的長(zhǎng)青，更傾向于接受、支持非家族CEO的創(chuàng)新性經(jīng)營(yíng)決策，甚至?xí)鲃?dòng)為企業(yè)的創(chuàng)新提供資源與信息，幫助企業(yè)克服創(chuàng)新阻礙。所以，控制家族在企業(yè)中擁有的控制權(quán)越大，越有利于非家族CEO創(chuàng)新性決策的實(shí)現(xiàn)?；诖?，提出假設(shè)H2a－1和H2b－1如下。

H2a－1：家族涉入正向調(diào)節(jié)非家族CEO創(chuàng)新性與開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的關(guān)系。

H2b－1：家族涉入正向調(diào)節(jié)非家族CEO創(chuàng)新性與探索式創(chuàng)新的關(guān)系。

在權(quán)衡創(chuàng)新活動(dòng)的價(jià)值回報(bào)及潛在風(fēng)險(xiǎn)后，控制家族更傾向于選擇低不確定性和低風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，特別是在控制家族投資領(lǐng)域較集中時(shí)。換言之，控制家族往往不愿接受非家族CEO的高風(fēng)險(xiǎn)、高不確定性決策。若控制家族擁有較高控制權(quán)，那么管理決策層就會(huì)表現(xiàn)出更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)厭惡性，在控制家族的影響下高管團(tuán)隊(duì)會(huì)采納風(fēng)險(xiǎn)更低、不確定性更低的創(chuàng)新決策，特別是在低風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新決策同樣可以顯著提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的情況下?？刂萍易宄鲇趯?duì)自身經(jīng)濟(jì)利益的保護(hù)會(huì)抵制非家族CEO高風(fēng)險(xiǎn)高不確定性的創(chuàng)新決策，所以，控制家族總是會(huì)主動(dòng)干預(yù)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)，家族企業(yè)的創(chuàng)新投入強(qiáng)度顯著低于非家族企業(yè)，且家族企業(yè)也較少采用非相關(guān)多元化進(jìn)入新市場(chǎng)［41］［45］。

與此同時(shí)，社會(huì)情感財(cái)富理論認(rèn)為控制家族是企業(yè)的創(chuàng)立者，對(duì)企業(yè)擁有深厚的情感［20］。家族基業(yè)傳承和家族的企業(yè)歸屬感在企業(yè)進(jìn)行先動(dòng)性的創(chuàng)新活動(dòng)或較高風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新活動(dòng)時(shí)，成為影響控制家族接受、支持非家族CEO決策的情感阻礙。企業(yè)在原有領(lǐng)域的成功滿足了控制家族身份認(rèn)同和歸屬感的心理訴求，因此，控制家族傾向于將企業(yè)資源配置到維持企業(yè)原有優(yōu)勢(shì)地位的領(lǐng)域，而不是將企業(yè)資源分散到高不確定性的新領(lǐng)域。同時(shí)，高先動(dòng)性和高風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性的創(chuàng)新決策都需要高強(qiáng)度的研發(fā)投入支持，有可能帶來(lái)非家族資本的介入，這會(huì)削弱控制家族的家族權(quán)威。所以，控制家族對(duì)高先動(dòng)性和高風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性非家族CEO的高風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新決策持懷疑、謹(jǐn)慎的態(tài)度［46］。因此， 提出假設(shè) H2a－2、 H2a－3、 H2b－2和 H2b－3如下。

H2a－2：家族涉入負(fù)向調(diào)節(jié)非家族CEO先動(dòng)性與開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的關(guān)系。

H2b－2：家族涉入負(fù)向調(diào)節(jié)非家族CEO先動(dòng)性與探索式創(chuàng)新的關(guān)系。

H2a－3：家族涉入負(fù)向調(diào)節(jié)非家族CEO風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性與開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的關(guān)系。

H2b－3：家族涉入負(fù)向調(diào)節(jié)非家族CEO風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性與探索式創(chuàng)新的關(guān)系。

三、研究方法

（一）數(shù)據(jù)收集

問(wèn)卷的調(diào)查對(duì)象是家族企業(yè)的CEO或?qū)EO較為了解的中高層管理者。同時(shí)采用紙質(zhì)問(wèn)卷與電子問(wèn)卷，通過(guò)熟人介紹、陌生拜訪與集中填答 （在MBA、EMBA班級(jí)中進(jìn)行）等方式收集數(shù)據(jù)。正式調(diào)查之前，選擇了50家企業(yè)的中高層管理者進(jìn)行了預(yù)調(diào)查，并根據(jù)調(diào)查結(jié)果對(duì)問(wèn)卷進(jìn)行了改善。本次調(diào)查共發(fā)放問(wèn)卷1 000份，收回非家族CEO企業(yè)有效問(wèn)卷344份，有效回收率為34.4%。

樣本企業(yè)來(lái)自于山東、河南、廣東、四川、內(nèi)蒙古等多個(gè)省份，涉及行業(yè)主要集中在技術(shù)創(chuàng)新比較活躍的產(chǎn)業(yè)，具體包括通信設(shè)備制造業(yè)、智能家居、家電制造、物聯(lián)網(wǎng)集成系統(tǒng)、軟件業(yè)、汽車配件、生物制藥等。從企業(yè)規(guī)模上看，樣本企業(yè)中小型企業(yè)占比42.4%、中型企業(yè)占比43.9%、大型企業(yè)占比13.7%。從企業(yè)成立年限上看，成立5年以下的企業(yè)占比11.6%，成立6至10年的企業(yè)占比41.9%，成立11至15年的企業(yè)占比32%，成立年限大于15年的企業(yè)占比14.5%?？梢?jiàn)，88.4%的非家族CEO企業(yè)成立年限長(zhǎng)于5年，已安全渡過(guò)初創(chuàng)期，且并非只有大企業(yè)才將經(jīng)營(yíng)權(quán)授予非家族CEO，中小規(guī)模的企業(yè)也會(huì)將經(jīng)營(yíng)權(quán)交于非家族CEO。

（二）變量測(cè)量

對(duì)非家族CEO企業(yè)家導(dǎo)向的測(cè)量，主要參考了蘇敬勤等 （2011）［22］開(kāi)發(fā)的企業(yè)家導(dǎo)向量表和Bolton（2012）［2］針對(duì)企業(yè)家開(kāi)發(fā)的企業(yè)家導(dǎo)向量表。測(cè)量量表共包含10個(gè)題項(xiàng)：EO1.CEO非常偏愛(ài)研發(fā)、技術(shù)領(lǐng)先和創(chuàng)新；EO2.CEO愿意嘗試新的做事方法并尋求不同的解決方案；EO3.CEO傾向于進(jìn)行徹底或高強(qiáng)度的創(chuàng)新；EO4.面對(duì)不確定時(shí)，CEO總是采取主動(dòng)的態(tài)度；EO5.CEO偏好高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的項(xiàng)目；EO6.CEO傾向于采取大膽、積極的姿態(tài)，把握潛在機(jī)會(huì)；EO7.CEO傾向于通過(guò)大膽、迅速的行動(dòng)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)；EO8.CEO總是采取行動(dòng)為企業(yè)贏得先機(jī)，是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手跟隨模仿的對(duì)象；EO9.CEO傾向于比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更早地推出新產(chǎn)品或新服務(wù)，引進(jìn)新服務(wù)或新技術(shù)；EO10.CEO經(jīng)常關(guān)注行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，率先掌握機(jī)會(huì)，能夠提早行動(dòng)應(yīng)對(duì)變化。

二元式創(chuàng)新的測(cè)量采用了He和Wong（2004）［25］的測(cè)量量表。該量表從意愿和資源視角將技術(shù)創(chuàng)新分為進(jìn)入新產(chǎn)品市場(chǎng)領(lǐng)域和提高現(xiàn)有產(chǎn)品市場(chǎng)效率，該分類符合本文對(duì)二元式創(chuàng)新的界定。本文采用了雙向互譯法確定題項(xiàng)的中文版本，該變量共包含了8個(gè)題項(xiàng)：IA1.公司經(jīng)常改善現(xiàn)有產(chǎn)品的質(zhì)量，對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行更新?lián)Q代；IA2.公司降低了現(xiàn)有產(chǎn)品的生產(chǎn)成本；IA3.公司提高了生產(chǎn)的靈活性；IA4.現(xiàn)有產(chǎn)品的生產(chǎn)效率被提高了；IA5.公司開(kāi)發(fā)出區(qū)別于已有成熟產(chǎn)品的全新產(chǎn)品；IA6.公司擴(kuò)展了產(chǎn)品的門(mén)類；IA7.公司開(kāi)辟了新的產(chǎn)品市場(chǎng)；IA8.公司進(jìn)入了新的技術(shù)領(lǐng)域。

家族涉入量表的設(shè)計(jì)主要是基于楊學(xué)儒等（2009）［47］基于中國(guó)情境開(kāi)發(fā)的家族涉入量表以及Chrisman等 （2012）［48］的研究結(jié)果，從家族成員涉入企業(yè)管理的角度出發(fā)，側(cè)重于對(duì)家族管理權(quán)涉入的測(cè)量。本文研究探討的是創(chuàng)始家族對(duì)非家族CEO企業(yè)家導(dǎo)向的影響，家族的代際涉入以及擁有的所有權(quán)顯然對(duì)研究議題沒(méi)有直接影響，故測(cè)量中未涉及代際涉入與所有權(quán)涉入。家族涉入共包含3個(gè)題項(xiàng)：FI1.與同類公司相比，貴公司中創(chuàng)始人或創(chuàng)始人的家人在高管層中占比更大；FI2.與同類公司相比，公司的關(guān)鍵性崗位更多的是由創(chuàng)始人或創(chuàng)始人的家人擔(dān)任；FI3.與同類公司相比，公司創(chuàng)始人或創(chuàng)始人的家人的經(jīng)營(yíng)決策更容易獲得認(rèn)可。

為了有效控制其他因素對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響，參考Keil等 （2017）［8］和 Kraiczy 等 （2015）［21］研究中控制變量的選取，選取行業(yè)、企業(yè)規(guī)模和企業(yè)年限等作為控制變量。行業(yè)用虛擬變量進(jìn)行測(cè)量，根據(jù)行業(yè)的技術(shù)特性分為高技術(shù)型企業(yè) （賦值1）和低技術(shù)型企業(yè)（賦值0）；企業(yè)規(guī)模分為小、中、大三種類型 （依次賦值1、2、3），由于不同行業(yè)的企業(yè)規(guī)模劃分標(biāo)準(zhǔn)不同，本文采用被試自我報(bào)告的方式確定企業(yè)規(guī)模；企業(yè)年限根據(jù)成立年限 （1＝5年及以下，2＝6～10年，3＝11～15年，4＝15年以上）進(jìn)行測(cè)量。問(wèn)卷中除了控制變量及其他基礎(chǔ)信息，其余題項(xiàng)用Lik?ert5級(jí)指標(biāo)測(cè)量，1表示完全不符合，5表示完全符合。

（三）信度與效度檢驗(yàn)

非家族CEO企業(yè)家導(dǎo)向量表的內(nèi)部一致性α系數(shù)為 0.867，EO1?E04對(duì)應(yīng)創(chuàng)新性 （α為 0.856），EO5?EO7為風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性 （α 為 0.774）， EO8?E10 對(duì)應(yīng)先動(dòng)性 （α為0.840），各維度的 α系數(shù)均大于0.700，說(shuō)明量表的一致性程度較高。采用Mplus 7.0對(duì)量表進(jìn)行驗(yàn)證性因子分析，發(fā)現(xiàn)三因子模型具有較好的結(jié)構(gòu)效度 （χ2＝78.380，df＝32，RMSEA ＝0.065，CFI＝0.970， TLI＝0.958， SRMR ＝0.033），明顯優(yōu)于根據(jù)李璟琰等 （2008）［49］將創(chuàng)新性與先動(dòng)性合并成一個(gè)因子的二因子模型 （χ2＝237.852，df＝34， RMSEA ＝0.132， CFI＝0.870， TLI＝0.828，SRMR＝0.058），也優(yōu)于單因子模型 （χ2＝446.898，df＝35， RMSEA ＝0.185， CFI＝0.738， TLI＝0.663，SRMR＝0.102），各題項(xiàng) CITC系數(shù)均大于 0.600（0.600－0.760），因此量表結(jié)構(gòu)效度較高。此外，CEO企業(yè)家導(dǎo)向量表在測(cè)量時(shí)未出現(xiàn)理解歧義，故量表具有較高內(nèi)容效度。

二元式創(chuàng)新量表的總體α系數(shù)為0.899，開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新 （α＝0.848）和探索式創(chuàng)新 （α＝0.873）的α系數(shù)均大于0.700，且刪除題項(xiàng)不能提高各維度的α值。對(duì)量表進(jìn)行驗(yàn)證性因子分析，兩因子模型 （χ2＝35.079， df＝19， RMSEA ＝0.050， CFI＝0.989，TLI＝0.984，SRMR＝0.025） 顯著優(yōu)于單因子 （χ2＝171.535， df＝20， RMSEA ＝0.148， CFI＝0.895， TLI＝0.853，SRMR＝0.058）模型，具有較高的結(jié)構(gòu)效度。

家族涉入量表的α系數(shù)為0.823，刪除任何題項(xiàng)都不會(huì)提高總體 α，CITC均大于0.600（0.650－0.703），量表的一致性程度較高。由于Chrisman等（2012）［30］的測(cè)量是由家族成員等在企業(yè)管理層中的比例而獲得連續(xù)變量，而本文則采用5級(jí)指標(biāo)由被試根據(jù)客觀條件進(jìn)行選擇，且本文基于楊學(xué)儒（2009）［29］的研究并結(jié)合文章的研究議題對(duì)測(cè)試題項(xiàng)進(jìn)行了刪減和改動(dòng)，故對(duì)家族涉入量表進(jìn)行探索性因子分析。KMO值為0.716，χ2為370.622，在小于0.001的水平上通過(guò)檢驗(yàn)，方差解釋量為73.847%，適合進(jìn)行因子分析。各題項(xiàng)的載荷量均大于0.800（0.842－0.874），量表的結(jié)構(gòu)效度較好。

四、數(shù)據(jù)分析與結(jié)果

（一）描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)性分析

利用Pearson相關(guān)系數(shù)對(duì)所有變量進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析與相關(guān)性分析，從相關(guān)系數(shù)可以推測(cè)變量之間存在相關(guān)性。如表3所示，先動(dòng)性、創(chuàng)新性和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性與企業(yè)探索式創(chuàng)新之間具有顯著的正相關(guān)關(guān)系（r分別為 0.536、 0.413、 0.313，P＜0.01）； 先動(dòng)性、創(chuàng)新性和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性與企業(yè)開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新之間也存在著顯著的正相關(guān)關(guān)系 （r分別為0.620、0.447、0.409，P＜0.01）；家族涉入與部分自變量之間存在相關(guān)關(guān)系。分析支持本文關(guān)于自變量正向影響因變量的假設(shè)，初步驗(yàn)證了假設(shè)的合理性。

表1 變量的均值、標(biāo)準(zhǔn)差和相關(guān)系數(shù)

（二）變量的區(qū)分效度和同源方差檢驗(yàn)

為避免同源方差帶來(lái)的影響，研究從研究設(shè)計(jì)和數(shù)據(jù)處理兩個(gè)方面降低可能存在的同源方差問(wèn)題，在問(wèn)卷發(fā)放過(guò)程中，會(huì)提醒被試該問(wèn)卷只用于學(xué)術(shù)研究，不涉及任何商業(yè)機(jī)密并對(duì)被試的問(wèn)卷填寫(xiě)進(jìn)行保密；在數(shù)據(jù)處理過(guò)程中，研究采用赫爾曼單因素檢驗(yàn)方法檢測(cè)是否存在同源方差問(wèn)題，進(jìn)行未旋轉(zhuǎn)的因子分析，結(jié)果表明主成分的最高因子載荷為22.097%，遠(yuǎn)低于總變異，不存在同源方差問(wèn)題。

在進(jìn)行假設(shè)檢驗(yàn)之前，為驗(yàn)證問(wèn)卷的區(qū)分效度，進(jìn)行了驗(yàn)證性因子分析。由表2可知，基準(zhǔn)模型的數(shù)據(jù)擬合程度較好，故量表區(qū)分度良好，且量表各項(xiàng)目的因子載荷在P＜0.001的顯著性水平下都是顯著的，因此量表匯聚效度良好。

表2 驗(yàn)證性因子分析結(jié)果

（三）假設(shè)檢驗(yàn)分析

研究采用逐層回歸分析對(duì)假設(shè)進(jìn)行檢驗(yàn)，回歸結(jié)果如表4所示。模型1至模型4是開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的假設(shè)檢驗(yàn)結(jié)果。各變量的 VIF值均小于10（1.011－1.488），因此不存在多重共線性。模型1驗(yàn)證了控制變量與開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的關(guān)系，模型1的F值和調(diào)整后的R2較小，擬合優(yōu)度較差，不能很好地解釋企業(yè)開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新。模型2驗(yàn)證了自變量與開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的關(guān)系，模型調(diào)整后的R2為0.358，擬合優(yōu)度較好，企業(yè)家導(dǎo)向的創(chuàng)新性 （β＝0.262，P＜0.001）、先動(dòng)性（β＝0.194，P＜0.05）、 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性 （β＝0.221，P＜0.001）對(duì)開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新起到促進(jìn)作用，假設(shè)H1a－1、H1b－1、H1c－1得到支持。 模型4驗(yàn)證了家族涉入對(duì)企業(yè)家導(dǎo)向與開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的調(diào)節(jié)效應(yīng)，創(chuàng)新性與家族涉入的交互項(xiàng)通過(guò)顯著性檢驗(yàn) （β＝0.091，P＜0.05），家族涉入正向調(diào)節(jié)創(chuàng)新性與企業(yè)開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的關(guān)系，假設(shè)H2a－1被證實(shí)。先動(dòng)性與家族涉入的交互項(xiàng)通過(guò)顯著性檢驗(yàn) （β＝－0.081，P＜0.05），家族涉入負(fù)向調(diào)節(jié)先動(dòng)性與企業(yè)開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的關(guān)系，假設(shè)H2a－2被證實(shí)。家族涉入對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性與開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的調(diào)節(jié)效應(yīng)未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，故假設(shè)H2a－3未通過(guò)檢驗(yàn)。

表3 非家族CEO企業(yè)家導(dǎo)向、家族涉入與二元式創(chuàng)新回歸結(jié)果

模型5至模型8為探索式創(chuàng)新的假設(shè)檢驗(yàn)結(jié)果。模型5驗(yàn)證了控制變量與探索式創(chuàng)新的關(guān)系，模型的F值和調(diào)整后R2較低，擬合優(yōu)度較差，不能很好地解釋探索式創(chuàng)新。模型6驗(yàn)證了企業(yè)家導(dǎo)向與探索式創(chuàng)新的關(guān)系，模型調(diào)整后的R2為0.478，擬合優(yōu)度較好，非家族CEO的創(chuàng)新性 （β＝0.363，P＜0.001）、先動(dòng)性 （β＝0.235，P＜0.001）、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性 （β＝0.230，P＜0.001）對(duì)探索式創(chuàng)新起到促進(jìn)作用，因此， 假設(shè) H1a－2、 H1b－2和 H1c－2被證實(shí)。 模型 8 調(diào)整后的R2為0.524，ΔR2為0.025，擬合優(yōu)度提高。研究發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)新性與家族涉入的交互項(xiàng)通過(guò)顯著性檢驗(yàn)（β＝0.104，P＜0.05），家族涉入正向調(diào)節(jié)創(chuàng)新性與企業(yè)探索式創(chuàng)新的關(guān)系，假設(shè)H2b－1被證實(shí)；風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性與家族涉入的交互項(xiàng)通過(guò)顯著性檢驗(yàn) （β＝－0.125，P＜0.001），家族涉入對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性與企業(yè)探索式創(chuàng)新的關(guān)系起負(fù)向調(diào)節(jié)作用，假設(shè)H2b－3被證實(shí)。家族涉入對(duì)先動(dòng)性與開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的調(diào)節(jié)效應(yīng)未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，因此，假設(shè)H2b－2未得到支持。

參照Preacher等 （2006）［50］的方法， 對(duì)交互效應(yīng)的具體關(guān)系用圖表展示，表4反映了家族涉入不同程度下的企業(yè)家導(dǎo)向與企業(yè)創(chuàng)新之間的關(guān)系。在其他條件不變的情況下，家族涉入程度較高時(shí)，非家族CEO的創(chuàng)新性對(duì)企業(yè)開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的影響 （β＝0.427，P＜0.001）顯著高于低家族涉入的情形 （β＝0.437，P＜0.001） （如圖1所示）；家族涉入程度高時(shí)非家族CEO的先動(dòng)性對(duì)企業(yè)開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的影響 （β＝0.336，P＜0.001）顯著低于家族涉入較低時(shí) （β＝0.495，P＜0.001）的影響 （如圖2所示）；高家族涉入條件下非家族CEO創(chuàng)新性對(duì)企業(yè)探索式創(chuàng)新的影響 （β＝0.536，P＜0.001）顯著高于低家族涉入的情形 （β＝0.576，P＜0.001）（如圖3所示）；而伴隨著創(chuàng)新性的影響力增加，非家族CEO風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性對(duì)企業(yè)探索式創(chuàng)新的影響力降低，高家族涉入條件下CEO風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性對(duì)企業(yè)探索式創(chuàng)新的影響 （β＝0.275，P＜0.001）顯著低于家族涉入較低時(shí)的影響（β＝0.491，P＜0.001） （如圖4所示）。

表4 簡(jiǎn)單效應(yīng)與簡(jiǎn)單斜率結(jié)果表

圖1 家族涉入對(duì)創(chuàng)新性與開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的調(diào)節(jié)示意圖

圖2 家族涉入對(duì)先動(dòng)性與開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的調(diào)節(jié)示意圖

圖3 家族涉入對(duì)創(chuàng)新性與探索式創(chuàng)新的調(diào)節(jié)示意圖

圖4 家族涉入對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性與探索式創(chuàng)新的調(diào)節(jié)示意圖

實(shí)證結(jié)果證實(shí)了非家族CEO企業(yè)家導(dǎo)向與企業(yè)二元式創(chuàng)新之間的正相關(guān)關(guān)系，即非家族CEO具有高企業(yè)家導(dǎo)向時(shí)，企業(yè)二元式創(chuàng)新作為CEO創(chuàng)新意愿的反映得到了有效提升。非家族CEO企業(yè)家導(dǎo)向較高時(shí)，在制定戰(zhàn)略決策時(shí)會(huì)傾向關(guān)注企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)，并提供資源支持。

實(shí)證結(jié)果支持了控制家族的管理權(quán)涉入程度越高越有利于高創(chuàng)新性非家族CEO的開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新決策，說(shuō)明不論是基于經(jīng)濟(jì)利益還是社會(huì)情感收益，控制家族更容易接受創(chuàng)新資源向開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新領(lǐng)域的集中，愿意為非家族CEO提供支持。與此同時(shí)，家族涉入負(fù)向調(diào)節(jié)非家族CEO先動(dòng)性與開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的關(guān)系，說(shuō)明控制家族雖然希望通過(guò)開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新維持企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，但是卻對(duì)采取先于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的創(chuàng)新行為持拒絕態(tài)度。這是因?yàn)?，先?dòng)優(yōu)勢(shì)的代價(jià)是更高的成本和更高的風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)新成功帶來(lái)的是先動(dòng)優(yōu)勢(shì)，而創(chuàng)新失敗則意味著企業(yè)將失去原有的優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)地位，所以，控制家族不愿意支持高先動(dòng)性非家族CEO對(duì)企業(yè)開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新活動(dòng)的資源安排?？梢?jiàn)，出于對(duì)現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)的留戀與滿足，控制家族在企業(yè)中的管理決策權(quán)越大越會(huì)阻撓不確定性高的開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新活動(dòng)，特別是當(dāng)企業(yè)同時(shí)進(jìn)行探索式創(chuàng)新的情況下，控制家族更期望開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新是對(duì)探索式創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，因此家族涉入在非家族CEO先動(dòng)性與開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新之間發(fā)揮負(fù)向調(diào)節(jié)作用。最后，研究沒(méi)有支持家族涉入負(fù)向調(diào)節(jié)非家族CEO風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性與企業(yè)開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的假設(shè)。說(shuō)明控制家族是理性的管理權(quán)擁有者，控制家族不會(huì)出于對(duì)社會(huì)情感收益的過(guò)分關(guān)注，而不去關(guān)注開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的潛在收益，因此，控制家族管理權(quán)限的大小不是影響高風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性非家族CEO推進(jìn)企業(yè)開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的情景因素。

與此同時(shí)，研究發(fā)現(xiàn)家族涉入正向調(diào)節(jié)非家族CEO創(chuàng)新性與探索式創(chuàng)新的關(guān)系，假設(shè)被證實(shí)。這是因?yàn)闃颖酒髽I(yè)大多仍處于成長(zhǎng)期，因此控制家族還未完全褪去創(chuàng)業(yè)激情，仍具有較強(qiáng)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)意愿，特別是在企業(yè)遭遇經(jīng)營(yíng)困境時(shí)，面臨較為嚴(yán)峻的轉(zhuǎn)型壓力，控制家族更愿意對(duì)非家族CEO的探索式創(chuàng)新給予一定的支持。實(shí)證結(jié)果證實(shí)了家族涉入在非家族CEO風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性與企業(yè)探索式創(chuàng)新的負(fù)向調(diào)節(jié)作用，即控制家族出于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避或社會(huì)情感需要的考慮，而采取抑制行動(dòng)來(lái)阻礙非家族CEO對(duì)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高的探索性創(chuàng)新活動(dòng)的資源投入和支持。但是，研究沒(méi)有發(fā)現(xiàn)家族涉入對(duì)非家族CEO先動(dòng)性與企業(yè)探索式創(chuàng)新的負(fù)向調(diào)節(jié)作用?？赡艿脑蚴?，樣本企業(yè)在采樣時(shí)點(diǎn)大多面臨由于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行而帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)困擾，因此，控制家族愿意支持非家族CEO進(jìn)行進(jìn)入新興市場(chǎng)的嘗試，但是卻因?yàn)槭袌?chǎng)前景的不明朗而對(duì)領(lǐng)先市場(chǎng)的超前技術(shù)研發(fā)持謹(jǐn)慎的觀望態(tài)度，因此并沒(méi)有出現(xiàn)家族涉入程度越高越抑制高先動(dòng)性非家族CEO探索式創(chuàng)新決策的結(jié)果，所以，研究假設(shè)H2b－2未得到證實(shí)。

（四）結(jié)果的進(jìn)一步討論

為了進(jìn)一步探討非家族CEO企業(yè)家導(dǎo)向影響企業(yè)開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新和探索式創(chuàng)新的差別，研究采用Mplus 7.0對(duì)回歸分析結(jié)果作了進(jìn)一步分析。分別對(duì)非家族CEO企業(yè)家導(dǎo)向的三個(gè)維度與二元式創(chuàng)新做一元回歸，然后對(duì)其回歸系數(shù)進(jìn)行差異顯著性比較。研究結(jié)果顯示，非家族CEO創(chuàng)新性和先動(dòng)性對(duì)探索式創(chuàng)新和開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新影響程度的差異通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，但是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性對(duì)企業(yè)二元式創(chuàng)新的影響卻沒(méi)有顯著差異 （如表5所示）。

表5 影響差異比較

通過(guò)對(duì)結(jié)果的進(jìn)一步討論，實(shí)證結(jié)果顯示非家族CEO創(chuàng)新性傾向?qū)易迤髽I(yè)的探索式創(chuàng)新的影響顯著強(qiáng)于對(duì)開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的影響 （P＜0.001），同時(shí)非家族CEO先動(dòng)性傾向?qū)易迤髽I(yè)的探索式創(chuàng)新強(qiáng)于對(duì)開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的積極影響 （P＜0.05），這是因?yàn)殚_(kāi)發(fā)式創(chuàng)新是在原有產(chǎn)品或服務(wù)基礎(chǔ)上展開(kāi)的增量式創(chuàng)新，是CEO出于維系企業(yè)現(xiàn)有收益開(kāi)展的創(chuàng)新，但未能充分體現(xiàn)其創(chuàng)新意愿。具有企業(yè)家導(dǎo)向的CEO更愿意進(jìn)行創(chuàng)新性程度較高的探索式創(chuàng)新，以滿足其渴求創(chuàng)新的意愿。具有企業(yè)家導(dǎo)向的CEO往往擁有較高的創(chuàng)新訴求，而開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新與其創(chuàng)新訴求之間存在一定落差，因此CEO更青睞能充分滿足其創(chuàng)新意愿的探索式創(chuàng)新。但是非家族CEO的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性對(duì)開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新和探索式創(chuàng)新的影響卻沒(méi)有顯著差異，即并非風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性越高的非家族CEO越愿意推進(jìn)企業(yè)的探索式創(chuàng)新，企業(yè)二元式創(chuàng)新活動(dòng)的差異與非家族CEO風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性的高低無(wú)直接關(guān)系。這是因?yàn)榉羌易錍EO不僅是經(jīng)濟(jì)理性的，而且是社會(huì)理性的，不僅會(huì)追逐個(gè)人感知效用的最大化，同時(shí)也會(huì)出于對(duì)其職業(yè)生涯的考慮以及對(duì)控制家族的責(zé)任而服從社會(huì)理性的驅(qū)使。創(chuàng)新資源究竟更多地傾斜于探索式創(chuàng)新還是開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新，是創(chuàng)新行為可能產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)雙重效用決定的，理性的非家族CEO不會(huì)因?yàn)樽约旱母唢L(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力而一味地追逐探索式創(chuàng)新項(xiàng)目。

五、結(jié)論與展望

（一）研究結(jié)論

通過(guò)檢驗(yàn)非家族CEO企業(yè)家導(dǎo)向影響企業(yè)二元式創(chuàng)新的主效應(yīng)，以及家族涉入在非家族CEO企業(yè)家導(dǎo)向與二元式創(chuàng)新之間的復(fù)雜調(diào)節(jié)作用，證實(shí)了非家族CEO企業(yè)家導(dǎo)向?qū)ζ髽I(yè)二元式創(chuàng)新的顯著正向影響，以及家族涉入多樣性調(diào)節(jié)效應(yīng)的存在。研究得到以下三點(diǎn)主要結(jié)論。

第一，非家族CEO在家族企業(yè)中履行激發(fā)、組織企業(yè)創(chuàng)新行為的關(guān)鍵職責(zé)，非家族CEO的企業(yè)家導(dǎo)向是影響家族企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的關(guān)鍵因素，尤其是對(duì)探索式創(chuàng)新的影響更加顯著。

不同于姜付秀 （2017）［51］的結(jié)論，研究沒(méi)有發(fā)現(xiàn)聘用非家族CEO會(huì)抑制企業(yè)創(chuàng)新的結(jié)論，相反，聘用高企業(yè)家導(dǎo)向的非家族CEO會(huì)產(chǎn)生有益于企業(yè)創(chuàng)新的結(jié)果。非家族CEO的企業(yè)家導(dǎo)向?qū)μ剿魇絼?chuàng)新的影響高于對(duì)開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的影響，說(shuō)明家族企業(yè)聘用非家族CEO更能促進(jìn)家族企業(yè)對(duì)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新市場(chǎng)的開(kāi)拓。研究沒(méi)有發(fā)現(xiàn)非家族CEO風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性傾向?qū)μ剿魇絼?chuàng)新和開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的作用差異，說(shuō)明非家族CEO是經(jīng)濟(jì)理性的，對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)、高不確定的全新項(xiàng)目，即便是高企業(yè)家導(dǎo)向的非家族CEO也會(huì)采取謹(jǐn)慎小心的態(tài)度。由此可見(jiàn)，在企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)中，非家族CEO的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性傾向并不是決定企業(yè)是從事探索式創(chuàng)新還是開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新的關(guān)鍵因素，但是非家族CEO的創(chuàng)新性傾向與先動(dòng)性傾向卻對(duì)企業(yè)二元式創(chuàng)新活動(dòng)具有顯著異質(zhì)性影響。總之，聘用非家族CEO可以顯著提高家族企業(yè)的創(chuàng)新活躍性與市場(chǎng)開(kāi)拓性，這對(duì)于處在轉(zhuǎn)型升級(jí)期的企業(yè)而言無(wú)疑是最大利好。

第二，控制家族并不必然抑制高企業(yè)家導(dǎo)向非家族CEO的創(chuàng)新決策，家族涉入對(duì)企業(yè)家導(dǎo)向與企業(yè)二元式創(chuàng)新的調(diào)節(jié)作用會(huì)受到經(jīng)濟(jì)周期和控制家族企業(yè)家精神的周期性影響。

與 Gómez?Mejía 等（ 2011 ）［20］、Kraiczy 等（2014）［21］支持家族涉入程度高會(huì)抑制企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的觀點(diǎn)不同，研究發(fā)現(xiàn)控制家族會(huì)支持高企業(yè)家導(dǎo)向的非家族CEO的創(chuàng)新決策。這不是因?yàn)榉羌易錍EO與控制家族之間不存在企業(yè)控制權(quán)之爭(zhēng)，而是因?yàn)橄滦械暮暧^經(jīng)濟(jì)形勢(shì)迫使控制家族對(duì)非家族CEO采取信任態(tài)度并提供支持，以便企業(yè)能夠更好地渡過(guò)難關(guān)。即在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，控制家族深感維護(hù)企業(yè)生存、推進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型的重要性，期望通過(guò)非家族CEO的創(chuàng)新與變革給企業(yè)注入新的活力，因此對(duì)非家族CEO的創(chuàng)新性決策給予了正向支持。

控制家族的企業(yè)家精神是導(dǎo)致控制家族支持高企業(yè)家導(dǎo)向非家族CEO創(chuàng)新決策的另一原因。樣本企業(yè)大多處于創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)期，雖然已經(jīng)度過(guò)了初創(chuàng)期，但是控制家族的創(chuàng)業(yè)熱情仍未退去。特別是在宏觀經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型升級(jí)的大背景下，控制家族迎來(lái)了二次創(chuàng)業(yè)良機(jī)，其創(chuàng)業(yè)熱情被重新引燃。因此，控制家族更傾向于支持非家族CEO高創(chuàng)新性的創(chuàng)新決策。所以，研究認(rèn)為家族涉入在經(jīng)濟(jì)下行且控制家族意圖二次創(chuàng)業(yè)的條件下，控制家族會(huì)對(duì)高企業(yè)家導(dǎo)向的非家族CEO給予更多支持、賦予更多決策參與權(quán)。

第三，控制家族在追求創(chuàng)新的同時(shí)仍具有保守的一面。

這與Sciascia等 （2015）［52］的研究結(jié)論一致， 認(rèn)為控制家族會(huì)通過(guò)權(quán)衡家族的社會(huì)情感財(cái)富與經(jīng)濟(jì)利益來(lái)保障家族利益的最大化。雖然控制家族愿意支持非家族CEO基于創(chuàng)新性而推進(jìn)的企業(yè)二元式創(chuàng)新，卻會(huì)出于對(duì)家族企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和家族長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的擔(dān)憂抑制高風(fēng)險(xiǎn)、高不確定性的創(chuàng)新決策。這是因?yàn)榭刂萍易寮认Ｍ軌驌碛杏煞羌易錍EO帶來(lái)的創(chuàng)新收益，又不愿為非家族CEO采取先于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的行動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，更不愿意為非家族CEO的高風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新決策買單。即在現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)收益和社會(huì)情感收益基礎(chǔ)上，控制家族可以接受低風(fēng)險(xiǎn)低收益的創(chuàng)新活動(dòng)，而不愿承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)性創(chuàng)新活動(dòng)帶來(lái)的不確定性收益?？刂萍易甯敢馄髽I(yè)在創(chuàng)新活動(dòng)中采取 “錦上添花”策略而不是 “險(xiǎn)中求勝”策略，即控制家族會(huì)將創(chuàng)新資源配置在相對(duì)穩(wěn)健的創(chuàng)新領(lǐng)域，如推進(jìn)已處于領(lǐng)先地位的產(chǎn)品和技術(shù)更快地升級(jí)換代，或進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)較低的新產(chǎn)品領(lǐng)域，而不是將創(chuàng)新資源集中于風(fēng)險(xiǎn)巨大且收益未知的創(chuàng)新方向，不論該創(chuàng)新方向是探索式創(chuàng)新還是開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新。

（二）管理啟示

根據(jù)以上研究結(jié)論，本文得到如下研究啟示。

第一，在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，企業(yè)可以通過(guò)任用具有高企業(yè)家導(dǎo)向的非家族CEO來(lái)推動(dòng)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，重塑企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

與家族CEO受控制家族的影響而過(guò)度追求穩(wěn)健策略不同，非家族CEO會(huì)較少受到家族利益的牽絆，更愿意嘗試創(chuàng)新活動(dòng)。在企業(yè)遭遇經(jīng)營(yíng)困境時(shí)，控制家族更愿意支持高創(chuàng)新性非家族CEO的創(chuàng)新決策，促進(jìn)企業(yè)的探索式創(chuàng)新與開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新。所以家族企業(yè)可以考慮通過(guò) “去家族化”聘用高企業(yè)家導(dǎo)向的非家族CEO，依靠非家族CEO這匹 “黑馬”來(lái)驅(qū)動(dòng)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，為企業(yè)獲得可持續(xù)優(yōu)勢(shì)創(chuàng)造條件。但是，控制家族總會(huì)出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的考慮，而抑制高風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性或高先動(dòng)性非家族CEO對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的激發(fā)。雖然控制家族的抑制作用會(huì)促使企業(yè)的創(chuàng)新步伐更加穩(wěn)健，但是也會(huì)因此束縛企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的手腳，所以，在聘用非家族CEO時(shí)控制家族需要提高其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為非家族CEO推進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)提供良好的環(huán)境。可見(jiàn)，在高管團(tuán)隊(duì)中聘任高企業(yè)家導(dǎo)向的非家族CEO，不僅可以增加企業(yè)在開(kāi)發(fā)式創(chuàng)新領(lǐng)域中的活躍程度，而且有利于企業(yè)探索式創(chuàng)新活動(dòng)的推進(jìn)，既可以捍衛(wèi)現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)又可以創(chuàng)造進(jìn)入新市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。所以，在轉(zhuǎn)型期家族企業(yè)審時(shí)度勢(shì)地“去家族化”可以幫助其順利完成轉(zhuǎn)型升級(jí)。

第二，在控制家族未退居幕后的情景下，控制家族需保持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)激情，才能使得聘用高企業(yè)家導(dǎo)向非家族CEO的動(dòng)力作用最大化。

控制家族擁有的決策參與權(quán)越多，就越需要保持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)激情，特別是在企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困境面臨轉(zhuǎn)型時(shí)期。事實(shí)上，控制家族并不總是故步自封畏懼創(chuàng)新的，恰恰相反，充滿創(chuàng)業(yè)激情的控制家族會(huì)支持高企業(yè)家導(dǎo)向非家族CEO對(duì)企業(yè)二元?jiǎng)?chuàng)新的推進(jìn)。所以，在當(dāng)前供給側(cè)改革的大環(huán)境下，激發(fā)創(chuàng)業(yè)企業(yè)控制家族的二次創(chuàng)業(yè)意愿成為企業(yè)安全渡過(guò)創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)期的充分條件?？刂萍易迮c高企業(yè)家導(dǎo)向的非家族CEO對(duì)企業(yè)發(fā)展方向的相似認(rèn)知將減緩二者之間的分歧與沖突，控制家族的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)與社會(huì)動(dòng)機(jī)將與非家族CEO保持相同的作用方向。高企業(yè)家導(dǎo)向的非家族CEO對(duì)企業(yè)二元式創(chuàng)新的積極影響會(huì)在高創(chuàng)業(yè)激情的控制家族的干涉下被放大，從而提高企業(yè)維持和發(fā)展現(xiàn)有市場(chǎng)的能力，并增強(qiáng)企業(yè)伺機(jī)行動(dòng)進(jìn)而獲得先動(dòng)者優(yōu)勢(shì)的可能性。相反，在控制家族創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)熱情退去的情形下，控制家族的 “放大鏡”作用會(huì)逐漸減弱，反而充當(dāng)了企業(yè)現(xiàn)有技術(shù)或市場(chǎng)的 “保護(hù)傘”。所以，在控制家族未退居幕后的條件下，激發(fā)控制家族二次創(chuàng)業(yè)意愿并推進(jìn)企業(yè)二元式創(chuàng)新，是創(chuàng)業(yè)企業(yè)渡過(guò)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的合理選擇。

（三）局限與展望

經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期發(fā)揮非家族CEO主觀能動(dòng)性推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新是家族企業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)的有力抓手，激發(fā)控制家族的企業(yè)家精神，平衡非家族CEO與控制家族的關(guān)系，可以有效促進(jìn)企業(yè)二元式創(chuàng)新。筆者認(rèn)為未來(lái)研究可以從以下三個(gè)方面展開(kāi)。第一，采用案例研究方法分析企業(yè)成長(zhǎng)階段與家族涉入、非家族CEO企業(yè)家導(dǎo)向、企業(yè)二元式創(chuàng)新之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系，區(qū)分不同階段家族涉入對(duì)企業(yè)家導(dǎo)向與企業(yè)二元式創(chuàng)新的差異化影響，構(gòu)建家族涉入影響非家族CEO企業(yè)家導(dǎo)向與企業(yè)二元式創(chuàng)新的動(dòng)態(tài)過(guò)程圖。第二，對(duì)非家族CEO企業(yè)家導(dǎo)向進(jìn)行多維度解釋，驗(yàn)證企業(yè)家導(dǎo)向的多維測(cè)量。本文根據(jù)普遍性原則從創(chuàng)新性、先動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性三個(gè)方面測(cè)量企業(yè)家導(dǎo)向，但是依據(jù)Lumpkin 和 Dess （1996）［53］的研究， 自主性和競(jìng)爭(zhēng)主動(dòng)性也可納入測(cè)量。那么企業(yè)家導(dǎo)向是否包含自主性和競(jìng)爭(zhēng)主動(dòng)性？自主性和競(jìng)爭(zhēng)主動(dòng)性是否促進(jìn)企業(yè)二元式創(chuàng)新？家族涉入在自主性、競(jìng)爭(zhēng)主動(dòng)性與企業(yè)二元式創(chuàng)新之間的調(diào)節(jié)作用如何？這些問(wèn)題都有待于后續(xù)研究給出澄清與證明。第三，進(jìn)一步挖潛企業(yè)二元式創(chuàng)新的影響因素，拓展非家族CEO企業(yè)家導(dǎo)向、家族涉入與企業(yè)二元式創(chuàng)新的作用關(guān)系?？煽紤]增加除企業(yè)規(guī)模、行業(yè)特征、企業(yè)年限外的其他控制變量，增進(jìn)模型的擬合優(yōu)度。

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