吳利萍

【摘要】筆者擬通過本文，結合我國企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，著重突出財務分析在企業(yè)中的重要作用，以及它所具有的功能特點進行分步闡述，希望借此給企業(yè)管理者提供些許理論支持。

【關鍵詞】企業(yè)財務 財務分析 財務管理

財務分析是企業(yè)財務管理的重要組成部分，是認識、掌握財務活動規(guī)律，提高財務管理水平和財政性資金使用效益，促進企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的重要手段。在文章開頭，我們還是先對企業(yè)的財務分析做一下專業(yè)解釋：財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業(yè)在生產(chǎn)過程中的一系列過去與現(xiàn)在的活動，比如投資、生產(chǎn)、經(jīng)營、籌措資金、運營、還貸款等相關情況進行量化分析以及客觀評價的經(jīng)濟類管理活動。它能夠讓企業(yè)的企業(yè)主、管理層、投資人以及其他干系人能夠對企業(yè)的經(jīng)營狀況有大致的了解，并據(jù)此做出相對更加科學的決策。而我們說的財務分析，則屬于經(jīng)濟應用學，可能專業(yè)以外的讀者對于這一段解釋不一定能夠非常直觀地理解。那我們這樣說，美國加州著名的大學教授Water B.Neigs曾表示，財務分析就是用來不斷收集對科學決策有利的各種財務工作相關的信息，并在接下來的工作中進行進一步的分析、運用，財務分析就是這樣的一種技術。這樣解釋就簡單明了多了。

目前，我們所知的財務分析的方法和分析工具還不少，所以需求者在這方面是有不少可選性的。一般來說，財務分析的主要原則和方向是緊緊圍繞財務相關指標，如單一指標、多指標復合分析，再在這個基礎上對照目標值、預算數(shù)據(jù)，采用相應的分析算法進行數(shù)據(jù)的分析，最后再把得到的數(shù)據(jù)通過數(shù)據(jù)報表（餅圖、柱形圖、魚骨圖）等方式呈現(xiàn)在用戶面前。筆者簡單總結了幾種常見的財務分析方法，列舉如下：

第一，先比較再分析。通過兩兩對比或者對比多個相同周期的財務報告上顯示出的同一范疇指標，以了解該指標的變動趨勢（如變動率、變動值等），用以證明企業(yè)在經(jīng)營方面、財務方面的大體情況。但在使用這種方法時需要注意計算口徑要一致；忽略偶然性數(shù)據(jù)，以常規(guī)性數(shù)據(jù)為分析對象；要特別注重有明顯波動變化的數(shù)值，它可能能作為反應某一時期生產(chǎn)活動變化的數(shù)據(jù)。

第二，看比率再分析。比率分析的概念是：在通過計算出各種財務比率的指標后再來確定企業(yè)財務活動的變化情況。在比率分析中，首先要注意的就是目標與總體之間的比例；投入于產(chǎn)出的比例以及能夠反應產(chǎn)生經(jīng)濟活動的比例數(shù)據(jù)。在使用這種分析方法時還要注意進行對比的數(shù)據(jù)要有可比性；對比口徑要一致等。

第三，找關鍵因素再分析。這種方法的難度稍大，因為要求分析者能夠先找出影響分析指標的因素，及其之間的關系，最終量化出該因素對分析指標影響的程度。在使用這種分析方法時要注意選取的影響生產(chǎn)的因素要有代表性；因素之間要有相關性等。

說到這里，筆者再給非專業(yè)人員講解一下在企業(yè)中財務分析具體的一些相關工作。比如：

第一，協(xié)助進行產(chǎn)品盈利能力分析以及關鍵業(yè)務驅動因素的財務分析；

第二，對市場活動效果進行追蹤監(jiān)控分析，并對市場促銷、宣傳方案提出專業(yè)意見；

第三，根據(jù)財務分析內(nèi)容，對報表系統(tǒng)提出數(shù)據(jù)需求；

第四，對業(yè)務發(fā)展不同階段出現(xiàn)的異常指標進行分析并提出合理化建議；

第五，建立成本費用預算管理體系，并對預算的執(zhí)行情況進行跟進、分析、反饋；

第六，負責各部門日常費用歸集、分解；對異常費用做專項分析、提出優(yōu)化整改措施、跟進落實；

第七，協(xié)助編制年度預算，并根據(jù)需要進行滾動預測，監(jiān)督預算的執(zhí)行。

暫時就先介紹這么多，其實企業(yè)財務分析崗位需要完成的工作還是很多的，對于不同的企業(yè)，也有不同的工作要求。

那為什么要進行財務分析呢？筆者認為，財務分析工作就是為了企業(yè)管理者能夠做出更科學合理的經(jīng)營決策而產(chǎn)生的。但這也不是一概而論的，對于不同的分析人員來說，財務分析的目的也不完全相同，因為財務分析工作畢竟是受財務分析主體的制約的

那目前一些企業(yè)中常見的財務分析工作有哪些不足之處呢？筆者認為：

第一，對財務分析的重要性認識不足，單位財務分析管理制度不健全。

在有些企業(yè)中，由于財務分析工作沒有受到管理層的高度重視，或者管理層對于財務工作不夠了解。這就容易導致企業(yè)在對會計核算工作更重視，而輕視財務分析工作。相對來說，這些企業(yè)大都沒有符合本單位經(jīng)濟情況的財務分析管理規(guī)定，作為財會崗位的工作人員甚至只會用季度、年度的數(shù)據(jù)報表來代替財務分析報告。而且有的企業(yè)中關于季度財務報表的情況說明僅僅上百字，完全不能整體、客觀地反映企業(yè)當前的財務情況，這也導致財務分析報告失去了發(fā)揮作用的土壤，最終使得企業(yè)管理層不能全面了解企業(yè)的財務運行狀況。

第二，財務分析轉職人員思想觀念不強，業(yè)務不熟練、缺乏專業(yè)眼光，使得做出來的財務分析報告沒有實際效用。

有些企業(yè)的財務人員是兼職人員，參與單位管理的機會少、意識不強，對單位業(yè)務的現(xiàn)狀、問題和今后的發(fā)展缺乏全面了解。這些財務人員在進行財務分析時，只會簡單地對大家都能看到的經(jīng)濟活動進行簡單的財務收支判斷，眼光比較淺，不能從根本上找到問題的根源。所以企業(yè)的管理層在他們這里也無法獲得確實有效的財務信息，從而大大降低管理者做出科學決策的可能。

第三，財務分析定性、定量方法不協(xié)調(diào)。

財務分析數(shù)據(jù)本身有很多的處理方法，且由于受到信息時效性及數(shù)據(jù)可靠性影響，定性、定量分析方法存在著一定的局限，指標的構建不具備邏輯性，甚至有些財務分析方式脫離了企業(yè)實際的發(fā)展需要，使財務分析工作流于形式，很難對企業(yè)的決策活動起到指導作用。

第四，財務分析技術落后，制度不夠完善。

一是，財務報告是以已經(jīng)發(fā)生的，即“舊”的數(shù)據(jù)為基礎，所進行的企業(yè)財務分析，它不能從真正意義上反映企業(yè)的現(xiàn)實狀況，比如錢幣的貶值、通貨膨脹的影響、匯率的波動等，都在時刻影響著企業(yè)的經(jīng)濟現(xiàn)狀。二是，通過筆者走訪發(fā)現(xiàn)，不少企業(yè)對于財務報告是這樣一種態(tài)度——假定真實。其實財務報告并不完全是絕對真實的，它要靠審計來保障，而只有真實的財務分析報告才能真正起到預期效用。最后，比較基礎問題。在比較分析時，必須要選擇比較的基礎，作為評價本企業(yè)當期實際數(shù)據(jù)的參照標準，包括本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)和計劃預算數(shù)據(jù)。

針對上述的一些問題，企業(yè)自然要做出一些行之有效的應對措施，來提高財務分析工作在企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營中的作用。

那么，筆者簡單介紹一下有效的財務分析應當包含的幾個工作流程及改進企業(yè)財務分析工作現(xiàn)狀的幾點建議。

工作流程方面：

第一，搜集整理財務分析信息。

俗話說：磨刀不誤砍柴工。要想提高辦事效率，事先做好充分的準備是非常有必要的。所以，進行財務分析的第一步，就是要盡可能多地搜集并整理借款人的財務資料，做好接下來的財務分析的準備工作。

第二，明確企業(yè)所采取的發(fā)展戰(zhàn)略。

企業(yè)在制定發(fā)展戰(zhàn)略時是離不開財務分析的，有效的財務分析是在做好其經(jīng)濟特征分析工作之后開展的，這時，信貸人員就要開始著手對企業(yè)在生產(chǎn)、競爭方面所做的相關策略的分析。企業(yè)制定競爭方面的策略，就是要在生產(chǎn)活動中占據(jù)優(yōu)勢。另外，還要注意在不同企業(yè)間，對它們所做的競爭策略進行橫向對比，這也是一項必做功課。

第三，支持管理決策工作。

管理決策不是一個小范圍概念，僅財務分析領域來說，管理決策主要分為兩個方面：一個是在信貸方面的決策；一個是在投資方面所做的決策。不管是哪一種，有一個共性就是都會涉及到對企業(yè)整體進行估價的問題，而如果要對企業(yè)進行整體價值評估就不得不考慮其營利和風險兩個大方向，可以說是一個都不能少。

改進建議方面：

第一，重視進行財務分析所采用的源數(shù)據(jù)的質(zhì)量。這里可以采取定義科學的財務周期、注重報告制作的時效、還可以加強財務報告披露的會計信息監(jiān)管機制，都可以達到目的。

第二，注重定性、定量分析方式相結合。定性定量分析是企業(yè)財務分析工作的兩種形式，定性分析師從側面對企業(yè)的整體情況進行評估，這樣有助于完善財務指標的系統(tǒng)性，定量分析是從現(xiàn)有的量化表格中分析企業(yè)的財務狀況。

第三，盡可能地完善財務各項指標。財務分析報告有不少工作是基于財務指標進行分析得來的，所以就必須完善這些指標，才能保障財務報告的真實、準確性。對于不同的企業(yè)，不同的行業(yè)，要靈活選擇財務指標，不可能有一套理論走天下的好事。對于在制定、選擇財務指標時，還要融入科學依據(jù)，采取科學方法，如數(shù)學分析方法等，進一步提高財務指標的質(zhì)量。

第四，說到底，做財務分析，就是對企業(yè)經(jīng)營行為的分析，為了找到經(jīng)營活動當中的優(yōu)勢與不足，進而提升在后期生產(chǎn)經(jīng)營中的工作效率。對于財務分析而言，為了能更客觀地反映現(xiàn)實情況，其呀能夠用財務數(shù)據(jù)以及財務專用分析方法來印證企業(yè)的經(jīng)營情況，絕不可簡單地用A指標對比、評價B指標，這純粹是為了分析而分析，得出的結論也沒有實際價值。所以，作為財務崗位的工作人員，不僅要有客觀公正的工作態(tài)度，還要有足夠的業(yè)務敏感性，能夠看穿事情的表象，真真切切地把高效的財務分析落實到業(yè)務當中。

隨著我國社會化進程的不斷進步，市場經(jīng)濟越發(fā)完善，對于企業(yè)來說，它們的財務管理制度也向著制度化、規(guī)范化發(fā)展。盡管我國經(jīng)濟發(fā)展形式大好，但企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動仍要面臨多重考驗。企業(yè)財務分析工作的好壞對于企業(yè)的發(fā)展具有重要的作用，財務分析質(zhì)量有了質(zhì)的提升，企業(yè)的發(fā)展方向才能夠更好地掌握。因此，財務分析正逐漸成為企業(yè)經(jīng)營、持續(xù)發(fā)展過程中支持企業(yè)管理者在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中做出科學決策的好工具，以使企業(yè)在激烈的市場競爭中保持優(yōu)勢。

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