【摘要】消費信貸作為金融創(chuàng)新的一種形式對經濟增長具有積極意義，我國消費信貸對市場影響越來越深刻，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下消費信貸獲得了進一步的發(fā)展，本文對消費信貸問題進行探究。文章首先對互聯(lián)網(wǎng)金融模式、消費信貸以及風險與風險控制相關理論進行了論述；其次對當前常見的集中消費信貸產品進行對比，指出其產品特征、運作模式、風險控制情況；最后對消費信貸存在的風險及控制方式進行探究，包括監(jiān)管風險、信用風險以及財務風險三方面。

【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融模式 消費信貸 風險控制

隨著我國經濟的不斷發(fā)展以及人們消費方式與觀念的改變，消費信貸走入人們的生活并迅速得到發(fā)展，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展中，消費信貸得以進一步發(fā)展，各大機構如京東、蘇寧等均在互聯(lián)網(wǎng)模式下構建了相應的信貸模式。但是由于消費信貸產生的時間較短，各種理論尚不成熟，導致各機構對消費信貸的風控能力較低，產生一系列的問題。本文對這一問題進行探究，并提出相應的風險控制措施，以期為相關部門政策的制定提供一定的參考。

一、概念界定及相關理論

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融模式

互聯(lián)網(wǎng)金融（Internet Finance）是以網(wǎng)絡為媒介、依托大數(shù)據(jù)而進行的一種資金融通的金融業(yè)態(tài)，在這一業(yè)態(tài)之下，企業(yè)、個人均可以通過互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)資金的流通以及其他金融活動，本文主要是從個人消費信貸的角度出發(fā)進行的探究。

互聯(lián)網(wǎng)金融具有五大特點，第一，成本低是由于所有金融活動通過互聯(lián)網(wǎng)完成，無傳統(tǒng)中介費等，故而成本較低；第二，效率高則是通過計算機標準化的才做流程等，提高交易效率；第三，覆蓋廣這是由于互聯(lián)網(wǎng)的特性而定的，互聯(lián)網(wǎng)自誕生之日起，便有著較廣的覆蓋面，第四，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展快，尤其是當前科技發(fā)展迅速，隨著科技的發(fā)展而發(fā)展的；第五，管理弱與風險大是相連的，因為監(jiān)督、控制、法律等均不夠完善，所以管理沒有明確的依據(jù)，故而存在較大的風險。

（二）消費信貸

具體來說，銀行消費信貸業(yè)務采用的保證方式主要為信用、抵押以及質押擔保，這一信貸模式是金融創(chuàng)新的產物，開創(chuàng)了新的債權債務關系。其流程通常為申請→貸前調查→審查、審批→簽訂合同→辦理保險、公證、擔保手續(xù)→發(fā)放貸款→貸款償還→清戶撤押，通過這一流程，貸款者獲得貸款進行消費。其他金融機構所應用的消費信貸流程與銀行的消費信貸流程類似，但是因為借助互聯(lián)網(wǎng)，故而其借貸流程的效率會更高。

消費信貸具有貸款投向的個人性、貸款用途的消費性、貸款額度的小額性、貸款期限的靈活定以及貸款資金的安全性，但是當前我國對個人消費信貸的管理仍然不強，所以各機構在貸款過程中如果無法按時收回貸款的本息，就會形成不良資產，產生風險損失。

（三）風險與風險控制

風險是人們對未來行為決策以及客觀條件不確定性導致的可能結果與預期目標發(fā)生偏離的綜合，從風險的定義上看，風險具有不確定性，風險會造成損害或損失，風險是可能結果與預期目標之間的差異，可以毫不夸張的說，一切經濟活動之中都會存在風險，金融機構消費信貸業(yè)務不可避免的涉及到各種資金的往來，各種風險紛至沓來。

風險控制是一種應對風險的方式，采取相應的措施使風險消除或者降低風險對保護目標的不良影響，風險控制主要體現(xiàn)在降低風險損失發(fā)生的幾率以及降低損失程度兩方面。在金融機構貸款中必須要采取合理的措施盡可能的降低風險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下消費信貸發(fā)展現(xiàn)狀及信貸產品的比較

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融模式下消費信貸發(fā)展現(xiàn)狀

我國金融機構消費信貸自1999年政府出臺相關法律法規(guī)保護以來，獲得了極大的發(fā)展，最早的消費信貸主要是由商業(yè)銀行提出的。隨著互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)以及人們消費觀的變化，消費信貸獲得了極大的發(fā)展。當前消費信貸整體表現(xiàn)為：個人消費信貸市場總體規(guī)模擴大、個人消費信貸呈多元化發(fā)展，同時個人消費信貸資金來源渠道增多，但是還應當看到，在個人消費信貸迅速發(fā)展的同時，其相對指標仍有待發(fā)展。不過，在消費信貸獲得迅速發(fā)展的情況下，因為監(jiān)管問題、機構本身問題等致使期間存在多種風險，又在一定程度上影響著消費信貸的進一步發(fā)展。

（二）消費信貸產品基本特征比較

隨著互聯(lián)網(wǎng)的進一步發(fā)展以及人們消費觀念的不斷調整，除卻商業(yè)銀行之外，社會信貸產品也在不斷豐富，各大金融機構或企業(yè)也在紛紛推出其消費信貸產品，如阿里巴巴、京東等，在免息期、授信條件、逾期還款處理等方面均有自己的一套體系，具體對比如下所示。

1.免息期以及分期率比較。除卻銀行之外，多種機構推出消費信貸的產品，以常見的阿里巴巴、京東、蘇寧為例進行對比，不同的金融機構的信用產品還款方式以及分期費率均有較大的不同，沒有優(yōu)劣之分，部分金融機構還提出了先試后買等原則，這些條件都影響了消費者的選擇。不過從數(shù)據(jù)上來看，在消費信貸產品的比較中，應用天貓分期以及花唄這兩種的比較多。相對來說，選擇到銀行進行消費信貸的人數(shù)在逐漸降低。

2.授信條件與授信額度的比較。從授信條件上來看，不同的金融機構的授信條件雖有不同，但整體的模式仍然較為類似，均是針對部分“信用分”較高的用戶開放的。而這一“信用分”主要是依照網(wǎng)購綜合數(shù)據(jù)給予的。比如說阿里巴巴中的“花唄”以及“天貓分期”便是依據(jù)用戶在“天貓”以及“淘寶”上購物的情況確定的，對于京東來說，其信用分是依據(jù)消費者在京東上購物情況、評價情況等進行確定的。而且針對不同的分數(shù)，會予以不同的授信額度，具體授信額度如下：花唄最高3萬，京東白條在3000元到5000之間，最高的不超過15000萬元，蘇寧的零錢貸額度在6000元以內，最高不超過50000元。銀行經營該種模式較久，額度較高，在3000到100000元之間。

3.對于逾期還款的處理比較。各金融機構對逾期還款的重視度均比較高，因為逾期還款直接影響著金融機構的風險控制，同時也影響著消費者的還款成本，個金融機構的處罰力度從數(shù)額上來看并不大，阿里巴巴旗下的天貓分期以及花唄分期的處罰力度是每天增加未還部分的0.05%，與銀行類似，而京東旗下的白條的處罰是增加未還部分的0.03%。雖然數(shù)額相對較低，但是這卻與個人的信用相關。影響著個人日后的多種活動，所以，通常情況下，還是按時還款或者較早還款較好。

（三）運作模式比較

從運作模式上來看，在初期京東、阿里巴巴等消費信貸的模式與商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信用卡分析模式類似，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展，各個金融機構的運作模式也進行了一定的調整。具體來說，阿里巴巴的消費信貸產品主要是用于消費者在淘寶以及天貓上產品的購買，在消費者購買時候，阿里巴巴向商家先支付所有的費用，而后消費者再向阿里巴支付費用。京東的“京東白條”與此類似，均是京東先向京東平臺上的商家支付費用，接著再由消費者向京東還款。這種模式實際上是一種“賒購”的行為。而銀行方面的信用卡則是消費者直接從銀行處貸款，實現(xiàn)“超前消費”，之后再向銀行直接還款。

（四）風險控制比較

因為消費者使用各種消費信貸產品，實際上是一種“賒購”行為，在之前各金融機構向商家墊付了資金，如果消費者逾期不還款，那么會使金融機構產生風險。所以不同的機構均有一定的風險控制手段。不過相比起來，銀行與其他的金融機構又有差別，各金融機構的風控模式多種多樣，銀行因為與政府相連，有政府的保障，如果借貸者不還款，則被判定為“金融欺詐”，所以公安、法院等會予以支持。而其他的金融機構在該方面保障不如銀行，故而會通過綁定信用卡等方式，來控制風險。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下消費信貸存在的風險及控制

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下各金融機構推出的信貸產品在很大程度上促進了我國金融體系的完善，為消費者也帶來了較大的便利。但是受限于多種因素，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下消費信貸仍然存在著較多的風險，為促進我國金融市場進一步發(fā)展，必須采取措施對這些風險進行控制。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融模式下消費信貸存在的風險

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，消費信貸存在的風險主要為三種，分別為分別為監(jiān)管風險、信用風險以及財務風險。從監(jiān)管風險角度來看，互聯(lián)網(wǎng)本身便具備一定的虛擬性，監(jiān)管難度相對較高。2013年11月14日銀監(jiān)會也頒布了《消費金融公司試點管理辦法》，這一政策在一定程度上起到了作用，但是對于互聯(lián)網(wǎng)金融的相關監(jiān)管界定仍然極為模糊，而且隨著互聯(lián)網(wǎng)金融下多種產品的頒布，這一策略中的漏洞日漸凸顯，如阿里巴巴推出的“虛擬信用卡”，其中存在多種問題，最后被叫停。信用風險主要是從用戶信用角度來說的，因為信用體系當前并沒有完善，尚處于初級階段，所以互聯(lián)網(wǎng)金融下部分貸款者會“違約”，從而影響金融機構效益。財務風險主要是從金融機構內部來說，沒有合理的的管理方式，可能會使金融機構內部產生多種問題，出現(xiàn)財務風險。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融模式下消費信貸存在風險的控制措施

針對不同的風險，應當采用不同的措施。首先對于監(jiān)管風險來說，相關部門需要依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況制定合理的政策，以加強監(jiān)管；其次對于信用風險來說，社會需要做好“征信體系”的構建，從而盡可能的減少信用風險，使“違約”情況盡可能少的出現(xiàn)；最后對于金融機構內部的財務風險，則需要金融機構采取合理的措施加強內控，以降低風險。

四、結語

本文是對互聯(lián)網(wǎng)金融模式下消費信貸的比較及風險控制進行的探究，文章在概述了消費信貸、風險等相關理論之后，對當前常見的幾種信貸產品進行了對比分析，并提出了風險控制的措施，以期為相關金融機構策略的制定提供一定的參考。同時拋磚引玉，希望有更多的學者參與其中進行探究，以對消費信貸進行優(yōu)化，從而促進我國金融市場的發(fā)展。

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作者簡介：崔立群（1974-），女，副教授，研究方向：企業(yè)和銀行會計。