趙金行 甄燁

[摘 要] 傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)金融供不應(yīng)求和在供應(yīng)鏈中分布不均勻的現(xiàn)實，使得山西省很多農(nóng)戶和中小農(nóng)企面臨嚴(yán)峻的融資困境，而現(xiàn)有的信貸政策已經(jīng)不能滿足農(nóng)村信貸的需求。從山西省特色農(nóng)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，提出了山西特色農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式，主要包括“互聯(lián)網(wǎng)+預(yù)售”的供應(yīng)鏈內(nèi)部融資模式、“互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)”的供應(yīng)鏈外部融資模式以及“互聯(lián)網(wǎng)+動產(chǎn)質(zhì)押”的供應(yīng)鏈內(nèi)外混合融資模式，并對三種新型融資模式的流程進行設(shè)計，以及對其融資風(fēng)險識別和控制策略進行分析。

[關(guān)鍵詞] “互聯(lián)網(wǎng)+”；山西特色農(nóng)產(chǎn)品；供應(yīng)鏈金融；風(fēng)險識別；風(fēng)險控制

[中圖分類號] F274 [文獻標(biāo)識碼] A [文章編號] 1009-6043（2018）05-0083-03

Abstract： The short supply and uneven distribution in the supply chain of traditional agricultural finance has brought out serious financing predicament of many farmers and small agricultural enterprises in Shanxi. However， the credit policy cannot meet the needs of the rural credit. Starting from the current situation of the development of characteristic agriculture in Shanxi Province， the study puts forward the financial innovation model of featured agricultural products supply chain， mainly including "Internet + pre-sold" internal financing model of supply chain， "Internet + data" external financing model of supply chain and "Internet + chattel pledge" inside and outside mixed financing model of supply chain， designs the process of three new financing patterns， and analyzes its financing risk identification and control strategy.

Key words： "Internet +"， Shanxi featured agricultural products， supply chain finance， risk identification， risk control

一、山西特色農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及融資需求

山西省位于黃土高原上，地處中國華北，季風(fēng)性氣候顯著，地理位置和氣候因素使得山西省是一個自然資源十分豐富的省份。近幾十年來，山西省的各類特色農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展較快，已經(jīng)形成一定的產(chǎn)業(yè)化規(guī)模，在全國農(nóng)業(yè)領(lǐng)域占據(jù)舉足輕重的地位。主要體現(xiàn)在：一是糧食總產(chǎn)量達到新高度。自從國家實施了農(nóng)業(yè)補貼之后，農(nóng)戶的積極性被調(diào)動了起來。近三年，山西省的糧食總產(chǎn)量持續(xù)穩(wěn)定增長，2016年糧食總產(chǎn)量達到1318.5萬噸，比2015年增長4.7%；二是小雜糧種植優(yōu)勢。因為特有的氣候和地理位置以及悠久的農(nóng)耕文化，山西省是北方小雜糧的主要種植區(qū)。據(jù)統(tǒng)計，山西省具有大麥、谷子、綠豆、蕎麥等一百多種特色小雜糧，粟、薯、豆、麥四大類共17種小雜糧的種植面積總計達到134萬公頃，約為中國內(nèi)地農(nóng)業(yè)小雜糧種植面積的10%；三是干鮮果、畜產(chǎn)品等特色農(nóng)產(chǎn)品市場供給充足。山西省為了滿足消費者個性化的需求，將農(nóng)業(yè)和林業(yè)，農(nóng)業(yè)和牧業(yè)相結(jié)合，取得了良好成效。截止2016年，山西省的肉蛋奶總產(chǎn)量為195.3萬噸，同比增長2.4%；四是中藥材資源富饒。山西省中藥材總面積達到17.67萬公頃，現(xiàn)有中藥材1500多種，是中國第四大中醫(yī)藥資源省份。綜上可以看出，山西省特色農(nóng)產(chǎn)品的市場占有率較大，具有可觀的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

雖然山西省擁有豐富的自然資源，但是近年來本省農(nóng)民的人均收入并未達到預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)，且長期處于全國平均水平之下。究其原因，一是農(nóng)戶自身原因。山西的農(nóng)業(yè)以農(nóng)戶從事小規(guī)模生產(chǎn)活動和中小農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展為主，因農(nóng)產(chǎn)品具有生產(chǎn)周期長，經(jīng)營規(guī)模小，受自然條件影響較大，資金收益率低，限制了自身的發(fā)展；二是金融方面的原因。目前農(nóng)村金融市場發(fā)展較為緩慢，農(nóng)村金融體系不健全，農(nóng)村金融機構(gòu)定位不準(zhǔn)確、農(nóng)戶以及中小農(nóng)企貸款質(zhì)押缺失、貸款知識缺乏，貸款交易成本過高等因素，很難獲得銀行等金融機構(gòu)的融資，很大程度上阻礙和制約了農(nóng)戶以及中小農(nóng)企的發(fā)展?？梢钥闯觯谫Y難問題一直是制約山西農(nóng)戶以及中小農(nóng)企發(fā)展的重要因素，山西省農(nóng)業(yè)的發(fā)展迫切需要對現(xiàn)有的金融模式進行創(chuàng)新。

二、山西特色農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)實施供應(yīng)鏈金融的必要性分析

近年來，供應(yīng)鏈金融作為有效解決中小農(nóng)企融資困境的途徑受到國內(nèi)外專家、學(xué)者的廣泛關(guān)注。2017年10月13日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于積極推進供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》，明確指出要積極發(fā)展供應(yīng)鏈金融，這也是首次將供應(yīng)鏈的創(chuàng)新與應(yīng)用上升為國家戰(zhàn)略。此外，我國出臺的諸如“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”、“中國制造2025”等戰(zhàn)略，在實施的過程中，也同樣需要借助供應(yīng)鏈金融和供應(yīng)鏈管理的創(chuàng)新發(fā)展。供應(yīng)鏈金融是通過對供應(yīng)鏈中各參與主體的現(xiàn)金流、物流以及信息流進行合理安排與管理，提高供應(yīng)鏈中流動資金效率，從而為供應(yīng)鏈各方提供共贏的融資服務(wù)。供應(yīng)鏈金融的運作過程實際上就是產(chǎn)品“產(chǎn)供銷”的流轉(zhuǎn)過程。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融則以行業(yè)龍頭企業(yè)為核心，聯(lián)動上下游合作中小企業(yè)、農(nóng)戶、金融機構(gòu)以及第三方物流，貫穿農(nóng)產(chǎn)品種植生產(chǎn)、深加工、分銷以及最終到達消費者的整個產(chǎn)業(yè)鏈過程[1]。目前，我國供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用主要表現(xiàn)在以工商銀行等為主的銀行供應(yīng)鏈金融和以阿里巴巴等為主的實體供應(yīng)鏈金融。

山西省特色農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)可以憑借“互聯(lián)網(wǎng)+”契機，借助供應(yīng)鏈金融模式緩解農(nóng)戶和中小農(nóng)企的融資瓶頸。與傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)貸款融資方式相比，供應(yīng)鏈金融改變了原有金融機構(gòu)與農(nóng)戶或中小農(nóng)企面對面的融資方式，以整個農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈為出發(fā)點，將信用水平高、企業(yè)實力強的龍頭企業(yè)的信用擴展至整個供應(yīng)鏈，為中小企業(yè)增信的同時，提高交易效率、節(jié)約交易成本[2]。

三、“互聯(lián)網(wǎng)+”時代下山西特色農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融流程設(shè)計

基于以上分析，結(jié)合山西特色農(nóng)產(chǎn)品的發(fā)展實際，提出了基于“互聯(lián)網(wǎng)+預(yù)售”的供應(yīng)鏈內(nèi)部融資模式、“互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)”的供應(yīng)鏈外部融資模式以及“互聯(lián)網(wǎng)+動產(chǎn)質(zhì)押”的供應(yīng)鏈內(nèi)外混合融資模式，并對其流程進行了設(shè)計。

（一）“互聯(lián)網(wǎng)+預(yù)售”的供應(yīng)鏈內(nèi)部融資模式

“互聯(lián)網(wǎng)+預(yù)售”供應(yīng)鏈內(nèi)部融資模式即構(gòu)建一個山西特色農(nóng)產(chǎn)品預(yù)售平臺，農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)將所經(jīng)營的特色農(nóng)產(chǎn)品從生產(chǎn)、采摘到運輸?shù)鹊娜^程信息放到預(yù)售平臺上，消費者通過預(yù)售平臺瀏覽產(chǎn)品信息，產(chǎn)生購買需求，通過提前交納一部分定金，確定農(nóng)產(chǎn)品訂單；平臺審核中心對訂單進行審核并確認(rèn)，并將購買信息呈現(xiàn)給農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)，農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)獲得初始融資；農(nóng)產(chǎn)品成熟后買家將剩下的尾款支付給預(yù)售平臺，預(yù)售平臺扣除一定服務(wù)費后支付給農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)，農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)按照預(yù)售承諾向買家發(fā)貨，并提供相應(yīng)的售后支持，以此形成一個良性的供應(yīng)鏈產(chǎn)銷循環(huán)。對于預(yù)售平臺上沒有的農(nóng)產(chǎn)品，買家也可以在平臺上進行申請。預(yù)售平臺在這里起“串聯(lián)”的作用，將消費者和山西的特色農(nóng)產(chǎn)品進行對接。具體流程如圖1所示。

“互聯(lián)網(wǎng)+預(yù)售”融資模式有效緩解了農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)的庫存壓力，有效節(jié)省了農(nóng)產(chǎn)品在多環(huán)節(jié)流通過程中的成本費用，真正達到以銷定產(chǎn)的目的。不僅可以有效緩解農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)融資難的問題，還可以引導(dǎo)山西省農(nóng)業(yè)提供適應(yīng)市場需求的特色農(nóng)產(chǎn)品。

（二）“互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)”的供應(yīng)鏈外部融資模式

“互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)”融資模式是農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)、電商平臺、銀行三者之間合作的過程。即電商平臺依據(jù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展特性，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)以及農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)、銷地平臺上積累的上下游客戶之間的歷史交易記錄、信用情況、資金狀況等進行綜合分析，然后結(jié)合一定的算法程序，構(gòu)建農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)的信用評價體系，并提供給銀行，銀行評估后決定是否向農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)提供融資。具體流程如圖2所示。

在該模式下，電商平臺結(jié)合自身擁有的大數(shù)據(jù)信息，對融資企業(yè)構(gòu)建信用評價體系，并提供給銀行，幫助其進行放貸決策，既節(jié)省了銀行的時間，又降低了銀行的信貸風(fēng)險。與傳統(tǒng)融資模式相比，該模式注重整個融資活動的自償性，以農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)未來一段時間內(nèi)的銷售收入作為還款的直接來源，適合缺少質(zhì)押擔(dān)保物的農(nóng)戶及中小農(nóng)企群體。

（三）“互聯(lián)網(wǎng)+動產(chǎn)質(zhì)押”的供應(yīng)鏈內(nèi)外混合融資模式

“互聯(lián)網(wǎng)+動產(chǎn)質(zhì)押”融資模式是指中小農(nóng)企以其擁有的農(nóng)產(chǎn)品向網(wǎng)貸平臺出質(zhì)，作為質(zhì)權(quán)人的網(wǎng)貸平臺向中小農(nóng)企授信提供融資保證；物流企業(yè)接受網(wǎng)貸平臺的委托指令，在質(zhì)押期間按網(wǎng)貸平臺指令對農(nóng)產(chǎn)品進行監(jiān)管，并向網(wǎng)貸平臺提供動產(chǎn)質(zhì)押詳情；中小農(nóng)企還款后，網(wǎng)貸平臺向物流企業(yè)出具發(fā)貨申請，物流企業(yè)向中小農(nóng)企發(fā)放農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押物。具體流程如圖3所示。

在“互聯(lián)網(wǎng)+動產(chǎn)質(zhì)押”融資模式下，農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押物在網(wǎng)貸平臺和物流企業(yè)的監(jiān)管下活動，流動性快、質(zhì)押操作簡單，既有利于中小農(nóng)企存貨和資金正常周轉(zhuǎn)，也有利于企業(yè)擴大產(chǎn)業(yè)規(guī)模，實現(xiàn)利潤最大化。網(wǎng)貸平臺通過與物流企業(yè)進行合作，能夠?qū)崟r掌握質(zhì)押物的信息，有效降低平臺貸款風(fēng)險。該模式將網(wǎng)貸平臺、物流企業(yè)、中小農(nóng)企等市場主體結(jié)合起來，兼顧利益與風(fēng)險，可以有效解決中小農(nóng)企的融資困境。

四、山西特色農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險識別與控制策略分析

（一）“互聯(lián)網(wǎng)+預(yù)售”的供應(yīng)鏈內(nèi)部融資風(fēng)險識別與控制

“互聯(lián)網(wǎng)+預(yù)售”的供應(yīng)鏈內(nèi)部融資風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是預(yù)售平臺、農(nóng)戶及中小農(nóng)企存在信用和道德風(fēng)險。由于我國的網(wǎng)絡(luò)預(yù)售平臺是近幾年出現(xiàn)的，大多數(shù)還處于摸索成長階段，還沒有形成一套成熟的交易體系。作為一個信息中介平臺，一方面承擔(dān)著審核農(nóng)戶及中小農(nóng)企信用的職責(zé)，另一方面還承擔(dān)著保護訂單用戶權(quán)益的職責(zé)。平臺及平臺任何一方出現(xiàn)信用和道德危機，都會損害另兩方的利益。此外，由于農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)的經(jīng)營模式和發(fā)展?fàn)顩r存在較大的不確定性，如果企業(yè)的信用和道德出現(xiàn)問題，訂單農(nóng)戶的資金乃至整個供應(yīng)鏈端都會存在安全隱患；二是市場監(jiān)管不完善。對農(nóng)產(chǎn)品整個供應(yīng)鏈過程管理不佳，容易造成核心農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)壟斷現(xiàn)象，一旦出現(xiàn)壟斷，農(nóng)產(chǎn)品核心企業(yè)則會為了自身利益而損害消費者的利益，給社會造成不良影響。

針對“互聯(lián)網(wǎng)+預(yù)售”的供應(yīng)鏈內(nèi)部融資模式存在的風(fēng)險，可以從以下幾個方面進行控制：一是訂單用戶在選擇預(yù)售平臺的時候，要優(yōu)先選擇基礎(chǔ)條件較好、信譽度較高的平臺。這樣的平臺出現(xiàn)跑路的機率較小，且農(nóng)產(chǎn)品信息較全面；二是選擇農(nóng)戶或中小農(nóng)企農(nóng)產(chǎn)品的時候，同樣要選擇信譽度高的企業(yè)，這樣企業(yè)提供的農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量能夠得到較好的保障；三是要健全供應(yīng)鏈內(nèi)部融資的監(jiān)管機制，制定供應(yīng)鏈各成員之間合理的利益分配策略。農(nóng)戶及中小農(nóng)企、預(yù)售平臺、訂單用戶之間要建立信息共享機制，讓供應(yīng)鏈內(nèi)部參與各方能夠時刻了解到農(nóng)產(chǎn)品的價值、市場價格和資金使用明細(xì)，促進供應(yīng)鏈內(nèi)部融資的穩(wěn)定。

（二）“互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)”的供應(yīng)鏈外部融資風(fēng)險識別與控制

“互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)”的供應(yīng)鏈外部融資風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是農(nóng)戶及中小農(nóng)企存在信用風(fēng)險。農(nóng)戶及中小農(nóng)企較之于大型企業(yè)自身抗壓能力較弱，缺乏一定的經(jīng)營、管理以及對市場的預(yù)判能力和信用意識，加之農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)受自然環(huán)境影響較大，一旦經(jīng)營不善，資金鏈斷鏈，一些農(nóng)戶或者企業(yè)為了逃避債務(wù)，出現(xiàn)跑路現(xiàn)象，對銀行造成一定的損失；二是市場風(fēng)險。農(nóng)產(chǎn)品銷售受宏觀經(jīng)濟調(diào)控影響較大，經(jīng)濟形勢較好時，企業(yè)盈利，成長迅速；經(jīng)濟環(huán)境較差時，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，面臨倒閉；三是數(shù)據(jù)風(fēng)險。近幾年，很多行業(yè)都想運用大數(shù)據(jù)技術(shù)來預(yù)測產(chǎn)品的未來走勢，也出現(xiàn)了如阿里巴巴、京東等擁有較為全面用戶數(shù)據(jù)資源的電商平臺，但是大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用剛剛開始，在對中小農(nóng)企信用進行評估時，有可能出現(xiàn)電商平臺信息搜集不全面、對中小農(nóng)企在未來所產(chǎn)生的銷售收入計算失誤，給銀行造成一定的貸款風(fēng)險，這樣對中小農(nóng)企以及銀行的發(fā)展是不利的。

針對“互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)”供應(yīng)鏈外部融資模式存在的風(fēng)險，可以從以下幾個方面進行控制：一是銀行等金融機構(gòu)要加強對農(nóng)戶及中小農(nóng)企的信用評估，根據(jù)農(nóng)戶及中小農(nóng)企以前的違約概率、違約損失率，計算每個主體的貸款風(fēng)險成本，并對不同風(fēng)險程度的主體設(shè)置不同的貸款金額，優(yōu)化自身資源配置，減少風(fēng)險損失成本，擴展盈利空間；二是電商平臺要加強自身大數(shù)據(jù)的整合能力以及與各類機構(gòu)開展大數(shù)據(jù)共享合作，如可以利用新型網(wǎng)絡(luò)爬蟲工具和搭建“智多星”大數(shù)據(jù)平臺來優(yōu)化其大數(shù)據(jù)系統(tǒng)的預(yù)判能力，減少預(yù)判失誤。此外，還要加強大數(shù)據(jù)方面人才的培養(yǎng)；三是國家等行政機關(guān)要加強對失信中小農(nóng)企的懲罰力度，以及優(yōu)化征信系統(tǒng)，從法律層面鞭策融資主體規(guī)范其行為，降低銀行等金融機構(gòu)的損失。

（三）“互聯(lián)網(wǎng)+動產(chǎn)質(zhì)押”的供應(yīng)鏈內(nèi)外混合融資風(fēng)險識別與控制

“互聯(lián)網(wǎng)+動產(chǎn)質(zhì)押”的供應(yīng)鏈內(nèi)外混合融資風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下三個方面：一是農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押物的風(fēng)險。網(wǎng)貸平臺如果對農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押物品種選擇不當(dāng)，質(zhì)押物在質(zhì)押過程中出現(xiàn)質(zhì)變，亦或者農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押物市場需求不確定，價格圍繞價值上下波動較大，都會導(dǎo)致網(wǎng)貸平臺貸款存在安全隱患；二是物流企業(yè)存在監(jiān)管風(fēng)險。由于農(nóng)產(chǎn)品的生物屬性，自然災(zāi)害、病蟲侵害、氣候、流通過程等因素，容易給物流企業(yè)的監(jiān)管帶來困難，如果質(zhì)押物由于自然因素或人為因素而損壞，將會給網(wǎng)貸平臺以及物流企業(yè)帶來不必要的經(jīng)濟損失；三是網(wǎng)貸平臺對質(zhì)押物價值評估不當(dāng)存在的市場風(fēng)險。由于我國沒有相對完善的農(nóng)產(chǎn)品價值評估機制，加之缺乏農(nóng)產(chǎn)品價值評估的相關(guān)專家，對一些生長期較長、生命期較長的農(nóng)產(chǎn)品難以做出合理的評估，一般只能參考農(nóng)產(chǎn)品市場的季度價格來確定。當(dāng)對質(zhì)押物的價值評估偏高時，容易導(dǎo)致質(zhì)押物的價值無法達到網(wǎng)貸平臺提供貸款的本金與利息之和，進而無法達到網(wǎng)貸平臺融資業(yè)務(wù)的預(yù)期收益。

針對“互聯(lián)網(wǎng)+動產(chǎn)質(zhì)押”的供應(yīng)鏈內(nèi)外混合融資模式存在的風(fēng)險，可以從以下幾個方面進行控制：一是嚴(yán)格把關(guān)農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押物品種的選擇。農(nóng)產(chǎn)品涉及的行業(yè)較多，在對農(nóng)戶或者中小農(nóng)企出質(zhì)的農(nóng)產(chǎn)品審核過程中，要優(yōu)先選擇市場需求量大、市場價格穩(wěn)定以及物流企業(yè)易保管、受自然災(zāi)害較小的質(zhì)押物。從山西省農(nóng)業(yè)實際發(fā)展來看，選擇蕎麥、核桃等農(nóng)產(chǎn)品作為質(zhì)押物可以有效控制風(fēng)險；二是健全農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押物風(fēng)險識別系統(tǒng)。首先對農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押過程中發(fā)生風(fēng)險的原因，發(fā)生風(fēng)險的可能性，風(fēng)險發(fā)生后產(chǎn)生后果的嚴(yán)重程度進行統(tǒng)籌分析，構(gòu)建風(fēng)險識別系統(tǒng)，使風(fēng)險降到最低。其次，構(gòu)建網(wǎng)貸平臺、物流企業(yè)、中小農(nóng)企三主體間的信息共享機制與利益、風(fēng)險共擔(dān)機制。中小農(nóng)企質(zhì)押的農(nóng)產(chǎn)品要明確且容易保管；物流企業(yè)要在網(wǎng)貸平臺的委托下認(rèn)真監(jiān)管，明確到人，進而降低融資風(fēng)險；三是完善農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押物價值評估體系。要時刻關(guān)注農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押物的市場行情及價格波動范圍，培養(yǎng)農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押物價值評估方面的專業(yè)技術(shù)人員，優(yōu)化農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押價值評估體系。減少市場因素對農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押物產(chǎn)生的影響，降低網(wǎng)貸平臺貸款風(fēng)險。

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