張宇 郭萬山

【摘 要】 供應(yīng)鏈金融是基于實體產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟和真實金融交易而產(chǎn)生的新型金融業(yè)務(wù)活動，憑借獨特的運營模式和風險管理戰(zhàn)略，不僅突破了傳統(tǒng)金融借貸模式的弊端，解決了中小型企業(yè)融資難問題，而且有利于合理分配盤活金融參與主體的流動資產(chǎn)，提升產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)參與主體的運作效率。但是在我國經(jīng)濟增長逐漸放緩、供給側(cè)改革不斷深入的背景下，供應(yīng)鏈金融運營模式弊端逐漸顯現(xiàn)，供應(yīng)鏈金融發(fā)展停滯不前。因此，深入探究不同主體行業(yè)的供應(yīng)鏈金融模式，將有助于傳統(tǒng)銀行等金融機構(gòu)的轉(zhuǎn)型，促進供應(yīng)鏈金融的進一步發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】 “互聯(lián)網(wǎng)+”； 供應(yīng)鏈金融； 風險管理； 戰(zhàn)略對策

【中圖分類號】 F830 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2018）10-0100-05

一、引言

供應(yīng)鏈金融是在真實金融交易基礎(chǔ)上所展開的新型金融業(yè)務(wù)活動，是立足于實體經(jīng)濟中的產(chǎn)業(yè)而誕生的金融活動，其實質(zhì)是幫助供應(yīng)鏈金融內(nèi)的參與主體盤活流動資產(chǎn)，提升產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)參與主體的運作效率。供應(yīng)鏈金融發(fā)展理論基礎(chǔ)與依據(jù)是供應(yīng)鏈管理，是供應(yīng)鏈管理的衍生分支。因此，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展歷程與組成將分為兩個部分，第一部分為供應(yīng)鏈管理，第二部分為供應(yīng)鏈金融。根據(jù)美國供應(yīng)鏈專業(yè)協(xié)會的定義，供應(yīng)鏈管理是協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈內(nèi)部參與主體之間的合作，包括設(shè)計、生產(chǎn)、銷售、物流等方面。在經(jīng)濟貿(mào)易全球化發(fā)展的趨勢下，隨著互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等最新信息技術(shù)的運用，供應(yīng)鏈管理呈現(xiàn)出智慧化發(fā)展特征。

中國“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略提出以來，金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)企業(yè)的融合不斷加深，新型互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)逐步滲透到傳統(tǒng)金融行業(yè)各個領(lǐng)域，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)企業(yè)轉(zhuǎn)型開展金融業(yè)務(wù)服務(wù)。早在2010年以四大行為代表的銀行業(yè)已經(jīng)陸續(xù)開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，供應(yīng)鏈金融逐漸成為銀行借貸領(lǐng)域增長最為迅速的業(yè)務(wù)，如表1所示。北京大學研究數(shù)據(jù)顯示，中國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模在2020年可達15萬億元人民幣，當前市場規(guī)模僅有8萬億元人民幣，供應(yīng)鏈金融發(fā)展空間極大。因此，在供應(yīng)鏈金融發(fā)展受阻與供應(yīng)鏈金融發(fā)展?jié)摿薮蟮碾p重刺激下，探究供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式具有較強的現(xiàn)實意義。

二、文獻綜述

融資成本高、融資渠道窄等融資難題一直是限制中小企業(yè)發(fā)展的桎梏，供應(yīng)鏈金融作為一種新型金融融資模式，通過在借貸雙方內(nèi)部引入供應(yīng)鏈控制金融風險的方式，可以提高中小企業(yè)信用水平，解決中小企業(yè)融資難問題。隨著供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合不斷加深，傳統(tǒng)商業(yè)銀行已經(jīng)不再是提供金融服務(wù)的唯一主體，諸如物流企業(yè)、電子商務(wù)平臺、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等擁有客戶信息優(yōu)勢、交易資源優(yōu)勢的一批企業(yè)也成為金融服務(wù)的提供者。

國外學者在對供應(yīng)鏈的研究中發(fā)現(xiàn)，供應(yīng)鏈的主要價值及作用是產(chǎn)權(quán)合理化、降低運作成本以及對供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)的運營進行優(yōu)化[ 1 ]。具體表現(xiàn)為：第一，產(chǎn)權(quán)不合理將消除企業(yè)的創(chuàng)新積極性或者因產(chǎn)權(quán)不明確導(dǎo)致企業(yè)的成果容易被模仿[ 2 ]。而供應(yīng)鏈管理可以協(xié)同內(nèi)部參與主體之間的關(guān)系，根據(jù)供應(yīng)鏈內(nèi)部企業(yè)的重要程度，合理分配有限資源，明確各參與主體的權(quán)利與義務(wù)，發(fā)揮各自優(yōu)勢，共同創(chuàng)造價值。第二，傳統(tǒng)企業(yè)的運作成本包括兩方面：一方面為交易前成本，如談判成本、尋找合作伙伴成本等；另一方面為交易后成本，如合約履行狀況[ 3 ]。供應(yīng)鏈管理中的共享機制，可以保證所有供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)享受到相同的信息而避免傳統(tǒng)企業(yè)所存在的不必要的運作成本，從而達到節(jié)約成本的作用。第三，供應(yīng)鏈管理可以對內(nèi)部所有資金、信息、物流、商流等進行整合與協(xié)同[ 4 ]。當供應(yīng)鏈內(nèi)部達到高度協(xié)調(diào)統(tǒng)一之后，可以促進整個產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部上下游企業(yè)的決策最優(yōu)化，進而達到優(yōu)化運營的目的。

國內(nèi)學者將供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的原因歸結(jié)為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、經(jīng)濟全球化、產(chǎn)業(yè)融合等因素，對供應(yīng)鏈金融的研究主要集中在對供應(yīng)鏈組成要素，如商流要素、物流要素的研究上[ 5 ]。謝世清和何斌[ 6 ]對國內(nèi)UPS物流企業(yè)與金融行業(yè)的融合發(fā)展研究發(fā)現(xiàn)，金融行業(yè)對物流行業(yè)發(fā)展具有正向促進作用，可以為物流企業(yè)帶來額外的經(jīng)濟利潤，同時也有助于緩解中小企業(yè)融資難問題。隨著供應(yīng)鏈金融的不斷發(fā)展，國內(nèi)學者對其風險研究也逐漸增多。胡躍飛和黃少卿[ 7 ]認為供應(yīng)鏈金融存在七種風險，分別為市場風險、法律風險、信用風險、文化差異風險、信息傳輸風險、環(huán)境風險、政策風險。陳娟[ 8 ]在此基礎(chǔ)之上又添加了四種供應(yīng)鏈金融風險，分別為供應(yīng)鏈自身風險、供應(yīng)鏈內(nèi)部信用風險、企業(yè)運作風險以及跨境業(yè)務(wù)匯率風險。

三、供應(yīng)鏈金融發(fā)展階段及主要特征

2015年政府提出“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略后，供應(yīng)鏈金融實現(xiàn)了飛躍式發(fā)展，并呈現(xiàn)出多種發(fā)展態(tài)勢，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展階段劃分如表2所示。

供應(yīng)鏈金融1.0階段，為線下“1+N”發(fā)展模式，仍以傳統(tǒng)商業(yè)銀行為中心，但傳統(tǒng)商業(yè)銀行已經(jīng)不再是提供金融服務(wù)的唯一主體?！?+N”中的“1”代表具有信用支持的核心企業(yè)，“N”代表供應(yīng)鏈中上下游所有企業(yè)，商業(yè)銀行以融資企業(yè)信用為支撐對上下游企業(yè)提供資金支持和融資服務(wù)[ 9 ]。供應(yīng)鏈1.0階段需要核心企業(yè)和供應(yīng)鏈上下游企業(yè)具有長期合作的經(jīng)歷，深知上下游企業(yè)的實際經(jīng)營狀況和信用信息。其發(fā)展限制在于，整個供應(yīng)鏈運營流程只能在線下進行，效率較低。傳統(tǒng)商業(yè)銀行通過核心企業(yè)對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的信用把控能力，為中小企業(yè)提供資金支持，由于對金融風險的把控主導(dǎo)權(quán)不在商業(yè)銀行手中，因此其發(fā)展規(guī)模也受到限制。

供應(yīng)鏈金融2.0階段，“四流”合一發(fā)展模式，也是“1+N”發(fā)展模式的升級形式。供應(yīng)鏈金融2.0首次將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用到供應(yīng)鏈金融當中，不再以傳統(tǒng)商業(yè)銀行為中心，而是通過虛擬的互聯(lián)網(wǎng)將具有眾多重要信息的“物流”“商流”“資金流”“信息流”融合，實現(xiàn)“四流合一”，進而實現(xiàn)金融信息的歸納、整理、傳遞，使供應(yīng)鏈各參與主體運行效率顯著提升，金融資源配置更加合理[ 10 ]。但是供應(yīng)鏈金融2.0模式無法完全實現(xiàn)金融信息共享，重要的金融信息與數(shù)據(jù)仍被企業(yè)所掌握。信息的缺乏導(dǎo)致整個供應(yīng)鏈金融無法完全預(yù)測潛在金融風險，因而資金供給者難以對融資企業(yè)進行準確的風險評估。

供應(yīng)鏈金融3.0階段，“N+1+N”平臺發(fā)展模式，其中，兩個“N”代表上下游企業(yè)，“1”代表供應(yīng)鏈綜合服務(wù)平臺。供應(yīng)鏈金融3.0階段是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與供應(yīng)鏈金融高度融合的階段，各產(chǎn)業(yè)鏈的參與主體通過依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)組建成平臺，通過云計算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)可以讓供應(yīng)鏈綜合服務(wù)平臺搜集到更多的底層數(shù)據(jù)，再通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將其融合形成完整的生態(tài)系統(tǒng)，并以此為基礎(chǔ)建立更多的應(yīng)用場景。其核心是將各產(chǎn)業(yè)鏈的參與主體組建成平臺，使不同信用等級的中小企業(yè)與不同的資金偏好進行無縫對接，最大限度提升供應(yīng)鏈金融運作效率，進而實現(xiàn)金融借貸的“去中心化”特征[ 11 ]。

供應(yīng)鏈金融在我國仍處于初級發(fā)展階段。應(yīng)收賬款、商業(yè)票據(jù)、融資租賃等業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，為我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)工業(yè)產(chǎn)業(yè)的應(yīng)收賬款凈額由2005年的3.0萬億元增長到2014年的10.52萬億元，增長速率達到75.2%；企業(yè)之間的商業(yè)匯票與融資租賃業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長，并在2014年分別首次達到20萬億元與3萬億元，實現(xiàn)歷史性突破。前瞻研究院所發(fā)布的《中國供應(yīng)鏈金融市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》表明，在世界經(jīng)濟發(fā)展速率放緩以及國內(nèi)供給側(cè)改革經(jīng)濟下行壓力加大的背景下，國內(nèi)企業(yè)應(yīng)收賬款的規(guī)模將進一步上升，初步估計可達20萬億元。如果銀行可以將這些應(yīng)收賬款的抵押品充分利用，將十分有利于銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

四、互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融風險管理分析

（一）供應(yīng)鏈金融風險來源及產(chǎn)生原因

在供應(yīng)鏈金融運作的背景下，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)風險不斷增加，不僅有企業(yè)自身的風險，而且存在供應(yīng)鏈內(nèi)部與外部系統(tǒng)風險。供應(yīng)鏈金融參與主體的行業(yè)與企業(yè)數(shù)量不斷增多，但由于各供應(yīng)鏈服務(wù)提供主體的運營實力、信息數(shù)據(jù)以及抗風險能力的不同，導(dǎo)致我國供應(yīng)鏈金融服務(wù)信貸規(guī)模差異明顯，不同行業(yè)的供應(yīng)鏈金融提供企業(yè)的信貸規(guī)模從千萬級別到百億級別不等。有學者認為供應(yīng)鏈風險主要有供應(yīng)鏈內(nèi)部風險、供應(yīng)鏈外部風險、供應(yīng)鏈組織系統(tǒng)穩(wěn)定性風險，三種風險相互依存，相互影響[ 12 ]。比如國家政策或者經(jīng)濟發(fā)展狀況將影響供應(yīng)鏈金融的整體運營策略，有可能引起供應(yīng)鏈外部風險，而外部風險的產(chǎn)生將影響供應(yīng)鏈內(nèi)各企業(yè)的經(jīng)營策略，有可能引起供應(yīng)鏈內(nèi)部風險，供應(yīng)鏈內(nèi)部風險一旦產(chǎn)生將對整個供應(yīng)鏈金融的體系與穩(wěn)定性產(chǎn)生影響，進而引發(fā)供應(yīng)鏈組織系統(tǒng)穩(wěn)定性風險。因此，供應(yīng)鏈金融風險產(chǎn)生原因主要包括外部原因和內(nèi)部原因，具體細分包括信用體系風險、制度風險、業(yè)務(wù)操作風險、信息非對稱風險等。

此外，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融由于是傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融與現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融合產(chǎn)物，因此它不僅具有傳統(tǒng)金融存在的一切風險，還要受到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風險的影響。第一，在供應(yīng)鏈金融運作的背景下，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)風險不斷增加，不僅有企業(yè)自身的風險，而且存在供應(yīng)鏈內(nèi)部與外部系統(tǒng)風險?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融風險都具有傳導(dǎo)性與動態(tài)性。傳導(dǎo)性體現(xiàn)在如果供應(yīng)鏈內(nèi)參與主體發(fā)生風險，由于企業(yè)之間具有相互依存的作用，勢必導(dǎo)致上下游企業(yè)風險的產(chǎn)生。動態(tài)性體現(xiàn)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生風險的原因不是一定的，將隨外界政策、經(jīng)濟發(fā)展狀況、運營狀況、融資創(chuàng)新模式等外在因素的變化而不斷變化[ 13 ]。第二，信用體系風險。在供應(yīng)鏈系統(tǒng)中，主導(dǎo)企業(yè)決定了供應(yīng)鏈系統(tǒng)核心價值，對系統(tǒng)內(nèi)的信息流、物流、資金流有著決定性影響作用，主導(dǎo)企業(yè)的運作狀況與信用狀況決定了整個供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，如果主導(dǎo)企業(yè)產(chǎn)生信用問題，勢必影響上下游企業(yè)信用。此外，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融由于是傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融與現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融合產(chǎn)物，因此它不僅具有傳統(tǒng)金融存在的一切風險，還受到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風險的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融部分風險對比如表3所示。

（二）控制互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融風險策略

互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融作為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟時代的金融創(chuàng)新，不僅需要傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融風險防范措施（加強事前風險控制，重點對融資企業(yè)、上下游企業(yè)、主導(dǎo)企業(yè)進行信用控制；加強事中風險控制，防范市場風險、操作風險；加強事后風險控制，做好融資企業(yè)經(jīng)營監(jiān)控等），還需要利用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融前端與后端的融合，建立一個綜合性、開放性的信息平臺。同時，利用區(qū)塊鏈技術(shù)將金融業(yè)務(wù)操作流程與金融場景應(yīng)用相結(jié)合，進而建立一個完善且高效的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融風險防范體系，如圖1所示。綜合信息服務(wù)平臺可以對接供應(yīng)鏈后端管理與前端業(yè)務(wù)之間的信息，使后端隨時掌握前端業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，在出現(xiàn)問題時，第一時間發(fā)覺并解決。而區(qū)塊鏈技術(shù)作為新型互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)憑借其信息不可篡改性、信息可追溯性等特性可以保證供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營狀況不可造假、真實可靠。同時，在查詢供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)時，區(qū)塊鏈技術(shù)的點對點密鑰管理方式要求只有知道數(shù)據(jù)存在點的密鑰才可以進行查詢，保證數(shù)據(jù)安全，極大地利于后端風險管理。

五、促進互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的戰(zhàn)略對策

（一）制定供應(yīng)鏈金融行業(yè)標準，防范信用違約風險

由于我國供應(yīng)鏈金融正處于低級發(fā)展階段，供應(yīng)鏈金融管理整體水平不高，需要一定的行業(yè)入門標準以保證供應(yīng)鏈金融行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，最大限度降低金融風險。加快建立供應(yīng)鏈金融的行業(yè)標準，不僅有利于健全風控機制，最大限度地防范和降低金融風險，促進行業(yè)的健康發(fā)展，還可以為政府監(jiān)管和行業(yè)監(jiān)督提供相應(yīng)的標準和依據(jù)。首先，政府或行業(yè)部門要根據(jù)不同行業(yè)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展情況制定差異化標準，提升供應(yīng)鏈金融運營主體的質(zhì)量。比如對于互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融，政府或者行業(yè)部門需要注重該行業(yè)的規(guī)模，重點考察互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的運營狀況[ 14 ]。對于電商供應(yīng)鏈金融而言，政府或者行業(yè)部門要注重該行業(yè)的銷售情況，重點考察電商平臺的現(xiàn)金流量是否具備從事金融服務(wù)的能力。其次，建立客戶信用評價標準體系，為不同類型的供應(yīng)鏈金融提供不同的客戶群體。要對融資企業(yè)的各方面能力進行考察以獲得準確的信用評價，具體包括融資企業(yè)的資質(zhì)、市場經(jīng)營能力以及所處供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性等。同時，需要第三方征信企業(yè)或者中介機構(gòu)與供應(yīng)鏈金融企業(yè)進行協(xié)作，以便加強對融資企業(yè)評估、監(jiān)管的考察；最后，將智能化管理、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、智能設(shè)備等現(xiàn)代化技術(shù)融入到供應(yīng)鏈金融日常生產(chǎn)經(jīng)營，從而建立具有智能化監(jiān)控、實時化監(jiān)管的風控管理系統(tǒng)。對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行而言需要更新內(nèi)部系統(tǒng)與設(shè)備，實現(xiàn)監(jiān)管和監(jiān)控智能化、自動化。

（二）促進供應(yīng)鏈金融模式多元化發(fā)展，實行互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融全覆蓋監(jiān)管

首先，建立互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融行業(yè)準入機制，對從事互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進行嚴格的審批。重點檢查與審核互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的財務(wù)狀況以及金融市場生存能力。對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的條件標準要大于等于金融機構(gòu)的標準。同時要加強對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融風險防范能力的監(jiān)管，從源頭上避免互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融風險的產(chǎn)生。其次，創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，制定金融產(chǎn)品標準化組合。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的不斷推進，越來越多的行業(yè)與企業(yè)成為供應(yīng)鏈金融的潛在客戶。不同的行業(yè)或者不同規(guī)模的企業(yè)對金融產(chǎn)品需求不同，因此急需供應(yīng)鏈金融企業(yè)創(chuàng)新金融產(chǎn)品。供應(yīng)鏈金融企業(yè)需通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，深挖潛在客戶需求，針對不同信用等級創(chuàng)造不同金融產(chǎn)品，支持金融產(chǎn)品的任意組合。最后，鼓勵不同類型的供應(yīng)鏈金融企業(yè)相互合作，建立完善的綜合性服務(wù)平臺。建立完善的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融退出機制，保障供應(yīng)鏈內(nèi)部企業(yè)基本權(quán)益。對于供應(yīng)鏈內(nèi)有違規(guī)行為的企業(yè)，可以讓該企業(yè)主動退出供應(yīng)鏈系統(tǒng)，以保證整個供應(yīng)鏈的信用評級不變，最大程度維護企業(yè)的利益。

（三）加強互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融法律體系建設(shè)，制定行業(yè)標準

雖然我國自“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展戰(zhàn)略提出以后，政府出臺了若干有助于互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的政策法規(guī)（如表4所示），但是互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)力量，不斷有新的金融產(chǎn)品以及運作模式產(chǎn)生，現(xiàn)有的金融法律法規(guī)和政策已經(jīng)難以適應(yīng)其發(fā)展速度，許多新型互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)仍處于法律監(jiān)管空白區(qū)域，需要完善金融法律以保證互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融健康發(fā)展。首先，加強互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系建設(shè)，針對“互聯(lián)網(wǎng)+金融”新型業(yè)態(tài)模式行業(yè)制定專門的法律法規(guī)，尤其是要對“互聯(lián)網(wǎng)+金融”行業(yè)的準入資格、業(yè)務(wù)要求、組織形式、運作流程加以明確規(guī)定，填補“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式的法律空白，完善我國金融法律體系。其次，加強互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融人才培養(yǎng)，為行業(yè)發(fā)展打好基礎(chǔ)。互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融行業(yè)相比傳統(tǒng)金融行業(yè)更加復(fù)雜與多變，所面臨的風險也更多，因此在互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品設(shè)計與推廣的過程中，對互聯(lián)網(wǎng)金融風險識別、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品設(shè)計與營銷的人才要求更高。尤其是在運營階段，如何識別融資企業(yè)信用能力、產(chǎn)品需求更是互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融能否成功的關(guān)鍵因素。此外，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融上下游企業(yè)之間的聯(lián)系更加緊密，需要互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的設(shè)計考慮到雙邊風險，對人才的要求極高。

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