張友歡

【摘要】盈余信息是會(huì)計(jì)信息使用者重點(diǎn)關(guān)注的會(huì)計(jì)信息，盈余管理普遍存在于現(xiàn)代企業(yè)中，本文選擇從公允價(jià)值角度切入，對(duì)國(guó)內(nèi)學(xué)者在公允價(jià)值計(jì)量的盈余管理問(wèn)題上研究的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理，以期能對(duì)國(guó)內(nèi)公允價(jià)值計(jì)量角度的盈余管理的研究提供一定的借鑒意義。

【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值；盈余管理；文獻(xiàn)綜述

一、引言

在我國(guó)當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，公允價(jià)值計(jì)量是否會(huì)對(duì)企業(yè)的盈余質(zhì)量產(chǎn)生影響，識(shí)別和抑制公允價(jià)值計(jì)量中相關(guān)的盈余管理問(wèn)題是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論研究中有待解決的重大問(wèn)題，因此，有必要通過(guò)文獻(xiàn)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量與盈余管理的理淪與實(shí)踐進(jìn)行整理，為進(jìn)一步的研究打下基石出。

二、文獻(xiàn)研究回顧與評(píng)述

從2006年版會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正式頒布，我國(guó)會(huì)計(jì)上的公允價(jià)值的應(yīng)用開(kāi)始進(jìn)入國(guó)際趨同階段，2014年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的具體應(yīng)用及層次進(jìn)行了更加詳盡的規(guī)定。公允價(jià)值的廣泛應(yīng)用涉及了大量的主觀判斷與估計(jì)，公允價(jià)值的廣泛應(yīng)用是否在一定程度上增加了盈余管理的空間成為了盈余管理研究領(lǐng)域的重要組成部分。本文將分為是三個(gè)部分對(duì)公允價(jià)值的盈余管理的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行回顧與評(píng)述。

（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用層面公允價(jià)值運(yùn)用與盈余管理的整體性研究

在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則層次從多個(gè)公允價(jià)值應(yīng)用的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的角度出發(fā)，從交易性金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、非貨幣性交易以及資產(chǎn)減值損失的角度檢驗(yàn)2006年版會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、2014年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，研究文獻(xiàn)從案例文字分析（缺乏具體數(shù)據(jù)說(shuō)服力）到實(shí)證分析，在公允價(jià)值計(jì)量在會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理中是否提供及增加了盈余空問(wèn)的問(wèn)題上持不同意見(jiàn)。

韓冬梅（2008），林詩(shī)梅（2009），李桂榮（2011）從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則層面研究揭示投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、非貨幣性交換、金融資產(chǎn)的公允價(jià)值運(yùn)用存在的盈余管理空間；呂杰（2012）詳細(xì)分析了公允價(jià)值會(huì)計(jì)在投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、非貨幣性交換、金融資產(chǎn)中的具體應(yīng)用，以及對(duì)管理層利潤(rùn)調(diào)節(jié)或盈余管理行為的影響，研究結(jié)果說(shuō)明公允價(jià)值的應(yīng)用能夠?yàn)樯鲜泄咎峁┱{(diào)節(jié)利潤(rùn)的機(jī)會(huì)，可以為管理層提供新的盈余管理手段；實(shí)證方面，吳臘（2014）以我國(guó)2003年至2010年上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為樣本，從操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的角度對(duì)比新準(zhǔn)則實(shí)施前后上市公司盈余管理程度，并考察公允價(jià)值計(jì)量對(duì)盈余管理程度的影響，研究發(fā)現(xiàn)新準(zhǔn)則2006版實(shí)施后，上市公司盈余管理程度顯著提高，同時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量下，債務(wù)重組、非貨幣性交易和資產(chǎn)減值很有可能已成為管理者進(jìn)行盈余管理的新選擇；李文耀等（2015）進(jìn)一步探究了新準(zhǔn)則下，公允價(jià)值計(jì)量與盈余管理的關(guān)系，研究結(jié)果顯示：交易性金融資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量并未對(duì)盈余管理產(chǎn)生顯著影響，而營(yíng)業(yè)外收入和資產(chǎn)減值損失都與盈余管理程度顯著相關(guān)，說(shuō)明在公允價(jià)值計(jì)量重新引入后，債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交易以及資產(chǎn)減值等很可能已成為管理者進(jìn)行盈余管理的新途徑。但是，對(duì)比前面學(xué)者的研究結(jié)淪，王虹（2011）按照虧損公司、小額盈利公司和扭虧公司三類(lèi)企業(yè)進(jìn)行對(duì)比分析，研究表明具有凋減利潤(rùn)動(dòng)機(jī)的虧損公司確實(shí)存在少計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)收益以調(diào)低利潤(rùn)的情況：對(duì)于具有凋增利潤(rùn)動(dòng)機(jī)的小額盈利公司和扭虧公司，無(wú)充分證據(jù)證明其利用公允價(jià)值變動(dòng)收益進(jìn)行盈余管理；尹世芬（2015）研究了公允價(jià)值運(yùn)用對(duì)上市銀行盈余管理的影響，研究認(rèn)為對(duì)于銀行業(yè)相對(duì)大量運(yùn)用的衍生金融工具而言，其公允價(jià)值層次依舊集中在第二、第三層，2014新會(huì)計(jì)準(zhǔn)CAS39提出了有序交易、主要市場(chǎng)、最有利市場(chǎng)等一系列概念，來(lái)規(guī)范公允價(jià)值運(yùn)用的前提條件，公允價(jià)值計(jì)量的廣泛運(yùn)用拓展了盈余管理的廣度，但也在一定程度上限制了盈余管理的深度，對(duì)此持中立意見(jiàn)即不能片面認(rèn)為公允價(jià)值成為了盈余管理的手段，是否通過(guò)公允價(jià)值變動(dòng)損益進(jìn)行盈余管理要因公司情況而異。

（二）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用層面某一方向的公允價(jià)值運(yùn)用與盈余管理的具體性研究

眾多學(xué)者選擇從金融資產(chǎn)、減值準(zhǔn)備等其中一個(gè)角度切入，對(duì)公允價(jià)值與盈余管理的相關(guān)影響進(jìn)行具體方面的研究。

在資產(chǎn)減值方面，王躍堂（2005）實(shí)證研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，我國(guó)上市公司在長(zhǎng)期資產(chǎn)減值政策實(shí)施當(dāng)年，不僅減值總額真實(shí)反映了長(zhǎng)期資產(chǎn)未來(lái)收益能力的下降而且追溯調(diào)整后計(jì)入當(dāng)年損益的減值數(shù)額也真實(shí)地反映長(zhǎng)期資產(chǎn)未來(lái)收益能力的變化如實(shí)反映公司資產(chǎn)未來(lái)的收益能力提供了政策途徑，并沒(méi)有淪為盈余管理的手段；趙巖等（2010）研究了中國(guó)金融類(lèi)上市公司計(jì)提各項(xiàng)減值準(zhǔn)備后的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)與盈余管理之間的關(guān)系，實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)在計(jì)量總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)時(shí)若考慮資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對(duì)于損益的影響即會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)按公允價(jià)值核算時(shí)的盈余管理行為更加有效。兩篇文章都是從資產(chǎn)減值入手，但是從不同行業(yè)角度，得出了并不一致的結(jié)果，說(shuō)明與第一部分文獻(xiàn)回顧相同，在資產(chǎn)減值對(duì)盈余管理的影響也存在著不同意見(jiàn)。

（三）在引入其他因素下，公允價(jià)值運(yùn)用與盈余管理的綜合性研究

當(dāng)前有關(guān)盈余管理與公允價(jià)值運(yùn)用的研究大都局限于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公允價(jià)值計(jì)量單方面的影響因素，近幾年部分學(xué)者開(kāi)始引入所得稅準(zhǔn)則、公司治理、內(nèi)部控制等，對(duì)公允價(jià)值與盈余管理進(jìn)行綜合性研究。

三、總結(jié)與研究展望

從上述文獻(xiàn)回顧，可以看出目前國(guó)內(nèi)關(guān)于公允價(jià)值下的盈余管理的研究文獻(xiàn)已經(jīng)比較豐富，大部分集中在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值運(yùn)用與盈余管理的研究，一般通過(guò)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值運(yùn)用中的盈余手段的分析或?qū)ι鲜泄緮?shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究。從研究結(jié)果可以看出學(xué)者們?cè)诠蕛r(jià)值對(duì)盈余管理程度的影響持不一致的意見(jiàn)，大部分學(xué)者的研究支持公允價(jià)值的應(yīng)用不能單純地判定增加了盈余管理的程度，而是認(rèn)為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中不同方面的公允價(jià)值的應(yīng)用與盈余管理相關(guān)性不同，并且因公司與行業(yè)而有一定差異。另外，當(dāng)前有關(guān)盈余管理與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的研究大都局限于單個(gè)因素對(duì)企業(yè)盈余管理的影響，近幾年開(kāi)始引入其他因素（內(nèi)部控制、公司治理結(jié)構(gòu)等），在與公允價(jià)值綜合考慮下對(duì)盈余管理進(jìn)行研究，但這方面的國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)還是存在比較大的欠缺。隨著2014公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的頒布，公允價(jià)值的計(jì)量、列報(bào)和披露將更加完善，公允價(jià)值的應(yīng)用范圍越來(lái)越大，公允價(jià)值的影響也會(huì)越來(lái)越大，這給我國(guó)會(huì)計(jì)研究者探討公允價(jià)值與盈余管理提供更廣闊的空問(wèn)，將更多非會(huì)計(jì)準(zhǔn)則因素與公允價(jià)值科學(xué)綜合起來(lái)對(duì)盈余管理進(jìn)行研究是值得嘗試的，有助于更加科學(xué)地提高盈余信息的質(zhì)量，提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

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