朱民武 張樂 黃宇元 張康松

（廣州農商銀行 廣東廣州 510627）

一、電商企業(yè)發(fā)展金融業(yè)務與商業(yè)銀行發(fā)展電商業(yè)務的現(xiàn)狀

（一）電商企業(yè)金融業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網金融作為一種新的金融業(yè)態(tài)，憑借其能有效降低交易成本和信息不對稱程度等優(yōu)勢，近年來獲得了快速發(fā)展，其中，電商企業(yè)憑借其顯著的流量優(yōu)勢與強大的數(shù)據處理能力，在互聯(lián)網金融業(yè)務方面表現(xiàn)出較強的滲透力。

國外大型電商企業(yè)都有涉足金融業(yè)務，如電商巨頭亞馬遜和eBay；國內電商企業(yè)在布局金融業(yè)務方面表現(xiàn)更為激進，電商企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后基本都會涉足金融業(yè)務。根據金融業(yè)務的綜合程度，大致可以將電商企業(yè)開展的金融業(yè)務分為三個梯隊：第一梯隊為排名靠前的電商巨頭，主要包括阿里和京東，阿里旗下設立螞蟻金服，京東旗下設立京東金融。螞蟻金服的業(yè)務涵蓋了支付、貸款、理財、保險、證券、基金、銀行等，其核心業(yè)務為移動支付業(yè)務，螞蟻金服2017年底的估值已達750億美元。京東金融的業(yè)務包括供應鏈金融、消費金融、眾籌、財富管理、支付、保險、證券等，其估值2017年底已達500億元人民幣。第二梯隊則包括唯品會、聚美優(yōu)品、網易等排名在兩大電商巨頭之后的大型電商企業(yè)，他們先后都有開展金融業(yè)務，不過業(yè)務相對簡單，主要聚焦消費金融業(yè)務領域。第三梯隊則為一些大型的行業(yè)電商平臺，如鋼鐵、農產品、家電行業(yè)等，其依托平臺企業(yè)的供應鏈網絡，聚焦為客戶提供供應鏈金融服務。

（二）商業(yè)銀行電商業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

商業(yè)銀行希冀借助電商平臺更好地融入客戶消費場景，為此，各商業(yè)銀行過去幾年都爭相搭建自己的電商平臺。大型銀行介入電商業(yè)務較早，早在2012年建設銀行推出了首家銀行系電商平臺——“善融商務”平臺，隨后其他大型銀行的電商平臺也紛紛上線，有交行的“交博會”、農行的“農銀e管家”、中行的“中銀易商”以及工行的“融e購”。憑借銀行強大的資本實力與龐大的客戶資源，銀行系電商的客戶數(shù)量和交易規(guī)模短期內都獲得了快速發(fā)展，經營形式也從最早的信用卡積分商城擴展為多類型電商平臺，其中，工商銀行的“融e購”和建設銀行的“善融商務”為個中翹楚。股份制商業(yè)銀行與區(qū)域性中小銀行也不甘落后，都在大力發(fā)展自己的電商平臺。股份制商業(yè)銀行中做的較為成功的有平安銀行的“橙E網”，光大銀行的“購精彩”等。區(qū)域性銀行的電商平臺則聚焦區(qū)域市場，主打部分行業(yè)的產品，例如，廣州農商銀行的“太陽集市”電商平臺以銷售農產品為主。

據不完全統(tǒng)計，截至2016年末，銀行電商平臺的個人客戶數(shù)達到8505萬戶，企業(yè)客戶達到604萬戶，交易總計3.28億筆，交易額達1.98萬億元。其中，工行、建行、農行等銀行電商的年交易額已經躋身國內電商前列。工行“融e購”交易規(guī)模最大、增速最快，其于2014年1月上線，當年交易額突破700億元，2015年交易額達到8000億元，2016年交易額達到1.27萬億元，只用三年時間交易額就突破萬億元，而阿里巴巴則用了12年才突破萬億元交易規(guī)模。不過，靚麗數(shù)字背后是銀行系電商的兩極分化，大多數(shù)中小商業(yè)銀行的電商平臺的產品常年無人問津，成交慘淡，瀕臨關閉。

二、電商企業(yè)發(fā)展金融業(yè)務和商業(yè)銀行發(fā)展電商業(yè)務的邏輯

不論是電商企業(yè)開展金融業(yè)務還是商業(yè)銀行開展電商業(yè)務，都有其各自業(yè)務演化的邏輯，對其進行深入分析具有較強的理論與實踐價值。

（一）電商企業(yè)發(fā)展金融業(yè)務的邏輯

1.中小企業(yè)強烈的融資需求為電商企業(yè)開展金融業(yè)務提供了良好的條件。金融系統(tǒng)運行的基礎在于信用，也可以說是契約精神，良好的契約文化有助于提升社會經濟運行效率，反之，契約文化的缺失將增加社會的交易成本。社會整體信用不足必然導致商業(yè)銀行給企業(yè)貸款時要求貸款人提供抵押物，最終市場博弈的結果是，有足額抵押物的大型民企和有政府信用背書的國企較易獲得商業(yè)銀行的貸款，而抵押物不足的中小企業(yè)則普遍存在融資難題。在無法保障資金安全的環(huán)境下，商業(yè)銀行缺乏給中小企業(yè)貸款的動機，自然會引致中小企業(yè)信貸資源供給嚴重不足。相關數(shù)據顯示，存在貸款需求的中小企業(yè)有近70%的企業(yè)因為不能提供足額抵押物而不能獲得貸款（黃海龍，2013）。

隨著電商行業(yè)的快速發(fā)展，海量的中小企業(yè)和個體商戶活躍在電商平臺，運營資金不足同樣是這些中小企業(yè)普遍面臨的難題。在傳統(tǒng)金融機構不能有效滿足這類中小客戶融資需求的金融環(huán)境下，他們迫切需要拓展新的融資渠道來解決自身的資金不足問題。大量中小企業(yè)存在的這種剛性融資需求為電商企業(yè)開展金融業(yè)務打下了良好的客戶基礎。電商企業(yè)憑借自身的資金實力和信息優(yōu)勢，具備了為這類線上的中小企業(yè)和個體商戶提供金融服務的條件，只要政策允許，電商企業(yè)開展金融業(yè)務具有天時地利優(yōu)勢。

2.電商企業(yè)擁有海量的客戶數(shù)據。經過多年的發(fā)展積累，國內電商巨頭企業(yè)擁有海量的消費者以及消費者行為和信用數(shù)據、龐大的供應商及供應商的銷售數(shù)據和信用分析以及遍布全國的物流網絡和物流數(shù)據。據阿里巴巴集團公開數(shù)據，淘寶的企業(yè)賣家數(shù)量過萬家，個人賣家數(shù)百萬家，年度活躍消費者達4.88億人。電商企業(yè)對于這些數(shù)據的深度挖掘將大幅降低客戶信息的不對稱程度，可以據此作為開展信貸業(yè)務的重要參考依據。和傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，電商企業(yè)以自身積累的客戶數(shù)據為基礎開展金融業(yè)務能有效降低客戶融資交易成本和客戶違約概率，具有明顯的信息完備優(yōu)勢。

3.互聯(lián)網企業(yè)擁有強大的信息數(shù)據處理能力?；ヂ?lián)網公司以技術見長，其在技術研發(fā)方面投入巨大，擁有龐大的技術研發(fā)團隊，具有強大的信息處理能力和技術創(chuàng)新能力，現(xiàn)時商業(yè)銀行的科技實力與其存在不小差距。國內的互聯(lián)網巨頭如阿里巴巴、京東、騰訊等，他們在大數(shù)據處理、云計算、人工智能等前沿技術領域走在國內公司前列，這保證了其將平臺的海量客戶數(shù)據經過技術分析處理后有效轉化為對客戶信用的重要評判指標。例如，阿里巴巴的芝麻信用正是基于客戶大數(shù)據處理和模型分析后得出的征信結果，其可以直接作為對客戶發(fā)放貸款額度的評判依據。電商企業(yè)憑借其雄厚的技術實力，能夠對平臺的客戶數(shù)據及其交易數(shù)據進行深度挖掘，并據此開展金融業(yè)務，這極大提升了數(shù)據的運用價值，大幅降低了客戶信息搜集成本，縮短了信貸業(yè)務流程，給予了客戶較好的服務體驗。

（二）商業(yè)銀行開展電商業(yè)務的邏輯

1.商業(yè)銀行擁有龐大的客戶規(guī)模與良好的信譽。商業(yè)銀行經過多年的積累，擁有了海量的零售客戶與公司客戶，這些客戶都開立了銀行賬戶，在與銀行的長期合作中形成了良好的合作關系，他們對于商業(yè)銀行的信譽高度信賴，是商業(yè)銀行開展業(yè)務的核心客戶基礎。例如，截至2016年末，工商銀行的對公結算賬戶數(shù)達696萬戶，個人客戶數(shù)達5.3億戶。在互聯(lián)網時代，商業(yè)銀行要做的是怎樣將存量客戶數(shù)據的價值進行深度發(fā)掘，通過有效的方式從線下將其向線上引流，以便為其提供更加豐富和多元的金融服務，達到提高客戶黏性目的。因此，從理論上來講，商業(yè)銀行開展電商業(yè)務具備良好的存量客戶基礎，并且，商業(yè)銀行以多年積累的信用為銀行的電商業(yè)務背書，其信用要優(yōu)于傳統(tǒng)的互聯(lián)網電商企業(yè)。

2.互聯(lián)網金融新業(yè)態(tài)對商業(yè)銀行核心業(yè)務形成沖擊。首先，互聯(lián)網金融的快速發(fā)展吸引了商業(yè)銀行海量的低成本零售客戶，對商業(yè)銀行的負債業(yè)務形成擠壓，例如，余額寶在成立之初憑借其高收益、低門檻和便捷的進出通道獲得了飛速發(fā)展，導致大量銀行存款搬家，造成商業(yè)銀行負債端的脫媒。統(tǒng)計數(shù)據顯示，2017年上半年，個人活期存款和流通中貨幣（現(xiàn)金）合計大幅減少3萬多億元人民幣，而同期貨幣基金規(guī)模卻增長了2.25萬億元，2017年三季度末余額寶的凈資產規(guī)模達1.56萬億元。其次，P2P和眾籌等互聯(lián)網金融業(yè)態(tài)的出現(xiàn)使得資金的供需雙方能以更低的成本和更高的效率通過平臺直接匹配達成交易，再加上優(yōu)秀企業(yè)紛紛走向資本市場開展直接融資，這大幅削弱了商業(yè)銀行在傳統(tǒng)金融體系的信用中介作用，造成商業(yè)銀行的資產端脫媒。最后，第三方支付快速發(fā)展，商業(yè)銀行淪為支付產業(yè)鏈條的末端，因不能掌握客戶交易數(shù)據，地位日益邊緣化，支付脫媒嚴重。根據中國支付清算協(xié)會的調查數(shù)據顯示：從商業(yè)銀行和第三方支付業(yè)務量對比來看，商業(yè)銀行在總金額上仍占較大優(yōu)勢，但第三方支付機構的筆數(shù)和增速已遠超商業(yè)銀行；從收單市場看，第三方支付的筆數(shù)和金額均已超過商業(yè)銀行。因此，為應對互聯(lián)網金融企業(yè)和第三方支付公司的沖擊，商業(yè)銀行都在努力嘗試構建自己的互聯(lián)網商業(yè)生態(tài)，以期扭轉脫媒加速的趨勢，在新經濟時代維護自身的核心權益。

3.獲取更多的消費場景與客戶數(shù)據。電商企業(yè)基于自身完整豐富的商業(yè)生態(tài)開展金融業(yè)務，其業(yè)務性質自然具有鮮明的場景基因，這也造就了電商金融企業(yè)在場景金融方面的天然優(yōu)勢。電商金融企業(yè)通過技術創(chuàng)新不斷優(yōu)化金融服務，給予客戶高效、便捷的客戶體驗，使得客戶保持較強的黏性與忠誠度。電商金融企業(yè)最開始的目標客戶群體是互聯(lián)網上大量的“長尾客戶”，隨著業(yè)務的逐漸壯大，他們已在不斷蠶食商業(yè)銀行的核心客戶。在“互聯(lián)網+”時代，線上場景金融的重要性得以彰顯，商業(yè)銀行也意識到場景營銷的重要性，開始發(fā)力布局場景金融，希望借助更多的消費場景以滿足客戶多元化和綜合化的金融需求，以此提升客戶體驗與忠誠度。

三、電商企業(yè)金融業(yè)務與商業(yè)銀行電商業(yè)務各自遭遇的困境

電商企業(yè)開展金融業(yè)務具有場景、數(shù)據、技術等優(yōu)勢，但同時遭遇金融專業(yè)人才缺乏、數(shù)據安全難以保障、合規(guī)意識不強等困境；商業(yè)銀行開展電商業(yè)務具有龐大的客群基礎、良好的信用和強大的資金實力等優(yōu)勢，但也面臨流量不足、資源難以優(yōu)化配置以及企業(yè)文化沖突等難題。

（一）電商企業(yè)開展金融業(yè)務的困境

1.電商企業(yè)缺乏金融專業(yè)人才。電商企業(yè)自身的人才儲備不具備金融從業(yè)經驗，特別是風險控制方面的專業(yè)人才極度短缺，電商企業(yè)開展金融業(yè)務需要從金融機構引進人才，電商企業(yè)的金融人才目前主要來自商業(yè)銀行。商業(yè)銀行專業(yè)人才的加入給電商企業(yè)帶來了金融理念和行業(yè)經驗，疊加電商企業(yè)先進的技術和強大的創(chuàng)新能力，這帶動了互聯(lián)網金融行業(yè)的快速發(fā)展。不過，金融機構人才的跨界流動也不是一帆風順，不少互聯(lián)網金融企業(yè)引進的金融人才出現(xiàn)了水土不服的情況，他們從傳統(tǒng)金融機構行引入的高管和基層員工出現(xiàn)了較高的離職率，這反映出互聯(lián)網金融機構的現(xiàn)實和業(yè)界當初的期望存在差距，傳統(tǒng)金融機構的人才不一定能適應電商企業(yè)的企業(yè)文化，電商企業(yè)的行事方式和對于金融的認知與傳統(tǒng)金融機構存在差異，兩種不同的企業(yè)文化之間的沖突很可能對金融人才的才能發(fā)揮產生束縛，讓來自金融機構的專業(yè)人才產生不適感，這會對金融人才的跨界流動造成障礙，進而加劇電商金融企業(yè)的人才不足難題。

2.數(shù)據有效挖掘與數(shù)據安全難題。盡管互聯(lián)網公司擁有先進的數(shù)據分析技術，但仍面臨一系列的數(shù)據處理難題。一是非結構化數(shù)據整合難度較大。電商平臺需要整合的數(shù)據除了結構化的數(shù)據如內部數(shù)據（CRM、訂單數(shù)據、價格數(shù)據等）、供應商共享的數(shù)據（資源、產品等），還包括非結構化的數(shù)據如消費者行為數(shù)據（瀏覽歷史、搜索歷史、購買歷史、店內活動時空信息等）、社交媒體信息（論壇、博客、微博等）等。結構化數(shù)據處理相對簡單，難點在于客戶社交記錄這類非結構化數(shù)據的信用化轉換，即使在發(fā)達國家目前該技術也并不成熟，例如，騰訊公司基于QQ社交平臺擁有海量的客戶社交數(shù)據，但是，這類數(shù)據目前尚未被有效開發(fā)利用，基本無助于騰訊金融業(yè)務的拓展，微眾銀行的微粒貸仍然依靠央行的征信數(shù)據。二是存在數(shù)據隱私安全問題。能反映消費者個性化需求的消費者行為特征數(shù)據具有較強的私密性，一旦數(shù)據泄露，將對企業(yè)形象造成較大的負面影響并很可能引發(fā)一系列法律糾紛，這對于電商金融企業(yè)來講是不可承受之重。

3.電商企業(yè)缺乏商業(yè)銀行合規(guī)與風險控制文化。商業(yè)銀行屬于經營風險的行業(yè)，其通過承擔一定的風險而獲取相應的回報。商業(yè)銀行在長期的經營實踐中形成了良好的合規(guī)與風控文化，對于風險保持敬畏，對于各種業(yè)務創(chuàng)新持謹慎態(tài)度，其業(yè)務開展整體表現(xiàn)穩(wěn)健。與此不同的是，互聯(lián)網金融企業(yè)業(yè)務創(chuàng)新相對激進，對于風險控制和合規(guī)建設缺乏應有的重視，導致其在發(fā)展過程中產生了各類風險和違規(guī)事件。近年來，各種互聯(lián)網金融亂象層出不窮，如e租寶、錢寶網等大型互聯(lián)網金融欺騙事件時有發(fā)生，涉及的金額巨大，極大地破壞了社會穩(wěn)定，對于整個互聯(lián)網金融生態(tài)產生了較大的負面影響。中國的互聯(lián)網金融在短期內獲得了快速發(fā)展，但是監(jiān)管未能及時跟上互聯(lián)網金融實踐發(fā)展步伐，中間存在較多的監(jiān)管真空地帶，違規(guī)成本較低，導致很多的互聯(lián)網金融企業(yè)都在監(jiān)管套利，即使是大型的電商金融企業(yè)也存在各種不合規(guī)的經營行為，因此，電商企業(yè)開展金融業(yè)務，若要獲得持續(xù)健康發(fā)展，其合規(guī)意識的培養(yǎng)仍然有較長的路要走，創(chuàng)新與合規(guī)之間的平衡極為考驗電商企業(yè)的智慧。

（二）商業(yè)銀行開展電商業(yè)務的困境

1.商業(yè)銀行缺乏足夠的流量與入口。電商業(yè)務最核心的要義在于吸引流量，增強客戶點擊率和瀏覽次數(shù)，但是，電商行業(yè)發(fā)展的邏輯是“贏家通吃”，競爭追隨者機會較少。經過多年的發(fā)展，互聯(lián)網流量市場格局已經基本形成，電商行業(yè)中排名前十的電商企業(yè)占據了絕大部分市場，電商市場進入了寡頭壟斷時代，其他中小電商所占的流量份額非常有限。在這種既有的競爭格局下，商業(yè)銀行涉足電商業(yè)務，流量成為其最大的困擾，畢竟商業(yè)銀行良好的金融服務愿景都是建立在充足的流量之上，若不能吸引足夠數(shù)量的線上客戶，商業(yè)銀行期望為客戶提供的增值服務和供應鏈金融服務都只能是一廂情愿。商業(yè)銀行盡管有著海量的存量客戶，但是目前仍未能找到較好的方式將這些客戶引流到線上，就好比守著一座寶貴的金礦，卻遲遲找不到有效的挖掘途徑。

2.資源配置難題。商業(yè)銀行的主業(yè)是以信貸為主的金融業(yè)務，電商業(yè)務在商業(yè)銀行的業(yè)務板塊中處于邊緣地位。部分商業(yè)銀行也許賦予了電商業(yè)務重要的戰(zhàn)略地位，但是在資源配置上未必能做出對應安排。商業(yè)銀行對電商業(yè)務的心態(tài)較為矛盾，一方面希望電商業(yè)務能做大做強，另一方面在資源投入上卻存在疑慮。電商業(yè)務前期引流需要持續(xù)不斷的資金投入，而依靠電商業(yè)務本身很難實現(xiàn)盈利，至于后續(xù)到底能給核心金融業(yè)務帶來多大的協(xié)同效應具有不確定性，因此，在前景不明朗的情況下，謹慎的商業(yè)銀行在電商業(yè)務方面投入的資源都較為有限，這也決定了商業(yè)銀行的電商業(yè)務難以獲得長足發(fā)展，不能對電商企業(yè)的地位構成挑戰(zhàn)。此外，互聯(lián)網金融經過幾年的喧囂發(fā)展后已歸于沉寂，商業(yè)銀行對于互聯(lián)網金融有著更加客觀理性的認識，這讓商業(yè)銀行在發(fā)展電商業(yè)務方面的態(tài)度更加審慎。

3.銀行保守企業(yè)文化與互聯(lián)網企業(yè)文化的沖突。電商企業(yè)經營的特征在于擁有強大的研發(fā)力量，技術更新迭代迅速；企業(yè)能根據市場形勢的變化做出快捷響應，促銷手段形式多樣；電商巨頭如阿里和京東都建有自己的物流網絡，快捷發(fā)達的配送體系給予客戶較好體驗；成熟的質量監(jiān)管體系和完善的售后服務能從容應對經營中的各種質量問題；靈活的激勵機制有益于激發(fā)團隊的創(chuàng)新活力；不斷的融資輸血能有效滿足企業(yè)持續(xù)的資金需求。與此相比較的是，商業(yè)銀行的企業(yè)文化與電商企業(yè)相去甚遠，商業(yè)銀行以經營風險見長，展現(xiàn)的是保守謹慎的企業(yè)文化。商業(yè)銀行冗長的流程與審批機制使其難以對市場做出及時快速反應；其激勵機制的市場化程度相對較低，較難吸引優(yōu)秀的電商專業(yè)人才；股東的考核機制以及對虧損業(yè)務的低容忍度，使其較難配備充分的資源發(fā)展電商業(yè)務；嚴厲的監(jiān)管政策讓其難以有較大的試錯空間?？傮w看來，商業(yè)銀行的企業(yè)文化與電商的企業(yè)文化差異顯著，商業(yè)銀行不具備發(fā)展電商業(yè)務的文化基因。

四、電商企業(yè)金融業(yè)務與商業(yè)銀行電商業(yè)務未來發(fā)展的趨勢分析

不同行業(yè)有其自身發(fā)展規(guī)律，電商企業(yè)和商業(yè)銀行進入對方業(yè)務領域盡管都存在一定的優(yōu)勢，但都同時面臨諸多困境，較難有所大的作為，因此，商業(yè)銀行和電商企業(yè)應恪守各自合理的業(yè)務邊界，在自身的優(yōu)勢業(yè)務領域深耕細作，以獲得最大的經濟收益。未來，商業(yè)銀行和電商企業(yè)會加快融合，在更多的業(yè)務領域深度合作，優(yōu)勢互補，最終實現(xiàn)互惠共贏。

（一）電商企業(yè)和商業(yè)銀行都應恪守合理業(yè)務邊界，進行科學業(yè)務定位

電商企業(yè)定位金融科技。電商企業(yè)的優(yōu)勢在于技術和海量的客戶信息，經營金融業(yè)務非其強項，風控能力和合規(guī)經營對其更是重大考驗，從國內現(xiàn)實情況看，電商企業(yè)發(fā)展金融業(yè)務的業(yè)績差強人意。過去，電商類金融企業(yè)發(fā)展模式是大包大攬，如螞蟻金服和京東金融，既在客戶端大力開拓用戶，又在產品端與金融機構一起競爭開發(fā)產品，資源沒有聚焦，不利于其業(yè)務創(chuàng)新與發(fā)展。經過幾年的探索與反思，其業(yè)務發(fā)展定位也日漸明晰，電商背景的金融企業(yè)巨頭正在轉向輸出金融科技和服務金融企業(yè)的戰(zhàn)略定位。近期，螞蟻金服和京東金融紛紛表態(tài)稱將致力于為金融機構提供科技服務，例如，螞蟻金服宣布基于techfin的定位，未來只會做tech（技術），支持金融機構去做好fin（金融），其自身不會大力發(fā)展金融業(yè)務；京東金融也提出金融科技的戰(zhàn)略定位，提出用技術幫助金融機構做業(yè)務。

商業(yè)銀行定位科技金融。對于商業(yè)銀行而言，其在支付、產品種類、物流配送、售后服務等方面給予客戶的體驗和電商之間存在較大差距；同時，大部分的銀行系電商并沒有培養(yǎng)出大規(guī)模的忠實線上客戶群體，而失去了這個基礎，商業(yè)銀行向客戶提供其他金融服務的設想成為“空中樓閣”。經過幾年的實踐，商業(yè)銀行對于電商的熱情也在消退，不少銀行開始反思當初的發(fā)展戰(zhàn)略，電商業(yè)務對于商業(yè)銀行而言“如同雞肋”，很多銀行正在考慮逐步淡出電商業(yè)務，調整資源配置結構，回歸主業(yè)。商業(yè)銀行應將有限資源集中于核心金融業(yè)務，不宜將資源過多配置于其他邊緣業(yè)務，以免業(yè)務失焦。同時，商業(yè)銀行也已深刻意識到自身在金融科技領域的落后局面，紛紛加大金融科技的投入，借助金融科技加快業(yè)務轉型，提升綜合金融服務水平。

（二）電商企業(yè)和商業(yè)銀行應相互加強合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補

電商類金融企業(yè)和商業(yè)銀行應主要為合作共贏關系，不應簡單把雙方置于業(yè)務競爭的對立面，雙方應加強業(yè)務合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補。一方面，電商企業(yè)擁有先進的IT技術和豐富的非金融場景數(shù)據，商業(yè)銀行應加強與電商類金融企業(yè)的合作，借助電商企業(yè)的數(shù)據資源來拓展金融業(yè)務，同時商業(yè)銀行要積極提升自身的科技實力，大力發(fā)展金融科技；另一方面，商業(yè)銀行擁有先進的風險控制技術和豐富的金融運營經驗，電商類金融企業(yè)也可以通過彼此合作的方式從商業(yè)銀行學習先進金融理念，以便更好地為金融機構提供金融科技服務。螞蟻金服宣布轉做開放式平臺，并于2017年3月底與建設銀行進行戰(zhàn)略合作，螞蟻金服將協(xié)助建行推進信用卡線上開卡業(yè)務，今后還會在理財產品、二維碼支付等方面展開合作，隨后各大型商業(yè)銀行與互聯(lián)網金融公司相繼簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議（見下表）。未來，電商類金融企業(yè)和商業(yè)銀行會有更多的業(yè)務合作，雙方實現(xiàn)技術資源和信息數(shù)據共享，形成電商企業(yè)與商業(yè)銀行相得益彰的良性業(yè)務格局，進而為消費者提供更加豐富的金融產品和更加多元的金融服務。

2017年商業(yè)銀行與互聯(lián)網金融企業(yè)合作事件概覽表

五、結論

國外的實踐經驗表明：金融與科技融合的趨勢在加速，美國的金融科技是借助互聯(lián)網技術幫助金融企業(yè)提供更加優(yōu)質的服務，科技為金融賦能。金融科技的發(fā)展會沖擊商業(yè)銀行傳統(tǒng)的金融生態(tài)，但是，只要商業(yè)銀行應對得當，以開放包容的心態(tài)應對互聯(lián)網金融業(yè)態(tài)對于商業(yè)銀行的影響，加強與金融科技公司合作，努力提升自身的信息科技水平，借助金融科技助推商業(yè)銀行業(yè)務轉型，商業(yè)銀行將大幅提升綜合金融服務能力，給予客戶更好的服務體驗。

商業(yè)銀行與包括電商金融企業(yè)在內的金融科技公司是一種競爭與合作的關系，并且合作關系是主流。未來，商業(yè)銀行與電商金融企業(yè)相向而行，融合地帶是場景金融與金融科技，電商企業(yè)通過科技為金融賦能，為金融企業(yè)提供更好的技術服務；商業(yè)銀行借助電商豐富的消費場景，為客戶提供更加智能與高效的金融服務。商業(yè)銀行與電商企業(yè)在恪守各自業(yè)務邊界的同時，加強雙方之間的信息共享與業(yè)務合作，推動中國科技金融快速向前發(fā)展，實現(xiàn)互惠共贏，最終提升整個經濟社會的運行效率與福祉。

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