文/王玉春 金永寬，蘭州交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

1 財(cái)務(wù)控制有效性概述

李小燕和田也壯（2008）[1]通過(guò)借助于組織循環(huán)理論的分析框架，創(chuàng)建了持續(xù)改進(jìn)的企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制有效性評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。他們認(rèn)為如果企業(yè)沒(méi)有產(chǎn)生一定的財(cái)務(wù)績(jī)效，財(cái)務(wù)控制也就稱不上真正的有效。由于內(nèi)部財(cái)務(wù)控制是企業(yè)的一項(xiàng)管理活動(dòng)，它是通過(guò)一系列的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制制度實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值管理的目標(biāo)。因此，確定企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制是否有效，一方面要通過(guò)對(duì)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制制度是否存在，以及是否有效執(zhí)行進(jìn)行符合性測(cè)試；另一方面要通過(guò)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制績(jī)效的動(dòng)態(tài)變化來(lái)反映控制的效果。并提出內(nèi)部財(cái)務(wù)控制有效性評(píng)估的定量指標(biāo)可以采用現(xiàn)金流相關(guān)指標(biāo)，也可以通過(guò)企業(yè)償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展能力、社會(huì)貢獻(xiàn)等方面來(lái)反映。

2 A公司財(cái)務(wù)控制有效性狀況分析

A公司屬于大型鋼鐵類國(guó)有控股上市公司，于2005年引入了SA P，進(jìn)行了財(cái)務(wù)信息化的布局。對(duì)于鋼鐵企業(yè)來(lái)說(shuō)，推進(jìn)財(cái)務(wù)信息化建設(shè)的策略要依靠效益驅(qū)動(dòng)，如果企業(yè)沒(méi)有產(chǎn)生一定的財(cái)務(wù)績(jī)效，財(cái)務(wù)信息化就難以推進(jìn)，而財(cái)務(wù)控制也就稱不上真正的有效。因此可以從企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的角度來(lái)分析財(cái)務(wù)控制有效性狀況，同時(shí)也可以來(lái)鎖定財(cái)務(wù)信息化為企業(yè)帶來(lái)的貢獻(xiàn)。由于效率的量化特征可以表示為投入與產(chǎn)出比，針對(duì)財(cái)務(wù)控制效率來(lái)說(shuō)，就是在財(cái)務(wù)控制方面的投入與財(cái)務(wù)控制帶來(lái)的成果之間的比率，對(duì)財(cái)務(wù)控制的投入包括財(cái)力、人力和物力，而財(cái)務(wù)控制最終的產(chǎn)出成果最終體現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效及各方面能力的改善。大量的經(jīng)驗(yàn)研究結(jié)果表明，財(cái)務(wù)控制失效將影響企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力以及盈利能力。因此，本文從財(cái)務(wù)控制有效性的量化特征來(lái)說(shuō)明A公司的財(cái)務(wù)控制效率問(wèn)題，主要選擇企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力的財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)，分析的區(qū)間為企業(yè)SAP信息系統(tǒng)上線前后長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)變化。最后加入了人員結(jié)構(gòu)分析，用以綜合說(shuō)明財(cái)務(wù)控制在人力、物力、財(cái)力投入下的有效性狀況。

以下是財(cái)務(wù)控制有效性定量評(píng)估財(cái)務(wù)指標(biāo)的選擇：

表1 財(cái)務(wù)控制有效性定量評(píng)估指標(biāo)

2.1 償債能力分析

圖1 SAP上線前后償債能力趨勢(shì)圖

從SAP上線前后的償債能力折線圖對(duì)比可以看出，資產(chǎn)負(fù)債率在2008年以后升高至50%以上，而利息支付倍數(shù)、流動(dòng)比率長(zhǎng)短期指標(biāo)均下降，說(shuō)明其償債能力整體下降，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。

2.2 營(yíng)運(yùn)能力分析

圖2 SAP上線前后營(yíng)運(yùn)能力趨勢(shì)圖

從SAP上線前后的營(yíng)運(yùn)能力趨勢(shì)圖分析可以發(fā)現(xiàn)，其資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率整體逐漸接近甚至跌破零值，說(shuō)明SAP的引入對(duì)于其現(xiàn)金流量管理方面作用沒(méi)有產(chǎn)生正面作用；其次，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在2013前后出現(xiàn)了異常波動(dòng)，究其原因，是由于在此期間主營(yíng)業(yè)務(wù)收入達(dá)到了歷史峰值，但結(jié)合此時(shí)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量卻表現(xiàn)為負(fù)值，因而其營(yíng)運(yùn)能力并不因應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的提高而有所改善，其營(yíng)運(yùn)能力整體表現(xiàn)并未有所改善。

2.3 盈利能力分析

圖3 SAP上線前后盈利能力趨勢(shì)圖

從SAP上線前后的盈利能力趨勢(shì)圖分析可以看出，盈利指標(biāo)整體呈下降趨勢(shì)，盈利能力在2006年之后未出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，2015年利潤(rùn)率跌入谷底的同時(shí)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本也上升到了峰值。但2016年的盈利指標(biāo)的峰回路轉(zhuǎn)與成本率的大幅下降密切相關(guān)，也與公司全方位成本控制密不可分，也說(shuō)明盈利能力的改善需要高效的成本控制作支撐。

2.4 人員構(gòu)成分析

從SAP上線后人員趨勢(shì)圖可以看出，在生產(chǎn)人員大幅度增加的同時(shí)財(cái)務(wù)人員和銷售人員未相應(yīng)增加，說(shuō)明財(cái)務(wù)信息化系統(tǒng)的引入能夠替代大量財(cái)務(wù)和銷售人員，但行政管理人員增加幅度較大。分析專業(yè)人員構(gòu)成對(duì)比餅狀圖可以發(fā)現(xiàn)，各類人員總體構(gòu)成比重變化不大，其整體勞動(dòng)力的釋放程度依然偏低，財(cái)務(wù)信息化對(duì)其作用不明顯。

圖4 SAP上線后人員趨勢(shì)圖

綜上分析所得，A公司財(cái)務(wù)信息化系統(tǒng)SAP的引入對(duì)于公司經(jīng)營(yíng)流程管理起到的一定的作用，但對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效作用微弱，財(cái)力、物力、人力的投入與其經(jīng)營(yíng)績(jī)效的表現(xiàn)不成正比。從整體來(lái)看，公司各方面能力在SAP上線前后均未有所改善，但對(duì)于財(cái)務(wù)人員勞動(dòng)力的釋放以及全方位的成本控制有所影響。說(shuō)明A公司財(cái)務(wù)信息化的應(yīng)用對(duì)于公司財(cái)務(wù)控制有所影響但效果不明顯，財(cái)務(wù)控制有效性總體偏低。

【參考文獻(xiàn)】

[1]李小燕、田也壯.持續(xù)改進(jìn)的企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制有效性標(biāo)準(zhǔn)的研究——基于組織循環(huán)理論的分析框架[J].會(huì)計(jì)研究，2008.5.