趙起

黨的十九大報告指出要堅決打好防范化解重大風險、精準脫貧、污染防治的攻堅戰(zhàn)，使全面建成小康社會得到人民認可、經(jīng)得起歷史檢驗。中央經(jīng)濟工作會議則進一步強調(diào)，“打好防范化解重大風險攻堅戰(zhàn)，重點是防控金融風險”。隨著“一帶一路”建設(shè)，“人民幣國際化”的穩(wěn)步推進，我國正以更加開放的姿態(tài)融入全球化浪潮。這也對金融體系的穩(wěn)定性和風險防控能力提出了新的挑戰(zhàn)。就地方經(jīng)濟發(fā)展建設(shè)而言，部分地區(qū)也存在地方性金融的監(jiān)管架構(gòu)有待進一步健全、地方金融機構(gòu)業(yè)績下行壓力較大、地方性融資平臺與國有企業(yè)債務(wù)風險性較高等問題。因此，面對新的發(fā)展形勢有效防控地方金融風險，穩(wěn)定地方金融秩序，既是地方經(jīng)濟健康發(fā)展的必要保障，也是關(guān)乎國家安全穩(wěn)定的大事。

一、正確認識現(xiàn)階段的地方金融風險

首先，隨著國民經(jīng)濟的不斷向前發(fā)展和供給側(cè)改革的推進，產(chǎn)能過剩治理等問題也逐漸變得更加深入，尤其是對于大型國有企業(yè)而言，轉(zhuǎn)型問題愈發(fā)突出，使得歷史遺留風險凸顯出來。這其中，銀行業(yè)所面臨的潛在影響將十分嚴重。大量數(shù)據(jù)資料與研究文獻顯示，大多具有產(chǎn)能過剩問題的行業(yè)，占據(jù)了商業(yè)銀行不良貸款中的重要份額。另外，在當下過剩產(chǎn)能淘汰過程中，部分企業(yè)因無法獲得金融機構(gòu)貸款的情況下，轉(zhuǎn)而選擇“影子銀行”進行融資活動。這就使得部分產(chǎn)能過剩行業(yè)的企業(yè)自身盈利能力與償債能力進一步下降，也進一步加大了企業(yè)資金鏈斷裂而造成信用風險的概率。這也增加了各個地方金融監(jiān)管部門的工作難度。

其次，由于現(xiàn)階段我國經(jīng)濟周期已處于發(fā)展速度開始變緩的階段，經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變帶來必然的摩擦，貿(mào)易摩擦具有潛在升級的可能性。這些內(nèi)外部環(huán)境的變化也促成了現(xiàn)階段行業(yè)景氣周期性的變化。一些受到該周期性影響比較嚴重的行業(yè)企業(yè)，會面臨眾多經(jīng)營困境。制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)，甚至包括金融業(yè)本身，都將面臨這一問題。地方金融風險將逐漸進入集中暴露期，進而導致不良資產(chǎn)增加和風險外擴問題。

再次，地方金融的流動性風險也進入凸顯期。受到利率市場化進程升級、支付方式創(chuàng)新、資管新規(guī)的頒布等因素影響，使得整體市場的不確定性增加，這對地方金融行業(yè)的管理水平提出了更高的要求。很多地方性金融機構(gòu)的流動性風險逐漸凸顯出來。其中，部分地方性的中小型金融機構(gòu)，由于對流動性風險的防控科學管理能力不強，其管理手段仍然停留在匡算資金頭寸的初步階段。其中所呈現(xiàn)出的內(nèi)部控制管理中存在的問題，處理能力也有待提高，這也給監(jiān)管機構(gòu)甚至地方性金融體系帶來較大負面效應。

最后，“影子銀行”的發(fā)展促成潛在金融風險。雖然金融監(jiān)管部門陸續(xù)出臺了新的管理制度，但就現(xiàn)階段而言，國內(nèi)的“影子銀行”仍然具有較大的規(guī)模，這些“影子銀行”業(yè)務(wù)必然從一個層面推高地方金融風險，且不易監(jiān)管控制。這些“影子銀行”將原有的表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)通過技術(shù)手段，將其轉(zhuǎn)化為理財、信托等表外業(yè)務(wù)及其他非信貸類資產(chǎn)。那些對投資者承諾的高收益率以及產(chǎn)品自身的復雜構(gòu)架，都帶來難以控制的風險。一旦資金鏈出現(xiàn)問題，對地方金融體系穩(wěn)定性將產(chǎn)生巨大影響，甚至危及地方社會穩(wěn)定。2018年4月份資管新規(guī)出臺之后，仍有不少地方金融機構(gòu)以各類名義做掩飾，違規(guī)開展業(yè)務(wù)，進一步擴大了風險。

二、全方位防范與化解地方金融風險

地方金融風險的防范與化解，需要多舉措并進，構(gòu)建立體化的工作推進機制，形成多方齊抓共管的工作局面。

第一，要加強黨對金融工作的領(lǐng)導，保證正確的發(fā)展方向。第五次全國金融工作會議明確指出，必須加強黨對金融工作的領(lǐng)導。金融行業(yè)在資金運營管理方面具有特殊性和高風險性，在推進地方金融改革發(fā)展過程中，必須毫不動搖地加強黨的領(lǐng)導和黨的建設(shè)工作。對地方性金融機構(gòu)加強黨性教育和紀律教育，不斷推進黨風廉政建設(shè)工作。培養(yǎng)和使用政治過硬、作風優(yōu)良、業(yè)務(wù)精通的專業(yè)性人才，通過加強隊伍建設(shè)，確保方向的正確，避免人為因素導致的金融風險。對于非公經(jīng)濟組織也應不斷加強黨建力度，使黨建工作覆蓋地方金融所有業(yè)態(tài)和組織，促進地方金融機構(gòu)治理結(jié)構(gòu)的改善。

第二，要切實提高地方金融綜合治理水平。首先，要加快機制體制改革創(chuàng)新，使地方金融管理部門除了強化原有的服務(wù)協(xié)調(diào)職能外，賦予其對地方金融的監(jiān)管功能，加快向服務(wù)與監(jiān)管并重的職能優(yōu)化升級，形成中央與地方兩級監(jiān)管，有利于依據(jù)地方金融業(yè)的區(qū)域特征開展金融風險監(jiān)管，也有利于金融監(jiān)管工作與地方經(jīng)濟發(fā)展有機結(jié)合，最大限度地發(fā)揮協(xié)同效應。其次，多舉措解決地方政府債務(wù)風險，逐漸搭建統(tǒng)一的地方政府融資平臺，推動地方政府融資平臺債務(wù)總額控制制度體系的完善，按年度形成政府債務(wù)綜合承受能力評估報告，承報給政府重要領(lǐng)導，使其了解地方融資的總體規(guī)模，有利于全面識別地方政府債務(wù)風險。最后，要不斷完善工作體系，探索金融風險防控的長效機制，加大非法案件的打擊力度，營造良好的金融生態(tài)環(huán)境。

第三，要逐漸形成地方金融風險預警體系。地方金融風險與國家層面的金融風險的內(nèi)涵有差別，其成因也不盡相同。因此，其風險的識別與評估同國家層面相比具有不同的特征，所選取的指標多為體現(xiàn)行業(yè)企業(yè)經(jīng)營管理狀況的微觀指標。建立一套相對獨立于國家層面指標檢測體系的具有地域特色的金融風險預警體系，并定期形成風險報告，對地方金融風險防范工作具有重要意義。應依托地方政府金融管理部門或重點科研院所（包括智庫），選取具有地域代表性、敏感性、可得性和層次化的指標形成評價體系，并不間斷地搜集資料、開展分析和預警工作。通過預警研究與檢測，為地方金融風險防控提供有效的事前識別、度量工具，保證監(jiān)控工作的前瞻性與防控效果。

第四，要不斷提高金融資源配置效率。各級地方政府應進一步明確政府部門在市場經(jīng)濟建設(shè)中的職能與定位，做好市場的管理者與服務(wù)者的角色定位。要充分尊重市場規(guī)律，減少對金融機構(gòu)的干預，保持金融市場的參與主體獲得充分的自主競爭空間，保障了市場的公平性，也就提高了金融機構(gòu)的運營效率。在公平的市場條件下，金融資源自然會朝著高效、低風險的領(lǐng)域流動，這對降低金融風險具有重要意義。此外，地方政府應更多地提供高效優(yōu)質(zhì)的市場服務(wù)，在營造良好的營商環(huán)境條件下，有效鏈接金融機構(gòu)與工商企業(yè)，促進金融資源的良性配置，降低因信息不對稱造成的資源錯配所產(chǎn)生的金融風險，促進金融產(chǎn)業(yè)對實體經(jīng)濟的有效支撐作用的實現(xiàn)。

第五，要不斷完善地方金融監(jiān)管法律框架。要建立協(xié)調(diào)統(tǒng)一的兩級金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，必須加快相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)工作，建立起符合雙層監(jiān)管體系的法律法規(guī)框架。這里主要包括兩個方面。一方面是地方性金融監(jiān)管架構(gòu)的立法建設(shè)。通過法律的形式授權(quán)地方政府的金融管理部門擔負起地方性金融機構(gòu)的金融監(jiān)管職能，明確其所具有的法律地位和基本職責。另一方面是逐漸完善機構(gòu)管理方面的立法。由中央出臺“地方金融監(jiān)管指導意見”和“地方金融監(jiān)督管理條例”等法律法規(guī)，將各類金融機構(gòu)管理法規(guī)從部門規(guī)章、區(qū)域管理辦法上升至全國人大、國務(wù)院制定的法律法規(guī)，并授權(quán)相關(guān)部門出臺管理細則，提升管理效力和可操作性。使得地方金融風險防控工作的法律保障更加堅實。

第六，要實現(xiàn)地方金融風險防控手段的現(xiàn)代化。用科技的力量強化風險治理機制，提升風險治理能力。加快實施地方金融風險防控的“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略。首先，搭建風險管理的技術(shù)架構(gòu)，應充分使用大數(shù)據(jù)分析等現(xiàn)代管理技術(shù)手段，形成高效率的精準監(jiān)管工作，確保風險信息反饋的及時性、準確性和針對性。尤其是針對監(jiān)管難度較大的互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)的監(jiān)管，需采用高效的信息化手段進行精準分析與有效控制。其次，大力推進信息共享平臺建設(shè)工作，搭建行業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計、上報、分析制度體系，提高對數(shù)據(jù)分析結(jié)果的使用效率和應用范圍，不斷提升地方性金融風險監(jiān)管的靈敏性和廣泛性，進而增強處置各類地方金融風險的主動性與有效性。最后，還應充分重視對金融風險防控工作激勵機制的完善。以優(yōu)化金融行業(yè)發(fā)展環(huán)境，形成良好地方性金融生態(tài)為核心，加大政策獎勵力度，給予風險防控工作業(yè)績良好的企業(yè)以優(yōu)先發(fā)展的政策激勵，激發(fā)行業(yè)主體自主防控風險的積極性和主動性。

地方金融生態(tài)的良性運行與國民經(jīng)濟建設(shè)和社會發(fā)展密不可分。因此，要積極促進地方金融業(yè)的良性運營，多舉措、多層次地加強地方金融風險防控工作，以積極的姿態(tài)應對新形勢所帶來的諸多挑戰(zhàn)。為地方經(jīng)濟乃至整個國民經(jīng)濟的健康發(fā)展保駕護航。

（作者單位：哈爾濱銀行股份有限公司）

責任編輯/郭存發(fā)