趙海立

摘 要：PPP存在多種運(yùn)營(yíng)模式，每種運(yùn)營(yíng)模式對(duì)資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方式又有所不同的，本文針對(duì)PPP的不同運(yùn)營(yíng)模式與資產(chǎn)計(jì)價(jià)之間的關(guān)系進(jìn)行探討，并提出每種資產(chǎn)計(jì)價(jià)模式下的會(huì)財(cái)務(wù)核算方法。

關(guān)鍵詞：PPP；計(jì)價(jià)模式；運(yùn)作模式

PPP是指政府和社會(huì)資本合作模式（Public-Private Partnership，PPP）的簡(jiǎn)稱，政府為增強(qiáng)公共產(chǎn)品和服務(wù)供給能力、提高供給效率，通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)、購(gòu)買(mǎi)服務(wù)、股權(quán)合作等方式，與社會(huì)資本建立的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)及長(zhǎng)期合作關(guān)系。

PPP項(xiàng)目是一項(xiàng)全生命周期的活動(dòng)，資金大范圍廣、運(yùn)營(yíng)周期長(zhǎng)、參與方眾多。為了更好的做好PPP項(xiàng)目的會(huì)計(jì)核算及信息披露，財(cái)會(huì)人員應(yīng)該熟悉項(xiàng)目的全生命周期（籌備期、建設(shè)期、運(yùn)營(yíng)期、移交期）的融資業(yè)務(wù)，資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量，恰當(dāng)?shù)膽?yīng)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)反映PPP項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。

PPP項(xiàng)目的核算也依據(jù)2008年發(fā)布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)的規(guī)定進(jìn)行核算，但是該文件針PPP模式中的BOT模式進(jìn)行了概括性的規(guī)范，并沒(méi)全面具體針對(duì)全生命周期的會(huì)計(jì)核算進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定，雖然該文件提供了指導(dǎo)性的規(guī)定，但應(yīng)實(shí)務(wù)應(yīng)用而仍然有很多問(wèn)題無(wú)法解決。

一、PPP項(xiàng)目分類

從目前我國(guó)的實(shí)務(wù)操作來(lái)看， PPP可以分為三大類：其一，外包類。包括管理合同（Management？Contract ，MC）、委托運(yùn)營(yíng)（Operations & Maintenance，O&M）；其二，特許經(jīng)營(yíng)類。包括建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-移交（Build-Operate-Transfer，BOT），轉(zhuǎn)讓-運(yùn)營(yíng)-移交（Transfer-Operate-Transfer，TOT），改建-運(yùn)營(yíng)-移交（Rehabilitate-Operate-Transfer，ROT）；其三，私有化類。主要為BOO，建設(shè)-擁有-經(jīng)營(yíng)。

從目前實(shí)務(wù)操作來(lái)看收費(fèi)能夠涵蓋投資成本的項(xiàng)目，可以采用建設(shè)―運(yùn)營(yíng)―移交（BOT）等模式。對(duì)于收費(fèi)不能夠涵蓋投資成本、需要政府額外補(bǔ)助的項(xiàng)目，可以采用建設(shè)―運(yùn)營(yíng)―移交（BOT）、建設(shè)―擁有―運(yùn)營(yíng)（BOO）等模式。對(duì)于沒(méi)有收費(fèi)完全依靠政府支付成本的項(xiàng)目，可采用建設(shè)―擁有―運(yùn)營(yíng)（BOO）及委托運(yùn)營(yíng)模式，因此垃圾焚燒發(fā)電的PPP項(xiàng)目比較適合采用BOT模式。

二、PPP項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制

（1）政府付費(fèi)，是指政府按一定的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，針對(duì)垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目給予的補(bǔ)助，主要包括使用量付費(fèi)、可用性付費(fèi)和績(jī)效付費(fèi)三種方式。政府付費(fèi)這種方式主要在資產(chǎn)計(jì)價(jià)模式中的金融資產(chǎn)模式下采用。

（2）使用者付費(fèi)，是指消費(fèi)者自己購(gòu)買(mǎi)服務(wù)或商品支付對(duì)價(jià)，即項(xiàng)目公司直接向最終的使用者提供服務(wù)或商品，最終消費(fèi)者就其接受的服務(wù)或商品支付對(duì)價(jià)；項(xiàng)目公司（SPV）以此收回投資、運(yùn)營(yíng)和融資成本、并獲取正常利潤(rùn)。這種方式主要在無(wú)形資產(chǎn)核算模式下采用。

（3）可行性缺口補(bǔ)助，是指消費(fèi)者即使用者支付的價(jià)格不能滿足按預(yù)先的規(guī)定收回收成本及利潤(rùn)，而由政府額外給一定的補(bǔ)償，這種補(bǔ)償可以是財(cái)政補(bǔ)助的方式、股本注入或者財(cái)政貼息等方式進(jìn)行?？尚行匀笨谘a(bǔ)助主要在混合核算模式下采用?；貓?bào)機(jī)制與資產(chǎn)計(jì)價(jià)模式對(duì)應(yīng)關(guān)系如表1。

三、PPP項(xiàng)目的核算模式選擇

1.金融資產(chǎn)模式

建設(shè)期或經(jīng)營(yíng)期間經(jīng)營(yíng)方有權(quán)利無(wú)條件從政府或政府授予的部門(mén)無(wú)償取得固定金額的合同權(quán)利，那么這種權(quán)利屬于一項(xiàng)金融資產(chǎn)，金融資產(chǎn)理論認(rèn)為由于PPP項(xiàng)目收款期長(zhǎng)應(yīng)確認(rèn)為一項(xiàng)長(zhǎng)期應(yīng)收款。對(duì)于PPP項(xiàng)目而言金融資產(chǎn)可能存在以下情形。

（1）項(xiàng)目公司（SPV）具有收取約定或者可確定金額的合同權(quán)利，此種情況下合同規(guī)定有權(quán)向政府無(wú)償收取固定的金額計(jì)入長(zhǎng)期應(yīng)收款，長(zhǎng)期應(yīng)收款根據(jù)特許經(jīng)營(yíng)合同規(guī)定的折現(xiàn)率對(duì)特許期間有權(quán)向政府或政府授予的部門(mén)收取的固定金額進(jìn)行折現(xiàn)，折現(xiàn)值作為長(zhǎng)期應(yīng)收款的初始計(jì)量金額，經(jīng)營(yíng)期間再按折現(xiàn)率計(jì)算各期應(yīng)收取的利息。如款項(xiàng)存在可能無(wú)法收回的可能性時(shí)項(xiàng)目公司（SPV）應(yīng)及時(shí)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

（2） 項(xiàng)目公司（SPV）的現(xiàn)金流量取決于其業(yè)績(jī)或資產(chǎn)的可用性。某些特許服務(wù)安排的約定，經(jīng)營(yíng)方必須要完成特定的業(yè)績(jī)?nèi)蝿?wù)，才能從授予方處獲得收取款項(xiàng)的權(quán)利。在此種情況下，經(jīng)營(yíng)方仍應(yīng)將上述收款權(quán)利確認(rèn)為一項(xiàng)金融資產(chǎn)。盡管項(xiàng)目公司（SPV）的取得現(xiàn)金的權(quán)利取決于是否符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，但并不妨礙其從授予方獲得“可確定”金額的對(duì)價(jià)。如果只有在基礎(chǔ)設(shè)施可供使用的情況下授予方才付款，現(xiàn)金流量可能因此發(fā)生變化，因該收款權(quán)僅與基礎(chǔ)設(shè)施是否處于可用狀態(tài)有關(guān)，但與需求風(fēng)險(xiǎn)或授予方的支付承諾無(wú)關(guān)，項(xiàng)目公司（SPV）仍應(yīng)將其確認(rèn)為一項(xiàng)金融資產(chǎn)。

（3）如果特許服務(wù)合同規(guī)定從使用者處收取的金額與合同約定的或可確定的金額之間存在差額，授予方擔(dān)保向經(jīng)營(yíng)方支付上述差額。在此情況下項(xiàng)目公司（SPV）擁有無(wú)條件獲得最低擔(dān)保金額的權(quán)利，因而應(yīng)該將所擔(dān)保的收款部分全額確認(rèn)為一項(xiàng)金融資產(chǎn)。

金融資產(chǎn)理論模式對(duì)于信息披露要求將收款權(quán)利列示于資產(chǎn)負(fù)債表中的長(zhǎng)期應(yīng)收款項(xiàng)目中。

2.無(wú)形資產(chǎn)模式

某些合同規(guī)定，項(xiàng)目公司（SPV）向服務(wù)的接受者即使用收到服務(wù)費(fèi)用或商品對(duì)價(jià)，這類收費(fèi)或?qū)r(jià)往往不是固定金額，也不是無(wú)條件收取而是根據(jù)服務(wù)的使用量或商品數(shù)量確認(rèn)收取金額的，這類收費(fèi)或?qū)r(jià)應(yīng)作為經(jīng)項(xiàng)目公司（SPV）提供建造服務(wù)的對(duì)價(jià)，這類對(duì)價(jià)對(duì)應(yīng)是一項(xiàng)特許經(jīng)營(yíng)的收費(fèi)權(quán)利，因此應(yīng)確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)――特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。

項(xiàng)目公司（SPV）對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)并不會(huì)受付款方自身身份的影響。如果是授予方，而不是使用者，基于使用情況向經(jīng)營(yíng)方付款，也應(yīng)確認(rèn)為一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)。這種收款安排通常被稱為“影子收費(fèi)”。

項(xiàng)目公司（SPV）從使用者處收取費(fèi)用，政府或政府授予的部門(mén)通過(guò)價(jià)格的調(diào)整使得項(xiàng)目公司（SPV）實(shí)際上取得固定的回報(bào)，或者允許項(xiàng)目公司延長(zhǎng)收費(fèi)用權(quán)期限直到取得固定的回報(bào)，在這種情況下雖然項(xiàng)目公司（SPV）能夠取得固定的或約定的回報(bào)，但仍然不屬于無(wú)條件獲取固定現(xiàn)金的權(quán)利，在這種情況下仍然確認(rèn)一無(wú)形資產(chǎn)---特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，該經(jīng)營(yíng)期在經(jīng)營(yíng)期間進(jìn)行攤銷處理，發(fā)生減值時(shí)并計(jì)提減值準(zhǔn)備。

無(wú)形資產(chǎn)模式下，對(duì)于特許經(jīng)營(yíng)權(quán)列示在資產(chǎn)負(fù)債表中的無(wú)形資產(chǎn)報(bào)表項(xiàng)目下，在經(jīng)營(yíng)期間按期進(jìn)行攤銷減少報(bào)表列示的價(jià)值。

3.混合資產(chǎn)模式

在有些情況下，項(xiàng)目公司（SPV）有權(quán)向政府或政府授予的部門(mén)無(wú)條件收取固定的金額，對(duì)于合同總投資額超過(guò)收取的固定金額部分需要向使用者收取費(fèi)用，在這情情況下，實(shí)際是金融資產(chǎn)模式與無(wú)形資產(chǎn)模式的混合體，即混合資產(chǎn)模式，對(duì)應(yīng)的金融資產(chǎn)部分確認(rèn)長(zhǎng)期應(yīng)收款，無(wú)形資產(chǎn)部分確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)---特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。在實(shí)務(wù)中，此類由項(xiàng)目公司（SPV）和授予方共擔(dān)需求風(fēng)險(xiǎn)的合同可能相當(dāng)普遍，因此需要仔細(xì)審閱合同條款以確定經(jīng)營(yíng)方所獲得對(duì)價(jià)的性質(zhì)。

混合資產(chǎn)模式要求對(duì)于資產(chǎn)的對(duì)價(jià)采用適當(dāng)?shù)姆峙浞绞?，分別列示于資產(chǎn)負(fù)債表中的長(zhǎng)期應(yīng)收款與無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目下。

4.固定資產(chǎn)模式

固定資產(chǎn)理論認(rèn)為，PPP項(xiàng)目所涉及的資產(chǎn)由項(xiàng)目公司控制，屬于項(xiàng)目公司所有，雖然相關(guān)資產(chǎn)需要在移交期移交給政府或政府指定的部門(mén)，但是在建設(shè)期和經(jīng)營(yíng)期間仍然歸項(xiàng)目公司所有，項(xiàng)目公司能臨時(shí)控制這些資產(chǎn)，所以把這部分資產(chǎn)在建設(shè)期計(jì)入在建工程，竣工時(shí)再轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)，然后再計(jì)折舊，對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)期取得的上網(wǎng)電價(jià)收入計(jì)入營(yíng)業(yè)收入，政府支付的垃圾處理費(fèi)用計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入作為政府補(bǔ)助來(lái)處理。

四、PPP運(yùn)作模式與核算模式的選擇

PPP的不同運(yùn)作模式選擇不同的核算模式，具體如表2。

參考文獻(xiàn)

1.財(cái)政部政府和社會(huì)資本合作中心.PPP項(xiàng)目會(huì)計(jì)核算方法探討.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社， 2015.

（責(zé)任編輯：王文龍）