侯磊

企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理作為企業(yè)資金管理中最為關(guān)鍵的部分，決定著企業(yè)是否具有償還債務(wù)、提高收益的能力，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展有著重要作用。本文以?xún)r(jià)值鏈為視角，分析了企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題，并提出了解決方案。

價(jià)值鏈導(dǎo)向 營(yíng)運(yùn)資金管理

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，客戶(hù)的需求也不斷變化，現(xiàn)代企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)日益增加，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極完善企業(yè)管理系統(tǒng)，將價(jià)值鏈理論融入到企業(yè)管理當(dāng)中，以此來(lái)幫助企業(yè)更好的應(yīng)對(duì)問(wèn)題，提高競(jìng)爭(zhēng)能力。營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)價(jià)值鏈管理中較為薄弱的環(huán)節(jié)，因此只有提高營(yíng)運(yùn)資金管理能力才可以提高企業(yè)的整體管理水平。

價(jià)值鏈導(dǎo)向的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理概述

（1）企業(yè)價(jià)值鏈的定義

企業(yè)價(jià)值鏈理論是哈佛大學(xué)商學(xué)院波特教授提出的。該理論將企業(yè)所進(jìn)行的各種活動(dòng)集合到一起用價(jià)值鏈進(jìn)行表示，其中的各個(gè)活動(dòng)被稱(chēng)作是價(jià)值活動(dòng)，這些活動(dòng)之間存在著一定聯(lián)系，因此這些相互聯(lián)系的價(jià)值活動(dòng)就組成了企業(yè)價(jià)值鏈。

（2）價(jià)值鏈導(dǎo)向的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的意義

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，企業(yè)與其供應(yīng)商及客戶(hù)之間的關(guān)系變得尤為密切，為了提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，應(yīng)將價(jià)值鏈理論引入到企業(yè)管理當(dāng)中。使用價(jià)值鏈導(dǎo)向的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理模式，可以幫助企業(yè)動(dòng)態(tài)監(jiān)控企業(yè)各個(gè)價(jià)值活動(dòng)的資金情況，及時(shí)調(diào)整營(yíng)運(yùn)資金的安排，使資金的效率及安全性達(dá)到最優(yōu)化，以實(shí)現(xiàn)合理分配資源，提升資金使用效率的目標(biāo)。此外，以?xún)r(jià)值鏈作為導(dǎo)向還可以幫助企業(yè)優(yōu)化管理流程、精簡(jiǎn)管理模式，降低成本，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，從而實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。

（3）價(jià)值鏈導(dǎo)向的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的特點(diǎn)

價(jià)值鏈導(dǎo)向的營(yíng)運(yùn)資金管理可以在時(shí)間上與空間上對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行多維立體的實(shí)時(shí)反映分析和評(píng)價(jià)，并以此為依據(jù)進(jìn)行控制。價(jià)值鏈導(dǎo)向的營(yíng)運(yùn)資金管理將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)結(jié)合，使?fàn)I運(yùn)資金管理對(duì)象由以前的營(yíng)運(yùn)資金收支擴(kuò)展到以?xún)r(jià)值鏈形式存在的一切可以量化的對(duì)象，強(qiáng)調(diào)計(jì)量方式的多維性。

企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題

（1）企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理觀念落后

大部分企業(yè)在選擇投資以前都沒(méi)有進(jìn)行科學(xué)的調(diào)研活動(dòng)，很少會(huì)對(duì)投資情況、項(xiàng)目未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)以及風(fēng)險(xiǎn)性、收益情況進(jìn)行全面的評(píng)估，所以很難做出投資項(xiàng)目的資金預(yù)算。部分企業(yè)財(cái)務(wù)人員在營(yíng)運(yùn)資金管理方面能力欠缺，導(dǎo)致資金利用率低下，使價(jià)值鏈活動(dòng)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。

（2）企業(yè)資金管理方式落后

現(xiàn)代企業(yè)大部分采取規(guī)?；纳a(chǎn)方式以及集中式管理，由于企業(yè)做出的每一項(xiàng)決策都需要有大量準(zhǔn)確的信息支持，因此這種模式需要有高水平的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)作為支撐，這對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理也提出了較高的要求。傳統(tǒng)的資金管理采取的是定性資金管理，沒(méi)有網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的基礎(chǔ)，所以很難對(duì)資金活動(dòng)進(jìn)行管理監(jiān)控，導(dǎo)致管理層所獲得的財(cái)務(wù)信息不健全，也相對(duì)滯后。傳統(tǒng)的資金管理方式顯然已經(jīng)沒(méi)辦法滿(mǎn)足現(xiàn)代企業(yè)的要求。

（3）營(yíng)運(yùn)資金的結(jié)構(gòu)不夠合理

現(xiàn)代企業(yè)的管理模式更為看中企業(yè)的資金安全，強(qiáng)調(diào)保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金不受影響，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)是否合理的問(wèn)題重視不夠，對(duì)于其結(jié)構(gòu)沒(méi)有明確的規(guī)定，也未進(jìn)行科學(xué)的規(guī)劃，所以無(wú)法使?fàn)I運(yùn)資金與其他環(huán)節(jié)的資金產(chǎn)生聯(lián)系，也達(dá)不到協(xié)同效果，導(dǎo)致企業(yè)資金常常會(huì)出現(xiàn)運(yùn)轉(zhuǎn)不合理的情況。如部分企業(yè)會(huì)存在流動(dòng)資金與流動(dòng)負(fù)債比例不協(xié)調(diào)的問(wèn)題，使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益降低。又有部分企業(yè)會(huì)出現(xiàn)存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平的情況，從而導(dǎo)至企業(yè)現(xiàn)金流量不足進(jìn)而影響企業(yè)財(cái)務(wù)安全的情況。

（4）缺少健全的營(yíng)運(yùn)資金管理模式

缺少健全的營(yíng)運(yùn)資金管理模式會(huì)對(duì)企業(yè)管理產(chǎn)生消極影響，主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：首先是資金管理方面，部分現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部控制不嚴(yán)，財(cái)務(wù)監(jiān)督體制不健全，也沒(méi)有建立完善的預(yù)算機(jī)制。這些情況都會(huì)影響到企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)。其次在應(yīng)收賬款方面，很多企業(yè)沒(méi)有建立風(fēng)控體系，對(duì)應(yīng)收賬款管理較為松散，很多企業(yè)為了增加市場(chǎng)份額，對(duì)客戶(hù)的信用度沒(méi)有把控，也沒(méi)有對(duì)應(yīng)收賬款建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)量增加，也加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。再次，大部分企業(yè)對(duì)存貨管理并不重視，更沒(méi)有科學(xué)合理的存貨管理方式，致使存貨占用資金過(guò)多，造成企業(yè)周轉(zhuǎn)資金流動(dòng)速度緩慢。最后，缺少企業(yè)各部門(mén)溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，由于沒(méi)有基于整個(gè)企業(yè)全局性的價(jià)值活動(dòng)管理流程，各個(gè)部門(mén)各自為政，僅關(guān)注各自部門(mén)的利益，人為的限制了信息的有效傳播，導(dǎo)致資金使用效率低下并且難以協(xié)調(diào)，無(wú)法從企業(yè)的整體視角對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行統(tǒng)一管理。

價(jià)值鏈導(dǎo)向的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的解決方案

（1）對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈進(jìn)行改革

企業(yè)想要通過(guò)價(jià)值鏈理論來(lái)幫助企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理，必然要通過(guò)價(jià)值鏈對(duì)所有的價(jià)值活動(dòng)過(guò)程進(jìn)行分析，幫助企業(yè)完成價(jià)值增值活動(dòng)。因此，企業(yè)在日常的營(yíng)運(yùn)資金管理過(guò)程中，可以先對(duì)企業(yè)所有價(jià)值活動(dòng)進(jìn)行分析，通過(guò)對(duì)整條價(jià)值鏈上的所有活動(dòng)進(jìn)行不間斷的調(diào)整，保證價(jià)值鏈運(yùn)行的效率以及效益。然后通過(guò)對(duì)企業(yè)價(jià)值活動(dòng)的進(jìn)一步優(yōu)化，使所有活動(dòng)之間聯(lián)系更為密切，推動(dòng)所有環(huán)節(jié)保持一致，產(chǎn)生協(xié)同效果，為價(jià)值鏈導(dǎo)向的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理提供較好的環(huán)境基礎(chǔ)。

（2）優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資金管理觀念

營(yíng)運(yùn)資金活動(dòng)涉及到企業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理應(yīng)是全局性的一種管理模式，因此，應(yīng)針對(duì)企業(yè)的管理人員以及財(cái)務(wù)工作人員進(jìn)行定期培訓(xùn)，進(jìn)行考核并將考核結(jié)果列入到效績(jī)當(dāng)中，只有這樣才能夠保證相關(guān)工作人員營(yíng)運(yùn)資金管理理念的先進(jìn)性，并提高其對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的重視程度。與此同時(shí)將營(yíng)運(yùn)資金管理與各個(gè)部門(mén)的價(jià)值活動(dòng)進(jìn)行有效結(jié)合，通過(guò)優(yōu)化觀念，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。

（3）建立健全營(yíng)運(yùn)資金管理流程

企業(yè)應(yīng)根據(jù)價(jià)值鏈理論要求對(duì)內(nèi)部的所有活動(dòng)以及流程進(jìn)行優(yōu)化。首先，要打破各個(gè)部門(mén)內(nèi)部的局限性思維模式，構(gòu)建企業(yè)整體的價(jià)值鏈，以此來(lái)幫助企業(yè)達(dá)到營(yíng)運(yùn)資金管理與價(jià)值活動(dòng)管理的相輔相成；其次，要將優(yōu)化過(guò)或者是新建立的流程在整條價(jià)值鏈當(dāng)中進(jìn)行應(yīng)用，以使企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理模式與整條價(jià)值鏈達(dá)到完美的契合；再者，建立流程的過(guò)程中要重點(diǎn)建設(shè)溝通與反饋機(jī)制，以保證管理流程中對(duì)于對(duì)于各價(jià)值活動(dòng)動(dòng)態(tài)分析的及時(shí)有效性，及對(duì)于調(diào)整結(jié)果反饋的及時(shí)性。

（4）優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，確保資金能夠有效流通

企業(yè)應(yīng)通過(guò)以?xún)r(jià)值鏈為視角的業(yè)務(wù)具體流程，動(dòng)態(tài)的對(duì)價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)進(jìn)行價(jià)值增值與否分析，據(jù)此合理安排營(yíng)運(yùn)資金；減少價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)不必要的資金占用，增加對(duì)價(jià)值增值點(diǎn)的資金支持；比較資金成本，根據(jù)流程中的重要性，安排相應(yīng)來(lái)源的營(yíng)運(yùn)資金；在企業(yè)運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵流程，杜絕出現(xiàn)由于資金短缺造成的資金周轉(zhuǎn)不靈影響企業(yè)運(yùn)行情況的發(fā)生。

（5）完善營(yíng)運(yùn)資金管理模式

首先，企業(yè)財(cái)務(wù)相關(guān)部門(mén)要重視現(xiàn)金流動(dòng)性，合理配置各價(jià)值活動(dòng)所需資金，使企業(yè)有足夠的現(xiàn)金支付企業(yè)短期內(nèi)的債務(wù)，并使資金成本保持在合理水平。重點(diǎn)針對(duì)現(xiàn)金情況進(jìn)行定期檢查，以此來(lái)保證企業(yè)資金的安全。其次是加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理。應(yīng)收賬款雖然可以使企業(yè)增加銷(xiāo)售額，但同時(shí)也可能造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)變得緩慢，甚至出現(xiàn)壞賬。針對(duì)這一問(wèn)題，企業(yè)可以制定科學(xué)合理的信用評(píng)價(jià)機(jī)制，根據(jù)客戶(hù)的信用等級(jí)決定是否進(jìn)行賒銷(xiāo)，以此來(lái)規(guī)避壞賬風(fēng)險(xiǎn)。最后是存貨方面。企業(yè)內(nèi)部擁有相應(yīng)數(shù)量的存貨能夠快速滿(mǎn)足客戶(hù)的要求，還能夠?yàn)槠髽I(yè)銷(xiāo)售提供保障。但是存貨也存在一定風(fēng)險(xiǎn)性，其增加了企業(yè)的資金成本，影響資金流通，所以要制定合理的存貨計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化，同時(shí)加強(qiáng)各個(gè)部門(mén)之間的聯(lián)系，通過(guò)現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)預(yù)測(cè)銷(xiāo)售的趨勢(shì)，保證存貨更為合理。

結(jié)束語(yǔ)

企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，因此，只有提高企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理能力才能夠幫助企業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。本文詳細(xì)的分析了企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理方面存在的問(wèn)題，并依據(jù)價(jià)值鏈理論提出了解決方案。從價(jià)值鏈的角度來(lái)看，企業(yè)應(yīng)使用最先進(jìn)的計(jì)算機(jī)信息技術(shù)，建立相應(yīng)的管理流程及機(jī)制，對(duì)企業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行改革用來(lái)優(yōu)化價(jià)值鏈，對(duì)于企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理進(jìn)行事前、事中以及事后控制，對(duì)其保持實(shí)時(shí)監(jiān)控和反應(yīng)，以此來(lái)保證企業(yè)價(jià)值能夠達(dá)到最大化。

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[2]陳睿.關(guān)于價(jià)值鏈導(dǎo)向的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理探討[J].中國(guó)管理信息化，2016，19（15）：39-40.