秦書慧

利率是中央銀行的主要的政策工具之一，在宏觀調控中發(fā)揮極其重要的作用。事實上，自從一九丸二年中共十四大決定要發(fā)揮市場在資源配置中的基礎作用以來，我國一直在推動利率市場化的改革。經(jīng)過20多年的改革，目前我國利率市場化已經(jīng)基本完成。利率市場化對商業(yè)銀行來說不光是機遇還是挑戰(zhàn)，一方面，央行放開存貸款利率的管制必定會帶來利率風險，增加流動性風險管理的難度；另一方面，行業(yè)的競爭壓力也會推動商業(yè)銀行不斷進行創(chuàng)新，市場化也可以充分發(fā)揮市場在資源配置中的基礎性作用，使閑置資金流向需要的領域。商業(yè)銀行想要適應激烈的競爭就應該從轉變傳統(tǒng)經(jīng)營方式入手，根本上提高自身的盈利能力，找準市場定位，實現(xiàn)差異化經(jīng)營。

存款利率 商業(yè)銀行 利率市場化

引言

我國利率的市場化改革歷經(jīng)了很長一段時間，從穩(wěn)步推進階段（1993—2011年）到改革提速階段（2012-2014年）再到利率市場化階段（2015年至今），而我國自十八屆三中全會以來，利率市場化自此進入了加速期，貨幣市場、外幣市場、債券市場還有貸款利率已經(jīng)完全實現(xiàn)了市場化的定價，在歷經(jīng)了長期探索與積累，中國的市場化利率形成、傳輸和管理機制會逐漸的健全，已經(jīng)完全具備實現(xiàn)改革“最后一躍”的基本條件，存款利率的上限放開即成為利率市場化的最后環(huán)節(jié)。利率市場化的改革基本完成。

利率市場化對商業(yè)銀行的影響

我國的利率市場化，即資金定價權的相互轉移，由政府轉向市場，是商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結構的變革，同時也將是我國的金融制度改革的關鍵性步驟。利率市場化是作為一種權利結構的調整，對未來我國整個金融制度將有著深遠的影響。對商業(yè)銀行的影響具體表現(xiàn)在：一是，有利于充分發(fā)揮商業(yè)銀行在資源配置中的作用。二是，加大銀行同業(yè)競爭，推動金融體制改革。三是，促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新。四是，流動性風險管理難度加大。五是，加大商業(yè)銀行利率風險。

商業(yè)銀行應對利率市場化的措施

利率市場化使得其不能將存貸款利差作為主要盈利點，銀行必須要追求別的盈利點。面對更加激烈的市場競爭現(xiàn)象，商業(yè)銀行實現(xiàn)突圍的措施如下：

（1）發(fā)展中間業(yè)務，減少利差依賴

在業(yè)務的總量上看，我國的非利息收入將占營業(yè)收入的比重和國際上先進銀行相對比仍然有挺大差距；在業(yè)務的質量上看，中間的業(yè)務收入提升將更多依賴于業(yè)務品種的增多。因而，在利率市場化的背景下，中國的商業(yè)銀行在一方面要增大對中間業(yè)務的培育與拓展，減緩利差縮小對銀行盈利能力所造成的沖擊；其次，應該深化金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，推動中間業(yè)務自低層次轉向高附加值的業(yè)務發(fā)展。

（2）增強可持續(xù)負債，降低資金成本

我國利率市場化首先將造成商業(yè)銀行的存款增速減緩，其負債的成本會上升，從而影響商業(yè)銀行的績效。我國商業(yè)銀行應該加強可持續(xù)的負債能力，減少資金成本。相對具體來說：其一負債管理的方式應當由此之前的負債來決定資產(chǎn)，轉而資產(chǎn)決定負債，以確定資產(chǎn)收益可以有效的覆蓋整個負債成本；其二負債管理理念應當從產(chǎn)品的引導向客戶導向的發(fā)展，商業(yè)銀行應該從市場細分的基礎上，推出了更多的體現(xiàn)客戶個性負債產(chǎn)品；其三探尋相對低成本的負債路徑，大力的發(fā)展交易銀行，賬戶收付和流動性現(xiàn)金管理等形式實現(xiàn)資金沉淀和運營成本會降低；其四是增大負債產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，會特定的附加服務置定到產(chǎn)品之中，會完成負債產(chǎn)品自低端向高端轉化。

（3）注重銀行隊伍建設

我國利率市場化是金融產(chǎn)業(yè)邁向市場的極其重要的環(huán)節(jié)，對我國銀行的風險管理能力、資產(chǎn)管理能力提出更高的要求，商業(yè)銀行必然要盡力開拓新負債業(yè)務渠道，極為重要的是需要探尋如何利用貨幣市場、債券市場以及其他融資工具來完成負債多元化。我國利率市場化要求銀行提升經(jīng)營的管理水平，真正的預測利率的走勢，使具有更強大的防范金融風險能力，這都對人才素質提出了更加高的要求，需增大對專業(yè)人才的培養(yǎng)和鍛煉，提高銀行員工的業(yè)務素質與職業(yè)素養(yǎng)，不僅僅使員工具有非常高的專業(yè)化水平，還要求具備很高的職業(yè)操守，即為具有愛崗敬業(yè)、盡職盡責的精神及極高的風險敏感性，真正的減少操作風險、信用風險和市場風險。

結論

我國完全開放存款利率的上限是必經(jīng)之路，并且在很大的程度上，我國傳統(tǒng)的經(jīng)營方式商業(yè)銀行將會被顛覆。但面對大趨勢，商業(yè)銀行需要積極的適應改革的洪流，加大風險的管控和加大盈利的方式，若盲目地進入到此種惡性循環(huán)中，最終將會得不償失。提升到國家的層面，要求做到循序漸進，不僅要堅定不移的堅持存款利率的改革，又要虛心的學習，借鑒別國的經(jīng)驗，審慎妥當。在制度的層面，存款保險制度曾被多次提到，國家也會十分重視，之所以保險制度的建立也是十分重要的一環(huán)。因在市場為主導的經(jīng)濟體制下，存款保險制度即為保護存款人最為直接有效措施，有助于保障存款人的權益。在銀行的角度來看，我國存款保障制度的構造也將會加強存款人對銀行的信心，使存款人在選擇儲蓄銀行時不再會產(chǎn)生信用危機，這樣便有助于商業(yè)銀行的發(fā)展和進步，當然這些舉措的順利實施將離不開金融市場完善制度的完善和保障，離不開優(yōu)秀的宏觀經(jīng)濟的支撐，所以持續(xù)完善金融體系，使經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展也是十分重要的。

[1]雷洪光；利率市場化進程中我國商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展研究[D]；西南財經(jīng)大學；2014年.

[2]周冰；中國利率市場化改革的模式和順序[J]；金融論壇；2012年02期.

[3]柴樹懋；短期利率與利率市場化的國際比較研究[J]；地方財政研究；2012年06期

[4]王春麗；利率微調及其對中國的適應性研究[J]；亞太經(jīng)濟；2011（06）-44

[5]徐雅倫；利率市場化背景下商業(yè)銀行收入結構對盈利的影響[J]；市場論壇；2016（06）