陳少鵬

我國在2007年出現(xiàn)了P2P金融模式，并且隨著科技的發(fā)展，我國出現(xiàn)了很多的P2P金融平臺。但是由于監(jiān)管力度較弱，P2P金融模式的發(fā)展面臨著很多的危險，常常會出現(xiàn)P2P金融平臺倒閉、投資者維權(quán)難血本無歸的現(xiàn)象，怎樣加強(qiáng)對P2P金融模式的管理，促進(jìn)P2P金融模式健康發(fā)展，是我們應(yīng)該深入研究的問題。本文研究了P2P，金融模式面臨的困境及出路。

P2P 金融模式 困境 出路

引言

隨著科技的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在各行業(yè)中都得到了廣泛的應(yīng)用，將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)融合在一起，就產(chǎn)生了P2P金融平臺，這個平臺的交易成本比較低，且可以滿足用戶對于金融的需要。現(xiàn)階段我國對P2P金融模式的監(jiān)管力度較弱、沒有建立完善的信息體系，這些對于P2P金融模式的發(fā)展是不利的。因而，我們應(yīng)該深入研究P2P金融模式的發(fā)展規(guī)律，加強(qiáng)對P2P金融模式的監(jiān)管，促進(jìn)P2P金融模式健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

P2P金融模式的由來、含義與發(fā)展現(xiàn)狀

（1）P2P金融的由來

在絕大多數(shù)國家，窮人被視為“金融界不可接觸者”，銀行不足為赤貧者服務(wù)的。諾貝爾和平獎得主尤努斯博士認(rèn)為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)理論在解釋和解決貧困方面存在缺陷，為此他于1983年創(chuàng)建了格萊珉銀行，通過開展無抵押的小額信貸業(yè)務(wù)和一系列的金融創(chuàng)新機(jī)制，不僅創(chuàng)造了利潤，而且還使成千上萬的窮人尤其是婦女?dāng)[脫了貧困，使扶貧者與被扶貧者達(dá)到雙贏。格萊珉銀行目前已成為100多個國家的效仿對象和盈利兼顧公益的標(biāo)桿。

這一模式就是最初的P2P金融雛形。

2005年11月，美國prosper將這一思想進(jìn)一步提煉和創(chuàng)新，創(chuàng)辦了prosper網(wǎng)絡(luò)小額貸款平臺，讓資金富余者通過prosper向需要借款的人提供貸款，并收取一定利息。

（2）P2P金融的含義

P2P是peer to peer的簡寫，意思是個人對個人。簡單來說P2P金融就是個人對個人的金融，平臺方作為一個中間平臺供借款人和放款人使用。借款人利用P2P金融平臺發(fā)布需要資金的信息，有閑散資金的人到平臺投資標(biāo)的。2016年5月宜信普惠在北京成市，我國正式引入P2P金融。隨著時間的推移，我國出現(xiàn)了很多的金融模式?，F(xiàn)階段我國主要有兩種P2P金融模式，分別為網(wǎng)絡(luò)P2P金融模式與線下P2P金融模式。

（3） P2P金融的發(fā)展現(xiàn)狀

雖然P2P金融模式可以解決民間融資困難的問題，但是由于市場并不完整，管理制度也不健傘，且缺少相關(guān)的法律制度的約束，出現(xiàn)了很多的非法金融活動。為了促使金融市場向著規(guī)范化的方向發(fā)展，應(yīng)該建立健傘法律制度，加強(qiáng)對P2P金融模式的監(jiān)管。

P2P金融模式面臨的困境

（1）國家監(jiān)管的不足一一對P2P金融模式的監(jiān)管較弱

我國針對網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券等金融方式制定了比較健傘的法律制度，管理制度也比完善。我國在2007年引進(jìn)了P2P金融模式，并且在2012年發(fā)展較為迅速。但是并沒有建立完善的法律制度，對P2P金融模式的監(jiān)管也較弱，這對于P2P金融模式的發(fā)展足不利的。由于對于P2P金融模式的監(jiān)管力度較弱，致使P2P金融模式存在著準(zhǔn)入門檻太低、信用評價機(jī)制不完善等的問題，致使P2P金融行業(yè)常常出現(xiàn)缺少足夠的資金、倒閉等的問題。由于沒有制定完善的法律制度、監(jiān)管力度也比較弱，致使P2P金融行業(yè)較為混亂，這對于P2P金融模式的發(fā)展是不利的。

（2）信用體系不完善——沒有建立完善的信息體系

完整的金融信用體系對于金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展有著重要的影響。目前我國并沒有制定完整的信用制度，在個人信用記錄當(dāng)中僅記錄了個人與銀行之間的借貸行為并且信用記錄保存在銀行里，其他的金融組織是不能使用的。P2P金融平臺只能通過其他的方式來審核借貸人的一些信息，審核人員通過自己的經(jīng)驗(yàn)來判斷是否可以放貸。一些發(fā)達(dá)國家已經(jīng)制定了完善的個人信用體系，在借貸人需要借款的時候，金融平臺可以查找到借貸人的信用信息，促使P2P金融模式健康、穩(wěn)定的發(fā)展。我國的P2P金融企業(yè)并沒有建立完整的征信數(shù)據(jù)庫，也沒有融入央行征信系統(tǒng)，致使政府很難管理借貸雙方。

（3）借款人惡意違約——信息不對稱可能出現(xiàn)惡意違約情況

P2P金融模式的交易、服務(wù)等都需要在互聯(lián)網(wǎng)平臺上完成，很可能出現(xiàn)多種金融風(fēng)險。由于信息不對稱，借貸人提供的一些信息很可能是虛假的信息，P2P金融平臺并不了解借貸人的信用信息，增加了借貸的風(fēng)險。假如借貸人利用虛假信息借款，一旦借貸人出現(xiàn)借款不還的問題，放貸人是很難收回本金及利息的，這種借貸風(fēng)險也是影響P2P金融模式發(fā)展的一個重要原因。

（4）平臺方自融——借款方對平臺方了解不足可能出現(xiàn)平臺方惡意白融

有些企業(yè)為了方便自己借款或者降低融資成本自己組建網(wǎng)貸平臺，他們利用網(wǎng)絡(luò)融資的形式，獲得流動資金。甚至有些人借助P2P的風(fēng)口利用借款人貪圖高額利息的心理融資后立馬卷款跑路。許多平臺就這樣短短幾個月內(nèi)就能融到上億的數(shù)額，這種現(xiàn)象會導(dǎo)致客戶無法在規(guī)定的時間內(nèi)拿回本金，造成大片的逾期現(xiàn)象。從而使得客戶對于網(wǎng)貸失去信心。

P2P金融模式發(fā)展的出路

（1）嚴(yán)格審查信息

為了避免一些借貸風(fēng)險，應(yīng)該嚴(yán)格審查P2P金融模式中的各個主體的信息。P2P金融平臺應(yīng)該嚴(yán)格審查借貸者的基本信息是否真實(shí)，并且借貸者還應(yīng)該給P2P金融平臺提供抵押或者是擔(dān)保信息，使金融平臺可以正確判斷借貸者是否具有還款的能力。向借貸者提供資金的人應(yīng)該考慮P2P金融平臺的資質(zhì)、信用，以免由于金融平臺倒閉給自己帶來經(jīng)濟(jì)損失。提供資金的人可以采取多種方式探究金融平臺的信用情況，以免造成經(jīng)濟(jì)損失。

（2）建立完整的信息體系

為了促進(jìn)P2P金融模式健康、穩(wěn)定的發(fā)展，我國應(yīng)該建立完善的信用體系，為金融平臺判斷借貸人的還款能力提供依據(jù)?，F(xiàn)階段我國央行已經(jīng)有個人信用體系，阿里、騰訊等大財團(tuán)也在著力探索自己的征信系統(tǒng)，各種大數(shù)據(jù)征信公司也應(yīng)運(yùn)而生，像前海征信、鵬元征信等。然而由于這些征信系統(tǒng)各自獨(dú)立，且無法接入央行的個人征信系統(tǒng)，這使得借款人的征信無法完整評估。建立完善的征信體系，將各個征信公司的征信數(shù)據(jù)共享或者接入央行征信系統(tǒng)追在眉睫。我國應(yīng)該建立完善的個人信用體系，為P2P金融模式發(fā)展一定的依據(jù)。P2P金融平臺還可以建立自己的信用體系，建立數(shù)據(jù)庫，客觀、傘面的分析客戶的信用水平。

（3）加強(qiáng)對P2P金融行業(yè)的管理

政府部門應(yīng)該加強(qiáng)對P2P金融行業(yè)的管理，應(yīng)該制定相關(guān)的法律來約束P2P金融企業(yè)的行為，提高P2P金融平臺的準(zhǔn)入門檻，清理整頓那些沒有ICP牌照的平臺，要求P2P金融平臺必須進(jìn)行資金存管，促使P2P金融行業(yè)向著規(guī)范化、法制化的方向發(fā)展。

（4）提高經(jīng)營管理能力

為了促進(jìn)P2P金融行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，P2P金融平臺還應(yīng)該提高自己的經(jīng)營能力。為了有效提高P2P金融平臺的經(jīng)營能力，不僅要建立健全相關(guān)的管理制度，創(chuàng)新經(jīng)營方式，借用其他國家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，還應(yīng)該聘用專業(yè)的P2P金融人才，同時還應(yīng)該培養(yǎng)企業(yè)內(nèi)部的一些人才，提高員工的專業(yè)知識水平，從而提高P2P金額平臺的經(jīng)營能力。

（5）建立P2P平臺的評級系統(tǒng)

一個平臺靠不靠譜，很大程度上決定了投資人的資金是否能準(zhǔn)時回收。

由于信息不對稱，投資人很難通過自己去評估一個P2P平臺是否可靠，更不可能去平臺方實(shí)地考察，所以如果有專業(yè)人士去評估平臺，將平臺方的背景、資金存管情況、回款速度調(diào)查清楚，對平臺進(jìn)行評級后展示出來，這將可以給投資人一個很好的參考。

結(jié)語

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，出現(xiàn)了P2P金融模式，由于這一金融模式發(fā)展速度較快，相關(guān)的法律法規(guī)管理規(guī)定跟不卜行業(yè)的發(fā)展，致使P2P金融行業(yè)不穩(wěn)定因素太多。為了促進(jìn)P2P金融行業(yè)健康、穩(wěn)定的發(fā)展，我國應(yīng)該加強(qiáng)對P2P金融行業(yè)的監(jiān)管力度，制定相關(guān)法律來約束P2P金融企業(yè)的經(jīng)營行為。這些措施都可以促使P2P金融模式向著規(guī)范化的方向發(fā)展，以彌補(bǔ)我國傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的不足之處，為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)自己的力量。

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