白延松

隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)s互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，使傳統(tǒng)金融行業(yè)不得不通過發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融而更好地服務(wù)于時(shí)代需求。但從線下轉(zhuǎn)戰(zhàn)線上后，金融行業(yè)所固有的特點(diǎn)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)問題依舊未能有效解決，正是在這一背景下，區(qū)塊鏈依靠其特殊的優(yōu)勢(shì)（集體維護(hù)、數(shù)據(jù)庫可靠、無中心、去信任）提供了解決互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的可能性，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的機(jī)構(gòu)、信用機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制等都產(chǎn)生了影響，也衍生了更多新型的應(yīng)用場(chǎng)景，從而為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融的發(fā)展鋪就平坦的道路。

區(qū)塊鏈 互聯(lián)網(wǎng)金融 發(fā)展策略

隨著我國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的興起，互聯(lián)網(wǎng)金融引發(fā)了大規(guī)模的討論，各大電商巨頭依靠新型商業(yè)模式和自身的優(yōu)勢(shì)，開始向傳統(tǒng)金融領(lǐng)域發(fā)展業(yè)務(wù)。由此產(chǎn)生了很多新型金融服務(wù)的形式，且大多是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)的。其中，最讓人關(guān)注的是支付寶和余額寶，在阿里巴巴的巨大客戶資源以及強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等優(yōu)勢(shì)下，作為合作方的天弘基金增長(zhǎng)迅速，資金增速每月超100億元，半年之內(nèi)就成為了行業(yè)的黑馬。并且余額寶的資金收益與便捷的服務(wù)，也是給大眾帶來了很大的方便，促進(jìn)了金融業(yè)的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)的新型模式顛覆了傳統(tǒng)，并且人們的參與熱情極高，幾年的實(shí)踐互聯(lián)網(wǎng)金融就有了突飛猛進(jìn)的發(fā)展。但由于互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)為互聯(lián)網(wǎng)+金融，其中的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸顯露。由此可見，各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)也隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展而爆發(fā)，而且都有可能成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的致命傷。因此金融專家和互聯(lián)網(wǎng)專家用盡種種方法，去解決互聯(lián)網(wǎng)存在的問題。

區(qū)塊鏈的概念與特征

區(qū)塊鏈技術(shù)的產(chǎn)生，與比特幣的發(fā)展以及“挖礦”行為密不可分。比特幣區(qū)塊相互間的鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)就是區(qū)塊鏈，通過自身的節(jié)點(diǎn)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)操作，去中心化，如此數(shù)據(jù)結(jié)果皆記錄在類似云系統(tǒng)里。區(qū)塊鏈特征很多，主要有四點(diǎn)：一是，系統(tǒng)具有公開性，因此所有參與者都能夠?qū)ο到y(tǒng)進(jìn)行維護(hù)。二是，數(shù)據(jù)庫具有可靠性，因此系統(tǒng)中的公開數(shù)據(jù)都是參與者確定過的，而且參與者很多，所以網(wǎng)絡(luò)過半節(jié)點(diǎn)被人控制的可能性極低，數(shù)據(jù)庫被篡改的可能性也降到了低，保障了數(shù)據(jù)的安全。三是，去中心化，在區(qū)塊鏈技術(shù)中各參與者地位都是相同的，系統(tǒng)沒有一個(gè)管理中心，所有參與者隨意離開對(duì)整個(gè)系統(tǒng)并沒有影響。四，去信任化，區(qū)塊鏈的去中心化和公開化，使得數(shù)據(jù)交換完全不需要管理者進(jìn)行監(jiān)管，而且集體維護(hù)也使得欺騙不再存在。

區(qū)塊鏈對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的影響

（l）區(qū)塊鏈對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的影響

區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)來說，是一種史無前例的技術(shù)革新。而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，區(qū)塊鏈的出現(xiàn)給了整個(gè)行業(yè)前進(jìn)的難題以絕佳的解決方法，所以很多影響力較大的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)均大力加強(qiáng)對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行研發(fā)和運(yùn)用。在整體方面看，區(qū)塊鏈的影響有這么幾點(diǎn)：一是，區(qū)塊鏈能夠使得互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)中的種種限制減少很多。并且其技術(shù)公開、安全透明等特點(diǎn)，使得越來越多的機(jī)構(gòu)可以進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，為控制風(fēng)險(xiǎn)而投入的資金技術(shù)也減少了。二是，區(qū)塊鏈?zhǔn)沟蒙虡I(yè)運(yùn)作過程變得更簡(jiǎn)單，省去了很多比如審計(jì)清算等操作。很大程度上節(jié)省了人力物力時(shí)間等成本。三是，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)有了區(qū)塊鏈技術(shù)，能夠更好地對(duì)商業(yè)模式進(jìn)行創(chuàng)新。四是，三種種類的區(qū)塊鏈都給予了互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)以靈活的技術(shù)架構(gòu)，方便選擇技術(shù)層級(jí)，能夠更效率地轉(zhuǎn)換升級(jí)。五是，區(qū)塊鏈的特點(diǎn)使得協(xié)作能夠發(fā)揮其技術(shù)優(yōu)勢(shì)。不同機(jī)構(gòu)和人員為實(shí)現(xiàn)更高效率，協(xié)作便成為了其最佳選擇。六是，區(qū)塊鏈促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)間信息和價(jià)值的共同分享，還能夠減少信息不對(duì)成的現(xiàn)象，從而使得資產(chǎn)價(jià)值能更好實(shí)現(xiàn)最佳配置，降低異常金融交易的頻率。

（2）區(qū)塊鏈對(duì)信用機(jī)制的影響

信用的控制評(píng)估，是金融行業(yè)的本質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)金融亦是如此。對(duì)其而言，信用準(zhǔn)確與否在很大程度上取決于金融機(jī)構(gòu)的累計(jì)數(shù)據(jù)，且信用數(shù)據(jù)儼然成為了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。傳統(tǒng)信用數(shù)據(jù)只能被特定征信企業(yè)所獲取，主要是因?yàn)檫@些數(shù)據(jù)往往和他們的自身利益相關(guān)，所以這些數(shù)據(jù)就不能快捷的分享給金融機(jī)構(gòu)。再由于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)不能獲取征信資質(zhì)，使得其缺乏客戶需要的有效數(shù)據(jù)。區(qū)塊鏈的出現(xiàn)，既能保證征信企業(yè)利益，還能夠使得其它企業(yè)獲得需要的數(shù)據(jù)，完美的解決問題，并使得互聯(lián)網(wǎng)金融信用機(jī)制的構(gòu)建發(fā)生改變。

上圖為黑名單機(jī)制，首先，參與者商定出黑名負(fù)擔(dān)登記規(guī)則，然后進(jìn)行有償分享，并使用區(qū)塊鏈對(duì)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)加密，最后參與者就能夠有償對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行有償?shù)氖褂?。這體現(xiàn)了保密性的特點(diǎn)，信用數(shù)據(jù)直接全部進(jìn)行加密并上傳到系統(tǒng)，既保證了數(shù)據(jù)的安全，也減少了被篡改的可能。同時(shí)，后續(xù)數(shù)據(jù)在被使用時(shí)，使用者用自己的ID去登陸，并獲得數(shù)據(jù)，交易唯一且不可逆。既保證了數(shù)據(jù)使用者可以被不可逆地追查到，也保證了提交和使用數(shù)據(jù)的等價(jià)。系統(tǒng)的參與者為了得到數(shù)據(jù)而付出了成本，同樣，當(dāng)其將其所有的信用數(shù)據(jù)進(jìn)行共享時(shí)，也能夠得到等價(jià)的其他數(shù)據(jù)的使用權(quán)。綜上，參與者如果想獲得數(shù)據(jù)，要么付費(fèi)，要么計(jì)較自己擁有的數(shù)據(jù)。

（3）區(qū)塊鏈對(duì)風(fēng)控的影響

金融行業(yè)本質(zhì)能夠發(fā)展的根本是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)合理地控制和利用。由于風(fēng)險(xiǎn)收益是相互依存的，高收益很大程度上意味著高風(fēng)險(xiǎn)，因此不管是傳統(tǒng)金融還是互聯(lián)網(wǎng)金融，都需要加強(qiáng)控制高收益下的高風(fēng)險(xiǎn)。而傳統(tǒng)金融發(fā)展歷史久遠(yuǎn)，也經(jīng)歷了很多危機(jī)，因此早已構(gòu)建好風(fēng)險(xiǎn)控制流程。而我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間過短，風(fēng)險(xiǎn)控制缺少經(jīng)驗(yàn)，因此怎樣解決互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控成為了一大難題。區(qū)塊鏈技術(shù)正好可以對(duì)這一問題很好的解決。

在風(fēng)控方面，區(qū)塊鏈?zhǔn)腔谏鲜鰴C(jī)制的構(gòu)建。在此機(jī)制下，能夠把客戶準(zhǔn)確劃分出來，其中包括白名單的高優(yōu)先級(jí)客戶、潛在客戶、在黑名單的規(guī)避客戶。對(duì)高優(yōu)先級(jí)客戶而言，能夠大力發(fā)展金融業(yè)務(wù)，因?yàn)槠湫庞昧己茫鼙ＷC收益。對(duì)黑名單上的客戶，企業(yè)應(yīng)少接觸，因?yàn)榇祟惪蛻麸L(fēng)險(xiǎn)較大。而對(duì)于潛在客戶，可以應(yīng)用區(qū)塊鏈?zhǔn)占渖盍?xí)慣和收支情況的數(shù)據(jù)，并判斷其價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)。