丁浩

2016年，某省銀行業(yè)金融機構撥備前利潤增長速度8.49%，較上年提高3.84個百分點，同期農村商業(yè)銀行撥備前利潤增長速度僅為2.18%，較上年同期下降3.24個百分點。農村商業(yè)銀行與銀行業(yè)金融機構相比，不僅增長速度差距較大，而且變動方向背離，這已偏離中小銀行一般快于大中型銀行發(fā)展的一般規(guī)律。農村商業(yè)銀行出現這種現狀，筆者從財務角度進行了探討。

農村商業(yè)銀行與其他商業(yè)銀行利潤貢獻要素比較分析

在收入端，農村商業(yè)銀行的利息凈收入對于利潤的貢獻，比國有銀行略高，與股份制銀行、城市商業(yè)銀行相當，中間業(yè)務收入貢獻較小，與國有銀行、股份制銀行、城商銀行存在較大的差距。在支出端，業(yè)務及管理費、資產減值損失均高于國有商業(yè)銀行，也高于股份制銀行和城市商業(yè)銀行。農村商業(yè)銀行盡管網點較多，存貸款經營并不占優(yōu)勢，存貸款利息收入貢獻沒有股份制銀行高；由于農村商業(yè)服務經濟的能力受到限制，中間業(yè)務收入的利潤增長點幾乎空白。

農村商業(yè)銀行利潤貢獻要素趨勢分析

（1）利息收入貢獻出現了停滯

2011年至2016年，農村商業(yè)銀行存貸款利息凈額與利潤總額之比，形成較為平緩的開口向下的拋物線，農村商業(yè)經過一段時期利息收入對利潤的貢獻度上升，目前轉為下降。出現這種現狀主要原因是存貸比穩(wěn)中有降，貸款之外的其他資產占比提高，其它的生息資產占比提高，其他資產收入份額提高。

（2）非信貸資金生息多元化

農村商業(yè)銀行非信貸生息資金來源增加，非生息資金使用在風險與收益進行組合的基礎上，增加了新的投資形式，在農村商業(yè)銀行間進行聯合投資，增加債券投資的種類，增加金融債、非金融企業(yè)債投資的比重。存放于同業(yè)的收益占比下降，投資于其他產品的投資收益顯著增加。

（3）管理費用穩(wěn)定增長，經營成本高企

農村商業(yè)銀行固定資產、網點、人員穩(wěn)定增長，三項疊加，管理費用占利潤的比重出現呈現持續(xù)增長的態(tài)勢。農村商業(yè)采取傳統(tǒng)的經營戰(zhàn)略，通過增加網點、人員、投入固定資產，提高農村商業(yè)銀行的服務覆蓋面。在新的經營環(huán)境下，這種粗放式經營方式付出了管理費用較高的代價。

（4）貸款質量持續(xù)下降，資產減值損失持續(xù)增加。

農村商業(yè)銀行撥備覆蓋率無論是撥備前還是撥備后的，都呈下降趨勢，特別是核銷前的，呈逐年下降態(tài)勢。農村商業(yè)銀行信貸資產質量惡化，每年都加大核銷力度，2016年核銷的不良貸款達2012年的4.65倍，盡管這樣，核銷后的撥備覆蓋率與2012年相比，依然下降。信貸資產質量下降，計提資產減值壓力大。

農村商業(yè)銀行面臨的幾個戰(zhàn)略問題思考

從財務的角度分析，農村商業(yè)銀行存貸比下降，存款資金運行的壓力較大，中間業(yè)務收入占比一直處于較低的水平，農村商業(yè)銀行資產減值準備計提壓力大，且撥備覆蓋率持續(xù)向下，筆者就這幾個戰(zhàn)略問題進行了思考。

（1）存款組織放在首位，大力組織低價存款

在目前同業(yè)規(guī)模下降，資金價格居高不下，農村商業(yè)利用其網點優(yōu)勢，大力組織存款意義重大。在存款組織過程中，但也要符合以下要求：

一是控制好存款成本。對農村商業(yè)銀行進行調查，存款付息率1.51-2.59%之間，同業(yè)負債的利率在2.74%左右，14天逆回購2.4%左右，28天逆回購2.55%左右，非貸款生息資產利率3.34%左右。存款付息率屬于存款的變動成本，組織存款還凝聚客戶經理的勞動，占用一定的資源，保持存款穩(wěn)定費用，還需要固定成本。農村商業(yè)銀行組織存款應加強成本核算，參照國有商業(yè)銀行上存利率和借用利率進行成本上下限的成本控制。

二是管理好存款流動性。某地區(qū)數據監(jiān)測表明：數十億的資金甚至數百億的資金在金融機構間頻繁流動，調查原因主要是單筆金額較大的財政存款、類財政存款在銀行間流動，財政性存款占比較大農村商業(yè)銀行資金調度面臨較大的挑戰(zhàn)。2012年-2016年，機關團體存款占單位存款的由22.78%上升至34.58%，面對流動頻繁的財政性存款，在舍與棄之間面臨兩難選擇。

（2）組織中間業(yè)務收入應放在極其重要的地位。

農村商業(yè)銀行中間業(yè)務收入與利潤總額之比僅為10.98%，分別低于國有銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行27.01%、26.9%、36.03%，農村商業(yè)銀行對中間業(yè)務的認識，停留在利用放棄中間業(yè)務收入留住客戶，而沒有真正意識到中間業(yè)務收入也是其經濟收入的支柱。

農村商業(yè)銀行要轉變思想，想方設法讓中間業(yè)務收入成為利潤增長支柱。農村商業(yè)銀行利用網點多、貼近農戶了解農戶的優(yōu)勢，利用服務中小企業(yè)的經驗，把大力拓展中間業(yè)務產品作為重點工作來抓，改變把中間業(yè)務當作傳統(tǒng)金融產品的拓展工具，擺脫中間業(yè)務的輔助性地位。

（3）科學判斷分析信貸農村商業(yè)銀行的經營風險

本世紀初，農村信用合作機構接受地方農村合作基金的資產，信貸資產質量低劣，少數已資不抵債。經過人民銀行長期的資金支持，農村信用社進行現代企業(yè)制度改造，農村信用社已脫胎換骨。信貸規(guī)模近10倍擴張，農村商業(yè)銀行已具備一定的抗沖擊能力。2016年，農村商業(yè)銀行不良貸款率為2.41，比年初上升0.06%，對近幾年遷徙數據進行外推計算，計算的遷徙率為0.5%，總體趨勢有向好的趨勢。觀察這兩個指標，在農村商業(yè)銀行加大核銷力度的情況下，農村商業(yè)銀行資產質量仍在惡化，但有觸底的趨勢。2009-2012年這一波貸款快速增長結束，短經濟周期后不良貸款逐步暴露，農村商業(yè)銀行的不良貸款率出現高點。今年一季度，農村商業(yè)銀行的不良率為2.36%。從不良貸款率的變動趨勢分析，不良貸款有風險處于較高水平有見頂的跡象。農村商業(yè)銀行并不是大家并注的不良貸款風險多大，是可預見的，也是可控的。農村商業(yè)銀行要對本行的資產狀況進行科學分析，監(jiān)管部門對農商行的資產質量要根據經濟發(fā)展的不同時期，確定貸款質量分類的容忍度，對不良貸款的處置要結合壓降、化解信貸資產質量風險。