李蕾

發(fā)展融資擔(dān)保韭是解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的重要舉措，然而隨著擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展，深層次的矛盾和問(wèn)題逐漸顯見(jiàn)，信用再擔(dān)保模式的運(yùn)用和深入勢(shì)在必行。如何構(gòu)建完善、科學(xué)的再擔(dān)保制度，就需要對(duì)該制度的特點(diǎn)、功能、必要性進(jìn)行分析，為中小企業(yè)的發(fā)展提供經(jīng)濟(jì)保障。

信用再擔(dān)保 模式分析

必要性 構(gòu)建路徑

引言

信用擔(dān)保體系框架在我國(guó)初步確立，這對(duì)于破解中小企業(yè)融資難問(wèn)題，拉動(dòng)內(nèi)需、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極作用。然而隨著擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展，深層次矛盾和問(wèn)題逐步顯現(xiàn)，如骨干擔(dān)保機(jī)構(gòu)放大倍數(shù)已經(jīng)達(dá)到極限，一般商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與中小企業(yè)融資支持的動(dòng)力不足、行業(yè)整體放大倍數(shù)較低等。而再擔(dān)保公司通過(guò)擔(dān)保公司實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)運(yùn)作，能夠提高體系內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的放大倍數(shù)，充分發(fā)揮杠桿效應(yīng)，因此信用再擔(dān)保制度的建立是必然的，不僅是企業(yè)自身發(fā)展的需要，也是時(shí)代發(fā)展的必然趨勢(shì)。

國(guó)內(nèi)再擔(dān)保模式分析

（1）安徽模式。安徽再擔(dān)保體系是在安徽省信用擔(dān)保集團(tuán)中下設(shè)專門的再擔(dān)保部門，而非獨(dú)立企業(yè)、機(jī)構(gòu)。安徽建立起了省市縣三級(jí)全覆蓋的政策性擔(dān)保和再擔(dān)保體系，建立了資本補(bǔ)充機(jī)制，同時(shí)建立起了科學(xué)有效、均衡合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與代償補(bǔ)償機(jī)制。

（2）江西模式。江西省由省財(cái)政出資組建了省級(jí)再擔(dān)保公司，為全省各類融資性擔(dān)保公司增信和分險(xiǎn)。實(shí)際上該模式是一種較為明確的兩層信用體系，屬于直接再擔(dān)保，效率高、有敏銳的分析和反應(yīng)能力是其最大的優(yōu)勢(shì)。但在此模式中金融機(jī)構(gòu)并不對(duì)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)，從而會(huì)由于金融機(jī)構(gòu)主觀、人為因素而誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。

（3）深圳模式。在深圳，政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等多方面參與，共同搭建再擔(dān)保平臺(tái)，設(shè)立再擔(dān)?；?。在此過(guò)程中，政府發(fā)揮著杠桿作用，承接企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等，搭建自主創(chuàng)新再擔(dān)保運(yùn)作平臺(tái)，業(yè)務(wù)內(nèi)容以小額短期貸款為主，其中的風(fēng)險(xiǎn)也有多方逐級(jí)分擔(dān)。這種模式的優(yōu)勢(shì)在于能夠隨著市場(chǎng)的變化而及時(shí)調(diào)整優(yōu)化各個(gè)機(jī)構(gòu)，降低風(fēng)險(xiǎn)，但由于是多方合作，極易導(dǎo)致基金的運(yùn)作混亂，后續(xù)的補(bǔ)償也難以保證。

（4）北京模式。北京中小企業(yè)信用再擔(dān)保有限公司是在市國(guó)資公司主導(dǎo)和組織實(shí)施下設(shè)立的全國(guó)首家省級(jí)中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并成為我國(guó)再擔(dān)保模式中的先鋒。其中北京的國(guó)資公司承擔(dān)政府出資人代表職責(zé)，北京財(cái)政機(jī)構(gòu)為其建立資金補(bǔ)充和代償補(bǔ)償機(jī)制，不至于出現(xiàn)資金鏈中斷的現(xiàn)象。但也由于政府的過(guò)多干預(yù)而無(wú)法完全的適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)。

（5）廣東模式。它主要是以信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)認(rèn)購(gòu)再擔(dān)保基金的形式來(lái)進(jìn)行再擔(dān)保，但由于沒(méi)有財(cái)政資金的注入而導(dǎo)致再擔(dān)?；鸬目萁撸麄€(gè)體系就無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。直至后來(lái)有省財(cái)政機(jī)構(gòu)出資組建省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，這種多層次的擔(dān)保體系才正式的運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)。

中國(guó)建立再擔(dān)保制度的必要性

（1）金融危機(jī)帶來(lái)的影響是十分巨大的，很多的中小型企業(yè)也因著這場(chǎng)危機(jī)而成為穩(wěn)定國(guó)家經(jīng)濟(jì)的重要力量。但這部分企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中對(duì)資金融資過(guò)于依賴，一旦融資出現(xiàn)異常就會(huì)影響它們資金鏈的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，而信用再擔(dān)保制度則可以有效的緩解此現(xiàn)象，用杠桿作用來(lái)平衡企業(yè)與多家銀行之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，以此降低銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)實(shí)現(xiàn)資金融資，這是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。

（2）再擔(dān)保制度的構(gòu)建是我國(guó)國(guó)家宏觀調(diào)控的具體體現(xiàn)。在此制度中，政府將以主要出資人的身份參與再擔(dān)保體系的構(gòu)建，國(guó)家提出、實(shí)施的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策在融資過(guò)程中能夠得以充分的落實(shí)和執(zhí)行，讓資金能夠運(yùn)用到真正需要的地方。該制度的建立能夠讓政府通過(guò)擔(dān)保的形式間接的支持中小企業(yè)，將其引入到市場(chǎng)調(diào)控中，加大資金的利用率。

（3）再擔(dān)保制度是促進(jìn)擔(dān)保行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的政策性保障制度。再擔(dān)保制度能夠有效分散擔(dān)保公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，防范系統(tǒng)性行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，可以提高擔(dān)保信用等級(jí)，擴(kuò)大擔(dān)保行業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模。設(shè)立再擔(dān)保公司還可以整合擔(dān)保行業(yè)，促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范運(yùn)作。

中小企業(yè)信用再擔(dān)保制度的構(gòu)建路徑

（1）完善機(jī)制，增加政府支持。政府應(yīng)當(dāng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行宏觀指導(dǎo)并加強(qiáng)管理，并采用“政策性基金，市場(chǎng)化運(yùn)作，法人化管理”的模式，盡量避免和防止過(guò)多行政干預(yù)。其次，應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，根據(jù)業(yè)務(wù)的進(jìn)展，按比例逐步提取準(zhǔn)備，用于沖抵代償支出和彌補(bǔ)呆賬、壞賬損失，同時(shí)建立再擔(dān)?；鹬贫龋员阒С种行∑髽I(yè)的發(fā)展和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)行與發(fā)展。再次，針對(duì)目前法律體系在這方面的空白，應(yīng)該加大立法建設(shè)，將再擔(dān)保行為中的主體、客體以及各項(xiàng)權(quán)利、義務(wù)等都作出明確的規(guī)定，以便在運(yùn)行當(dāng)中有法可依。

（2）建立完善的中小企業(yè)資信評(píng)級(jí)制度。 建立中小企業(yè)貸款信用評(píng)級(jí)制度、企業(yè)法人代表資信評(píng)級(jí)制度和企業(yè)總體資信評(píng)級(jí)制度，強(qiáng)化企業(yè)信用觀念，以信用等級(jí)確定是否貸款和擔(dān)保。對(duì)于信用等級(jí)高的企業(yè)，實(shí)施優(yōu)惠貸款條件，甚至可以給予無(wú)抵押和擔(dān)保的信用貸款，對(duì)于信用差的企業(yè)，不予貸款或提高貸款條件，或必須有反擔(dān)保措施。

（3）構(gòu)建運(yùn)行利益保障機(jī)制。平衡好再擔(dān)保機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的利益關(guān)系是再擔(dān)保體系得以運(yùn)行的基本保障。因此，不僅再擔(dān)保機(jī)構(gòu)要放寬一些合作條件、適當(dāng)降低再擔(dān)保費(fèi)率或者增加再擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例等來(lái)吸收更多的擔(dān)保機(jī)構(gòu)與之合作，擔(dān)保機(jī)構(gòu)也要遵循市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制，自愿申請(qǐng)參加，由此兩者之間形成利益分享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的再擔(dān)保關(guān)系，以此規(guī)范信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展環(huán)境。

結(jié)語(yǔ)

綜上所述，信用再擔(dān)保制度的構(gòu)建不僅利于緩解中小型企業(yè)融資困難問(wèn)題，也利于擔(dān)保行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展，這對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。

[1]梅強(qiáng)《江蘇省中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系研究》

[2]孫昌興《中國(guó)中小企業(yè)信用再擔(dān)保制度的構(gòu)建》

[3]張春梅《從國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)看中國(guó)中小企業(yè)信用再擔(dān)保制度的構(gòu)建之道》